企業(yè)競爭圖譜：2024年電磁屏蔽膜 頭豹詞條報告系列

摘要早期開發(fā)和規(guī)模化應(yīng)用以及技術(shù)革新和快速發(fā)展兩個階段，國產(chǎn)電磁屏蔽膜產(chǎn)品逐步實現(xiàn)從無到有，打破國外技術(shù)壟斷且國產(chǎn)化替代進(jìn)程不斷加快。未來伴隨消車電子、通信設(shè)備等行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大以及相關(guān)電子產(chǎn)品向輕薄化、小型化、輕量化方向發(fā)展，預(yù)計電磁屏蔽膜行業(yè)的市場規(guī)模將逐步擴大，同時產(chǎn)品的技術(shù)性更新迭代。在競爭格局方面，預(yù)計頭部制造商將憑借更加多元化的業(yè)務(wù)優(yōu)勢、較高的研發(fā)投入和較強的技術(shù)創(chuàng)新水平而不斷鞏固并加強自身市場競爭力，行業(yè)集摘要行業(yè)定義電磁屏蔽薄膜（EMI）是一種新型的電子材料行業(yè)分類按照結(jié)構(gòu)不同劃分，電磁屏蔽膜行業(yè)可以分為如下類別：），金屬合金型電磁屏蔽膜絕緣層上一層為金屬合金層（主要為銅、銀金屬微針型電磁屏蔽膜絕緣層上一層為針狀的金屬合金層（主要為銅），金屬合金層上一層為膠層（不含導(dǎo)電粒子），微針刺穿膠層從而達(dá)到通導(dǎo)效果，屏蔽效能較高的），行業(yè)特征電磁屏蔽膜行業(yè)的特征包括：1.電磁屏蔽膜是FPC抑制電磁干擾的核心材料；2.電磁屏蔽膜市場增長前景廣闊；3伴隨現(xiàn)代電子信息工業(yè)快速發(fā)展，市場對電子產(chǎn)品的運算處理能力和傳輸速度提出了更高要求，表現(xiàn)為電子元器件及其組件趨于高頻高速化，如手機除了原有的語音通話功能外，還不斷增加照相、視頻播放、數(shù)據(jù)傳輸、無線局域網(wǎng)、指紋識別、定位及重力感應(yīng)等附加功能。但在高頻高速發(fā)展趨勢下電子及其組件內(nèi)外部容易面臨電磁干擾、信號傳輸衰減等問題，與導(dǎo)電布、導(dǎo)電硅膠等傳統(tǒng)電磁屏蔽材料不同，電磁屏蔽膜能在有效抑制電磁干擾的同時受益于5G通訊、人工智能、汽車電子、虛擬現(xiàn)實技術(shù)等行業(yè)的快速發(fā)展，電子設(shè)備更新迭代速度加快屏蔽膜的供給和性能提升提出更多需求。例如，在5G-5.5G環(huán)境下，以智能手機、AR/VR硬件設(shè)備為代表的消費電子產(chǎn)明顯，其明顯，其FPC使用量不斷增加以提升內(nèi)部組裝密度，同時電子元器件之間的電磁干擾亦愈加嚴(yán)重，這客觀上加大了對電磁位面積FPC上電磁屏蔽膜面積占比平均值為25%左右，2025年這一比例有望擴大至40屏蔽效能和插入損耗是體現(xiàn)電磁屏蔽膜是否滿足高頻高速信號傳輸?shù)闹匾阅?。伴隨下游終端應(yīng)用持續(xù)發(fā)展，相應(yīng)地對電磁屏蔽膜有著輸頻率和更低的插入損耗等性能提升需求，驅(qū)動行業(yè)整體技術(shù)革新進(jìn)程加快。以國內(nèi)電磁屏蔽膜頭部制造商方邦股份為例，其第一代HSF-USB3系列電磁屏發(fā)展歷程電磁屏蔽膜行業(yè)起步于21世紀(jì)初，主要經(jīng)歷了早期開發(fā)和規(guī)模化應(yīng)用以及技術(shù)革新和快速發(fā)展兩個階段，國產(chǎn)電磁術(shù)壟斷且國產(chǎn)化替代進(jìn)程不斷加快。未來伴隨消費電子、汽車電子、通信設(shè)備等行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大以及相關(guān)電子產(chǎn)品向輕薄化、小型化、輕量化方向發(fā)展，預(yù)計電早期開發(fā)和規(guī)?；瘧?yīng)用階段.早期開發(fā)和規(guī)?；瘧?yīng)用階段.2000-01-0早期翻蓋手機使用的FPC采用的電磁屏蔽材料為印刷銀漿油墨，由于過多彎折容易導(dǎo)致銀漿斷裂，其在FPC中的應(yīng)用受到較大限制，200本拓自達(dá)首先開發(fā)出電磁屏蔽膜并在翻蓋/滑蓋手機上批量應(yīng)用，滿足了FPC多次彎折的需求；2007年，隨著智能手機時代到來，電磁屏蔽膜得到大規(guī)模應(yīng)用，對印刷銀漿油墨的替代效應(yīng)明顯；2012年，國內(nèi)企業(yè)方邦股份成功開發(fā)出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的電磁屏蔽膜產(chǎn)品并實現(xiàn)批量生產(chǎn)上市，打該階段屬于電磁屏蔽膜的早期開發(fā)和規(guī)?；瘧?yīng)用階段，在該階段，全球手機產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，市場對于手機傳輸信號頻率和響應(yīng)速率等功能性需較快，導(dǎo)致電磁屏蔽膜在智能手機中的滲透率不斷提高；同時在該時期由于國內(nèi)電磁屏蔽膜行業(yè)起步相對較晚，國產(chǎn)電磁屏蔽膜的市場占有技術(shù)革新和快速發(fā)展階段技術(shù)革新和快速發(fā)展階段.2014-01-01~至今自2014年起，根據(jù)終端產(chǎn)品的功能需要，品牌廠商對電磁屏蔽膜提出了蔽膜的技術(shù)性能得到持續(xù)迭代升級，如在材料和工藝上，電磁屏蔽膜從早期的金屬箔屏蔽材料發(fā)展到現(xiàn)代的導(dǎo)電膠型、金屬合金型和金電高分子復(fù)合材料，引入激光切割、3D集成等新工藝以提高電磁屏蔽膜的制造精度和效率。在應(yīng)用領(lǐng)域上，電磁屏蔽膜也逐步從傳統(tǒng)的該階段屬于電磁屏蔽膜的技術(shù)革新和快速發(fā)展階段，在該階段，中國電磁屏蔽膜技術(shù)工藝進(jìn)步較快，成熟度進(jìn)一步提高，產(chǎn)品逐漸獲得下游產(chǎn)業(yè)鏈分析電磁屏蔽膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要原材料包括聚酯薄膜、導(dǎo)電粒子和膠水材料等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為電磁屏蔽膜行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，在原料配方、生產(chǎn)工藝、品質(zhì)控制等方面工序復(fù)雜，且伴隨下游電子產(chǎn)品向更輕能更高（更加輕薄、耐彎折、高剝離強度）的電磁屏蔽膜以滿足對顯示技術(shù)、數(shù)據(jù)傳送及處理能力的更高要求。對于新進(jìn)入者而言，行業(yè)技術(shù)壁壘較高，缺乏一定上從行業(yè)格局來看，F(xiàn)PC領(lǐng)域最早由歐美地區(qū)主導(dǎo)，隨著歐美地區(qū)生產(chǎn)成本提高，全球FPC產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)移至日本、韓國、中國臺灣等為主的亞洲地上生產(chǎn)制造端原材料供應(yīng)商股股江蘇裕興薄膜科技股份有限公司股合肥樂凱科技產(chǎn)業(yè)有限公司股恒力集團有限公司股廣東粵鵬精細(xì)化工有限公司股杭州華塑實業(yè)股份有限公司股股廣東粵鵬精細(xì)化工有限公司股杭州華塑實業(yè)股份有限公司股股寧波長陽科技股份有限公司股寧波連森電子材料有限公司股寧波連森電子材料有限公司股常州德創(chuàng)高新材料科技有限公司股深圳飛世爾新材料股份有限公司股北京高盟新材料股份有限公司股股股北京高盟新材料股份有限公司股股廣州科翊化學(xué)原料有限公司中產(chǎn)業(yè)鏈上游分析中產(chǎn)業(yè)鏈上游分析聚酯薄膜是電磁屏蔽膜的主要原材料。呈現(xiàn)供過于求態(tài)勢，其價格自2023年Q4出現(xiàn)一輪上漲后開始進(jìn)入下滑通道隨后在8,000元區(qū)間內(nèi)窄幅波動；近期在原油價格跌幅加深導(dǎo)致聚酯原料PX電磁屏蔽膜上游行業(yè)市場供應(yīng)充足。從市場整體的供需情況來看，電磁屏蔽膜生產(chǎn)所需主要原材料聚酯薄膜和導(dǎo)電粒子供應(yīng)充足。具體而言，聚酯薄膜方面，202同比下降8.82%；導(dǎo)電粒子方面，以導(dǎo)電粒子的主要成分金屬鎳為例，受印尼、菲律賓等紅土鎳礦資源國鎳產(chǎn)量大幅增加、下游庫存過剩等因素影響，股廣州方邦電子股份有限公司股廣東正業(yè)科技股份有限公司股深圳科諾橋科技股份有限公司股廣東正業(yè)科技股份有限公司股深圳科諾橋科技股份有限公司股廣州宏慶電子有限公司股樂凱膠片股份有限公司股廣東中晨實業(yè)集團有限公司股廣東中晨實業(yè)集團有限公司股武漢漢烯科技有限公司股東莞市航晨納米材料有限公司股股杭州埃姆特新材料有限公司下產(chǎn)業(yè)鏈中游分析下產(chǎn)業(yè)鏈中游分析電磁屏蔽膜行業(yè)具備較高的技術(shù)壁壘。電磁屏蔽膜行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，在原料配方、生產(chǎn)工藝、品質(zhì)控制等方面工序復(fù)雜，且伴隨下游電子展，需要性能更高（更加輕薄、耐彎折、高剝離強度）的電磁屏蔽膜以滿足對顯示技術(shù)、數(shù)據(jù)傳送及處理能力的更高要求。由于相關(guān)產(chǎn)品沒有通產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工序未有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，要生產(chǎn)出品質(zhì)性能高、穩(wěn)定性好的產(chǎn)品并保證良品率，企業(yè)必須不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，不斷升級和改善自主研發(fā)電磁屏蔽膜行業(yè)存貨比例較低。由于電磁屏蔽膜產(chǎn)品的保質(zhì)期為三個月且需要冷藏儲存，為減少庫存及降低損耗，電磁屏蔽膜制造商一般采用“以銷定產(chǎn)、需求預(yù)測相結(jié)合”的生產(chǎn)模電磁屏蔽膜行業(yè)毛利率較高。電磁屏蔽膜的行業(yè)集中度較高，全球范圍內(nèi)主要市場份額集中在日本拓自達(dá)、東洋科美、中國方邦股份等少渠道端及終端客戶渠道端股蘇州東山精密制造股份有限公司股廈門弘信電子科技集團股份有限公司股蘇州東山精密制造股份有限公司股廈門弘信電子科技集團股份有限公司股深圳市景旺電子股份有限公司股鵬鼎控股（深圳）股份有限公司股天馬微電子股份有限公司股歐菲光集團股份有限公司股天馬微電子股份有限公司股歐菲光集團股份有限公司股京東方科技集團股份有限公司股深圳丹邦科技股份有限公司股冠捷電子科技股份有限公司股冠捷電子科技股份有限公司股聯(lián)想控股股份有限公司產(chǎn)業(yè)鏈下游分析從行業(yè)格局來看，F(xiàn)PC領(lǐng)域最早由歐美地區(qū)主導(dǎo)，隨著歐美地區(qū)生產(chǎn)成本提高，全球FPC產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)移至日本、韓國、中國臺灣等為年來由于中國制造成本優(yōu)勢明顯和需求規(guī)模龐大，海外FPC廠商紛紛在國內(nèi)建廠，同時國內(nèi)廠商也逐步形成規(guī)?；a(chǎn)能和銷售，國內(nèi)整體FPC產(chǎn)汽車電子將成為電磁屏蔽膜市場擴張的新增長極。電磁屏蔽膜的下游產(chǎn)品FPC因具備可彎曲、輕薄、高性能等優(yōu)質(zhì)特性，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴展，目前已被廣泛應(yīng)廠已規(guī)?；慨a(chǎn)搭載L2級智能駕駛系統(tǒng)車型，L3級進(jìn)入準(zhǔn)商用階段，L4級開始規(guī)模示范，汽車產(chǎn)業(yè)智能化和網(wǎng)聯(lián)化程度持續(xù)提升。在這一趨勢影響下，F(xiàn)PC在車載領(lǐng)域的單車使用量不斷提升，應(yīng)用涵蓋車燈、顯示模組、BMS/VCU/MCU三大動力控制系統(tǒng)、傳感器、高級輔助系統(tǒng)等相關(guān)場景，相應(yīng)地驅(qū)行業(yè)規(guī)模2018年—2023年，電磁屏蔽膜行業(yè)市場規(guī)模由1.87億人民幣元增長至市場規(guī)模由35.95億人民幣元增長至103.05億人民幣元，期間年復(fù)合增長率3電磁屏蔽膜是構(gòu)成FPC的重要原材料。除了較好的電磁屏蔽效能，電磁屏蔽膜還具備輕薄、耐彎折、接地電阻低、高剝離強度以及更低的插入損耗等特征，能夠很好地滿型、可彎曲FPC的需求。隨著消費電子、汽車電子、5G商用等應(yīng)用場景蓬勃發(fā)展，電子技術(shù)的升級以及電子元器件的增FPC趨于高頻高速化，容易產(chǎn)生電磁干擾，因此電磁屏蔽膜是FPC抑制電磁干FPC應(yīng)用場景增多。得益于FPC的靈活性、輕薄性、可靠性和優(yōu)異的電氣性能，F(xiàn)PC的應(yīng)用場景不斷拓展，特別是消費電子、汽車電子、醫(yī)療設(shè)備、工業(yè)自動化、航空航天、新儲能、5G通信等領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，為FPC縱深發(fā)展提供可能性。例如，在智能手機領(lǐng)域，F(xiàn)PC可應(yīng)用于天線、攝像頭模組、屏幕連便攜式醫(yī)療設(shè)備、可穿戴健康監(jiān)測設(shè)備等模塊；在工業(yè)領(lǐng)域，F(xiàn)PC可應(yīng)用于傳感器和執(zhí)行器、機器人、工業(yè)計算機等模塊。應(yīng)用場景的多元化發(fā)展，帶動FPC及電電磁屏蔽膜技術(shù)性能升級拓展高端市場應(yīng)用空間。碳材料作為導(dǎo)電納米填料的聚合物以制備具有較強導(dǎo)電性和機械強度的超薄EMI屏蔽膜、在聚合物基質(zhì)中仿生構(gòu)筑“固-液雙連續(xù)”導(dǎo)電導(dǎo)熱網(wǎng)絡(luò)以開發(fā)具有電磁干擾屏蔽和散熱雙重功能的超薄柔性聚合物復(fù)合薄膜等；同時，在生產(chǎn)工藝上，磁控濺射技術(shù)等創(chuàng)新工藝可提高電離效率和能量利用率，從而實現(xiàn)更高的沉積速率和更好的薄膜質(zhì)量。伴隨電磁屏蔽膜的材料和工藝持續(xù)升級，現(xiàn)集成化和輕量化優(yōu)勢帶動FPC滲透率持續(xù)提升。集成化和輕量化是FPC的兩大核心優(yōu)勢。在集成化方面，F(xiàn)PC可以減少接插件或傳統(tǒng)線束數(shù)量，簡化組裝過程，也可以設(shè)計成多層結(jié)構(gòu)，通過鉆孔、電磁屏蔽膜規(guī)模預(yù)測僅提供預(yù)測模型的PPTx格式文件下載汽車電子用FPC市場規(guī)模=中國新能源汽車銷量*采用FPC方案的車型滲透率*FPC單FPC市場規(guī)模=汽車電子用FPC市場規(guī)模/汽數(shù)據(jù)來源:中汽協(xié)、東方財富網(wǎng)、FPCworld、廣東省電路板行業(yè)協(xié)會、奕東電子招股說明書、線束中國、燕麥科政策梳理政策名稱頒布主體生效日期影響6政策內(nèi)容加強面向新能源領(lǐng)域的關(guān)鍵信息技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)和應(yīng)用，主要包括適應(yīng)新能源需求的電力電子、柔性電子、傳感物聯(lián)、智慧能源信息系統(tǒng)及有關(guān)的先進(jìn)政策解讀意見強調(diào)要推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)與綠色低碳產(chǎn)業(yè)深度融合，有利于鼓勵FPC制造商加大對這些領(lǐng)域的高性能FPC產(chǎn)品的研發(fā)投入，間接促進(jìn)政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》6政策內(nèi)容瞄準(zhǔn)傳感器、量子信息、網(wǎng)絡(luò)通信、集成電路等戰(zhàn)略性前瞻性領(lǐng)域，著力提升基礎(chǔ)軟硬件、核心電子元器件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和生產(chǎn)裝備的供給政策解讀規(guī)劃強調(diào)了智能制造、網(wǎng)絡(luò)通信等前瞻性領(lǐng)域的發(fā)展，將相應(yīng)地帶動有關(guān)領(lǐng)域?qū)Ω咝阅?、高可靠性FPC產(chǎn)品的需求，F(xiàn)PC制造商可抓住這一機遇，開政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融6政策內(nèi)容提升關(guān)鍵核心技術(shù)支撐能力，開展人工智能、區(qū)塊鏈、數(shù)字孿生等前政策解讀規(guī)劃提出要開展人工智能、區(qū)塊鏈、數(shù)字孿生等前沿關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響《中國電子元器件行業(yè)“十四五”發(fā)6政策內(nèi)容到2025年，中國電阻電位器、電容器、電子陶瓷器件、電子防護(hù)元器件、印制電路板等十七大類電子元器件分支行業(yè)銷售總額達(dá)24628億元，2020-2025年政策解讀規(guī)劃強調(diào)了包括FPC在內(nèi)的電子元器件行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的重要性，有助于鼓勵FPC制造商加大對高精度、高可靠性、環(huán)保型FPC產(chǎn)品的研政策性質(zhì)政策名稱頒布主體生效日期影響6政策內(nèi)容充分發(fā)揮海量數(shù)據(jù)和豐富應(yīng)用場景優(yōu)勢，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)與實體經(jīng)濟深度融合，培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等新政策解讀綱要強調(diào)了對電子信息產(chǎn)業(yè)、智能制造、新能源汽車等領(lǐng)域的支持措施，明確提出要大力發(fā)展包括但不限于5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、大政策性質(zhì)競爭格局電磁屏蔽膜行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊情況：第一梯隊公司有日本拓自達(dá)、日本東洋科美、方邦股份等；第二梯隊公司為山電磁屏蔽膜行業(yè)集中度較高。電磁屏蔽膜行業(yè)發(fā)展起步于21世紀(jì)初，具備規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)有日本拓自達(dá)、東洋科美和中國方邦股份等少數(shù)企業(yè)圳科諾橋、保定樂凱新材、廣州宏慶電子、東莞航晨等電磁屏蔽膜的銷量規(guī)模普遍較小。從技術(shù)實力和市場地位來看，日本拓自達(dá)是全球電磁屏蔽膜的開創(chuàng)者，占電磁屏蔽膜頭部制造商方邦股份是中國最早從事電磁屏蔽膜開發(fā)和生產(chǎn)的廠商，其自主研發(fā)的金屬合金型電磁屏蔽膜和52.0dB-56.5dB的屏蔽效能要高，隨伴隨下游應(yīng)用市場擴張，電磁屏蔽膜頭部制造商業(yè)務(wù)趨于多元化發(fā)展，疊加其較高的研發(fā)投入和較強的技術(shù)創(chuàng)新水平，其市場競爭力得到不斷鞏固和加強，市電磁屏蔽膜頭部制造商持續(xù)拓展多元化業(yè)務(wù)。隨著下游應(yīng)用市場的逐步擴張，電磁屏蔽膜頭部制造商憑借規(guī)?；难邪l(fā)和生產(chǎn)優(yōu)勢而不斷開拓多元化業(yè)務(wù)，從而不斷鞏固和加強造商方邦股份為例，其經(jīng)過多年技術(shù)經(jīng)驗積累，掌握了精密涂布技術(shù)、卷狀真空濺射技術(shù)、連續(xù)卷狀電鍍/解技術(shù)、材料合成及配方技術(shù)等核心技術(shù)，除達(dá)到國際領(lǐng)先水平的電磁屏蔽膜，還陸續(xù)布局了導(dǎo)電膠膜、極薄撓性覆電磁屏蔽膜頭部制造商研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新水平較高。面對下游電子信息工業(yè)技術(shù)的日新月異，電磁屏蔽膜制造商的工藝技術(shù)也在不斷更新迭代以滿足市場對于高性能電磁屏蔽膜的需求。相對于規(guī)模較小的中小廠商，頭部制造商憑借較高的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新水平而掌握電磁屏蔽膜核心及前沿生產(chǎn)技術(shù)，市場競爭力不斷加強。以國內(nèi)頭部制造商方邦股份為例，其2