第五組離岸金融中心2教學(xué)提綱

離岸金融中心的發(fā)展、作用與挑戰(zhàn)第五組組員：葉嘉英葉詠詩(shī)葉敏靜余華

梁小穎梁艷桃梁燦桂卓美子簡(jiǎn)介synopsis發(fā)展develop挑戰(zhàn)challenge作用effect簡(jiǎn)介synopsis概念

離岸金融（offshorefinance）：專門從事外幣存貸款業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。出現(xiàn)原因在二戰(zhàn)之后，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的其他外幣的存貸款業(yè)務(wù)逐漸興起，有些國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)因此成為世界各國(guó)外幣存貸款中心。

1、主要以外幣為交易（或存貸）標(biāo)的精確版定義

2、以非本國(guó)居民為交易對(duì)象，

3、本地銀行與外國(guó)銀行所形成的銀行體系例子

歐洲美元市場(chǎng)就是一種典型的離岸金融中心，它是一種自由交易、不受管制、自由的國(guó)際金融市場(chǎng)。業(yè)務(wù)特點(diǎn)離岸金融業(yè)務(wù)是屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，存貸款金額大，交易對(duì)象通常是銀行及跨國(guó)公司，而與個(gè)人無(wú)關(guān)，其業(yè)務(wù)通常為引進(jìn)外來(lái)資金，再將資金貸給外國(guó)。

主要離岸金融中心的全球分布四類離岸金融市場(chǎng)

深圳是中國(guó)最早開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)的試點(diǎn)城市。在實(shí)行“內(nèi)外分離、兩頭在外”的離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理原則下，深圳離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：第一，內(nèi)外分離型經(jīng)營(yíng)，即各行設(shè)立離岸業(yè)務(wù)部，專門經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)；離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)實(shí)行分賬管理、獨(dú)立核算、行內(nèi)并表；離岸賬戶與在岸賬戶嚴(yán)格區(qū)分；第二，各行離岸客戶群主要分布在港澳地區(qū)，即以香港等地的境外中資企業(yè)以及國(guó)內(nèi)外商投資企業(yè)境外股東為主要服務(wù)對(duì)象。第三，業(yè)務(wù)種類以傳統(tǒng)的存、貸、結(jié)算等初級(jí)零售業(yè)務(wù)為主，而同業(yè)拆借等批發(fā)業(yè)務(wù)相對(duì)不足。第四，各行重視提高離岸資產(chǎn)質(zhì)量，采取了多種措施控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，國(guó)家外匯管理局深圳分局還通過(guò)銀行報(bào)表初步建立了離岸資產(chǎn)質(zhì)量跟蹤監(jiān)視系統(tǒng)。

中國(guó)的離岸金融

離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)資源的合理配置、提高資金的使用效率、促進(jìn)資金的快速流動(dòng)以及國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用，促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)金融的一體化和自由化發(fā)展。

作用effect首先，離岸金融的興起改變了原有國(guó)際金融市場(chǎng)相互隔絕的狀態(tài)，縮小了傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的空間距離，延續(xù)了國(guó)際金融交易的交易時(shí)間，使各金融市場(chǎng)間的聯(lián)系更加緊密，促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展。其次，離岸金融市場(chǎng)為世界各國(guó)提供了一個(gè)調(diào)配資金余缺的國(guó)際平臺(tái)，互通有無(wú)，降低了交易成本，提高了國(guó)際資金使用效率，改善了全球的國(guó)際收支狀態(tài)。再次，離岸金融市場(chǎng)為國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融提供了強(qiáng)大的資金支持、豐富的國(guó)際清算和風(fēng)險(xiǎn)防范工具。最后，離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展為市場(chǎng)所在國(guó)帶來(lái)了豐厚的金融服務(wù)收入，增強(qiáng)了該國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高了其在國(guó)際金融市場(chǎng)上的影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

作用effect

離岸金融的發(fā)展推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，由于其獨(dú)特的離岸運(yùn)作機(jī)制，不受各國(guó)金融政策法規(guī)約束，日益成為國(guó)際金融鏈上的薄弱環(huán)節(jié)，存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等眾多風(fēng)險(xiǎn)，削弱了各國(guó)的金融政策效應(yīng)，也加劇了國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩，甚至危及國(guó)際貨幣金融秩序的穩(wěn)定。離岸金融市場(chǎng)的借貸業(yè)務(wù)一個(gè)顯著特點(diǎn)是存短放長(zhǎng)，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題便會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，導(dǎo)致離岸金融市場(chǎng)脆弱化。另外，離岸金融市場(chǎng)通常會(huì)制定法律法規(guī)保護(hù)離岸金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，對(duì)離岸金融交易采取保密措施，這使得離岸市場(chǎng)成為洗錢的可能渠道。

挑戰(zhàn)challenge第一，各國(guó)金融市場(chǎng)在管理制度上的趨同性使資本從傳統(tǒng)金融市場(chǎng)向離岸金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移受到抑制。第二，隨著離岸金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)，各國(guó)逐步加強(qiáng)離岸市場(chǎng)的監(jiān)管和政策上的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，離岸金融市場(chǎng)越來(lái)越受到國(guó)際機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。第三，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新和交易規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，使金融業(yè)務(wù)量逐漸向國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)偏移。

挑戰(zhàn)challenge

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，無(wú)論在離岸金融發(fā)源地倫敦，還是在傳統(tǒng)的發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、日本，或是亞洲的新加坡、香港地區(qū)無(wú)不利用離岸金融市場(chǎng)來(lái)發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，但是離岸金融市場(chǎng)是一把雙刃劍，掌控不好會(huì)給脆弱的發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)金融災(zāi)難。另一方面，發(fā)展中國(guó)家建立離岸金融中心能夠刺激本國(guó)、本地區(qū)資本市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，這對(duì)于資本相對(duì)缺乏、急于實(shí)施對(duì)外開(kāi)放、融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，無(wú)異于提供了一種過(guò)渡性的辦法。結(jié)語(yǔ)：思考題

從我國(guó)離岸金融中心目前狀況來(lái)看，取得了一定的發(fā)展，但也存在諸多問(wèn)題，比如政策不到位，環(huán)境不寬松，一些政策和法律法規(guī)仍不落實(shí)，如稅收政策、保密制度等都沒(méi)有明文規(guī)定，業(yè)務(wù)品種少范圍窄等。那么我國(guó)該如何要把握離岸金融的最新發(fā)展趨勢(shì)，如何在準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和離岸金融一般發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探索、創(chuàng)建