【高分刷題題庫】經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務（中級）》考前沖刺卷及詳解考前沖刺卷經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務（中級）》考前沖刺卷及詳解（一）

2020年經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務

（中級）》考前沖刺卷及詳解

考前沖刺卷

經(jīng)濟師《金融專業(yè)知識與實務（中級）》考前沖刺

卷及詳解（一）

單項選擇題

1.下列各項中，不屬于原生金融工具的是（）。

A.股票

B.票據(jù)

C.債券

D.股指期貨

【答案】：D

【解析】：

金融工具按與實際金融活動的關系，可分為原生金融工具和衍生金融工具。前

者是指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎金融工具。后者是一種金融交易合

約，這種合約的價值從前者的價值中派生出來，包括期貨合約、期權合約、5

換合約等衍生金融工具。

2.我國回購協(xié)議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行商定，但最長不得

超過（）天。

1

A.

60

BC.

91

D.365

【答案】：C

【解析】：

買斷式回購指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的

同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回

相等數(shù)量同種債券的交易行為。買斷式回購的期限為1天到91天。

3.在金融期權中，賦予合約買方在未來某一確定的時間或者某一時間內(nèi)，以固

定的價格出售相關資產(chǎn)的合約的形式叫（）。

A

看漲期權

B

歐式期權

c

看跌期權

D

美式期權

【答案】：C

【解析】：

按照買方權利的不同，期權合約可分為看漲期權和看跌期權兩種類型。看漲期

權的買方有權在某一確定的時間或確定的時間之內(nèi)，以確定的價格購頭相關資

產(chǎn)；看跌期權的買方則有權在某一確定時間或確定的時間之內(nèi)，以確定的價格

出售相關資產(chǎn)。BD兩項是根據(jù)對合約執(zhí)行日規(guī)定的不同而區(qū)分的期權。

4.以人民幣為面值、外幣為認購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交

易的普通股票是（）股票。

A殳

A.B役

BC.H殳

F殳

D.

【答案】：B

【解析】：

我國上市公司股票按發(fā)行范圍可分為邈和包股。其中，B股，即境內(nèi)上市處

資股,是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣,在中國境內(nèi)證券交易所上市

交易的外資股。

5.某投資者購買了10000元的投資理財產(chǎn)品，期限2年，年利率為6樂按年支

付利息。假定不計復利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財產(chǎn)品到

期時的本息和為（）元。

A.10600.00

B.11200.00

C.11910.16

D.11236.00

【答案】：B

【解析】：

單利計算公式為：I=PXrXn。其中，I表示利息額，P表示本金，r表示利

率，n表示時間。則該理財產(chǎn)品到期時的本息和為：FV=10000+10000X6%X2

=11200（元）。

6.債券票面收益與債券面值的比率是（）。

A

當前收益率

B

名義收益率

c

到期收益率

D

實際收益率

【答案】：B

【解析】：

名義收益率又稱票面收益率，是債券票面收益與債券面值之比。A項，木期收

益率也稱當前收益率,它是指本期獲得債券利息對債券本期市場價格的比率;C

項，到期收益率又稱最終收益率,是使從債券工具上獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值

等于債券當前市場價格的貼現(xiàn)率;D項，實際收益率是指剔除通貨膨脹因素后

的收益率，大致的計算可以用名義收益率扣除通貨膨脹率得到。

7.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中的貝塔系數(shù)測度的是（）。

A.利率風險

B.通貨膨脹風險

C.非系統(tǒng)性風險

D.系統(tǒng)性風險

【答案】：D

【解析】：

系統(tǒng)風險，是由那些影響整個市場的風險因素所引起的，這些因素包括宏觀經(jīng)

濟形勢的變動、國家經(jīng)濟政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場上永

遠存在，不可能通過資產(chǎn)組合來消除，屬于不可分散風險。資產(chǎn)定價模型

（CAPM）提供了測度系統(tǒng)風險的指標，即風險系數(shù)B,用以度量一種證券或一

個投資證券組合相對總體市場的波動性。

8.流動性偏好理論認為，當流動性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條（）的直

線。

A.平行于橫坐標軸

B.垂直于橫坐標軸

C.向左上方傾斜

D.向右上方傾斜

【答案】：A

【解析】：

流動性偏好理論認為，當利率下降到某一水平時，市場就會產(chǎn)生未來利率上升

的預期，這樣，貨幣的投機需求就會達到無窮大，這時，無論中央銀行供應多

少貨幣，都會被相應的投機需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”

在這一水平。在“流動性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無效的，流動性陷阱發(fā)

生后，貨幣需求曲線的形狀是二條平行橫軸的直線。

9.目前，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）。

A

單一銀行制度

B

分支銀行制度

c

控股公司制度

D

連鎖銀行制度

【答案】：B

【解析】：

分支銀行制度又稱為總分行制，是指法律上允許在總行（或總管理處）之下,

在國內(nèi)外各地普遍設立分支機構(gòu),形成以總機構(gòu)為中心龐大的銀行網(wǎng)絡系統(tǒng)。

它是各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。

10.我國監(jiān)管信托業(yè)務的金融機構(gòu)是（）。

A.中國人民銀行

B.中國保險監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

【解析】：

中國銀監(jiān)會根據(jù)國務院授權,統(tǒng)二埴督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村

信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投

資公司、財務公司、金融租賃公司和由史國鋌監(jiān)會批準設立的其他金融機構(gòu)。

11.下列金融機構(gòu)中，不屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)的是（）。

A.村鎮(zhèn)銀行

B.農(nóng)村商業(yè)銀行

C.農(nóng)村信用社

D.小額貸款公司

【答案】：D

【解析】：

銀行業(yè)金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、政策性銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作

社等。我國的商業(yè)銀行體系分為以下幾個方面：①國家控股的四大商業(yè)銀行，

包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行；②股份制商業(yè)

銀行；③城市商業(yè)銀行；④農(nóng)村銀行機構(gòu)，目前我國的農(nóng)村銀行機構(gòu)主要包括

農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行三種形式；⑤中國郎政儲蓄銀行；⑥

外資商業(yè)銀行；⑦民營銀行。D項，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其

他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務，以有限責任公司

或股份有限公司形式開展經(jīng)營活動的金融機構(gòu)，屬于非銀行業(yè)金融機構(gòu)。

12.歐洲中央銀行是為了適應歐元發(fā)行流通而設立的金融機構(gòu)。從組織形式上

看，屬于（）。

A.一元式中央銀行制度

B.二元式中央銀行制度

C.跨國的中央銀行制度

D.準中央銀行制度

【答案】：C

【解析】：

跨國的中央銀行制度就是由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行,由這家中央銀行

在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。這種中央銀

行制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟的相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應。1998年6

月1日成立的歐洲中央銀行是一個典型的跨國式中央銀行。

13.政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性金融機構(gòu)之間最根本的區(qū)別在于是否（）。

A

由政府出資

B

以政府的政策旨意發(fā)放貸款

c

以盈利為目的

D

自主選擇貸款對象

【答案】：C

【解析】：

商業(yè)性銀行是以盈利為經(jīng)營目的的金融企業(yè)；政策性金融機構(gòu)是不以盈利為目

的的金融機構(gòu)。

14.根據(jù)有關規(guī)定，我國小額貸款公司的主要資金來源為（）。

A.借入外資和融入資金

B.發(fā)行債券和捐贈資金

C.吸收存款和融入資金

D.股東繳納的資本金和捐贈資金

【答案】：D

【解析】：

小額貸款公司是由立然△、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立,不吸收公眾存

款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務,以有限責任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營活動的

金融機構(gòu)。根據(jù)有關規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本

金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。

15.商業(yè)銀行致力于與客戶建立更加穩(wěn)定的關系，屬于商業(yè)銀行市場營銷中的

()O

A

關系營銷

B

用戶管理

c

傳統(tǒng)營銷

D

產(chǎn)品營銷

【答案】：A

【解析】：

關系營銷就是將商業(yè)銀行與客戶關系的建立、培養(yǎng)、發(fā)展作為營銷的對象，不

斷發(fā)現(xiàn)和滿足顧客的需求，幫助顧客實現(xiàn)和擴大其價值，并建成一種長期的良

好的關系基礎。這種營銷策略最大特點是以章魚為曼回，根據(jù)市場不斷成熟和

競爭日趨激烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不僅積極地適應顧客的

需求，而且主動地創(chuàng)造需求，通過關聯(lián)、關系、反應等形式與客戶形成獨特的

關系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。

16.為了測算遇到小概率事件等極端不利的情況下可能發(fā)生的損失，商業(yè)銀行通

常采用的流動性風險分析是河流動性進行()°

A.久期分析

B.壓力測試

C.缺口分析

D.敏感性分析

【答案】：B

【解析】：

流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動性風險分析方法,商業(yè)銀行通過

流動性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損

失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采取必要措

施。

17.2003年修改通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的經(jīng)營

原則包括安全性、流動性和（）。

A.政策性

B.公益性

C.效益性

D.審慎性

【答案】：C

【解析】：

在2003年12月17日第十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議上通過的

《關于修改（中華人民共和國商業(yè)銀行法）的決定》中將原來的“商業(yè)銀行以

效益性、安全性、流動性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，

自我約束”條款修改為“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則,實

行自主經(jīng)營,自擔風險,自自盈虧,自我約束”。

18.在我國當前股票發(fā)行中，首次公開發(fā)行采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數(shù)量

在4億股（含）以下的，有效報價投資者數(shù)量應不少于（）家。

1o

A.

2o

BC.

5o

D.1O

【答案】：A

【解析】：

首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下

的，有效報價投資者的數(shù)量不少于10家;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,

有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量

不足的,應當中止發(fā)行。

19.投資者以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票，這種保證金交易模式

體現(xiàn)了投資銀行的（）中介功能。

期

限

Ac.

流

期

d性

險

C風

息

信

D.

【答案】：B

【解析】：

投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制。當一個持有股

票的客戶臨時需要現(xiàn)金時，充當做市商的投資銀行可以購進客戶持有的股票，

從而滿足客戶的流動性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券

作為抵押，貸款給客戶購進股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場的交易

者提供了流動性中介。

20.關于證券經(jīng)紀業(yè)務的說法，正確的是（）。

A.證券經(jīng)紀商遵照客戶委托指令進行證券買賣，并承擔價格風險

B.證券賬戶中的股票賬戶僅可以用于買賣股票，不能買賣債券和基金

C.在交易委托中，與限價委托相比，市價委托的優(yōu)點是保證及時成交

D.投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務

【答案】：C

【解析】：

A項，證券經(jīng)紀商不承擔價格風險；B項，股票賬戶可以用來買賣債券和基金;

D項，投資銀行通過保證金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務。

21.在證券投資基金運作中，影響封閉式基金價格的主要因素是（）。

A.投資基金規(guī)模

B.二級市場供求關系

C.投資時間長短

D.上市公司質(zhì)量

【答案】：B

【解析】：

封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響。當需求旺盛時，封閉

式基金二級市場的交易價格會超過基金份額凈值出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象；反之，當

需求低迷時，交易價格會低于基金份額凈值出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。

22.發(fā)生在同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品的企業(yè)之間的并購是（）并購。

A.縱向

B.橫向

C.混合

D.垂直

【答案】：B

【解析】：

按并購前企業(yè)間的市場關系，并購可分為：①橫向并購,并購企業(yè)的雙方或多

方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品;②縱向并購,并購企業(yè)的雙方或多方

之間有原料生產(chǎn)、供應和加工及銷售的關系,分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階

段；③混合并購,是同時發(fā)生橫向并購和縱向并購,或并購雙方或多方是屬于

無關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的企業(yè),是對處于不同產(chǎn)業(yè)領域、不同產(chǎn)品市場，且與其產(chǎn)業(yè)部門

之間不存在特別的生產(chǎn)技術聯(lián)系的企業(yè)進行并購。

23.2009年3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購

寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團又一次實現(xiàn)跨

地區(qū)重組的重大舉措.按并購前企業(yè)間的市場關系，此次并購屬于（）0

A.縱向并購

B.橫向并購

C.混合并購

D.垂直并購

【答案】：B

【解析】：

并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品,并購使得資本在

同一市場領域或部門集中時，稱為橫向并購。

24.投資銀行并不介入投資者和籌資者之間的資金權利和義務中，而是幫助投資

者和籌資者進行金融工具的買賣，此時其收入只是表現(xiàn)為收?。ǎ?。

A

利息

B

傭金服務費

c

金融工具溢價收入

D

登記結(jié)算費

【答案】：B

【解析】：

投資銀行作為直接融資的中介，不直接與融資者和投資者發(fā)生融資契約關系,

它不作為資金轉(zhuǎn)移的媒體，而僅充當中介人的角色,幫助融資方尋找投資方或

向投資方介紹適當?shù)娜谫Y工具。投資銀行在完成了這種中介作用以后收取一定

的傭金和服務費。

25.為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制，投資銀行所發(fā)揮的作

用是（）。

A.期限中介

B.風險中介

C.信息中介

D.流動性中介

【答案】：D

【解析】：

投資銀行作為流動性中介是指投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之

間的互換機制。

26.在上市公司以增發(fā)新股融資時，現(xiàn)有股東按目前持有股份比例優(yōu)先認購后,

如果股份尚有剩余，承銷商將買進剩余股票，再轉(zhuǎn)售給其他投資者，則該新股

發(fā)行的承銷方式是（）。

A.全額包銷

B.盡力推銷

C.余額包銷

D.混合推銷

【答案】：C

【解析】：

余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先這股權時，即需要在融資的上市公司增發(fā)

新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權，在股東按優(yōu)

先認股權認購股份后若還有余額，承銷商有義務全部買進這部分剩余股票,然

后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。A項，全額包銷是指投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者

手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。B項，盡力推銷是指承

銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人,按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，

發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。

27.目前，我國的基金全部屬于（）。

A.公司型基金

B.契約型基金

C.開放型基金

D.封閉型基金

【答案】：B

【解析】：

證券投資基金根據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金。我國的

基金均為契約型基金,公司型基金則以美國的投資公司為代表。

28.我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是（）競價。

間

時

續(xù)

A.連

BC.

商

協(xié)

合

D.集

【答案】：D

【解析】：

競價包括集合競價和連續(xù)競價。在我國開盤價是集合競價的結(jié)果，競價時間

9：15-9：25,其余時間進行連續(xù)競價。

29.與一般委托代理關系相比，信托的重要特征體現(xiàn)為（）,

A.委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財產(chǎn)

B.委托人以受益人的名義管理或者處分信托財產(chǎn)

C.受托人以自己的名義管理或者處分信托財產(chǎn)

D.受托人為受益人的利益或者特點目的管理信托財產(chǎn)

【答案】：C

【解析】：

受托人以自己的名義管理或者處分信托財產(chǎn)。委托人將信托財產(chǎn)委托給受托人

之后，就失去了對信托財產(chǎn)的直接控制權,信托財產(chǎn)的權利在法律上屬于受托

人，受托人完全以自己的名義對信托財產(chǎn)進行管理或者處分，并以實現(xiàn)委托人

創(chuàng)設的信托目的為宗旨。這是信托區(qū)別于一般委托代理關系的重要特征。

30.根據(jù)《中華人民共和國信托法》，不屬于信托文件必須載明的事項是

（）O

A.信托目的

B.信托期限

C.信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)我國《信托法》的規(guī)定，信托文件必須載明的事項包括：①信托目的;②

委托人、受托人的姓名或者名稱、住所;③受益人或者受益人范圍;④信托財

產(chǎn)范圍、種類及狀況;⑤受益人取得信托利益的方式、方法C此外,信托文件

可以選擇載明信托期限、信托財產(chǎn)的管理方式、受托人的報酬、新受托人的選

任方式、信托終止事由等內(nèi)容。

31.下列關于信托公司開展集合資金信托業(yè)務，說法錯誤的是（）。

A.委托人為合格投資者

B.單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過60人

C.信托公司可以在異地開展業(yè)務

D.強調(diào)風險揭示，強調(diào)投資者風險自擔原則

【答案】：B

【解析】：

2009年2月和2017年1月，中國銀監(jiān)會先后兩次發(fā)布了修訂后的《信托公司

集合資金信托計劃管理辦法》，對信托公司開展集合資金信托業(yè)務做出了全面

的規(guī)定。規(guī)定的內(nèi)容包括：①對委托人進行了規(guī)范，要求委托人為合格投資

者；②規(guī)定了信托合同份數(shù)，要求單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人,

但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構(gòu)投資者數(shù)量丕受

限制;③允許信托公司異地開展業(yè)務；④特別強調(diào)風險揭示，強調(diào)投資者風險

自擔原則。

32.信托公司的終止可分為____和____兩類。（）

A.自愿終止；強制終止

B.任意終止；條件終止

C.任意終止；強制終止

D.條件終止；強制終止

【答案】：C

【解析】：

信托公司終止是指公司法律主體資格消失、組織上解體并終止經(jīng)營活動的行為

或事實。信托公司的終止可分為任意終止和強制終止兩類。

33.信托業(yè)務風險控制的核心要點是（）。

A.持續(xù)完善全面風險管理體系

B.健全信用風險管理體系

C.完善市場風險管理制度

D.健全操作風險管理制度

【答案】：A

【解析】：

信托公司的風險控制可分為兩個層面：①信托業(yè)務風險控制的核心要點，即投

續(xù)完善全面風險管理體系,信托公司的風險管理體系包括風險管理的理念、架

構(gòu)、制度、流程、方法和工具等；②信托業(yè)務風險控制的縣旌策略。

34.下列關于融資租賃合同主要內(nèi)容的描述，錯誤的是（）,

A

融資租賃合同的內(nèi)容包括租賃和買賣兩部分

B

融資租賃合同涉及三方當事人

c

租賃標的物、租賃標的物的出賣人等條款屬于買賣部分

D

買賣部分內(nèi)容包括標的物的價款及支付方式、承租人對買賣合同的確認等

【答案】：c

【解析】：

融資租賃合同的內(nèi)容包括粗鯉里賣兩部分。其中租賃部分包括以下條款：租

賃關系的當事人、租賃標的物、租賃標的物的出賣人及其制造廠家、租賃標的

物的交付與驗收、出租人購買標的物的成本、租賃期限、租金及支付方式、租

賃物的保險等。C項，租賃標的物、租賃標的物的出賣人屬于租賃部分。

35.下列融資租賃業(yè)務中，金融租賃公司不需要自擔風險的是（）。

A.轉(zhuǎn)租式融資租賃

B.售后回租式融資租賃

C.聯(lián)合租賃

D.委托租賃

【答案】：D

【解析】：

金融租賃公司不擔風險的融資租賃業(yè)務主要是委把租賃。委托租賃是指融資租

賃項目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個或多個法人機構(gòu)提供的信托

財產(chǎn)。

36.金融租賃公司通過自有資金或外部融資采購設備后，向承租人租賃設備獲得

的租金收益與資金成本之間的利差收益，屬于（）。

A

債權收益

B

余值收益

c

服務收益

D

運營收益

【答案】：A

【解析】：

金融租賃公司的盈利模式有債權收益、余值收益、服務收益、運營收益。其中

債權收益是指金融租賃公司通過自有資金或外部融資采購設備后，向承租人租

賃設備獲得的租金收益與資金成本之間的利差收益。

37.下列關于金融租賃公司監(jiān)管指標的說法錯誤的是（）.

A.金融租賃公司對一個關聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的

30%

B.金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的

30%

C.金融租賃公司對單一集團的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的

50%

D.金融租賃公司對全部關聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的

30%

【答案】：D

【解析】：

D項，根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，全部關聯(lián)度是金融租賃公司應

遵守的監(jiān)管指標之一，金融租賃公司對全部關聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務余額丕

得超過資本凈額的50機

38.某投資者欲買入一份6X12的遠期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是（）。

A.6個月之后開始的期限為12個月貸款的遠期利率

B.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的12個月貸款的遠期利率

C.6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠期利率

D.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的6個月貸款的遠期利率

【答案】：C

【解析】：

遠期利率協(xié)議的表示通常是交割日X到期日,如3X9的遠期利率協(xié)議表示距離

交割日為工個月，距離到期E為2個月，因此名義貸款權限為殳個月。

39.()用于表示到期期限X?價值的影響，通常作為伽馬的鏡像指標使用。

德爾1(5)

A.伽馬

BC.(Y)

塔

斯

伽(0)

維

D.(Vega)

【答案】：C

【解析】：

AB兩項，德爾塔(6)和伽馬(y)用于管理資產(chǎn)價格變動帶來的風險;D

項，維伽(Vega)用于管理波動率變化帶來的風險。

40.在股票投資中，由于股票價格可能下跌而給投資者帶來的風險是()。

A.信用風險

B.操作風險

C.國家風險

D.市場風險

【答案】：D

【解析】：

廣義的市場風險是指金融機構(gòu)在金融市場的交易頭寸由于市場價格因素的變動

而可能帶來的收益或損失。市場風險包括匯率風險、利率風險和投資風險三種

類型。其中，投資風險是指有關主體在股票市場、金融衍生品市場進行投資

中，因股票價格、金融衍生品價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

41.在諸多的風險管理的政策措施中做出選擇，并具體實施與之相應的管理方

法，這一步驟在于風險管理流程中的（）。

A.風險識別

B.風險權衡

C.風險控制

D.風險優(yōu)化

【答案】：C

【解析】：

風險控制是指根據(jù)風險分類的結(jié)果、風險策略和對收益與成本的權衡，針對確

需管理的風險，在諸多的風險管理的政策措施中做出選擇，并具體實施與之相

應的管理方法。

42.更關注個體金融機構(gòu)的安全與穩(wěn)定，管理則更關注整個金融系統(tǒng)

的穩(wěn)定。（）

A.具體審慎；全面審慎

B.全面審慎；具體審慎

C.微觀審慎；宏觀審慎

D.宏觀審慎；微觀審慎

【答案】：C

【解析】：

宏觀審慎管理的核心是從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順

周期波動和跨部門傳染導致的系統(tǒng)風險，維護貨幣和金融體系的穩(wěn)定。宏觀審

慎管理是與微觀審慎管理相而應的一個概念，是對微觀審慎監(jiān)管的升華。微觀

審慎更關注個體金融機構(gòu)的安全與穩(wěn)定，宏觀審慎管理則更關注整個金融系統(tǒng)

的穩(wěn)定。

43.費雪認為，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，所以，貨幣存量的變化

會引起（）水平的變化。

A.物價

B.收入

C.稅率

D.匯率

【答案】：A

【解析】：

費雪方程式為：MV=PT,其中，M是總貨幣存量；P是價格水平；T為各類商品

的交易數(shù)量；V是貨幣流通速度。費雪認為，短期里V和T保持不變,所以四

的變化決定了價格水平P的變化。

44.中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計口徑的標準是金融資產(chǎn)的（）。

A.穩(wěn)定性

B.收益性

C.風險性

D.流動性

【答案】：D

【解析】：

西方學者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要

依據(jù)，各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，以全國資產(chǎn)流動性的大小

作為標準，并根據(jù)自身政策目的特點和需要，劃分了貨幣層次。

45.下列影響貨幣供應量的因素中，儲戶能夠決定的是（）、

A.法定存款準備金率

B.超額存款準備金率

C,現(xiàn)金漏損率

D.基礎貨幣

【答案】：C

【解析】：

現(xiàn)代信用制度下貨幣供應量的決定因素主要有兩個：一是基礎貨幣（MB）、二

是貨幣乘數(shù)5）。它們之間的關系可用公式表示為：Ms=mXMB,即貨幣供應

量等于基礎貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積。從影響貨幣乘數(shù)的諸因素分析，中央銀行

和商業(yè)銀行決定準備金率。其中，中央銀行決定準備金率和影響超額準備率

e,商業(yè)銀行決定超額準備率e,儲戶決定現(xiàn)金漏損率c。

46.石油危機、資源枯竭等造成原材料、能源價格上升，從而導致一般物價水平

上漲，這種通貨膨脹類型屬于（）。

A.需求拉上型

B.成本推進型

C.結(jié)構(gòu)型

D.隱蔽型

【答案】：B

【解析】：

成本推進型通貨膨脹認為通貨膨脹的根源是由總供給方面生產(chǎn)成本上升所引起

的。促使生產(chǎn)成本上升的原因有：①在現(xiàn)代經(jīng)濟中有組織的工會對工資成本具

有操縱能力；②壟斷性大公司具有對價格的操縱能力是提高價格水平的重要力

量；③在開放經(jīng)濟條件下，匯率變動引起進出口產(chǎn)品和原材料成本上升，以及

石油危機、資源枯竭、環(huán)境保護政策不當?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提

高，都是引起成木推進型通貨膨脹的原因。

47.治理通貨緊縮的舉措中，一般不經(jīng)常使用的政策措施是（）。

A

減稅

B

擴張性貨幣政策

c

加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

D

增加財政支出

【答案】：A

【解析】：

治理通貨緊縮的政策措施包括：①擴張性的財政政策;②擴張性的貨幣政策;

③加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整及其他措施。其中，擴張性的財政政策主要包括：①城

稅，涉及稅法和稅收制度的改變，不是一種經(jīng)常性的調(diào)控手段，但在對付較嚴

重的通貨緊縮時也會被采用；②增加財政支出。

48.關于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯誤的是（），

A.中央銀行是具有發(fā)行貨幣職能

B.中央銀行負責維護貨幣的穩(wěn)定

C.中央銀行負責創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

【答案】：C

【解析】：

中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下幾個基本職能：①中央銀行應根據(jù)國民經(jīng)

濟發(fā)展的客觀情況,適時適度發(fā)行貨幣,保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基

本一致，為國民經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)增長提供一個良好的金融環(huán)境C②中央銀行應從

宏觀經(jīng)濟角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應以穩(wěn)定貨幣為前

提，適時適度增加貨幣供給,正確處理好貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的關系。③中央

銀行應根據(jù)貨幣流通需要，適時印刷、鑄造或銷毀票幣,調(diào)撥庫款，調(diào)劑地區(qū)

間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

49.關于貨幣政策操作指標的說法，正確的是（）。

A

介于貨幣中介目標與終極R標政策之間

B

介于貨幣政策工具與中介目標之間

c

貨幣政策實施的遠期操作目標

D

貨幣政策工具操作的遠期目標

【答案】：B

【解析】：

貨幣政策的操作指標也稱近期目標，介于貨幣政策工具（操作目標）和中介目

標之間。從貨幣政策發(fā)揮作用的全過程來看，操作指標離貨幣政策工具最近，

是貨幣政策工具直接作用的這象，隨工具變量的改變而迅速改變。中央銀行正

是借助貨幣政策工具作用于操作指標，進而影響中介目標并實現(xiàn)貨幣政策的最

終目標。

50.在金融市場失靈的條件下，市場機制不能帶來資源的最優(yōu)配置，因此需要政

府進行金融監(jiān)管，這種觀點符合（）。

A.公共利益論

B.特殊利益論

C.社會選擇論

D.監(jiān)管辯證論

【答案】：A

【解析】：

公共利益論認為自由的市場機制不能帶來資源的最優(yōu)配置，甚至由于自然壟

斷、外部效應和不對稱信息的存在,將導致自由市場的破產(chǎn)C在這種情況下就

需要作為社會公共利益代表的政府在不同程度上介入經(jīng)濟過程，通過實施管制

以糾正市場缺陷，避免市場破產(chǎn)；特殊利益論認為政府管制為被管制者留下了

“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護主宰了管制機關的一個或幾個特殊利益集

團的利益，對整個社會并無助益；社會選擇論是從公共選擇的角度來解釋政府

管制的，即政府管制作為政府職能的一部分，是否應該管制，對什么進行管

制，如何進行管制等，都屬于公共選擇問題。

51.根據(jù)2015年4月1日起施行的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，商

業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于（）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

【答案】：D

【解析】：

為有效控制商業(yè)銀行杠桿化程度，維護商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運行，2015年修訂

后的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均丕

得低于4%。該杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關規(guī)定的一級資本凈額與商

業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。

52.2016年10月1日起實施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權重是（）。

A.8.09%

B.8.33%

C.10.09%

D.10.92%

【答案】：D

【解析】：

2015年11月30日，國際貨行基金組織執(zhí)董會決定將人民幣納入SDR貨幣籃

子，SDR貨幣籃子相應擴大至美元、歐元、人民幣、日元、英鎊5種貨幣,A

民幣在SDR貨幣籃子中的權重為10.92%,美元、歐元、日元和英鎊的權重分別

為41.73%、30.93%、8.33%和8.09%。新的SDR籃子已于2016年10月1日正式

生效。

53.某國居民用1萬美元外匯存款購買外國某公司的股票，該筆交易在國際收支

平衡表上應記入（）借方。

A.經(jīng)常賬戶

B.金融賬戶

C.收入賬戶

D.錯誤與遺漏賬戶

【答案】：B

【解析】：

國際收支平衡表所包括的賬戶有：①經(jīng)常賬戶。經(jīng)常賬戶反映的是居民與非居

民之間貨物、服務、初次收入和二次收入的流量:②資本賬戶。資本賬戶顯示

的是居民與非居民之間非生產(chǎn)性非金融性資產(chǎn)和資本轉(zhuǎn)移的貸方分錄及借方分

圣；③金融賬戶。金融賬戶反映的是金融資產(chǎn)和負債的獲得及處置凈額，金融

賬戶包括直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)；④誤差與遺漏凈額“該

賬戶專為人為平衡借方和貸方的總差額而設。本題某國居民用1萬美元外匯存

款購買外國某公司的股票，是屬于證券投資，應計入金融賬戶。

54.下列不屬于國際儲備的有（）。

A.黃金儲備

B.外匯儲備

C.非貨幣性黃金

D.特別提款權

【答案】：C

【解析】：

國際儲備是指一國政府所持有的、備用于彌補國際收支赤字、維持本幣匯率等

的國際間普遍接受的一切資產(chǎn)。國際儲備包括黃金儲備、外匯儲備、在基金組

織的儲備頭寸和特別提款權（SDR）。

55.近年來，我國外匯儲備管理中采取了允許和鼓勵民間資本持有外匯、鼓勵企

業(yè)“走出去”等措施，這類措施直接有助于緩解我國外匯儲備（）狀況。

A.貨幣結(jié)構(gòu)不合理

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

C.總量過多

D.管理模式不科學

【答案】：C

【解析】：

在實踐中，我國已經(jīng)采取了走國際儲備進行積極管理的措施C針對外匯儲備總

量過多，增長過快，而造成此種狀況的原因是國際收支“雙順差”，因此，我

國采取了針對國際收支順差的調(diào)節(jié)措施，這對遏制外匯儲備的過快增長起到了

積極的作用。同時，我國逐步采取了藏匯壬民的政策，允許和鼓勵民間持有外

匯，消散具有官方性質(zhì)的外匯儲備。

56.下列關于布雷頓森林體系的說法錯誤的有（）。

A.1盎司黃金等于35美元

B.對經(jīng)常賬戶交易的外匯進行管制

C.實行固定匯率制度

D.目的是為了加強國際貨幣金融合作

【答案】：B

【解析】：

布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：①建立一個永么性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣

基金組織，目的是為了加強國際貨幣金融合作。②實行“雙掛鉤”的固定匯率

制度。一是美元同黃金掛鉤，即其他各國認可美元的法定含金量，1美元等于

0.888671克純金，黃金官價為每盎司黃金35美元；二是其他各國的貨幣與美

元掛鉤，實行可調(diào)整的有明確匯率波動幅度限制的固定匯率制度。

57.對居民的存放業(yè)務與對非居民的存放業(yè)務分開，離岸金融業(yè)務與國內(nèi)金融業(yè)

務分開的離岸金融中心稱為（）。

A.倫敦型中心

B.紐約型中心

C.避稅港型中心

D.開曼型中心

【答案】：B

【解析】：

從離岸金融業(yè)務與國內(nèi)金融業(yè)務的關系來看，離岸金融中心有以下二種類型：

①紐約型中心。對居民的存放業(yè)務與對非居民的業(yè)務分開，離岸金融業(yè)務與國

內(nèi)金融業(yè)務分開，所以又稱為分離型中心；②倫敦型中心。非居民之間的交易

和居民與非居民之間的交易沒有嚴格的界限，所以又稱為一體型中心；③避稅

港型中心。市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的

記賬和轉(zhuǎn)賬作用，所以又稱為走賬型或簿記型中心。

58.2005年10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準在我國銀行間債券市

場發(fā)行11.3億元和10億元的人民幣債券，該種債券在性質(zhì)上屬于（）。

外國

債券

AR.

洲

歐

債券

基

揚

C債券

士

武

債券

D.

【答案】：A

【解析】：

外國債券是指非居民在異國債券市場.I：以市場所在地貨幣為面值發(fā)行的國際債

券。例如，中國政府在日本東京發(fā)行的日元債券、日本公司在紐約發(fā)行的美元

債券就屬于外國債券。

59.一國實現(xiàn)資本項目可兌換所需的條件不包括（）。

A.穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境

B.穩(wěn)健的金融體系

C.彈性的匯率制度

D.本幣為國際儲備貨幣

【答案】：D

【解析】：

資本項目可兌換就是實現(xiàn)貨幣在資本與金融賬戶下各交易項目的可兌換。一個

國家要實現(xiàn)資本項目可兌換需要一定的條件，主要是：①穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)

境；②穩(wěn)健的金融體系；③彈性的匯率制度。

60.假定我國某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年貨物服務出口總額為

25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是我國該年的（）。

A.短期債務率

B.償債率

C.債務率

D.負債率

【答案】：B

【解析】：

償債率，即當年外債還本付息總額與當年貨物服務出口總額的比率。其公式

為：償債率=當年外債還本付息總額/當年貨物服務出口總額X100%。

多項選擇題

L按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（）。

A.偏股型基金

B.偏債型基金

C.私募基金

D.股債平衡型基金

E.靈活配置型基金

【答案】：A|B|D|E

【解析】：

按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為：①偏股型基金,指股票配置的比例比

較高，債券的配置比例相對較低的基金；②偏債型基金,指債券的配置比例較

高，股票的配置比例相對較低的基金；③股債平衡型基金,指股票與債券的配

置比例較為平衡的基金；④靈活配置型基金，指股票、債券的配置比例會根據(jù)

市場狀況進行調(diào)整。

2.關于金融衍生品的說法，正確的有（）。

A.金融衍生品的價格決定基礎金融產(chǎn)品的價格

B.金融衍生品的基礎變量包括利率、匯率、價格指數(shù)等種類

C.基礎金融產(chǎn)品不能是金融衍生品

D.金融衍生品具有身風險性

E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等

【答案】：B|D|E

【解析】：

A項，金融衍生品是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上,其價格取決于基礎金

融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品;C項，作為一個相對的概念，基

礎產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，也包括金融衍生工具。

3.根據(jù)利率的風險結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的證券工具，其利率水平不同的原

因在于（）不同。

A.違約風險

B.流動性

C.所得稅

D.期限結(jié)構(gòu)

E.利益率曲線

【答案】：A|B|C

【解析】：

利率的風險結(jié)構(gòu)是指債權工具的到期期限相同但利率卻不相同的現(xiàn)象。到期期

限相同的債權工具利率不同是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅

因素。

4.單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點有（）。

A

防止銀行的集中和壟斷

B

加強了銀行的競爭

c

降低了銀行的營業(yè)成本

D

鼓勵了銀行的業(yè)務創(chuàng)新

E

實現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益

【答案】：A|C

【解析】：

單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，既有優(yōu)點，也芍缺點，主要表現(xiàn)

在：①防止銀行的集中和壟斷,但限制了宜魚；②降低營業(yè)成本,但限制了業(yè)

務創(chuàng)新與發(fā)展：③強化地方服務,但限制了規(guī)模效益;④獨立性、自主性強,

但抵御風險的能力差。

5.商業(yè)銀行利潤總額的構(gòu)成包括（）。

A

購買企業(yè)股票利得

B

證券交易傭金收入

c

營業(yè)利潤

D

投資收益

E

營業(yè)外收支凈額

【答案】：C|D|E

【解析】：

商業(yè)銀行利潤總額由以下三部分構(gòu)成：①營業(yè)利潤,它是在一定營業(yè)周期內(nèi)提

供勞務所獲收入超過提供勞務所發(fā)生成本的差額部分；②投資收益,它是通過

投資（如購買有價證券等）什獲得的收益；③營業(yè)外收支凈額,它是銀行發(fā)生

的非常項目收支凈額，即在正常業(yè)務經(jīng)營活動以外發(fā)生的非常的、偶然的事項

所產(chǎn)生的盈利和損失。

6.在基礎類理財業(yè)務中，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于（）。

A.公司信用類債券

B.權益類資產(chǎn)

C.大額存單

D.金融債券

E.國債

【答案】：A|C|D|E

【解析】：

根據(jù)理財產(chǎn)品投資范圍，將商業(yè)銀行理財業(yè)務分為基礎類理財業(yè)務和綜合類理

財業(yè)務:①基礎類理財業(yè)務是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于銀行存

教、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機構(gòu)債券、金融債

箜、公司信用類債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資

產(chǎn)；②綜合類理財業(yè)務是指在基礎類業(yè)務范圍基礎上，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還可

以投資于非標準化債權資產(chǎn)、權益類資產(chǎn)和中國銀監(jiān)會認可的其他資產(chǎn),B項

屬于綜合類理財業(yè)務產(chǎn)品。

7.下列中介功能中，屬于投資銀行媒介資金供求功能的有（）。

A.期限中介

B.監(jiān)管中介

C.風險中介

D.信息中介

E.流動性中介

【答案】：A|C|D|E

【解析】：

投資銀行有四個基本功能：媒介資金供求,構(gòu)造證券市場,優(yōu)化資源配置,促

進產(chǎn)業(yè)集中。其中,投資銀行是通過以下四個中介作用來發(fā)揮其媒介資金供求

的功能的：①期限中介;②風險中介;③信息中介;④流動性中介。

8.我國新股發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷的主要階段有（）。

A.“額度管理”階段

B.“指標管理”階段

C.“通道制”階段

D.“注冊制”階段

E.“報告制”階段

【答案】：A|B|C|D

【解析】：

我國的新股發(fā)行監(jiān)管制度經(jīng)歷了以下三個階段的演變：第一階段，行政審批制

階段（1990?2000年）。這一階段又分為兩個階段,其一是“額度管理”階段

（1993?1995年）；其二是“指標管理”階段（1996?2000年）。第二階段，

核準制階段（2001年至今）。這一階段也分為兩個階段,其一是“通道制”階

段（2001年3月?2005年底）；其二是“保薦制”階段（2006年1月至

今）。第三階段，注冊制階段，目前尚未正式實施。

9.在資本市場中，由投資銀行的融資功能與經(jīng)紀業(yè)務相結(jié)合而產(chǎn)生的業(yè)務有

（）O

A.證券存管業(yè)務

B.證券交割業(yè)務

C.證券清算業(yè)務

D.融券業(yè)務

E.融資業(yè)務

【答案】：D|E

【解析】：

信用經(jīng)紀業(yè)務是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀業(yè)務相結(jié)合而產(chǎn)生的,是投資銀行

傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務的延伸“在這項業(yè)務中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)的中介機構(gòu),而且

還扮演著債權人和抵押權人的角色。信用經(jīng)紀業(yè)務主要包括融資（買空）和融

券（賣空）兩種類型。

10.按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有（）。

A.契約型基金

B.公司型基金

C.合伙型基金

D.公募基金

E.私募基金

【答案】：A|B

【解析】：

依據(jù)不同的標準，基金有不同的分類：①根據(jù)運作方式的不同,可以將基金分

為封閉式基金和開放式基金;②根據(jù)法律形式的不同,基金可分為契約型基金

和公司型基金;③根據(jù)投資會象的不同,可以將基金分為膛票基金、債券基

金、貨幣市場基金、混合基金等;④根據(jù)投資目標的不同,可以將基金分為增

長型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分

為公募基金和私募基金。

11.融資租賃合同中，出租人的義務包括（）。

A.及時支付貨款

B.收取貨款

C.購買租賃物

D.租賃期滿取得租賃物所有權

E.對租賃標的物及供貨方的選擇權

【答案】:A|C

【解析】：

融資租賃合同中出租人的義務包括：①購買租賃物的義務;②根據(jù)租賃合同及

時支付貨款;③保證租期內(nèi)承租人對租賃物的充分使用權。權利包括：①在租

期內(nèi)享有租賃物的所有權；②按合同規(guī)定收取租金的權利；③合同期滿，若承

租人不續(xù)租或留購，有收回租賃資產(chǎn)的權利。

12.機構(gòu)或個人在使用外匯時，可以采取多頭套期保值的情形有（）。

A.出口商品

B.去歐洲旅游

C.到非洲務工

D.計劃進行外匯投資

E.到期收回貸款

【答案】：BID

【解析】：

基于遠期外匯合約的套期保值是通過買入遠期外匯合約來避免匯率上升的風

險，它適用于在未來某日期將支出外匯的機構(gòu)和個人，如進口商品、出國旅

潰、到期償還外債、計劃進行外匯投資等。ACE三項可以采取空頭套期保值。

13.關于蒙代爾-弗萊明模型的分析，正確的有（）。

A.財政政策在浮動匯率下友刺激經(jīng)濟效果甚微或亳無效果

B.財政政策在固定匯率下充刺激經(jīng)濟效果顯著

C.貨幣政策在浮動匯率下充刺激經(jīng)濟效果顯著

D.貨幣政策在固定匯率下充刺激經(jīng)濟亳無效果

E.財政政策在浮動匯率下充刺激經(jīng)濟效果顯著

【答案】：A|B|CD

【解析】：

蒙代爾-弗萊明模型的基本結(jié)論是：貨幣政策與財政政策影響總收入的效力取決

于匯率制度。貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟毫無效果,在浮動匯率下則效

果顯著；財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟效果顯著，在浮動匯率下則效果甚

微或亳無效果。

14.中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構(gòu)，在各國金融體系中居于主導地

位，發(fā)揮著（）等重要職能。

A.發(fā)行的銀行

B.政府的銀行

C.國有的銀行

D.銀行的銀行

E.管理金融的銀行

【答案】：A|B|D|E

【解析】：

中央銀行的職能包括發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行

四個方面。

15.下列政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有（）。

A.消費者信用控制

B.不動產(chǎn)信用控制

C.利率限制

D.道義勸告

E.優(yōu)惠利率

【答案】：A|B|E

【解析】：

選擇性貨幣政策工具是中央銀行對于某些特殊領域?qū)嵤┱{(diào)控所采取的措施或手

段，可作為一般性貨幣政策工具的補充，根據(jù)需要選擇運用,這類工具主要有

以下幾種：①消費者信用控制;②不動產(chǎn)信用控制;③優(yōu)惠利率。C項利率限

制屬于直接信用控制的貨幣政策工具；D項道義勸告屬于間接信用控制的貨幣

政策工具。

16.下列屬性中，屬于貨幣政策中介目標選擇標準的有（）c

間

接性

A.

控

可

R性

測

可

C性

關

相

性

D.

生

外

E.性

【答案】：B|C|D

【解析】：

理想的貨幣政策中介目標應符合：①可測性,是指中央銀行所選擇的作為中間

目標的金融變量的變動情況能夠被迅速、準確地觀測；②可控性,是指作為中

間目標的金融變量能夠被中央銀行所控制；③相關性,是指中間目標的變動與

貨幣政策最終目標的實現(xiàn)之間存在密切的相關關系。

17.金融監(jiān)管的基本原則包括（）。

A.監(jiān)管主體獨立性

B.依法監(jiān)管

C.外部監(jiān)管為主

D.自律并重為輔

E.適度競爭

【答案】:A|B|E

【解析】：

金融監(jiān)管的基本原則包括：①監(jiān)管主體獨立性原則;②依法監(jiān)管原則;③外部

監(jiān)管與自律并重原則;④安全穩(wěn)健與經(jīng)營效率結(jié)合原則;⑤適度競爭原則;⑥

統(tǒng)一性原則。

18.根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標有

()O

A.凈利息收入

B.總利息收入

C.成本收入比

D.資產(chǎn)利潤率

E.資本利潤率

【答案】：C|D|E

【解析】：

根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，我國關于收益合理性的監(jiān)管指標包括：

①成本收入比,即營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應高于35%；②資產(chǎn)利潤率,

即凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比，不應低于0.6%；③資本利潤率,即凈利潤率與

所有者權益平均余額之比，不應低于11%。

19.影響一國匯率制度選擇的因素有（）。

A.經(jīng)濟開放程度

B.經(jīng)濟規(guī)模

C.進出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布

D.相對的通貨膨脹率

E.居民消費習慣

【答案】:A|B|CD

【解析】：

匯率制度選擇的“經(jīng)濟論”認為，一國匯率制度的選擇主要受經(jīng)濟因素決定。

這些經(jīng)濟因素是：①經(jīng)濟開放程度;②經(jīng)濟規(guī)模;③進出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和

地域分布;④國內(nèi)金融④場的發(fā)達程度及發(fā)與國際金融市場的一體化程度;③

相對的通貨膨脹率。

20.過度外匯管理導致的副作用主要有（）。

A

匯率扭曲

B

尋租和腐敗行為

c

非法地下金融蔓延

D

收入分配不公

E

IMF取消貨款救助

【答案】：A|B|C|D

【解析】：

外匯管理是一把“雙刃劍”，在發(fā)揮積極作用的同時，也會帶來諸多消極影

響：①扭曲匯率，造成資源配置低效率;②導致尋租和腐敗行為;③導致非法

地下金融蔓延;④導致收入分配不公;⑤不利于經(jīng)濟的長遠發(fā)展。

案例分析題

1.（一）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關于修改證券發(fā)行

與承銷管理辦法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新

版，由ZY國際證券有限責任公司擔任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，

回撥機制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%,網(wǎng)

上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)

下向符合條件的投資者詢價配售和網(wǎng)上按市值申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)

行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報價情況，對所有報價按照申報價格由高到低

的順序，進行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的

特定投資者進行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價格為13.62元，對應市盈利率為

22.98倍。

（1）在本次發(fā)行中，保薦人ZY國際證券有限責任公司的重要身份是（）。

A

證券經(jīng)紀商

B

C證券做市商

證券交易商

0.證券承銷商

【答案】：D

【解析】：

證券承銷是指在證券發(fā)行過程中，投資銀行按照協(xié)議幫助發(fā)行人對所發(fā)行的證

券進行定價和銷售的活動。投資銀行在進行股票承銷的時候，不同的承銷方式

對投資銀行在承銷過程中承擔的責任和風險有不同的規(guī)定，承銷商可以根據(jù)發(fā)

行人的特點和資本市場的情況選擇包銷、盡力推銷以及余額包銷三種形式。依

題意，ZY國際證券有限責任公司在此次新股發(fā)行中承擔證券承銷商的身份。

(2)本次新股發(fā)行的定價方式是()。

A.固定價格方式

B.簿記方式

C.競價方式

D.結(jié)合了簿記方式和競價方式兩者特征的詢價制

【答案】：D

【解析】：

我國首次公開發(fā)行股票實施詢價制，詢價制不是完全的簿記方式，也不是完全

的競價方式，而是結(jié)合了二者主要特征以適合我國資本市場發(fā)展狀況的一種新

股定價方式。

(3)在本次新股發(fā)行的定價方式下，當網(wǎng)下投資者報價后，所有報價應按照申報

價格由高到低的順序進行排序，為了保證新股定價的合理性，應從擬申購總量

中至少()。

A

剔除10%最低報價的部分

B

分別剔除10%報價最高和最低的部分

c

剔除10%報價最高的部分

D

分別剔除5%報價最高和最低的部分

【答案】：C

【解析】：

首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應

當剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所芍網(wǎng)下投資者擬申

購總量的10%,然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。

⑷根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，對網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定

對象有()。

A

保險資金

B

企業(yè)年金

c

公募基金

D

私募基金

【答案】:A|B|C

【解析】：

發(fā)行后總股本超過4億股的,網(wǎng)下初始發(fā)行比例不得低于本次公開發(fā)行股票數(shù)

量的70%。其中,應安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的堡優(yōu)先向通過公開募

集方式設立的證券投資基金和由社保基金投資管理人管理的社會保障基金配

售。安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設立的企業(yè)年金基

金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規(guī)定的保險資金配售。公募基

金、社保基金、企業(yè)年金基金和保險資金有效申購不足安排數(shù)量的，發(fā)行人和

主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分。

2.(-)A公司和B公司均要在金融市場上借入1000萬美元的資金，期限都

為3年。其中，A公司需要借入浮動利率資金，B公司需要借入固定利率資金。

由于兩家公司的信用等級不同，融資年利率分別為：

兩家公司希望通過設計利率互換協(xié)議進

行互換套利，降低融資成本。

(1)在固定利率借款市場上兩公司年利差為()。

A.0