《資本市場(chǎng)參與者》課件

資本市場(chǎng)參與者資本市場(chǎng)是指股票、債券、期貨等金融工具交易的市場(chǎng)。參與者包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者、經(jīng)紀(jì)商和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。課程目標(biāo)了解資本市場(chǎng)參與者掌握資本市場(chǎng)基本結(jié)構(gòu)熟悉主要參與者的角色和功能理解資本市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制學(xué)習(xí)投資者的行為和策略分析資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)資本市場(chǎng)概述金融體系的重要組成部分資本市場(chǎng)為企業(yè)籌集資金、投資者進(jìn)行投資提供平臺(tái)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。多種金融工具資本市場(chǎng)涵蓋股票、債券、基金等多種金融工具，為投資者提供了多元化的投資選擇。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存資本市場(chǎng)存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，但也蘊(yùn)藏著巨大的投資機(jī)遇，投資者需要理性分析和謹(jǐn)慎決策。投資者投資者是資本市場(chǎng)的重要參與者，他們通過(guò)購(gòu)買和持有金融資產(chǎn)來(lái)獲得投資回報(bào)。投資者可以分為個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和外國(guó)投資者。個(gè)人投資者個(gè)人投資個(gè)人投資者是指以個(gè)人名義進(jìn)行投資的投資者，包括個(gè)人，家庭和其他非企業(yè)實(shí)體。投資決策個(gè)人投資者通常依靠自己的判斷和經(jīng)驗(yàn)做出投資決策，通常具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力。投資方式個(gè)人投資者的投資方式多樣，包括股票、債券、基金、房產(chǎn)等，可以根據(jù)自身情況選擇適合的投資方式。投資目標(biāo)個(gè)人投資者的投資目標(biāo)各不相同，有的以保值增值為目標(biāo)，有的以獲取收益為目標(biāo)，有的則以滿足生活需要為目標(biāo)。機(jī)構(gòu)投資者養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金是用于支付退休人員養(yǎng)老金的資金。他們通常由政府或私人機(jī)構(gòu)管理。對(duì)沖基金對(duì)沖基金是利用各種投資策略來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)和提高回報(bào)的私募基金。共同基金共同基金是由許多投資者共同投資于一個(gè)多元化投資組合的基金。外國(guó)投資者類型包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。投資目標(biāo)通常尋求獲取更高回報(bào)，或?qū)μ囟ㄐ袠I(yè)或國(guó)家感興趣。投資方式主要通過(guò)QFII和RQFII等渠道進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)。作用為中國(guó)資本市場(chǎng)帶來(lái)多元化資金和投資理念。發(fā)行人發(fā)行人是資本市場(chǎng)的重要參與者之一。發(fā)行人是希望通過(guò)發(fā)行證券籌集資金的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。股份有限公司1股票發(fā)行通過(guò)發(fā)行股票籌集資金，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。2股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)分散，股東擁有公司決策權(quán)，參與公司運(yùn)營(yíng)。3盈利分配根據(jù)股權(quán)比例分配利潤(rùn)，股東享受公司發(fā)展成果。4法律地位具有獨(dú)立法人資格，獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。債券發(fā)行人債券發(fā)行主體政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等，為籌集資金而發(fā)行債券。債券發(fā)行合同債券發(fā)行人與投資者之間簽訂，約定債券的利息、期限、償還方式等。債券發(fā)行流程發(fā)行人申報(bào)、監(jiān)管部門審核、交易所掛牌交易。債券風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。中介機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的作用，幫助投資者和發(fā)行人完成交易。證券公司證券交易證券公司為客戶提供股票、債券等金融產(chǎn)品的交易服務(wù)。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券公司提供股票、債券等金融產(chǎn)品的買賣經(jīng)紀(jì)服務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)證券公司幫助企業(yè)發(fā)行股票和債券，為其提供融資服務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司為客戶提供投資組合管理服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)?；鸸芾砉緦I(yè)機(jī)構(gòu)基金管理公司是專門從事基金募集、投資管理和資產(chǎn)運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)，為投資者提供專業(yè)的投資管理服務(wù)。投資組合管理基金管理公司根據(jù)不同的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，將投資者的資金分散投資于不同的資產(chǎn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。專業(yè)人才基金管理公司擁有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)洞察力，可以幫助投資者做出明智的投資決策。會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)與鑒證會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，出具審計(jì)報(bào)告，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性。同時(shí)，他們也為企業(yè)提供鑒證服務(wù)，例如對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，為企業(yè)提供獨(dú)立的第三方意見。稅務(wù)服務(wù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所幫助企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，制定最佳的稅務(wù)策略，降低企業(yè)稅負(fù)。他們還為企業(yè)提供稅務(wù)申報(bào)、稅務(wù)咨詢等服務(wù)，確保企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。咨詢服務(wù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所根據(jù)企業(yè)需求，提供企業(yè)管理、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的咨詢服務(wù)。這些服務(wù)幫助企業(yè)提升管理效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力。監(jiān)管部門資本市場(chǎng)監(jiān)管部門是市場(chǎng)秩序的維護(hù)者，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，確保市場(chǎng)公平、公正、公開運(yùn)行。監(jiān)管部門中國(guó)證監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)家重要的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)管證券市場(chǎng)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)投資者合法權(quán)益。監(jiān)管職能證監(jiān)會(huì)的主要職能包括制定和執(zhí)行證券市場(chǎng)法律法規(guī)，監(jiān)管證券發(fā)行、交易、投資等活動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)公平、公正、公開原則。交易所交易場(chǎng)所為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，方便投資者進(jìn)行交易。價(jià)格發(fā)現(xiàn)通過(guò)供求關(guān)系形成證券價(jià)格，反映市場(chǎng)對(duì)證券價(jià)值的評(píng)估。信息披露要求上市公司定期公開披露信息，維護(hù)市場(chǎng)透明度。市場(chǎng)監(jiān)管制定交易規(guī)則，防止市場(chǎng)操縱和欺詐行為。交易所交易所是證券交易的場(chǎng)所，也是資本市場(chǎng)的重要組成部分。交易所為投資者提供了一個(gè)公平、公開、透明的交易環(huán)境，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。上海證券交易所歷史悠久成立于1990年，是中國(guó)大陸首家證券交易所。規(guī)模龐大擁有上市公司數(shù)量眾多，總市值位居全球前列。交易活躍交易量和交易額在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。功能完善提供多種金融產(chǎn)品和服務(wù)，例如股票、債券、基金等。深圳證券交易所成立時(shí)間深圳證券交易所成立于1990年，是繼上海證券交易所后，中國(guó)大陸第二家證券交易所。上市公司深交所以中小企業(yè)為主，以科技創(chuàng)新和高成長(zhǎng)性為特色，吸引了許多新興行業(yè)和高科技公司的上市。結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)的重要組成部分。他們負(fù)責(zé)處理證券交易的清算、交割和登記等工作。結(jié)算機(jī)構(gòu)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)證券登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。確保交易安全，維護(hù)市場(chǎng)秩序。賬戶管理為投資者開立證券賬戶。管理投資者持有的證券。資金結(jié)算負(fù)責(zé)資金的收付和清算。保證交易的順利進(jìn)行。投資顧問(wèn)投資顧問(wèn)是指向投資者提供投資建議的專業(yè)人士，他們需要具備豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的知識(shí)。投資顧問(wèn)通常需要持有相關(guān)的執(zhí)業(yè)資格證書，并遵循嚴(yán)格的職業(yè)道德準(zhǔn)則。投資顧問(wèn)職責(zé)提供投資建議根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，提供投資建議和投資組合管理服務(wù)。市場(chǎng)研究持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，分析投資機(jī)會(huì)，為客戶提供投資策略和建議。風(fēng)險(xiǎn)控制幫助客戶管理投資風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，保障客戶投資安全?？蛻絷P(guān)系管理與客戶保持良好溝通，了解客戶需求，提供個(gè)性化投資服務(wù)。投資顧問(wèn)從業(yè)要求專業(yè)知識(shí)投資顧問(wèn)需具備扎實(shí)的金融市場(chǎng)知識(shí)，了解各類投資工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益。職業(yè)道德維護(hù)客戶利益至上，遵循公平、誠(chéng)信、透明的原則，并遵守相關(guān)的法律法規(guī)。溝通能力善于與客戶溝通，了解他們的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供專業(yè)的投資建議。風(fēng)險(xiǎn)管理具備風(fēng)險(xiǎn)管理能力，能夠識(shí)別和評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的投資策略。資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理公司是資本市場(chǎng)的重要參與者，負(fù)責(zé)管理和投資客戶的資金。資產(chǎn)管理公司為投資者提供專業(yè)的投資管理服務(wù)，幫助投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。公募基金專業(yè)管理由專業(yè)的基金管理公司管理，擁有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和研究人員。開放式運(yùn)作投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金份額，具有較高的流動(dòng)性。多元化投資投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)等多種資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。私募基金定義私募基金是指非公開募集的資金，僅向特定的投資者募集資金，如合格投資者，并且資金規(guī)模通常較大。特點(diǎn)私募基金的投資策略和投資方向較為靈活，通常投資于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的項(xiàng)目，如創(chuàng)投、并購(gòu)等，并具有較強(qiáng)的私密性。券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司提供給客戶的交易服務(wù)。客戶可以通過(guò)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行股票、債券、基金等證券的買賣交易。證券買賣1經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)券商代理客戶買賣證券，收取傭金。2交易方式通過(guò)交易所或場(chǎng)外交易平臺(tái)進(jìn)行。3交易類型包括股票、債券、基金等。4交易流程下單、撮合、成交、結(jié)算。融資融券1融資投資者向證券公司借入資金，用于購(gòu)買股票，獲得更高的收益，同時(shí)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。2融券投資者向證券公司借入股票，賣出后，在未來(lái)低價(jià)買回，賺取差價(jià)。3杠桿效應(yīng)融資融券可以放大投資收益，但同時(shí)也會(huì)放大投資風(fēng)險(xiǎn)。4風(fēng)險(xiǎn)控制投資者需要謹(jǐn)慎使用融資融券，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，避免過(guò)度杠桿。券商投行業(yè)務(wù)券商投行業(yè)務(wù)是券商的重要業(yè)務(wù)板塊之一，為企業(yè)提供資本市場(chǎng)融資、并購(gòu)重組等服務(wù)。券商投行業(yè)務(wù)通過(guò)協(xié)助企業(yè)發(fā)行股票、債券等金融工具，為企業(yè)募集資金，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。股票承銷股票承銷承銷商幫助發(fā)行人將股票出售給投資者，從而為發(fā)行人籌集資金。主要環(huán)節(jié)盡職調(diào)查定價(jià)發(fā)行銷售分配承銷方式包銷代銷協(xié)議承銷債券承銷債券發(fā)行企業(yè)發(fā)行債券，籌集資金。承銷商幫助發(fā)行人銷售債券，獲得資金。投資者購(gòu)買債券，獲得收益。券商自營(yíng)業(yè)務(wù)券商自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司利用自有資金進(jìn)行的投資活動(dòng)。自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司重要的利潤(rùn)來(lái)源之一，但風(fēng)險(xiǎn)也較高。券商自營(yíng)業(yè)務(wù)-自營(yíng)交易券商自營(yíng)交易是指券商運(yùn)用自有資金進(jìn)行的投資活動(dòng)。自營(yíng)交易的目的是通過(guò)投資獲取收益，并為客戶提供更多投資機(jī)會(huì)。券商自營(yíng)交易包括股票、債券、期貨、基金等多種投資品種。自營(yíng)交易需要嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，并遵循相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。券商自營(yíng)業(yè)務(wù)：做市業(yè)務(wù)維持市場(chǎng)流動(dòng)性做市商通過(guò)買賣證券，為市場(chǎng)提供流動(dòng)