第六章第一節(jié)中央銀行講解材料

第一節(jié)中央銀行一、中央銀行的概念中央銀行是一國的金融體系的核心，國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，發(fā)行貨幣、管理貨幣流通，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對金融機構(gòu)乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構(gòu)。

二、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟背景中央銀行產(chǎn)生于17世紀后半期，形成于19世紀初葉，它產(chǎn)生的經(jīng)濟背景如下：（1）商品經(jīng)濟的迅速發(fā)展18世紀初，西方國家開始了工業(yè)革命，社會生產(chǎn)力的快速發(fā)展和商品經(jīng)濟的迅速擴大，促使貨幣經(jīng)營業(yè)越來越普遍，而且日益有利可圖，由此產(chǎn)生了對貨幣財富進行控制的欲望。（2）資本主義經(jīng)濟危機的頻繁出現(xiàn)

資本主義經(jīng)濟自身的固有矛盾必然導致連續(xù)不斷的經(jīng)濟危機。面對當時狀況，資產(chǎn)階級政府開始從貨幣制度上尋找原因，企圖通過發(fā)行銀行券來控制、避免和挽救頻繁的經(jīng)濟危機。（3）銀行信用的普遍化和集中化資本主義產(chǎn)業(yè)革命促使生產(chǎn)力空前提高，生產(chǎn)力的提高又促使資本主義銀行信用業(yè)蓬勃發(fā)展。主要表現(xiàn)在一是銀行經(jīng)營機構(gòu)不斷增加；二是銀行業(yè)逐步走向聯(lián)合、集中和壟斷。三、中央銀行產(chǎn)生的客觀要求資本主義商品經(jīng)濟的迅速發(fā)展，經(jīng)濟危機的頻繁發(fā)生，銀行信用的普遍化和集中化，既為中央銀行的產(chǎn)生奠定了經(jīng)濟基礎(chǔ)，又為中央銀行的產(chǎn)生提供了客觀要求。１、政府對貨幣財富和銀行的控制資本主義商品經(jīng)濟的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應的貨幣制度和信用制度。資產(chǎn)階級政府為了開辟更廣泛的市場，也需要有巨大的貨幣財富作后盾。２、統(tǒng)一貨幣發(fā)行在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展、市場的擴大和銀行機構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來越明顯，客觀上要求有一個資力雄厚并在全國范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券。

四、中央銀行的性質(zhì)、職能和結(jié)構(gòu)（1）中央銀行的性質(zhì)可以科學地表述為：中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機構(gòu)。中央銀行的性質(zhì)集中體現(xiàn)在它是一個“特殊的金融機構(gòu)”上面，具體來說，包括其地位的特殊性、業(yè)務的特殊性和管理的特殊性。（2）中央銀行的職能中央銀行是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟的銀行四大職能。第一、中央銀行是發(fā)行的銀行。它壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，是全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu)。第二、中央銀行是銀行的銀行。這一職能最能體現(xiàn)中央銀行的特殊金融機構(gòu)性質(zhì)。辦理“存、放、匯”，仍是中央銀行的主要業(yè)務內(nèi)容，但業(yè)務對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)。作為金融管理的機構(gòu)，這一職能具體表現(xiàn)在集中存款準備、最終貸款人、組織全國的清算三個方面。第三、中央銀行是國家的銀行。這一職能主要表現(xiàn)在以下幾個方面：代理國庫；代理國家債券的發(fā)行；向國家給予信貸支持；保管外匯和黃金準備；制訂并監(jiān)督招待有關(guān)金融管理法規(guī)。此外，中央銀行還代表政府參加國際金融組織，出席各種國際會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；在國內(nèi)外經(jīng)濟金融活動中，充當政府的顧問，提供經(jīng)濟、金融情報和決策建議。（3）中央銀行的結(jié)構(gòu)即中央銀行制度的結(jié)構(gòu)，它主要包括中央銀行的資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和權(quán)力結(jié)構(gòu)等方面的內(nèi)容。五、中央銀行的一般業(yè)務（一）中央銀行的負債業(yè)務就是指中央銀行取得資金來源的業(yè)務。１、貨幣發(fā)行業(yè)務是指中央銀行通過再貸款、再貼現(xiàn)、購買證券、收購金銀外匯等方式將貨幣發(fā)行并投放到市場，形成流通中的貨幣。（１）貸款的定義

銀行或其他金融機構(gòu)按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。（２）再貸款-定義

再貸款是指中央銀行向商業(yè)銀行提供的貸款。根據(jù)《中國人民銀行對金融機構(gòu)貸款管理暫行辦法》第8條的規(guī)定，人民銀行對金融機構(gòu)貸款根據(jù)貸款方式的不同，可以劃分為信用貸款和再貼現(xiàn)兩種。信用貸款是指人民銀行根據(jù)金融機構(gòu)資金頭寸情況，以其信用為保證發(fā)放的貸款。又根據(jù)《中國人民銀行法》第22條和第27條的規(guī)定，信用貸款是指中央銀行向商業(yè)銀行提供的貸款，不包括商業(yè)銀行之外的其他金融機構(gòu)。所以，在中國，再貸款即指中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用貸款。（３）承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為（４）匯票是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。匯票是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。（５）一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。再貼現(xiàn)：指中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。

貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項資產(chǎn)業(yè)務，匯票的支付人對銀行負債，銀行實際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。貼現(xiàn)的利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場價格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現(xiàn)行的貸款利率。

貼現(xiàn)利息的計算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計算方式是：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限２、集中存款準備金業(yè)務

存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率存款準備金歷次調(diào)整次數(shù)時間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度907年02月25日9.5%10%0.5%807年01月15日9%9.5%0.5%706年11月15日8.5%9%0.5%606年08月15日8%8.5%0.5%506年07月05日7.5%8%0.5%404年04月25日7%7.5%0.5%303年09月21日6%7%1%299年11月21日8%6%-2%198年03月21日13%8%-5%我國存款準備金率的變化存款準備金歷次調(diào)整次數(shù)時間調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整幅度1707年12月25日13.5%14.5%1%1607年11月26日13%13.5%0.5%1507年10月25日12.5%13%0.5%1407年09月25日12%12.5%0.5%1307年08月15日11.5%12%0.5%1207年06月05日11%11.5%0.5%1107年05月15日10.5%11%0.5%1007年04月16日10%10.5%0.5%

２０１０年11月19日傍晚六點半，央行再次宣布，從2010年11月29日起，上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點，這是央行在10天內(nèi)第二次上調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率，也是年內(nèi)第六次采用這種數(shù)量化的控制工具管理通膨預期。此前，央行分別在今年1月、2月、5月、10月、和本月16日，5次上調(diào)存款準備金率。

此次調(diào)整，央行不再對農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等小型金融機構(gòu)實施優(yōu)惠政策。調(diào)整完成后，加上今年10月份對6家銀行采取的差別存款準備金率措施，工、農(nóng)、中、建四家銀行的存款準備金率已高達18%，創(chuàng)造了新的存款準備金率歷史紀錄，但該比例到12月15日期滿。而其他大型金融機構(gòu)的存款準備金率達到17.5%，與歷史紀錄持平。中小金融機構(gòu)的存款準備金率達到15.5%，個別銀行達到16%。農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行的存款準備金率達到14%。[中央銀行通過調(diào)整存款準備金率，可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應量。而提高存款準備金則是政府控制現(xiàn)行社會貨幣流通量，就是減少貨幣流通，收縮銀根，這是央行調(diào)控通貨膨脹、經(jīng)濟泡沫、房地產(chǎn)泡沫、股市泡沫的有效手段。2006年央行四次調(diào)高銀行存款準備金率，主要是防止房地產(chǎn)泡沫，因為房地產(chǎn)的房價上漲過快。2007年預計準備金率將調(diào)高。４、國際金融機構(gòu)負債業(yè)務

國際貨幣基金組織（簡稱：IMF）于1945年12月27日成立，與世界銀行并列為世界兩大金融機構(gòu)之一，其職責是監(jiān)察貨幣匯率和各國貿(mào)易情況、提供技術(shù)和資金協(xié)助，確保全球金融制度運作正常；其總部設(shè)在華盛頓。我們常聽到的“特別提款權(quán)”就是該組織于1969年創(chuàng)設(shè)的。世界銀行（WBG）是世界銀行集團的俗稱，“世界銀行”這個名稱一直是用于指國際復興開發(fā)銀行(IBRD)和國際開發(fā)協(xié)會(IDA)。這些機構(gòu)聯(lián)合向發(fā)展中國家提供低息貸款、無息信貸和贈款。它是一個國際組織，其一開始的使命是幫助在第二次世界大戰(zhàn)中被破壞的國家的重建。今天它的任務是資助國家克服窮困，各機構(gòu)在減輕貧困和提高生活水平的使命中發(fā)揮獨特的作用。亞洲開發(fā)銀行(簡稱“亞行”AsianDevelopmentBank--ADB)是亞洲和太平洋地區(qū)的區(qū)域性金融機構(gòu)。它不是聯(lián)合國下屬機構(gòu)，但它是聯(lián)合國亞洲及太平洋經(jīng)濟社會委員會（聯(lián)合國亞太經(jīng)社會）贊助建立的機構(gòu)，同聯(lián)合國及其區(qū)域和專門機構(gòu)有密切的聯(lián)系。根據(jù)1963年12月在馬尼拉由聯(lián)合國亞太經(jīng)社會主持召開的第一屆亞洲經(jīng)濟合作部長級會議的決議，1965年11月至12月在馬尼拉召開的第二屆會議通過了亞洲開發(fā)銀行章程。同年12月19日正式