2023年9月期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》考前押密試題及答案

2023年9月期貨從業(yè)資格考試《根底學(xué)問》考前押密試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題(此題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)

中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

1.期貨交易萌芽于遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易，我國(guó)在()時(shí)期開頭消滅遠(yuǎn)期交易。

A.春秋

B.秦朝

C.隋唐

D.明朝

2.()首先開啟國(guó)際貿(mào)易之門。

A.美國(guó)

B.英國(guó)

C.荷蘭

D.法國(guó)

3.()遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的進(jìn)展，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)確實(shí)立。

A.油脂油料類

B.谷物

C.畜類

D.棉花

4.《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)掌握治理方法》(2023年3月1日實(shí)施)規(guī)定，交

割月前一個(gè)月份期貨合約下旬的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為()。

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%、

5.()危機(jī)所帶來的能源產(chǎn)品價(jià)格猛烈波蕩，直接導(dǎo)致了能源期貨的產(chǎn)生。

A.自然氣

B.電力

C.石油

D.煤炭

6.依據(jù)《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)治理方法》(2023年10月29日起施行)的規(guī)定，黃大

豆2號(hào)合約進(jìn)入交割月份期間，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉限額為()手。

A.6250

B.5000

C.3000

D.2500

7.()年，中國(guó)香港開頭股票期貨交易。

A.1990

B.1992

C.1995

D.1997

8.()是世界最大的鋁生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。

A.美國(guó)

B.中國(guó)

C.德國(guó)

D.H本

9.()轉(zhuǎn)變了期貨市場(chǎng)的進(jìn)展格局，并使交易構(gòu)造發(fā)生變化。

A.農(nóng)產(chǎn)品交易量的增加

B.金融期貨進(jìn)展迅猛

C.能源期貨進(jìn)展迅猛

D.金融期貨和能源期貨進(jìn)展迅猛

10.2023年，()共交易合約居各大類期貨和期權(quán)交易量首位。

A.全球股指期貨和期權(quán)

B.個(gè)股期貨和期權(quán)

C.利率期貨和期權(quán)

D.外匯期貨和期權(quán)

11.()的推出為投資者回避商品市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)供給了有利工具。

A.股票指數(shù)期貨合約

B.商品期貨指數(shù)合約

C.信用指數(shù)期貨合約

D.消費(fèi)者指數(shù)期貨合約

12.最先開發(fā)的期貨和期權(quán)全球交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了投資者跨市場(chǎng)(〕交易。

A.半天12個(gè)小時(shí)

B.18個(gè)小時(shí)

C.22個(gè)小時(shí)

D.全天24小時(shí)

13.()有利于形成更大的規(guī)模效應(yīng)和更具權(quán)威的期貨價(jià)格。

A.公司化和上市

B.聯(lián)合和合并

C.市場(chǎng)國(guó)際化

D.市場(chǎng)一體化

14.()設(shè)立的目的在于快速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約。

A.大戶報(bào)告制度

B.強(qiáng)行平倉制度

C.強(qiáng)制減倉制度

D.套期保值審批制度

15.某期貨市場(chǎng)的期貨價(jià)格，必需具有()，才可能成為國(guó)際定價(jià)基準(zhǔn)。

A.影響力

B.競(jìng)爭(zhēng)力

C.權(quán)威性

D.影響力和競(jìng)爭(zhēng)力

16.大連商品交易所規(guī)定，當(dāng)日無成交價(jià)格的，則以()作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

A.上一交易日的結(jié)算價(jià)

B.基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價(jià)

D.上一交易日的收盤價(jià)

17.標(biāo)準(zhǔn)化合約給期貨帶來了()的便利。

A.節(jié)約交易本錢、提高交易效率

B.提高交易效率和市場(chǎng)流淌性

C.節(jié)約交易本錢、提高市場(chǎng)流行性

D.節(jié)約交易本錢、提高交易效率和市場(chǎng)流淌性

18.一般狀況下，()是打算可承受的最低獲利水平和最大虧損限度的重要因素。

A.運(yùn)氣

B.個(gè)人傾向

C.技術(shù)分析

D.供求分析

19.保證金一般為成交價(jià)值的()。

A.3%~10%

B.5%?10%

C.5%?15%

D.3%?15%

20.芝加哥商業(yè)交易所的英文縮稱是()。

A.CBOT

B.CME

C.CBD

D.CBT

21.()的有色金屬期貨交易，在世界期貨進(jìn)展史上占有舉足輕重的地位。

A.英國(guó)

B.歐洲

C.日本

D.加坡

22.期貨市場(chǎng)的()保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的接近，兩

者趨向全都。

A.保證金制度

B.強(qiáng)制平倉制度

C.交割制度

D.結(jié)算制度

23.（）是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與同種的某一特定期貨合約價(jià)

格問的價(jià)差。

A.DIF

B.DEA

C.基差

D.EMA

24.在6月20Et小麥的基差為+10美分，假設(shè)沒有特別商定，是指（）。

A.當(dāng)日小麥的現(xiàn)貨價(jià)格低于6月份的期貨價(jià)格10美分

B.當(dāng)日小麥的現(xiàn)貨價(jià)格高于6月份的期貨價(jià)格10美分

C.當(dāng)日小麥的現(xiàn)貨價(jià)格低于7月份的期貨價(jià)格10美分

D.當(dāng)日小麥的現(xiàn)貨價(jià)格高于7月份的期貨價(jià)格10美分

25.在（）狀況下，基差確定值變大對(duì)多頭套期保值較為有利。

A.正常市場(chǎng)

B.逆價(jià)市場(chǎng)

C.期貨價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格

D.現(xiàn)貨溢價(jià)

26.金融期貨是指以（）作為標(biāo)的物的期貨交易方式。

A.美元

B.實(shí)物

C.利率

D.金融工具或金融產(chǎn)品

27.歐洲聯(lián)合交易所由（）合并而成。

A.德國(guó)法蘭克福期貨交易所與法國(guó)期貨交易所

B.德國(guó)法蘭克福期貨交易所與瑞士期權(quán)和金融交易所

C.法國(guó)、荷蘭、比利時(shí)3國(guó)期貨交易所

D.法國(guó)、荷蘭、德國(guó)三國(guó)期貨交易所

28.金融期貨具有獨(dú)特的特點(diǎn)，使得交割價(jià)格盲區(qū)()o

A.增大

B.大大縮小

C.根本消逝

D.不發(fā)生任何變化

29.亞洲()的期貨交易所只接納公司會(huì)員。

A.日本

B.韓國(guó)

C.加坡

D.印度

30.()是目前全球成交量最大的衍生品交易所。

A.歐洲交易所

B.倫敦國(guó)際金融交易所

C.韓國(guó)交易所

D,加坡交易所

31.KOSP1200指數(shù)期貨和期權(quán)吸引個(gè)人投資者的緣由是()。

A.合約金額較小

B.交易本錢低

C.投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.合約金額小和交易本錢低

32.期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，有()。

A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

B.商品期權(quán)和金融期權(quán)

C.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

33.加坡以()穩(wěn)固其國(guó)際金融中心地位。

A.進(jìn)展離岸金融衍生品和走聯(lián)合之路

B.進(jìn)展本地區(qū)金融衍生品和走聯(lián)合之路

C.進(jìn)展本地區(qū)和離岸金融衍生品

D.進(jìn)展本地區(qū)和離岸金融衍生品以及走聯(lián)合之路

34.在芝加哥商業(yè)交易所中，人民幣期貨合約的交易單位是()人民幣。

A.10000

B.100000

C.1000000

D.10000000

35.()的風(fēng)險(xiǎn)主要包括治理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

36.以下法規(guī)中由國(guó)務(wù)院制定出臺(tái)的是()。

A.《期貨公司治理方法》

B.《期貨交易治理?xiàng)l例》

C.《期貨交易所治理方法》

D.《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件假設(shè)干問題的規(guī)定》

37國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的進(jìn)展過程可以分為三個(gè)階段：().

A起步探究階段(1987?1993年)、治理與整頓階段(1993?2023年)、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展階

段(2023年至今)

&起步探究階段(1987?1995年)、治理與整頓階段(1995?2023年)、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展階

段(2023年至今)

C起步探究階段(1990?1993年)、治理與整頓階段(1993?2023年)、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展階

段(2023年至今)

D.起步探究階段(1990?1995年)、治理與整頓階段(1995?2023年)、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展階

段(2023年至今)

38.以下屬于托管人的職責(zé)的是（）。

A.監(jiān)視商品交易參謀的交易活動(dòng)

B.選擇基金主要成員

C.辦理有關(guān)交易的交割事項(xiàng)

D.負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易參謀發(fā)出的交易指令

39.以下形態(tài)中，反轉(zhuǎn)沒有明顯信號(hào)的是（）。

A.頭肩頂（底）

B.雙重頂（底）

C.V形

D.圓弧形態(tài)

40.中國(guó)金融期貨交易所于2023年9月在上海掛牌成立，滬深300指數(shù)期貨是（

）推出的。

A.2023年4月

B.2023年4月

C.2023年6月

D.2023年6月

41.中國(guó)金融期貨交易所主要交易（）。

A.期權(quán)

B.滬深300指數(shù)

C.期權(quán)與滬深300指數(shù)

D.黃金

42.FCM是指（）。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易參謀

C.期貨傭金商

D.交易經(jīng)理

43.會(huì)員制期貨交易所與公司制期貨交易所，兩者的會(huì)員所享有的權(quán)利，不一樣的是

()o

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.適用期貨交易所供給的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息與效勞

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

D.依據(jù)交易規(guī)章行使申訴權(quán)

44.假設(shè)期貨價(jià)格原來的趨勢(shì)是向上的，當(dāng)遇到如以下圖中的情形時(shí)，今后價(jià)格的趨勢(shì)

()O

A.向上突破

B.向下突破

C.很難推斷

45.大連商品交易所的棕摘油一般月份合約單邊持倉大于5萬手時(shí)，非期貨公司會(huì)員

該合約持倉限額不得大于單邊持倉的()。

A.25%

B.20%

C.15%

D.10%

46.在期貨投機(jī)交易中，()利用微小的價(jià)格波動(dòng)來賺取微小利潤(rùn)，他們頻繁進(jìn)

出，但交易量很大，期望以大量微利頭寸來賺取利潤(rùn)。

A.搶帽子者

B.短線交易者

C.長(zhǎng)線交易者

D.當(dāng)日交易者

47.當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸到達(dá)交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限

量的（）以上時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金狀況、頭寸狀況等，客戶須通過期

貨公司會(huì)員報(bào)告。

A.70%

B.80%

C.85%

D.90%

48.在國(guó)外，交易所規(guī)定套利交易的傭金支出和一個(gè)回合單盤交易的傭金相比，二者

關(guān)系是（）。

A.前者和后者相等

B.前者介于后者的一倍到兩倍之間

C.前者小于后者兩倍

D.前者大于后者兩倍

49.當(dāng)日安排的客戶交易編碼，在（）允許客戶使用。

A.前者和后者相等

B.前者介于后者的一倍到兩倍之間

C.前者小于后者兩倍

D.前者大于后者兩倍

49.當(dāng)日安排的客戶交易編碼，在（）允許客戶使用。

A.當(dāng)日

B.下一交易日

C.兩個(gè)交易日后

D.三個(gè)交易日后

50.交易編碼由12位數(shù)字構(gòu)成，前（）位為會(huì)員號(hào)，后（）位為客戶號(hào)。

A.3,9

B.4,8

C.5,7

D.7,5

51.在市場(chǎng)價(jià)格到達(dá)指定價(jià)位時(shí)：以市價(jià)指令予以執(zhí)行的指令，是（）.

A.止損指令

B.觸價(jià)指令

C.限時(shí)指令

D.停頓限價(jià)指令

52.絕大多數(shù)期貨合約都是通過0方式了結(jié)交易。

A.到期交割

B.對(duì)沖平倉

C.商品交收

D.背書轉(zhuǎn)讓

53.最早的金屬期貨交易誕生于。

A.美國(guó)

B.德國(guó)

C.法國(guó)

D,英國(guó)

54.目前，（）是世界上最具有影響力的能源產(chǎn)品交易所。

A.COMEX

B.NYMEX

C.LME

D.CME

55.遠(yuǎn)期外匯交易沒有固定的0的限制。

A.交易所

B.交易時(shí)間

C.交易品種

D.交易場(chǎng)所和交易時(shí)間

56.了解影響走勢(shì)的各種因素，是進(jìn)展外匯期貨交易的重要前提。

A.利率

B.匯率

C.外匯價(jià)格

D.外匯期貨

57.一般來說，當(dāng)一國(guó)的通貨膨脹率高于另一國(guó)的通貨膨脹率，則該國(guó)貨幣實(shí)際所代

表的價(jià)值相對(duì)另一國(guó)貨幣在（），該國(guó)貨幣匯率就會(huì)下降，反之，則會(huì)上升。

A.增加

B.削減

C.上升

D.下跌

58.中心銀行在干預(yù)外匯市場(chǎng)的同時(shí)，實(shí)行其他金融政策工具與之協(xié)作，以轉(zhuǎn)變因外

匯干預(yù)而造成的貨幣供給量的變化，這是沖銷式干預(yù)。它對(duì)匯率的影響是（）的。

A,比較大的

B.比較長(zhǎng)久的

C.比較小的

D.比較迅猛的

59.對(duì)遠(yuǎn)期外匯交易的保證金描述正確的選項(xiàng)是

0oA.必需交

B.不用交

C.保證金收取為5%~15%

D.視雙方關(guān)系而定是否繳納

60.中心銀行干預(yù)外匯市場(chǎng)的行動(dòng)是0o

A.企圖扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)形勢(shì)

B.從根本上轉(zhuǎn)變匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)

C.從中獲利

D.期望市場(chǎng)匯價(jià)的變化更有秩序

二、多項(xiàng)選擇題（此題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中,

至少有兩個(gè)符合題目要求。請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。）

61.出口量主要受0影響。

A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況

B,內(nèi)銷和外銷價(jià)格比

C.關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘

D.匯率

62.在K線圖中，價(jià)格趨勢(shì)分（）。

A.上升趨勢(shì)

B.下降趨勢(shì)

C.橫行趨勢(shì)

D.無趨勢(shì)

63.從期貨交易環(huán)節(jié)劃分，投資者從事期貨交易主要面臨0風(fēng)險(xiǎn)。

A.法律風(fēng)險(xiǎn)

B.交易風(fēng)險(xiǎn)

C.代理風(fēng)險(xiǎn)

D.交割風(fēng)險(xiǎn)

64.技術(shù)分析的實(shí)質(zhì)內(nèi)容主要是0o

A.價(jià)格

B.數(shù)量

C.根本行情走勢(shì)

D.市場(chǎng)供求量

65.技術(shù)分析以0為前提。

A.包涵假設(shè)

B.慣性假設(shè)

C.重復(fù)假設(shè)

D.不行重復(fù)假設(shè)

66.以下屬于金融期貨的是0o

A.日元期貨

B.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨

C.溫度期貨

D.股票期貨

67.RSI與價(jià)格一樣，可以形成。

A.趨勢(shì)

B.軌道

C.整理裝填

D.反轉(zhuǎn)形態(tài)

68.2023年位居前三位的交易所是()o

A.芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)

B.紐約期貨交易所

C.歐洲期貨交易所

D.韓國(guó)交易所

69.依據(jù)執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物的價(jià)格關(guān)系，可以將期權(quán)劃分為()。

A.看漲期權(quán)

B.實(shí)值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.虛值期權(quán)

70.影響外匯供求的因素包括Oo

A.根本經(jīng)濟(jì)因素

B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素

C.政治因素

D.中心銀行干預(yù)以及心理因素

71.期權(quán)期貨交易與期貨交易的一樣之處是0o

A.二者的合約條款一樣

B.二者交易達(dá)成后，可以自由選擇結(jié)算銀行

C.期貨與期貨期權(quán)交易的對(duì)象都是標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.二者交易都是在期貨交易所內(nèi)通過公開競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)展

72.一個(gè)期權(quán)的指令一般包括以下0內(nèi)容。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.買入或賣出

c.合約到期月份

D.開倉或平倉

73.政治因素對(duì)外匯匯率走勢(shì)的影響很大，政治因素主要包括：0o

A.選舉和政權(quán)更迭

B.政變或戰(zhàn)斗

C.政府官員丑聞或下臺(tái)

D.罷工

74.依據(jù)計(jì)算方法，移動(dòng)平均線分為：0o

A.簡(jiǎn)潔移動(dòng)平均線

B.加權(quán)移動(dòng)平均線

C.指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

D.長(zhǎng)期移動(dòng)平均線

75.利率期貨合約的標(biāo)的是利率類金融工具，包括以下0種類。

A.歐洲美元

B.歐元銀行間拆放利率

C.美國(guó)短期國(guó)債

D.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債

6.通常用（）來衡量期貨市場(chǎng)的流淌性。

A.市場(chǎng)的深度

B.市場(chǎng)的廣度

C.成交量

D.資金的流淌狀況

77.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心的經(jīng)營(yíng)宗旨是：0?

A.保證金融投資活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)化和各種市場(chǎng)交易活動(dòng)的公正、公開、公正性

B.建立和完善期貨保證金監(jiān)控機(jī)制，準(zhǔn)時(shí)覺察并報(bào)告期貨保證金風(fēng)險(xiǎn)狀況

C.保護(hù)寬闊投資者的利益，維護(hù)金融效勞業(yè)的信譽(yù)和聲望

D.協(xié)作期貨監(jiān)管部門處置風(fēng)險(xiǎn)大事

78.期貨市場(chǎng)涉及的交易主體有。

A.政府

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.期貨交易客戶

79.以下屬于期貨交易所的職能的是。

A.供給交易所、設(shè)施和效勞

B.掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.公布市場(chǎng)信息

D.組織和監(jiān)視期貨交易

80.中國(guó)證監(jiān)會(huì)在0設(shè)立證券監(jiān)管專員辦事處。

A.北京

B.上海

C.深圳

D.大連

81.依據(jù)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)和期貨交易所的關(guān)系，國(guó)際結(jié)算機(jī)構(gòu)分為()o

A.作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司

D.由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結(jié)算機(jī)構(gòu)

82.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能是()。

A.建立并治理期貨保證金安全監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)期貨保證金及相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展監(jiān)控

B.建立并治理投資者查詢系統(tǒng)，供給有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他效勞

C.將覺察的可能影響期貨保證金安全的問題上報(bào)監(jiān)管部門，協(xié)作調(diào)查，處理結(jié)果

D.爭(zhēng)論和指定期貨保證金、期貨交易相關(guān)制度

83.向期貨交易所申請(qǐng)會(huì)員時(shí)，需要資格審查，審查的內(nèi)容包括0o

A.道穗

B.財(cái)力

C.學(xué)問

D.技能

84.依據(jù)基金投資策略和投資對(duì)象的不同，可以將其大體劃分為()。

A.共同基金

B.商品基金

C.對(duì)沖基金

D.私募基金

85.中國(guó)香港交易所的風(fēng)險(xiǎn)治理系統(tǒng)主要由()等方面組成。

A.保證金要求

B.分別會(huì)員的資金及倉位

C.交易運(yùn)作保障

D.技術(shù)

86.歐洲美元，是指一切存放于0的美元存款。

A.歐洲銀行

B.美國(guó)境外的非美國(guó)銀行

C.歐洲銀行的美國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)

D.美國(guó)境外的美國(guó)銀行的分支機(jī)構(gòu)

87.FIA常常舉辦有關(guān)期貨業(yè)的各類大型會(huì)議或活動(dòng)，包括。

A.國(guó)際期貨業(yè)會(huì)議

B.法律和執(zhí)行研討會(huì)

C.國(guó)際衍生品會(huì)議

D.期貨和期權(quán)博覽會(huì)

88.英國(guó)的證券投資委員會(huì)設(shè)有掩蓋英國(guó)投資各方面的自律組織，它們是：00

A.證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.投資治理監(jiān)管組織

C.意外保險(xiǎn)和單位信托基金監(jiān)管組織

D.金融中介、治理人和經(jīng)紀(jì)商監(jiān)管協(xié)會(huì)

89.一個(gè)抱負(fù)的股票指數(shù)至少具備的特點(diǎn)是0o

A.波動(dòng)要頻繁

B.能夠充分反映各行業(yè)的比重

c.包含有足夠的市場(chǎng)價(jià)值

D.能夠反映整體股市的表現(xiàn)狀況

90.證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)的主要職能是：。

A.最大限度防止注冊(cè)公司濫用職權(quán)

B.對(duì)已注冊(cè)的公司進(jìn)展治理

C.為制定、修改章程供給依據(jù)

D.監(jiān)管供給詢問和安排交易的中介公司

91.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)由0組成。

A.會(huì)員

B.特別會(huì)員

C.高級(jí)會(huì)員

D.聯(lián)系會(huì)員

92.倫敦金屬交易所不僅是全球金屬期貨的發(fā)源地，也是目前世界最大的金屬期貨交

易中心，其交易的（）等期貨品種在國(guó)際上有重要影響。

A.銅

B.鋅

C.鍥

D.錫

93.屬于期貨業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)的有0o

A.處理客戶與期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的投訴

B.監(jiān)視、檢查會(huì)員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為

C.表彰、嘉獎(jiǎng)行業(yè)內(nèi)有突出奉獻(xiàn)的會(huì)員和個(gè)人

D.開展期貨業(yè)的國(guó)家溝通和合作

94.我國(guó)地方期貨自律組織是由0等單位自愿聯(lián)合發(fā)起成立的。

A.當(dāng)?shù)毓ど瘫O(jiān)視部門

B.當(dāng)?shù)刈?cè)的期貨公司、

C.外地期貨公司當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部

D.期貨交易所駐當(dāng)?shù)剞k事處

95.持倉費(fèi)指的是為擁有或保存某種商品、資產(chǎn)等而支付的0等費(fèi)用總和。

A.利息

B.手續(xù)費(fèi)

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.倉儲(chǔ)費(fèi)

96.以下關(guān)于持倉費(fèi)的說法中，正確的有（）。

A.持倉費(fèi)表達(dá)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值

B.當(dāng)交割月到來時(shí)，持倉費(fèi)將漸漸增多

C.在反向市場(chǎng)上由于基差為正，所以持倉費(fèi)為零

D.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高消滅貨價(jià)格的局部與持倉費(fèi)的大小有關(guān)

97.地方期貨自律組織承受（）的監(jiān)視治理。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)在當(dāng)?shù)刈C券監(jiān)管辦事處的領(lǐng)導(dǎo)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)

C.當(dāng)?shù)厣鐣?huì)團(tuán)體登記治理機(jī)關(guān)

D.當(dāng)?shù)毓ど滩块T

98.分類監(jiān)管可以催促期貨公司Oo

A.主動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)行為

B.強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)

C.完善自我約束機(jī)制

D.促進(jìn)業(yè)務(wù)進(jìn)展

99.技術(shù)分析法是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如（），對(duì)將來期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)展

推斷的分析方法。

A.成交價(jià)格及其波動(dòng)幅度

B.商品的供求關(guān)系

C.成交量

D.持倉量

100.市場(chǎng)持倉量不同，適用的（）不同。

A.大戶報(bào)告制度

B.持倉限額

C.持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)

D.漲跌停板

101.在期貨市場(chǎng)中，金融貨幣因素對(duì)期貨價(jià)格的影響主要表現(xiàn)在（）。

A.利率

B.股票市場(chǎng)

C.黃金市場(chǎng)

D.匯率

102.除供需關(guān)系外，以下也能影響期貨價(jià)格的因素是0o

A.利率

B.天氣

C.戰(zhàn)斗

D.對(duì)市場(chǎng)的信念

103.我國(guó)客戶的下單方式有00

A.書面下單

B.下單

C.網(wǎng)上下單

D.托付他人下單

104.期貨投機(jī)具有減緩價(jià)格波動(dòng)的作用，但其實(shí)現(xiàn)前提是0o

A.適度投機(jī)

B.投機(jī)者要有理性化操作

C.投機(jī)者要做現(xiàn)貨交易

D.要選擇好的期貨上市品種

105.過度投機(jī)具有的危害是。

A.加劇價(jià)格波動(dòng)

B.加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.破壞供求關(guān)系

D.人為拉大供求缺口106.0

多承受現(xiàn)金交割方式。A.農(nóng)產(chǎn)品

期貨B.股票指數(shù)

期貨C.短期利率期

貨

D.金屬期貨

107.從分析推測(cè)方法區(qū)分，投機(jī)者可分為0o

A.根本分析派

B.理性分析派。

C.技術(shù)分析派

D.圖表分析派

108.套期保值主要轉(zhuǎn)移的是0.

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.政治風(fēng)險(xiǎn)

109.當(dāng)期貨頭寸盈（虧）和現(xiàn)貨頭寸虧（盈）幅度完全一樣，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧完全沖抵時(shí)，

這種套期保值被稱為0O

A.不完全套期保值

B.完全套期保值

C.非抱負(fù)套期保值

D.抱負(fù)套期保值

110.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約大于遠(yuǎn)期期貨合約時(shí)，這種市場(chǎng)狀

態(tài)稱為（）O

A.反向市場(chǎng)

B.正向市場(chǎng)

C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)

D.現(xiàn)貨溢價(jià)

111.《期貨交易所治理方法》規(guī)定，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立、健全保證

金治理制度。保證金治理制度的內(nèi)容包括.

A.向會(huì)員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

B.專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算預(yù)備金最低余額

C.專用結(jié)算賬戶中會(huì)員結(jié)算預(yù)備金最高余額

D.當(dāng)會(huì)員結(jié)算預(yù)備金余額低于期貨交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法

112.當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)假設(shè)干個(gè)交易日的累積漲跌幅到達(dá)肯

定程度時(shí)，交易全部權(quán)依據(jù)市場(chǎng)狀況，實(shí)行0等措施。

A.限制平倉

B.調(diào)整漲跌停板幅度

C.限制局部或全部會(huì)員出金

D.暫停局部會(huì)員或全部會(huì)員開倉

113.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會(huì)員（客戶），協(xié)商一

致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由

交易所代為平倉，同時(shí)，按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物（）的倉單進(jìn)展交換的行為O

A.數(shù)量相當(dāng)

B.品種一樣

C.方向一樣

D.方向相反

114.在利率期貨交易中，（）時(shí)機(jī)較多。

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市套利

D.包括以上三者

115.長(zhǎng)效指令需（），否則持續(xù)有效。

A.成交

B.親自取消

C.托付成交

D.由托付人取消

116.以下關(guān)于期貨交易指令的說法正確的有U。

A.目前，我國(guó)期貨交易所的指令均為當(dāng)日有效

B.一旦指令下達(dá)，不得變更和撤消

C.期貨公司對(duì)其代理客戶的全部指令，必需通過交易所集中撮合交易，不得私下對(duì)

D.套利指令可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用，適合穩(wěn)健型投資者承受

117.以下關(guān)于期貨競(jìng)價(jià)方式的說法正確的有0o

A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制度在歐美期貨市場(chǎng)較為流行，

B.一節(jié)一價(jià)制在日本較為普遍

C.我國(guó)期貨交易所均承受計(jì)算機(jī)撮合成交方式

D.依據(jù)連續(xù)競(jìng)價(jià)制規(guī)章，交易者在報(bào)價(jià)時(shí)既要發(fā)出聲音，乂要做出手勢(shì)

118.期貨交易所會(huì)員的保證金缺乏時(shí)，（），否則交易所會(huì)對(duì)合約強(qiáng)行平倉。

A.必需追加保證金

B.必需平倉

C.不能自行平倉

D.托付平倉

119.有關(guān)股指期貨的價(jià)格，描述正確的選項(xiàng)是

0oA.實(shí)際價(jià)格常常偏離理論價(jià)格

B.實(shí)際價(jià)格很少偏離理論價(jià)格

C.完全依據(jù)理論價(jià)格進(jìn)展套利分析和交易會(huì)面臨較大的不確定性

D.完全依據(jù)理論價(jià)格進(jìn)展套利分析和交易可使交易成功

120.期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式有0o

A.對(duì)沖平倉

B.行權(quán)了結(jié)

C.持有合約至到期

D.承受買方行權(quán)

三、推斷是非題（此題共20個(gè)小題，每題0.5分,共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤

的用B表示。）

121.在對(duì)現(xiàn)貨交易進(jìn)展套期保值時(shí)，可以使用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。0

122.進(jìn)入20世紀(jì)80年月以來，浮動(dòng)匯率制走上了各個(gè)貨幣當(dāng)局聯(lián)合干-預(yù)的階段。

0123.一般來說，執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額越大，則時(shí)間價(jià)值越大。

124.外匯期貨和遠(yuǎn)期外匯是同一種交易工具。0

125.在價(jià)差套利中，交易者關(guān)注的是某一個(gè)期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)。

126.賣出套利中只要價(jià)差縮小就會(huì)盈利。（）

127.買賣雙方都是入市開倉，一方買入開倉，另一方賣出開倉時(shí)，持倉量削減。（）

128.買人期貨保值適用于預(yù)備在將來某一時(shí)間1內(nèi)購進(jìn)某種商品或資產(chǎn)，防止日后

買入現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)時(shí)價(jià)格上漲。（）

129.一般而言，標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越頻繁、越猛烈，該商品期貨合約的每日停板額就

應(yīng)設(shè)置得大一些，反之則小一些。0

130.在買賣雙方中，一方為買人開倉，另一方為賣出平倉（即多頭換手）時(shí)，持倉量不

變，這意味著“舊賣方向賣方買進(jìn)”。0

131.股票交易中以主動(dòng)賣出指令成交的納入“外盤"，以主動(dòng)買入指令成交的納入“內(nèi)

盤:0

132.“外盤”+“內(nèi)盤”=“總手”（）

133.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉交易，其在每個(gè)會(huì)員處的某一合約的持倉

額度不得超出該客戶的持倉限額。（）

134.目前LME擁有世界上成交量最大的黃金期貨合約。（）

135.最高價(jià)是指開盤后到當(dāng)天交易完畢后的最高成交價(jià)格。0

136.公司制交易所對(duì)交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償。0

137.利率期貨自推出后交易量很快超過了傳統(tǒng)的商品期貨，目前為全球其次大期貨

品種。0

138.在國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是不包括應(yīng)付利息的。（）

139.套利是同時(shí)做兩筆交易，假設(shè)投資者在套利時(shí)同時(shí)進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)，則期貨經(jīng)紀(jì)商

和交易所會(huì)認(rèn)為這是一筆套利交易，傭金按一筆交易收取。0

140.在不同國(guó)家的市場(chǎng)進(jìn)展套利，要擔(dān)當(dāng)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。0

四、綜合題(此題共15個(gè)小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項(xiàng)中，有1個(gè)

或1個(gè)以上的選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi))

141.需求函數(shù)公式為D=f(P,T,I,Pr,Pe)o其中Pr表示的是()。

A.該產(chǎn)品的價(jià)格

B.相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格

C.消費(fèi)者的預(yù)期

D.消費(fèi)者的偏好

142.依據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市

套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，以下說法正確的選項(xiàng)是

0.

A.活牛、生豬等不行存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利

B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲(chǔ)的商品的期貨合約適用于牛市套利

C.牛市套利對(duì)于可儲(chǔ)存的商品并且是在一樣的作物年度最有效

D.當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)?，以至于它不行能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)展熊

市套利是很簡(jiǎn)潔獲利的

E.當(dāng)近期合約的價(jià)格己經(jīng)相當(dāng)?shù)?，以至于它不行能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)展熊

市套利是很難獲利的

143.9月15U,期權(quán)的權(quán)利金為0.0317,購置.1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317

x62500=1981.25美元。該日，標(biāo)的期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為1.5609,假設(shè)按10%的比率繳

納保證金，則購置1張期貨合約需要的保證金為()美元。

A.19511.25

B.9755.625

C.1981.25

D.3092.53

144.以下關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的選項(xiàng)是0o

A.合約月份是12個(gè)連續(xù)的季度月

B.合約月份是6個(gè)連續(xù)的季度月

C.最終交易日為交割日期第I個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16

D.最終交易日為交割日期第2個(gè)營(yíng)業(yè)日的上午9：16

E.交割地點(diǎn)為結(jié)算所指定的各國(guó)貨幣發(fā)行國(guó)銀行

145,6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880

元/噸，4月2的DIF值為1574.22,可以推想出，4月2日玉米期貨合約的收盤價(jià)為0

元/噸。

A.1900

B.1890

C.1850

D.1870

146.某公司購入500噸棉花，價(jià)格為13400元/噸，為避開價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以142

00元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保

值并成交。2個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣出，同時(shí)以12700元/噸的

成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為0元。(其他贄用無視)

A.盈利10000

B.虧損12023

C.盈利12023

D.虧損10000

147.假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%,年指數(shù)股息率為1.5%,

借貸利息差為0.5%,期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，市場(chǎng)沖擊本錢也是

0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊本錢各為成交金額的0.6%,5月3

0日的無套利區(qū)是()O

A.(1604.8,1643.2]

B.[1604.2,1643.8]

C.[1601.53,1646.47]

D.(1602.13,1645.87]

148.某交易者以0.0106（匯率）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行

價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)（1張GBD/USD期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手

GBD/USD期貨合于，即62500英鎊）。當(dāng)GBD/USD期貨合約的價(jià)格為I.5616時(shí)，該看

漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為0.0006,該交易者的盈虧狀況（不計(jì)交易費(fèi)用）如何。（）

A.可選擇對(duì)沖平倉的方式了結(jié)期權(quán)，平倉收益為625美元

B.可選擇對(duì)沖平倉的方式了結(jié)期權(quán)，平倉收益為6250美元

C.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入6625美元

D,可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入662.5美元

149.某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價(jià)格為19520元/噸，同時(shí)賣出

1手11月份銅合約，價(jià)格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)

格為19540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，其在整個(gè)套利過程中凈虧損

100元，且交易所規(guī)定，1手=5噸，試推算7月30H的11月份銅合約價(jià)格是（）元

/噸。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640

150.某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價(jià)為2030元/噸：一個(gè)月

后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2160元/噸。同時(shí)將期貨合約以2220元/噸平倉，假設(shè)

該多頭套期保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是0用噸。

A.1960

B.1970

C.2023

D.2040

151.某交易者以86點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為

1290的S&P500美式看跌期貨期權(quán)（1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘

數(shù)為250美元），當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1204點(diǎn)。標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1222點(diǎn)時(shí)，

該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為68點(diǎn)，假設(shè)賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對(duì)沖平倉，平倉收益為

0美元。

A.45000

B.180

C.1204

D.4500

152.假設(shè)用于CBOTIO年期國(guó)債期貨合約交割的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子是1.523o該合約的

交割價(jià)格為110~16,則買方需支付0美元來購入該債券。

A.164389.3

B.178327.4

C.158343.3

D.168291.5

153.某交易者在3月20日賣出I手7月份大豆合約，價(jià)格為2840?元/噸，同時(shí)買人

1手9月份大豆合約，價(jià)格為2890元/噸。5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，

價(jià)格為2810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為2875元/噸，交易所規(guī)定1手=

10噸，那么該套利的凈盈虧狀況為（）。

A.獲利150元

B.虧損150元

C.虧損260元

D.獲利260元

154.面值為1000（100美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)成交指數(shù)為94.12時(shí)，買賣這種債

券的成交價(jià)為0美元。

A.985300

B.941200

C.990200

D.934500

155.某客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買人大豆期貨合約40手（每手10噸）,

成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為

4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為多少元？（）

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

參考答案及解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.A【解析】一般認(rèn)為，期貨交易萌芽于歐洲古希臘和古羅馬時(shí)期的遠(yuǎn)期交易。中國(guó)

的遠(yuǎn)期交易也源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，早在春秋時(shí)期，中國(guó)商人的鼻祖陶朱公范蠡就開展了遠(yuǎn)期交易。

2.B【解析】英國(guó)的商品交換發(fā)育比較早，國(guó)際貿(mào)易也比較興旺。公元1215年，英

國(guó)的大憲章正式規(guī)定允許外國(guó)商人到英國(guó)參與季節(jié)性的交易會(huì)，商人可以隨時(shí)把貨物運(yùn)進(jìn)或

運(yùn)出英國(guó)，從今開啟了英國(guó)的國(guó)際貿(mào)易之門。

3.B【解析】19世紀(jì)三四十年月，芝加哥作為連接中西部產(chǎn)糧區(qū)和東部消費(fèi)市場(chǎng)的糧

食集散地，已經(jīng)進(jìn)展為當(dāng)時(shí)全美最大的谷物集散中心。隨著谷物遠(yuǎn)期貨交易的不斷進(jìn)展，

1848年，82位美國(guó)商人在芝加哥發(fā)起組建了世界上第一家較為標(biāo)準(zhǔn)化的期貨交易所一一芝加

哥期貨交易所。

4.B【解析】《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)掌握治理方法》（2023年3月1日實(shí)施）

規(guī)定，交割月前一個(gè)月份期貨合約下旬的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為20%。

5.C【解析】20世紀(jì)70年月初發(fā)生的石油危機(jī)給世界石油市場(chǎng)帶來了巨大沖擊，石

油等能源產(chǎn)品價(jià)格猛烈波動(dòng)，直接導(dǎo)致了能源期貨的產(chǎn)生。

6.A【解析】黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕合約進(jìn)入交割月份前一個(gè)月和進(jìn)入交割

月期間，其持倉限額見下表：

交易時(shí)間段經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員客戶

交割月前一個(gè)月

第一個(gè)交易日起250002023010000

交割月前一個(gè)月

第十個(gè)交易12500100005000

日起

交割月份625050()02500

7.C【解析】1995年，中國(guó)香港開頭股票期貨交易。

8.A【解析】美國(guó)是世界最大的鋁生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。

9.D【解析】進(jìn)入20世