品牌研究-量販零食行業(yè)

是賣零食還是賣加盟？量販零食商業(yè)模式研究2017年-23年量販零食市場規(guī)模從37億增長至700-800億,年均增長率約達65%2010年量販行業(yè)第一玩家老婆大人于浙江成立；2010-2017年間眾多模仿者出現(xiàn)，處于量販模式探索期，部分模型打磨驗證成功的區(qū)域玩家成型；2017年零食很忙于湖南成立；2017-2022年期間資本開始入局，推動趙一鳴、零食有鳴等新品牌快速崛起，新品牌選品更加規(guī)范化、門店運營更加標(biāo)準化，開放加盟后在資本推動下快速拓店，成為新區(qū)域龍頭，該階段南方區(qū)域量販業(yè)態(tài)拓展進度更快。2022-2023年資本大量涌入，行業(yè)融資事件顯著增加，門店拓展加碼，行業(yè)由跑馬圈地逐漸進入整合加速期。萬辰集團入局、零食很忙&趙一鳴品牌合并。全國量販門店布局目前主要呈現(xiàn)出門店密度“南高北低”、下線城市布局為主門店密度“南高北低”由于北方區(qū)域氣候，北方冬季較長且氣溫較從城市分布上看，由于量販門店單店模型追求極致效率，要求商品銷售高周轉(zhuǎn)、低毛利、低價高效的供應(yīng)鏈效率，是量販零食盈利的核心，規(guī)模擴張飛輪效應(yīng)商業(yè)模式，規(guī)模擴張為關(guān)鍵，供應(yīng)鏈效率是盈利的核心直白點來說，就是降低上游供貨成本，模式創(chuàng)新，低商品價格吸引消費者，門店實現(xiàn)利潤門店數(shù)增長，市占率提升，上游供貨議價能力增強，進一步2.大牌商品逐步量販化，品牌商與渠道商合作共贏白牌廠商合作：銷售渠道相對有限，量販零食店為其提供了更為優(yōu)質(zhì)的增量銷低價高效的供應(yīng)鏈效率，是量販零食盈利的核心，規(guī)模擴張飛輪效應(yīng)商業(yè)模式，規(guī)模擴張為關(guān)鍵，供應(yīng)鏈效率是盈利的核心直白點來說，就是降低上游供貨成本，模式創(chuàng)新，低商品價格吸引消費者，門店實現(xiàn)利潤門店數(shù)增長，市占率提升，上游供貨議價能力增強，進一步2.大牌商品逐步量販化，品牌商與渠道商合作共贏白牌廠商合作：銷售渠道相對有限，量販零食店為其提供了更為優(yōu)質(zhì)的增量銷量販行業(yè)發(fā)展，店鋪大牌零食商品比重提升，品牌商與渠道商合作共贏大牌廠商合作：與量販零食渠道合作時大牌則有一定猶豫。一方面大牌廠商可以借助渠道獲得不錯的銷量，另一方面渠道的低價又會導(dǎo)致品牌價盤紊亂。而伴隨著量販零食店的蓬勃發(fā)展，渠道機會不容忽視，也有越來越多的品牌選擇加入到量販零食渠道中來。零食店與生產(chǎn)商并非零和博弈，二者可實現(xiàn)高效信息鏈接，為門店創(chuàng)造排他性優(yōu)勢，為品牌提升銷量。1）大牌商品逐步量販零食化：大牌商品逐步開始量販零食化。如，德芙巧克力將絲滑牛奶巧克力、榛子葡萄巧克力、純黑巧克力三種小包裝巧克力混合售賣，更加符合零食“量販化”屬性。脆香米同樣如此，消費者可以一塊一塊購買而非一長條或一整盒。2）龍頭量販零食店品牌意識增強：量販零食店鋪內(nèi)大牌商品比重越來越高。一方面有助于提升門店形象；另一方面可以更好的實現(xiàn)以一線商品（奧利奧）帶白牌商品（可可小餅干、外型酷似奧利奧）進行銷售，進而提升品牌整體毛利率。此外，量販零食店加強與頭部品牌的聯(lián)名、熱門品牌推出量販零食店專供產(chǎn)品等措施，還可以為特定零食品牌創(chuàng)造商品的排他性優(yōu)勢。例如，好想來品牌意識增強，門店內(nèi)存在“好想來專供產(chǎn)品”等；零食很忙內(nèi)也存在“零食很忙X波力海苔”等大牌聯(lián)名商品。好想來品牌意識逐漸增強。水軍鍋巴推出好想來專供產(chǎn)品。零食很忙店鋪內(nèi)也有與新希望、鹽津鋪子、波力海苔等大牌的聯(lián)名款產(chǎn)品。消費者角度，購物多、快、好、省，頭部品牌運營&營銷優(yōu)勢凸顯2.大牌商品逐步量販化，品牌商與渠道商合作共贏股份。很忙一鳴本次融資后估值高達105億元。10.5億元融資或?qū)⒅苯蛹涌旌苊σ圾Q未來拓店速度。另一方面，好想你及鹽津鋪稀缺優(yōu)質(zhì)資源的同時，也有望受益于與量販零食賽道的深度綁定進而增加進駐SKU3.購物多快好省，頭部品牌營銷運營優(yōu)勢明顯對于消費者而言，門店依靠“單價低、SKU多、環(huán)境好、距離近”為消費者提供了多快好省的購物體驗。除此之外，運營管理、總部選品能力及營銷推廣等也為品牌之間搶奪單量的另一勝負手，頭部品牌在進行巡店、優(yōu)化門店運營效率等等；店員具備陳列、消費者角度，購物多、快、好、省,頭部品牌運營&營銷優(yōu)勢凸顯3.購物多快好省，頭部品牌營銷運營優(yōu)勢明顯比如，頭部品牌如萬辰系及很忙系往往在營銷活動方面更下功夫基本參與搶占優(yōu)勢點位→單店模型優(yōu)化→展點資金儲備，供應(yīng)鏈增強，地區(qū)龍頭建立 2）隨著門店數(shù)量的擴張，需建設(shè)相匹配的倉儲物流能力，同時區(qū)域龍頭圍繞區(qū)域市場向周邊市場滲透過程中，亦需根據(jù)不同地區(qū)消費者的消籌備全國化競爭。23年9月的萬辰集團合并五家量販品牌競爭格局進入2.0階段，行業(yè)加速南北方區(qū)域空白市場滲透拓展2.0階段:全國化競爭，跨區(qū)域供應(yīng)鏈建設(shè)及全鏈路運營能力成為關(guān)鍵1.行業(yè)空間：南方加密整合、北方增加空白區(qū)域滲透、遠期可看6萬家門店1）區(qū)域滲透率：當(dāng)前各省份的量販門店滲透率測算，華東、華中、華南、西南區(qū)域量販門店滲透率高于25%，華北、西北、東北地區(qū)滲透率低于截至24年1月，萬辰集團全國門店總數(shù)達6000+家，規(guī)劃24年以每月新增約500家門店數(shù)量的速度保持快速擴張，目標(biāo)在24年底實現(xiàn)門店數(shù)量突破競爭格局進入2.0階段，行業(yè)加速南北方區(qū)域空白市場滲透拓展行業(yè)份額向龍頭集中，品牌整合大勢所趨，統(tǒng)一管理增強規(guī)模優(yōu)勢2.0階段:全國化競爭，跨區(qū)域供應(yīng)鏈建設(shè)及全鏈路運營能力成為關(guān)鍵2.競爭預(yù)判——品牌整合大勢所趨，統(tǒng)一管理增強規(guī)模優(yōu)勢TOP30品牌合計門店數(shù)超2.6萬家，其中頭部上游供應(yīng)商，品牌零食、白牌零食、渠道自有品牌零食，平衡規(guī)模利潤競爭格局2.0階段演變競爭格局2.0階段演變2.0階段:全國化競爭，跨區(qū)域供應(yīng)鏈建設(shè)及全鏈路運營能力成為關(guān)鍵2.競爭預(yù)判——上游供應(yīng)商，深化頭部綁定，平衡規(guī)模利潤1）在量販渠道門店銷售中，品牌零食作為核心引流產(chǎn)品，品品牌零食vs白牌零食：量販渠道以品牌商品引流、白牌產(chǎn)品盈利的模式為核心，隨著價格戰(zhàn)競爭愈加