新能源商用車白皮書：競逐新賽道-制勝新征途-羅蘭貝格

洞見07.2022上海/中國新能源商用車白皮書競逐新賽道，制勝新征途2

新能源商用車白皮書在汽車行業(yè)的革新浪潮中，新能源汽車逐漸成為中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅力量。商用車作為拉動中國經(jīng)濟和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵支柱，其新能源發(fā)展對整個汽車行業(yè)有著至關(guān)重要的意義。面對產(chǎn)業(yè)變革，商用車主機廠及產(chǎn)業(yè)鏈玩家迎來了價值鏈重塑、競爭格局顛覆以及生態(tài)體系構(gòu)建等全方位挑戰(zhàn)。本報告對新能源商用車賽道進行解析，結(jié)合政策、商業(yè)模式及技術(shù)成本等驅(qū)動因素，分析新能源商用車市場與競爭格局變化。此外，報告結(jié)合行業(yè)趨勢與領(lǐng)先案例，從脫碳戰(zhàn)略、解決方案、技術(shù)布局與品牌建設(shè)等角度解讀新能源的制勝之道。引言新能源商用車白皮書3第二部分：制勝新征途——新能源四大成功要素第一部分：競逐新賽道

——新能源市場發(fā)展趨勢目錄0416駛和滑板底盤在顛覆原有產(chǎn)品的同時，也在TCO上逐步形成優(yōu)勢。預(yù)計2025年和2030年前后將是新能源商用車的兩大未來轉(zhuǎn)折點。1.1新能源商用車早期：政策持續(xù)驅(qū)動市場發(fā)展新能源商用車早期發(fā)展受環(huán)保政策、路權(quán)等政策推動。我國自2014年起引入新能源商用車補貼，2017年開始補貼退坡，但整體上針對新能源卡車仍存在政策

傾斜，如深圳對渣土車的支持政策和各地的路權(quán)政

策。新能源車企和客戶主要通過地方政府補貼盈利，而新能源卡車的成本較高且性能可用性較差，純電和

氫燃料電池車的購置成本超過燃油車一倍，且受補貼

政策要求持續(xù)調(diào)整影響，新能源車型快速迭代、高度

同質(zhì)化。放眼未來，新能源政策支持仍將延續(xù)。宏觀層面和行

業(yè)層面多有政策推進新能源發(fā)展。1.

新能源市場驅(qū)動因素及發(fā)展趨勢新能源市場的發(fā)展早期由政策驅(qū)動。路權(quán)優(yōu)勢結(jié)合補貼使得輕型商用車、城建渣土車成為新能源商用車主力，但整體市場仍處在萌芽階段，規(guī)模有限。自2021年起，新能源商用車銷量迎來質(zhì)的飛躍。市場由單純的政策驅(qū)動向政策疊加創(chuàng)新模式驅(qū)動轉(zhuǎn)變，車型品系更豐富，換電與充電并進。長期來看，新能源商用車將隨著技術(shù)和規(guī)模發(fā)展迎來成本和技術(shù)驅(qū)動階段。新能源結(jié)合智能網(wǎng)聯(lián)、自動駕新能源輕卡市場規(guī)模1.0%9.63.91.620182019202020212022.1-523920374商用車市場經(jīng)歷了持續(xù)增長后，隨著國六切換完成迎來周期性下滑。此外，2022年的疫情發(fā)酵更是使得行業(yè)陷入谷底。然而，在整體市場走弱的背景下，受到政策和創(chuàng)新模式的共同推動，新能源商用車依然保持了

強勁的增長，成為市場主推力。

01第一部分競逐新賽道

——新能源市場發(fā)展趨勢16852126113157116232020182019202020212022.1-501：商用車整體及新能源市場規(guī)模變化趨勢

[萬臺]3.6%1.00.12022.1-5輕卡市場規(guī)模中重卡市場規(guī)模新能源中重卡市場規(guī)模資料來源：CAAM，上險數(shù)，案頭研究；4

新能源商用車白皮書20182019202020212022.1-5

重卡中卡輕卡1049滲透率滲透率.8

0.84.6%2.

1%2.2%0.2%0.2%0.8%0.8%1.9%20212018201920202102171412.40.50.30.11.21.8101011.13001宏觀產(chǎn)業(yè)政策、路權(quán)和基建在宏觀層面，中國力爭在2030年前實現(xiàn)碳達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，降碳要求將從物流行業(yè)傳導(dǎo)至商用車行業(yè)。隨著國家對重污染、重排放的行業(yè)、區(qū)域提出更高的降碳脫碳要求，新能源成為鋼鐵、鋁業(yè)、港口等行業(yè)的必由之路。領(lǐng)先物流企業(yè)也正積極提出脫碳降碳目標(biāo)，同時將降碳舉措落到新能源車輛采購、場內(nèi)基建配套等具體措施上。02與此同時，新能源路權(quán)將持續(xù)擴散和落地，目前已有超過50個城市頒布新能源路權(quán)政策，針對輕卡、輕客

等限制燃油車型上路，部分城市如北京僅新增新能源

物流車輛。此外，針對公交、城配物流等公共領(lǐng)域商用車新增滲透率的綱領(lǐng)性目標(biāo)陸續(xù)出臺且逐步趨嚴(yán)。《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》中明確了2025年新能源汽車滲透率達20%、2030年達40%的目標(biāo)，“十四五”期間初步建立氫能供應(yīng)體系，燃料電池車保有量約5萬輛，部署加氫站，可再生能源制氫達到10-20萬噸/年，并支持新能源汽車相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將充電樁建設(shè)

納入新基建戰(zhàn)略范圍，以車樁比達到1：1作為戰(zhàn)略目標(biāo)。行業(yè)積分、排放政策在行業(yè)層面，尤其是2024年前后，隨著新能源商用車積分的落地及四階段法規(guī)的推出，混動、電動、氫燃

料電池商用車將并進發(fā)展，從而推動行業(yè)增長。商用車新能源積分政策中對混動、電動、氫燃料電池車型

均規(guī)劃了對應(yīng)積分，疊加未來四階段法規(guī)要求，或在

部分場景中必須由混動技術(shù)滿足。供給端將受政策驅(qū)

動，推出多能源形式的多款車型，帶動行業(yè)轉(zhuǎn)型。目前車貨智能匹配:通過后臺車貨匹配系統(tǒng)提升貨運匹配效率并提供行駛

線路規(guī)劃數(shù)據(jù)處理分析能力與數(shù)據(jù)隱私

能力未來計劃運輸:加大新能源車輛應(yīng)用,建設(shè)及引入充電終端新能源車和充電設(shè)施光伏發(fā)電倉儲:搭建光伏發(fā)電系統(tǒng)為照明、分揀等多場景供電包裝:使用綠色物流包裝,減少一次性產(chǎn)品使用企業(yè)運營低碳辦公:利用變頻、間接蒸發(fā)冷卻等節(jié)能技術(shù),并通過精細(xì)化運維管理降低能耗節(jié)能技術(shù)和管理方案多式聯(lián)運:優(yōu)化運輸組織模式,探索多式聯(lián)運數(shù)字化場景單個快件包

務(wù)模式

低碳包裝:打造綠色包裝循環(huán)生態(tài)圈綠色包裝和方案供應(yīng) 55%1)

70%1)

68%

減碳科技碳排放管理平臺:運用科技手段實現(xiàn)低碳智慧運營

碳排放數(shù)據(jù)分析和洞察

裹的碳足跡

其他

碳補償額度購買,樹林種植等

不相關(guān)

碳效率碳效率02：公路物流企業(yè)對于降碳方面的目標(biāo)和舉措碳效率碳排放總量

可持續(xù)消費

建立綠色包裝聯(lián)盟,倡導(dǎo)無廢城市碳排放管理平臺:建立碳排放平臺,對司機進行碳畫像

數(shù)據(jù)的提供或分析新能源車輛:推動城鄉(xiāng)物流配送和城際貨運新能源汽車

新能源車供應(yīng)1)相較于2021年；2)相較于2019年資料來源：案頭研究；運輸及業(yè)多式聯(lián)運:利用海陸空貨運航空樞紐提升效率

不相關(guān)

致力于革新物流行業(yè),

提升價值鏈效率并減少

碳足跡供應(yīng)鏈

2030新能源商用車白皮書5運營管理光伏發(fā)電:在產(chǎn)業(yè)園中搭建光伏發(fā)電系統(tǒng)運營效率50%2)不相關(guān)35%2)用能結(jié)構(gòu)新能源車輛:加大新能源車輛應(yīng)用系統(tǒng)供應(yīng)綠色包裝供應(yīng)對于供應(yīng)商的需求

.與車端供應(yīng)商相關(guān)的需求新能源車和能源供應(yīng)能源光伏發(fā)電系統(tǒng)供應(yīng)降碳舉措降碳目標(biāo)順豐20302025京東滿幫6

新能源商用車白皮書1.2新能源商用車的當(dāng)下：商業(yè)模式創(chuàng)新成為第二火箭2020年后，新能源價值鏈商業(yè)模式創(chuàng)新影響凸顯，

“金融+科技+場景”服務(wù)盈利模式興起。通過租賃/車電分離打通用車充換電服務(wù)，以服務(wù)收益彌補購車成

本短板，既降低了客戶購車門檻，也增加了供給端的積極性。另外，能源企業(yè)積極布局基建及產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，提升充換電、加氫可用性，并通過在短途或區(qū)域型場

景高效運營，實現(xiàn)部分場景TCO(全生命周期成本)

優(yōu)勢。結(jié)合地方政府支持，推動新能源市場快速增長，解決用戶全生命周期用車痛點。

03未來，預(yù)計主機廠和零部件玩家將進一步關(guān)注“機電一體+軟硬件結(jié)合”的服務(wù)與平臺化的物流運營服務(wù)，以實現(xiàn)價值鏈打通。隨著車聯(lián)網(wǎng)+自動駕駛?cè)诤弦约?/p>

軟硬件結(jié)合，預(yù)計將涌現(xiàn)出由算法驅(qū)動的數(shù)據(jù)應(yīng)用增

值服務(wù)，利用網(wǎng)聯(lián)數(shù)據(jù)賦能運營優(yōu)化，實現(xiàn)更具顛覆

性的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。硬件產(chǎn)品銷售.具備高TCO優(yōu)勢、可

高效運營的硬件產(chǎn)品.領(lǐng)先玩家探索車電分離、電池銀行等模式應(yīng)對能源成本以及補能挑戰(zhàn).換電模式興起,解決補能焦慮.隨著車聯(lián)網(wǎng)+自動駕駛?cè)诤弦约败浻?/p>

件結(jié)合,針對前瞻技術(shù)的服務(wù)模式逐

步成熟,成為未來新能源核心競爭力.網(wǎng)聯(lián)數(shù)據(jù)賦能運營優(yōu)化和商業(yè)模式轉(zhuǎn)型,將數(shù)據(jù)變現(xiàn)

.前瞻技術(shù)支撐商品競爭力的不斷提升,技術(shù)服務(wù)創(chuàng)造價值03：新能源商業(yè)模式演進.信息平臺+自動駕駛技術(shù)推

動貨運平臺涌現(xiàn),對新能源

商用車全價值鏈打通以及平臺化管理提出更高要求.新能源租賃、金融和二手車

業(yè)務(wù)興起,降低用戶的使用

門欖,加速新能源滲透普及需求拉動平臺化/

供應(yīng)鏈打通無形資產(chǎn)服務(wù)服務(wù)銷售基于前瞻技術(shù)的服務(wù)物流運營傳統(tǒng)后市場服務(wù)硬件銷售數(shù)據(jù)服務(wù)物流運營電池租賃/回收充換電

服務(wù)車聯(lián)網(wǎng)

軟件自動駕駛功能訂閱高效總成高效上裝傳統(tǒng)運

力運營車貨匹

配平臺二手車

交易金融保險整車租賃售后維保高效的全生

命周期服務(wù)關(guān)注低成本

和個人體驗機電一體化+軟硬件結(jié)合模式轉(zhuǎn)變主要驅(qū)動因素資料來源：高效機械技術(shù)自動駕駛車隊

代運營技術(shù)推動算法驅(qū)動技術(shù)

服務(wù)高效

車輛新能源商用車白皮書7線之一。另外，考慮到電池成本和油價波動帶來的影響因素，混動(含弱混)或在階段內(nèi)具備TCO優(yōu)勢。增程僅為部分缺少燃油發(fā)動機積淀品牌的替代方案，較

難成為行業(yè)主流。對于200km以內(nèi)城配物流及運距短、啟停工況多、且實行新能源路權(quán)政策等場景，純電將成為主要路線。純電在城配輕卡、市政環(huán)衛(wèi)、短途牽引預(yù)計率先滲透。而對于諸如長途牽引等200km以上且載重較大的城際長距離運輸場景，由于其對電池容量及耗電需求較高，純電車型實現(xiàn)困難，長期將由燃料電池車型主導(dǎo)。

051.3新能源商用車的未來：長期技術(shù)與成本拉動發(fā)展長期來看，隨著新能源技術(shù)成熟及成本下降，技術(shù)與成本將成為新能源商用車市場的主要驅(qū)動因素。技術(shù)路線研判未來十年內(nèi)，新能源多種技術(shù)路線料將并存，根據(jù)應(yīng)用場景不同，有所側(cè)重。

04隨著四階段燃油限值標(biāo)準(zhǔn)的實施，部分場景的燃油限值需要混動技術(shù)滿足。這一階段混動為傳統(tǒng)能源的升

級替代版本，混合動力將成為重型商用車重要技術(shù)路燃料電池短途

牽引1)燃料電池公路自卸中長途

牽引長途載貨傳統(tǒng)混動市政環(huán)衛(wèi)專用城配輕卡充電/換電第四階段燃油限值要求高，部分場景需混動滿足，這一階段混動

為傳統(tǒng)能源的升級替代版本電池成本波動，如持續(xù)漲價，混

動或有TCO優(yōu)勢“雙碳”目標(biāo)下，柴油發(fā)動機終將逐步退出，混動將被純電和燃料電池取代整體能源技術(shù)路線發(fā)展趨勢04：新能源技術(shù)路線發(fā)展趨勢05：各技術(shù)路線場景研判政策:燃油限值各技術(shù)路線應(yīng)用場景研判政策:城市新能源化資料來源：載重大/油耗高城市渣土/攪拌能源路線城際

輕卡

載貨距離長純電混動203020202025TCO測算從成本上看，基于傳統(tǒng)底盤的新能源商用車受到三大驅(qū)動因素影響，即能源價格下降、能耗的提升以及電

車維保成本優(yōu)勢。純電/換電及氫燃料電車將分別在2025年和2030年前后實現(xiàn)TCO優(yōu)勢。核心成本下降：電池、電堆、氫氣價格將隨著規(guī)模和技術(shù)發(fā)展持續(xù)下降。1)預(yù)計電池價格在2022年至2023年迎來高點，2025年電池價格較價格高點下降約25%，在2030年至2035年進一步快速下降。2)電堆及氫氣價格也將隨著規(guī)?；l(fā)展大幅下降。

預(yù)計電堆在2035年前將實現(xiàn)40%以上的降幅。同時，

隨著氫能源“制、儲、運、加”的瓶頸突破，氫氣價格預(yù)計在2030年前實現(xiàn)價格的大幅下降。能耗效率提升：未來預(yù)計傳統(tǒng)燃油車和新能源車型將同步推進能耗持續(xù)優(yōu)化。但新能源車型電傳輸效率提升潛力大，電耗預(yù)計將較燃油車有更高的降幅。部分在乘用車、客車等領(lǐng)域積累了三電技術(shù)優(yōu)勢或具備整車輕量化技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，或?qū)⒙氏仍谀芎纳暇邆涓髢?yōu)勢。維保成本優(yōu)勢：相較傳統(tǒng)燃油車需定期對發(fā)變橋進行06：重卡TCO測算維護，且有更多機械零部件需維保，新能源維保頻率低。全旅程維保成本預(yù)計將達到燃油車的40%-60%，成本節(jié)降明顯。平臺化共享化發(fā)展：長期來看，滑板底盤技術(shù)成熟或進一步帶動制造端成本節(jié)降。已有主機廠和新勢力規(guī)劃了新能源卡車專用平臺，并積極探索滑板底盤等共享化平臺，推動產(chǎn)品可用性和經(jīng)濟性升級。在這些因素驅(qū)動下，預(yù)計純電商用車和燃料電池商用車將分別在2025年和2030年前后在細(xì)分場景中實現(xiàn)TCO優(yōu)勢。由于場景載重、運距、電量等差

異，其TCO具備的優(yōu)勢有所不同。以下，挑選部分重點場景進行了測算。中重卡TCO測算我們針對中重卡的三大場景——港口、園區(qū)/鋼廠/電廠、短途物流下純電、換電和燃料電池車型的TCO進行了測算。港口與園區(qū)場景因路線相對固定且中低速

居多，新能源車型有望率先與燃油車TCO打平。港口平均載重相對鋼廠小，或最先打平。而短途物流場景

平均時速相對較高，油耗和電耗差距小，新能源車型的能源成本短期內(nèi)較難顯現(xiàn)優(yōu)勢，TCO或較晚實現(xiàn)打平，且預(yù)計由純電車型率先實現(xiàn)。06202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035短途

物流園區(qū)鋼廠

電廠港口資料來源：專家訪談，案頭研究；8

新能源商用車白皮書TCO測算[元/公里]

燃油車純電換電燃料電池電池價格較2022年

下降~50%實現(xiàn)打平電池價格較2022年

下降~35%實現(xiàn)打平電堆價格較高點下

降~80%實現(xiàn)打平換電與充電TCO高度接近2022年為

油價高點2023年加氫補貼下降新能源商用車白皮書9輕卡TCO測算我們針對輕卡的三大場景——商超配送、快遞快運、普貨運輸下純電、換電的TCO進行了測算。輕卡三大場景中，充電車型預(yù)計在2025年至2029年間與傳統(tǒng)燃油車型TCO打平，換電車型打平時間較充電晚。其中，商超配送場景因路線較固定且運營效率較高，TCO率先與燃油車實現(xiàn)打平。而普貨則因路線較分散、載重較大、對電池容量及耗電要求相對更高、購置價與電在技術(shù)與成本驅(qū)動階段，除了新能源商用車TCO將具備優(yōu)勢外，領(lǐng)先玩家將通過構(gòu)建“高端制造+基礎(chǔ)設(shè)

施+電池資產(chǎn)”的生態(tài)盈利模式，把握新能源核心零部件，打造新能源基礎(chǔ)設(shè)施，并通過電池資產(chǎn)提升盈利，進一步在成本端打造優(yōu)勢，促進新能源滲透。耗較高等導(dǎo)致純電TCO與燃油車的打平時間較晚。

0720212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520212022202320242025202620272028202920302031203220332034203520212022202320242025202620272028202920302031203220332034203507：輕卡TCO測算普貨快遞

快運商超

配送資料來源：專家訪談，案頭研究；TCO測算[元/公里]

燃油充電換電2022年為

油價高點上，同時呈現(xiàn)出電動、燃料電池、混動并存的局面。08中重卡市場多品系滲透中國新能源中重卡銷量維持高速增長，并在2021年首

次實現(xiàn)銷量破萬，預(yù)計未來在銷量結(jié)構(gòu)上將呈現(xiàn)兩大關(guān)鍵變化。

09品系結(jié)構(gòu)變化：以原有專用和自卸車為主向牽引車占比大幅提升轉(zhuǎn)變。2019年，以深圳為代表的一線城市大力推廣純電動城市自卸渣土車和自卸垃圾車，政策影響下新能源商用車整體銷量與自卸車銷量曾迎來短期快速提升。2021年，“政策+模式”雙驅(qū)動下，新能源牽引車銷量亦有快速爆發(fā)，產(chǎn)品在港口、園區(qū)、鋼電廠等較固定路線、強排放監(jiān)管場景得到大幅應(yīng)用。車電分離模式通過解決補能痛點得到市場認(rèn)可，新能源牽中重卡12366%1%89%99%1%9%6%0%0%

1%20202025E2030E

傳統(tǒng)及清潔能源插混純電燃料電池資料來源：輕卡1622030E2.

新能源商用車規(guī)模、結(jié)構(gòu)及需求研判2.1新能源商用車市場滲透快速提升新能源正逐步成為商用車的中堅力量，預(yù)計未來3-

8年新能源市場將快速增長，且能源類型從單一純電主

導(dǎo)向“多能源形式”共同驅(qū)動轉(zhuǎn)變。預(yù)測，到2030年中重卡純電滲透率達25%以上，輕卡達30%以引車銷量中換電式車輛占比約47%，模式驅(qū)動市場發(fā)展效應(yīng)明顯。能源類型變化：受氫燃料電池動力系統(tǒng)、加氫站等配套產(chǎn)業(yè)逐步完善與城市示范群政策驅(qū)動，氫燃料電池重卡逐步起量。未來能源類型亦將從單一純電主導(dǎo)向“純電+氫燃料”共同驅(qū)動轉(zhuǎn)變。自卸專用四階段實施促進新能

源進一步爆發(fā)增長98%85%

67%33%15%2%20182019202020212025E2030E資料來源：上險數(shù)；政策短期促進純電自卸產(chǎn)品爆發(fā)

1.108：中國新能源商用車銷量預(yù)測

[萬臺]09：新能源中重卡商用車銷量結(jié)構(gòu)變化0%0%1.0%7.4%0.6%0.7%0%0%新能源中重卡發(fā)展迅速,新結(jié)構(gòu)正在形成純電插混氫燃料新能源中重卡銷量[2018-2021,萬輛]0.321%10%

0.1

63%13.841%14%42%10

新能源商用車白皮書100%98.7%79.7%91.6%81.4%100%47%3%13%53%28%0.577%1%

19%13.0%牽引

載貨16.4%2.3%7.3%43.138%0.13%2025E20201621281541711%27%新能源商用車白皮書

112.2新能源優(yōu)先滲透部分細(xì)分場景新能源商用車主要基于運距和載重量進行細(xì)分市場劃分。新能源在短期內(nèi)將主要滲透六大輕卡場景和十大中重卡場景。其中，路線相對固定、受地方排放

監(jiān)管影響較深的場景預(yù)計維持快速增長，具體包括以商超配送、快遞快運為代表的輕卡場景，與以資源

輸

散雜運輸

商超配送

內(nèi)

度

城建渣土資源運輸

輸偏大爆發(fā)難運輸、城市環(huán)衛(wèi)為代表的重卡場景。在其他當(dāng)前滲透基數(shù)較低而市場容量高的場景中，新能源車型亦將在部分固定路線場景得到率先應(yīng)用，并逐步帶動相關(guān)細(xì)分市場快速增長，包括輕卡冷鏈物流、重卡普貨等場景。

101)為關(guān)鍵核心市場，并非完整市場;2)指的是場景內(nèi)車輛在兩個目的地之間，或每次連續(xù)作業(yè)通常需要的距離;3)當(dāng)前幾為空白市場，CAGR計算時取25-30年規(guī)模變化情況資料來源：專家訪談；10：新能源商用車主要細(xì)分市場及未來趨勢概覽

新能源輕卡

新能源中重卡

市場,短期

工業(yè)園倒短3)

內(nèi)0

輕載/標(biāo)載

4.5T

重載

8T25T

輕載

31T標(biāo)載

49T重載運距

2)500km300km200km150km100km50km載貨及中卡

城攪拌環(huán)衛(wèi)港口倒短自卸工程家具家電快遞快運3)市場規(guī)模年復(fù)合增長率[21-30]:

CAGR<30%

輕卡牽引自卸環(huán)衛(wèi)30%<CAGR<45%CAGR>45%3)綠通2021年市場規(guī)模小)大快遞快運普貨運輸普貨配送城際支線運總重量[噸]冷鏈運3)12

新能源商用車白皮書2.3細(xì)分場景用戶需求變化新能源商用車用戶訴求在短期內(nèi)與傳統(tǒng)燃油車仍有較大差異。因其應(yīng)用場景特點及新能源的技術(shù)和生態(tài)

焦慮依然存在，商用車用戶仍對新能源基礎(chǔ)配套有強

顧慮，需要完整的解決方案予以應(yīng)對。但長期來看，傳統(tǒng)車輛價值點依然是用戶關(guān)注的要素，而新能源車在

傳統(tǒng)價值點上有著需求升級和差異化特征。新增價值點及用戶需求在新能源商用車的加速滲透下，用戶對續(xù)航、補能和智能化三大價值點表現(xiàn)出新的期待。長續(xù)航：用戶對于長續(xù)航的需求價值關(guān)注度高。在市場調(diào)研中，卡車司機反映“現(xiàn)在的電池能量密度無法

完全滿足長運距重載的需求，補能也不夠方便，希望

能有更加長續(xù)航的產(chǎn)品減少補能次數(shù)?！蹦壳埃乜?/p>

續(xù)航在200km左右，續(xù)航能減少停機時間、拓寬場景

和安全邊際，未來隨著電池技術(shù)升級推動續(xù)航里程提

升，司機續(xù)航焦慮將得到緩解。補能：司機對于補能便捷性的關(guān)注度高，未來隨著社會化補能網(wǎng)絡(luò)的配套完善和換電模式滲透提升，補能

焦慮將得到大幅緩解。智能化：用戶對新能源車外觀內(nèi)飾的智能化屬性及網(wǎng)聯(lián)功能有著更高的期待，車聯(lián)網(wǎng)+自動駕駛結(jié)合、軟

件服務(wù)完善、節(jié)油效果落地等使智能化關(guān)注度有所提升。傳統(tǒng)價值點革新變化針對傳統(tǒng)能源價值點需求，用戶在價格、服務(wù)、維保、殘值和節(jié)能的五大方面有著更高的要求。價格：新能源車價高、購車門檻高，用戶對價格敏感且對租賃、車電分離等模式需求大。在市場調(diào)研中，有企業(yè)用戶反饋“新能源車價本身就高，電池也很貴，加上補貼退坡，只有對減碳需求高、經(jīng)濟實力雄厚的的大

企業(yè)購買動力強”。服務(wù)：新能源車需提供從換電充電設(shè)施布局到金融、二手車等全套解決方案服務(wù)，尤其是企業(yè)客戶，對省心服務(wù)、高殘值、金融方案多有追求。未來，用戶將進一步回歸對全生命周期成本的追求，服務(wù)解決方案的完備性和成本重要性得以凸顯。維保：新能源車多為高頻短距應(yīng)用場景，要求快速維修保障出勤，避免效率損失。殘值：新能源車殘值率低，當(dāng)前主要用戶仍存在較大顧慮。節(jié)能：節(jié)能特性可在同樣電池配置下增加續(xù)航里程，緩解續(xù)航焦慮。同時，重卡TCO中能耗占比較高，對TCO影響大，長期重要性將有所提升。3.

新能源商用車競爭格局中重卡新能源領(lǐng)域新興車企涌現(xiàn)，競爭格局發(fā)生變化，新晉主機廠通過模式閉環(huán)、政策紅利搶占市場。3.1中重卡競爭格局中新晉主機廠涌現(xiàn)從2021年新能源重卡分品系銷量來看，傳統(tǒng)主機廠 (如福田、上汽、北奔)在牽引車領(lǐng)域仍具備優(yōu)勢，福田售出722輛牽引車，成為該領(lǐng)域銷量第一。新勢力在專用車和自卸車領(lǐng)域表現(xiàn)強勁，宇通專用車和自卸車分別售出821輛和600輛，為該品系銷量冠軍。三一的專用車、自卸車和牽引車均列銷量前五，整體新能源重卡銷量領(lǐng)先。

11商業(yè)模式創(chuàng)新，業(yè)務(wù)閉環(huán)搶占市場案例分析：三一在新能源重卡方面積極布局換電站、產(chǎn)業(yè)園等以打造產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。三一電動重卡與13家物流貨運或鋼鐵建材公司簽訂合作，進行鋼鐵、煤炭、礦石等運

輸，市場占有率超70%；同時，三一通過直銷模式滿足客戶需求，增強競爭優(yōu)勢，縮減渠道環(huán)節(jié)，降低分銷成本，通過分利降價方式建立價格優(yōu)勢；此外，三一提供全方位服務(wù)，橫縱布局產(chǎn)業(yè)鏈，打造覆蓋零部件、整

車、數(shù)字賦能服務(wù)等的一站式綜合解決方案，形成協(xié)同效應(yīng)。821782372130

11637424321817711：2021年新能源重卡分品系銷量前五

[輛]宇通金龍北奔三一

上汽重汽紅巖福田上汽北奔一汽

三一紅巖重汽宇通三一中聯(lián)漢馬

福建重科

龍馬自卸車

專用車

牽引車

669533新能源商用車白皮書13資料來源：上險數(shù)傳統(tǒng)OEM新晉OEM4975186007223.2輕卡競爭格局中新勢力強勢入局在輕卡領(lǐng)域，2021年整體銷量為2.1萬輛，新勢力玩家 (如遠(yuǎn)程、比亞迪)表現(xiàn)強勁，市場占比約達33%。在傳統(tǒng)主機廠中，東風(fēng)以24%占據(jù)最大的市場份額，福田以18%的市場份額排名第三。12租賃及能源閉環(huán)商業(yè)模式+產(chǎn)品創(chuàng)新切入市場案例分析：新能源輕卡新勢力從生態(tài)和前瞻產(chǎn)品發(fā)力，實現(xiàn)物流閉環(huán)與模式創(chuàng)新。2022年3月，吉利商用車集團與興業(yè)金融租賃達成50億元戰(zhàn)略合作，后者發(fā)揮金融租賃產(chǎn)

品優(yōu)勢，支持吉利商用車集團新能源發(fā)展戰(zhàn)略。吉利

搭建綠色智能換電運力服務(wù)平臺，通過綠色智聯(lián)匹配

輕卡物流場景，結(jié)合陽光銘島提供組合式離線可循環(huán)

能源科技服務(wù)，從而實現(xiàn)零碳綠電、儲能及換電應(yīng)用

的服務(wù)。同時，吉利的遠(yuǎn)程星瀚H產(chǎn)品對商用車純電

化驅(qū)動硬件平臺進行重塑，帶來整車范圍的結(jié)構(gòu)性改

變，在外觀設(shè)計上采用無格柵、無后視鏡的模式；在內(nèi)飾上采用極簡風(fēng)，包括木飾裝飾等；對于配置采用人

體工學(xué)座椅等實現(xiàn)座艙空間重構(gòu)，司機反饋“吉利新

車外觀內(nèi)飾很好，車身輕量化輕很多，操控性好，油門剎車懸掛的安全感好很多?！弊灾髯赓U平臺助力滲透產(chǎn)品與服務(wù)的持續(xù)創(chuàng)新是推動車企打造市場格局競爭力的關(guān)鍵手段。在服務(wù)創(chuàng)新上，新能源租賃已成為主

機廠關(guān)鍵成功要素之一。租賃平臺客戶在新能源輕卡綠色惠聯(lián)吉利遠(yuǎn)程東風(fēng)海博東風(fēng)股份智程智藍(lán)汽車主機廠業(yè)務(wù)規(guī)模?~7,000臺?覆蓋成都、西安等30個城市?~4,000臺?覆蓋襄陽、深圳等10個城市?~600臺?覆蓋北京、天津等5個城市順豐速運、京東物流等大型物流公司大客戶資料來源：上險數(shù)客戶結(jié)構(gòu)中占比最高，預(yù)計2025年達到頂峰后，逐步穩(wěn)定在50%左右。領(lǐng)先車企紛紛自建租賃平臺，主機廠系租賃平臺市場占有率已高達約60%，且預(yù)計未來仍將持續(xù)提升。2021年新能源輕卡銷量前三的車企東風(fēng)、吉利遠(yuǎn)程、福田等典型玩家均已自建新能源租賃平臺。13由于租賃服務(wù)可幫助車企增加業(yè)務(wù)利潤并驅(qū)動產(chǎn)品銷售，后進車企亦需積極考慮租賃布局，通過自建或第三方合作共建形式，幫助車企打造速贏能力。比亞迪江鈴遠(yuǎn)程躍進福田24%10%4%4%4%19%5%

新勢力~33%

傳統(tǒng)~67%其他傳統(tǒng)13：主機廠新能源租賃平臺示例12：2021年能源輕卡競爭格局核心布局邏輯?打造品牌生態(tài)，推動協(xié)同發(fā)展?推進產(chǎn)品滲透，助力整車銷售資料來源：專家訪談，案頭研究；14

新能源商用車白皮書∑=2.1萬輛其他新勢力解放東風(fēng)11%18%新能源商用車白皮書15產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)增強競爭力在產(chǎn)品創(chuàng)新上，新興車企如吉利在2021年發(fā)布遠(yuǎn)程星瀚H重卡，并計劃2024年上市。新車在動力上支持液氫能源甲醇動，采用換電技術(shù)的純電驅(qū)動及增程式電

驅(qū)動，結(jié)合吉利旗下補能網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，緩解用戶補能焦

慮。在迎合用戶智能化價值點訴求上，新車“內(nèi)外兼修”，造型上結(jié)合空氣動力學(xué)外觀、極簡風(fēng)座艙與內(nèi)飾材料創(chuàng)新，勾勒造型體驗的智能化。功能上，新車額

外劃分淋浴房、洗手間、廚房、洗衣機等生活化區(qū)域，支持L3級以上自動駕駛、HMI交互、車貨匹配與能量管理，實現(xiàn)功能體驗的智能化。14前衛(wèi)的外觀>無格柵>無后視鏡>

集成式前擋風(fēng)玻璃獨立的生活空間>淋浴房>單人床>大側(cè)窗極簡風(fēng)內(nèi)飾>2個顯示屏>無換擋把>木飾裝飾舒適的配置>洗臉盆>人體工學(xué)座椅>木質(zhì)扶手14：吉利遠(yuǎn)程星瀚H新能源產(chǎn)品創(chuàng)新資料來源：案頭研究；玖行能源科技，以“自建+合作”形式，實現(xiàn)對行業(yè)換電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的輸出和對換電連接器、電池pack等關(guān)鍵零部件生產(chǎn)環(huán)節(jié)的把控。在下游資產(chǎn)管理和處置環(huán)節(jié)，通過啟源芯動力、融和電科打通資產(chǎn)持有、租賃和電池拆解梯次利用，實現(xiàn)對資產(chǎn)運營能力的完善。

15換電總成和換電站的零部件和技術(shù)>輸出給電池廠和OEM技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，通過標(biāo)準(zhǔn)把控來控制上游供應(yīng)鏈重卡換電總成技術(shù)持有>電池經(jīng)租：~10%；但考慮到較高的資

金成本，整體盈利

并不高1)融和電科：融和租賃持股~40%；啟源芯動力：中國電力國際發(fā)展持股~36%；玖行能源科技：上海中電投融和新能源持股~31%，同時其由中電投融和資產(chǎn)管理持股93%，而中電投融和資產(chǎn)管理由國核資本100%控股；融和租賃：國核資本控股65%，而國核資本由國家電力投資集團控股資料來源：專家訪談；未來碳中和目標(biāo)，并分解到新能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)。同時，應(yīng)考慮將脫碳戰(zhàn)略結(jié)合ESG戰(zhàn)略，進一步強化企業(yè)社會

責(zé)任，提升企業(yè)ESG地位。2.

提供解決方案企業(yè)需要為用戶提供全生命周期的解決方案，從三電、整車、租賃、金融、補能、電池銀行、服務(wù)備件、二手車等領(lǐng)域，提供用戶所需的整體解決方案，降低購車、用車門檻，增加用戶黏性。未來還存在具體細(xì)分場景定制化服務(wù)，并提供智能化整體解決方案。新能源時代，無論是主機廠還是價值鏈企業(yè)，想要制勝市場，就需要在傳統(tǒng)市場競爭要素上更加關(guān)注脫碳

戰(zhàn)略、解決方案提供、技術(shù)領(lǐng)先性打造及品牌先行。1.

制定脫碳戰(zhàn)略首先，企業(yè)需將新能源戰(zhàn)略提升至脫碳降碳的高度，結(jié)合企業(yè)降碳目標(biāo)與規(guī)劃，提出脫碳戰(zhàn)略，在政策面、行業(yè)面、用戶面等形成更大影響力。其次，需全面盤查研-產(chǎn)-供-銷-服各環(huán)節(jié)的碳足跡，并結(jié)合自身情況提出案例分析：解決方案集成商領(lǐng)先解決方案集成商國電投通過換電標(biāo)準(zhǔn)定義、生產(chǎn)環(huán)節(jié)介入、資產(chǎn)管理及回收等，橫縱拓展上下游業(yè)務(wù)，實現(xiàn)全生命周期閉環(huán)打造。在上游換電總成和換電站零部件環(huán)節(jié)，國家電投通過融和電科、15：集成解決方案打造案例第二部分制勝新征途

——新能源四大成功要素牽引車底盤生產(chǎn)，集成換電總成無電池整車持有(主要

針對國電投內(nèi)部企業(yè))無電池整車經(jīng)營性租賃或融租無電池整車換電站技術(shù)

持有換電站資產(chǎn)持有融和租賃一下屬部門和一投資公司>資產(chǎn)持有啟源芯動力>玖行能源買斷了該公司的模具并要求獨家供應(yīng)>由玖行能源決定，后期準(zhǔn)備接洽其他電池廠>換電服務(wù)：15-20%；6-7年回收換電站投入>提供金融服務(wù)融和電科16

新能源商用車白皮書玖行能源科技>

配資進行電池包的采購，充當(dāng)貿(mào)易角色融和電科

下屬芯智動蘇州某企業(yè)寧德時代參與方1)國家電投關(guān)

聯(lián)方換電>按照技術(shù)要求集成車輛OEM換電連接器生產(chǎn)電池pack生產(chǎn)國家電投>剛起步，未盈利電池拆解梯次利用整車集成資產(chǎn)管理資產(chǎn)處置電池經(jīng)營性租賃電池資產(chǎn)持有>15-20%電池采購毛利電池案例分析：商用車新勢力技術(shù)布局商用車新勢力積極打造前瞻技術(shù)。如三電、智聯(lián)智駕、不同新能源的技術(shù)路線布局。以技術(shù)支撐打造創(chuàng)新、豪華、尖端的領(lǐng)先中重卡產(chǎn)品。技術(shù)支撐體系：首先，吉利遠(yuǎn)程實現(xiàn)兩大驅(qū)動技術(shù)路線，以純電驅(qū)動和增程式電驅(qū)動的動力系統(tǒng)為核心的城市商用車技術(shù)路線，以液氫能源甲醇動力與采用換電技術(shù)的純電驅(qū)動為核心的公路商用車技術(shù)路線；其次，吉利遠(yuǎn)程結(jié)合三大核心，涵蓋集團內(nèi)協(xié)同共享乘用車板塊和漢馬科技包括電機、電驅(qū)、電控在內(nèi)整套動力系統(tǒng)的深厚技術(shù)儲備，驅(qū)動效率行業(yè)領(lǐng)先，自研主攻高能量密度電池及中長途換電應(yīng)用，為進一步提升續(xù)航里程奠定基礎(chǔ)；此外，在智聯(lián)智駕上，吉利通過自研+第三方合作共建雙輪驅(qū)動模式，打造整車中央域控制電子架構(gòu)，高階可感知、可進化自動駕駛技術(shù)及多維度智能AI交互技術(shù)，構(gòu)筑自動化、智能化的競爭力，配合自建智能車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)“人、車、貨、16：領(lǐng)先新能源新勢力技術(shù)支撐案例技術(shù)支撐體系產(chǎn)品核心價值點

創(chuàng)新?技術(shù)、設(shè)計創(chuàng)新推動產(chǎn)?集團內(nèi)協(xié)同共享乘用車板塊和漢馬科技深厚的包括電機、電驅(qū)、電控在內(nèi)的整套動力系統(tǒng)的技術(shù)儲備，驅(qū)動效率行業(yè)領(lǐng)先?自研主攻高能量密度電池及中長途換電應(yīng)用，為進一步提升續(xù)航里程奠定基礎(chǔ)

尖端?通過自研+第三方合作共建雙輪驅(qū)動模式，打造整車中央域控制電子架構(gòu),高階可感知可

進化自動駕駛技術(shù)及多維度智能AI交互技術(shù)，構(gòu)筑自動化、智能化的競爭力?配合自建智能車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)“人、車、貨、站、電”一站式打通資料來源：專家訪談，案頭研究；站、電”一站式打通。產(chǎn)品賣點：吉利打造出綠色能源、舒適生活、數(shù)字重卡的產(chǎn)品賣點，突出零排放、高驅(qū)動，結(jié)合新能源動力(純電、氫能源等)實現(xiàn)脫碳減碳，綠色環(huán)保，并利用電機橋技術(shù)實現(xiàn)傳動系統(tǒng)能耗降低，提升驅(qū)動效