葉云理財(cái)規(guī)劃報(bào)告講義教材

葉云理財(cái)規(guī)劃摘要1、案例基本資料及理財(cái)目標(biāo)2、基本假設(shè)3、家庭理財(cái)報(bào)告4、家庭保險(xiǎn)需求規(guī)劃5、子女教養(yǎng)規(guī)劃6、養(yǎng)老規(guī)劃7、經(jīng)營(yíng)稅務(wù)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)離婚規(guī)劃

因?yàn)榈谌叩慕槿耄瑴?zhǔn)備與結(jié)婚9年的先生辦理協(xié)議離婚。協(xié)議共同財(cái)產(chǎn)平均分配。離婚后兒子跟葉女士，葉女士還想繼續(xù)保有現(xiàn)在的住宅、汽車與的批發(fā)商的經(jīng)營(yíng)，葉女士想知道如何簽訂離婚協(xié)議書來(lái)達(dá)到上述目標(biāo)。子女教養(yǎng)規(guī)劃兒子的教養(yǎng)費(fèi)用前10年每年2萬(wàn)元現(xiàn)值，10年后打算送兒子出國(guó)留學(xué)，由大學(xué)至取得碩士學(xué)位六年所需要年學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)現(xiàn)值20萬(wàn)元，兒子完成學(xué)業(yè)后回國(guó)創(chuàng)業(yè)贊助其創(chuàng)業(yè)費(fèi)用100萬(wàn)元（屆時(shí)值），有關(guān)兒子的費(fèi)用與前夫分?jǐn)傄话?，納入離婚協(xié)議書中。經(jīng)營(yíng)規(guī)劃葉女士想將批發(fā)商號(hào)改為有限公司組織，以利于未來(lái)的發(fā)展，但是又不想因此增加稅負(fù)。葉女士想知道可否擬定出一套兩全其美的改制方案，包括改制后個(gè)人薪資，獎(jiǎng)金與分紅的規(guī)劃。退休規(guī)劃

葉女士打算經(jīng)營(yíng)批發(fā)公司20年后退休。退休時(shí)將批發(fā)公司頂讓給他人。葉女士想知道若維持現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)情況不變，屆時(shí)批發(fā)公司合理的出售價(jià)值為多少？加上未來(lái)20年的儲(chǔ)蓄與投資所得，20年后累計(jì)的資產(chǎn)可以供她在退休后30年過(guò)何種的生活水準(zhǔn)？

聲明尊敬的客戶:非常榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)為您提供全方位的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。首先請(qǐng)參閱以下聲明:

1、本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于普遍可接受的假設(shè)、合理的估計(jì)。綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。２、本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是用來(lái)幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財(cái)務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。３、本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書作出的所有的分析都是基于您當(dāng)前的家庭情況、財(cái)務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來(lái)目標(biāo)和計(jì)劃以及對(duì)一些金融參數(shù)的假設(shè)和當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)形式，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評(píng)估自己的目標(biāo)和計(jì)劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時(shí)候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。

4.專業(yè)勝任說(shuō)明:交通銀行資深金融理財(cái)室為您制作此份理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書，其經(jīng)驗(yàn)背景介紹如下:1)學(xué)歷背景:國(guó)際金融、會(huì)計(jì)、法律、保險(xiǎn)、企業(yè)管理

2)專業(yè)認(rèn)證:2011年中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)證國(guó)際金融理財(cái)師CFP3)工作經(jīng)驗(yàn):交通銀行個(gè)人理財(cái)中心金融理財(cái)師3-10年，

4)專長(zhǎng):投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、全方位理財(cái)規(guī)劃

5.保密條款:本規(guī)劃報(bào)告書將由金融理財(cái)師直接交與客戶，充分溝通討論后協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書中的建議方案。未經(jīng)客戶書面許可，本行負(fù)責(zé)的金融理財(cái)師與助理人員，不得透漏任何有關(guān)客戶的個(gè)人信息。

6.應(yīng)揭露事項(xiàng)

1)本規(guī)劃報(bào)告書收取報(bào)酬的方式或各項(xiàng)報(bào)酬的來(lái)源:如顧問(wèn)契約。

2)推介專業(yè)人士時(shí)，該專業(yè)人士與理財(cái)師的關(guān)系:相互獨(dú)立，如顧問(wèn)契約。

3)所推薦產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人投資是否有利益沖突:經(jīng)確認(rèn)無(wú)利益沖突狀況。

4)與第三方簽訂書面代理或者雇傭關(guān)系合同:交通銀行僅收取顧問(wèn)咨詢費(fèi)，未與第三方簽訂書面代理或者雇傭關(guān)系合同。交通銀行沃德財(cái)富中心二0一一年四月十二日理財(cái)顧問(wèn)契約顧問(wèn)契約系由葉云女士(以下稱甲方)及交通銀行T3理財(cái)小組(以下稱乙方)共同訂定，其內(nèi)容如下：一、甲方提供家庭收支、資產(chǎn)負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)目標(biāo)殊需求與考慮等問(wèn)卷、數(shù)據(jù)與有關(guān)憑證。二、乙方針對(duì)甲方需求，提供甲方理財(cái)規(guī)劃顧問(wèn)咨詢，包括資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)劃、現(xiàn)金流量規(guī)劃及理財(cái)投資工具的合理規(guī)劃。三、乙方將相關(guān)數(shù)據(jù)匯整為理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書提供甲方參考，或以面談或電話詢問(wèn)方式提供以上內(nèi)容服務(wù)。四、乙方應(yīng)盡力依投資專業(yè)知識(shí)與能力，對(duì)甲方提供相關(guān)信息服務(wù)，并應(yīng)以甲方利益為最優(yōu)先之考慮。但乙方不提供收益保障，因此乙方對(duì)甲方的理財(cái)行為，不負(fù)盈虧責(zé)任。五、乙方對(duì)甲方所提供的個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)信息，負(fù)有保密責(zé)任。若因乙方故意或疏失使甲方信息外泄，導(dǎo)致甲方財(cái)務(wù)上之損失時(shí)，乙方須負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任。六、甲方對(duì)乙方的理財(cái)規(guī)劃顧問(wèn)服務(wù)，首次規(guī)劃費(fèi)用為人民幣叁仟元正。第二次以后規(guī)劃或定期檢討修正部份的顧問(wèn)費(fèi)為人民幣壹千元正，較為復(fù)雜的個(gè)案若需要會(huì)計(jì)師、律師或其它專家的協(xié)助，乙方在征求甲方同意后，將會(huì)同其它專家提出最適解決方案。其它專家顧問(wèn)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等由甲方直接支付。甲方:乙方：交通銀行沃德財(cái)富中心地址：地址:電話:電話：簽章：負(fù)責(zé)人：簽章：二0一一年四月十二日二0一一年四月十二日基本假設(shè)報(bào)酬率:社保養(yǎng)老金：6%退休后自行投資：6%住房公積金：2%股票長(zhǎng)期平均報(bào)酬率：12%

標(biāo)準(zhǔn)差：20%

短期無(wú)紅利分配

債券平均報(bào)酬率：6%

標(biāo)準(zhǔn)差：8%通貨膨脹率：4%定期存款利率：3%股票與債券的相關(guān)系數(shù)：0.2社保繳費(fèi):當(dāng)?shù)卦律缙焦べY:3000社保繳費(fèi)最高為社平工資的3倍貸款利率:商業(yè)貸款利率:6%成長(zhǎng)率:房屋成長(zhǎng)率:5%房屋折舊:2%汽車成長(zhǎng)率:2%汽車折舊:20%退休前后支出成長(zhǎng)率:5%學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率:5%企業(yè)投資收益率:5%社平工資成長(zhǎng)率:5%國(guó)家基本養(yǎng)老金:5%家庭理財(cái)報(bào)告

家庭基本情況姓名年齡稱謂職業(yè)身體狀況財(cái)務(wù)狀況葉云35客戶本人企業(yè)主佳佳李浩36配偶民企高管佳佳李葉8兒子小學(xué)生佳依賴父母家庭資產(chǎn)負(fù)債表離婚前資產(chǎn)金額（元）百分比負(fù)債與權(quán)益金額（元）百分比活存1500002.34％投資房產(chǎn)貸款70000041.18%流動(dòng)性資產(chǎn)1000001.56%金融投資負(fù)債100000058.82%定存總負(fù)債1000000100%國(guó)內(nèi)股票2000003.13%流動(dòng)凈值1000002.13%住房公積金300000.47%投資用凈值230000048.94%個(gè)人養(yǎng)老金200000.31%自用凈值230000048.94%實(shí)業(yè)投資200000031.25%總凈值4700000100%房產(chǎn)投資120000018.75%貴金屬藝術(shù)收藏5000007.81%投資性資產(chǎn)400000062.5%自用房產(chǎn)200000031.25%自用汽車3000004.69%自用性資產(chǎn)230000035.94%總資產(chǎn)6400000100%家庭現(xiàn)金流量表離婚前家庭所得項(xiàng)目家庭合計(jì)占收入%家庭支出項(xiàng)目家庭合計(jì)占支出%個(gè)體工商所得40510575.87%消費(fèi)支出18000060.08%工資薪金所得8542816.00%保費(fèi)支出20000

6.68%財(cái)產(chǎn)租賃所得

434218.13%

房貸利息支出4119213.75%

其他利息5840319.49%收入合計(jì)533999100%支出合計(jì)361277100%

凈收入126433

離婚方案婚前財(cái)產(chǎn)：葉云：定期3萬(wàn)李浩：定期2萬(wàn)股票3萬(wàn)古董50萬(wàn)離婚后雙方資產(chǎn)負(fù)債分配情況葉云資產(chǎn)（共449萬(wàn)）詳見如下：企業(yè)：200萬(wàn)房產(chǎn)：200萬(wàn)汽車：30萬(wàn)活存：8萬(wàn)股票：8.5萬(wàn)公積金：1.5萬(wàn)養(yǎng)老金：1萬(wàn)負(fù)債：100萬(wàn)李浩資產(chǎn)（共190.5萬(wàn)）詳見如下：房產(chǎn)：120萬(wàn)股票:11.5萬(wàn)公積金：1.5萬(wàn)養(yǎng)老金：1萬(wàn)古董：50萬(wàn)負(fù)債：70萬(wàn)活存：6.5萬(wàn)詳情見離婚協(xié)議書家庭資產(chǎn)負(fù)債表離婚后資產(chǎn)金額（元）百分比負(fù)債與權(quán)益金額（元）百分比活存800001.78％金融投資貸款1000000100%流動(dòng)性資產(chǎn)800001.78%投資負(fù)債1000000100%個(gè)人養(yǎng)老金100000.22%總負(fù)債1000000100%國(guó)內(nèi)股票850001.89%流動(dòng)凈值800002.29%住房公積金150000.33%投資用凈值111000031.81%實(shí)業(yè)投資200000029.15%自用凈值230000065.90%投資性資產(chǎn)211000046.99%總凈值3490000100%自用房產(chǎn)200000044.54%自用汽車3000006.68%自用性資產(chǎn)230000051.22%總資產(chǎn)4490000100%家庭現(xiàn)金流量表離婚后家庭所得項(xiàng)目家庭合計(jì)占收入%家庭支出項(xiàng)目家庭合計(jì)占支出%個(gè)體工商所得398598100%消費(fèi)支出12000060.48%利息紅利所得0保費(fèi)支出20000

10.08%

其他利息支出5840329.44%

收入合計(jì)398598100%支出合計(jì)259277100%

凈收入139321

家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍建議流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債10/02--10無(wú)流動(dòng)負(fù)債，建議申請(qǐng)信用卡資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)26.65%20%-60%在合理范圍之內(nèi)緊急預(yù)備金倍數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)/月支出6.013-6在合理范圍之內(nèi)貸款年供負(fù)擔(dān)率年本息支出/年收入35.2%20%-40%合理范圍內(nèi)財(cái)務(wù)自由度年理財(cái)收入/年支出14.49%20%-100%不可提前退休保費(fèi)負(fù)擔(dān)率年保費(fèi)/年工作收入4.08%5%-15%若含大病保險(xiǎn)5%，建議調(diào)整保險(xiǎn)品種凈儲(chǔ)蓄率凈儲(chǔ)蓄/總收入43.90%20-60%在合理范圍之內(nèi)自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄/總收入27.34%10-40%在合理范圍之內(nèi)離婚前財(cái)務(wù)狀況分析家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍建議流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債10/02--10無(wú)流動(dòng)負(fù)債，建議申請(qǐng)信用卡資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)22.27%20%-60%在合理范圍之內(nèi)緊急預(yù)備金倍數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)/月支出4.843-6在合理范圍之內(nèi)貸款年供負(fù)擔(dān)率年本息支出/年收入26.36%20%-40%在合理范圍之內(nèi)財(cái)務(wù)自由度年理財(cái)收入/年支出0%20%-100%不可提前退休保費(fèi)負(fù)擔(dān)率年保費(fèi)/年工作收入5.02%5%-15%若含大病保險(xiǎn)5%，建議調(diào)整保險(xiǎn)品種凈儲(chǔ)蓄率凈儲(chǔ)蓄/總收入50.22%20-60%在合理范圍之內(nèi)自由儲(chǔ)蓄率自由儲(chǔ)蓄/總收入38.52%10-40%在合理范圍之內(nèi)離婚后財(cái)務(wù)狀況分析風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)表1．風(fēng)險(xiǎn)承受能力年齡

10分8分6分4分2分客戶得分35總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)4家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50％房貸>50％無(wú)自宅4投資經(jīng)驗(yàn)10年以上6～10年2～5年1年以內(nèi)無(wú)10投資知識(shí)有專業(yè)證照財(cái)金科系畢自修有心得懂一些一片空白4總分

632．風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度忍受虧損

%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠8最重要特性獲利性收益兼成長(zhǎng)收益性流動(dòng)性安全性8避免工具無(wú)期貨股票外匯不動(dòng)產(chǎn)8總分

58問(wèn)卷調(diào)查：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是多少？選擇在你認(rèn)為合適的答案：1.你投資60天之后，價(jià)格下跌20%。假設(shè)所有基本情況不變，你會(huì)怎么做？1.為避免更大的擔(dān)憂，把它拋掉再試試其他的。2.什么也不做，靜等收回投資。3.再買入。這正是投資的好機(jī)會(huì)，同時(shí)也是便宜的投資。2.現(xiàn)在換個(gè)角度看上面的問(wèn)題。你的投資下跌了20%，但它是資產(chǎn)組合的一部分，用來(lái)在三個(gè)不同的時(shí)間段上達(dá)到投資目標(biāo)。2A.如果目標(biāo)是5年以后，你怎么做？1.拋出2.什么也不做3.買入2B.如果投資目標(biāo)是15年以后，你怎么做？1.拋出2.什么也不做3.買入2C.如果投資目標(biāo)是30年以后，你怎么做？1.拋出2.什么也不做3.買入3.你買入退休基金一個(gè)月之后，其價(jià)格上漲了25%。同樣，基本條件沒(méi)有變化。沾沾自喜之后，你怎么做？

a.拋出并鎖定收入。

b.保持賣方期權(quán)并期待更多的收益。

c.更多的買入，因?yàn)榭赡苓€會(huì)上漲。4.你的投資期限長(zhǎng)達(dá)15年以上，目的是養(yǎng)老保障。你更愿意怎么做？

a.投資于貨幣市場(chǎng)基金或保證投資合約，放棄主要所得的可能性，重點(diǎn)保證本金的安全。

b.一半投入債券基金，一半投入股票基金，希望在有些增長(zhǎng)的同時(shí)還有固定收入的保障。

c.

投資于不斷增長(zhǎng)的共同基金，其價(jià)值在該年可能會(huì)有巨幅波動(dòng)，但在5年或10年之后有巨額收益的潛力。5.你剛剛獲得一個(gè)大獎(jiǎng)！但具體哪一個(gè)，由你自己定。

a.2000美元現(xiàn)金

b.50%的機(jī)會(huì)獲得5000美元

c.20%的機(jī)會(huì)獲得15000美元6.有一個(gè)很好的投資機(jī)會(huì)，但是你得借錢。你會(huì)接受貸款嗎？

a.絕對(duì)不會(huì)

b.也許

c.是的7.你所在的公司要把股票賣給職工，公司管理層計(jì)劃在三年后使公司上市，在上市之前，你不能出售手中的股票，也沒(méi)有任何分紅，但公司上市時(shí)，你的投資可能會(huì)翻10倍，你會(huì)投資多少錢買股票？

a.一點(diǎn)兒也不買

b.兩個(gè)月的工資

c.四個(gè)月的工資問(wèn)卷調(diào)查：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是多少？風(fēng)險(xiǎn)容忍度打分：按以下方法將你的答案乘以不同的系數(shù)相加，就得出了測(cè)試的結(jié)果。（a）答案×1＝1分（b）答案×2＝2分（c）答案×3＝3分葉云得分：13葉云可能是個(gè)：9-14分保守的投資者15-21分溫和的投資者22-27分激進(jìn)的投資者我們?cè)O(shè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)A在2-8之間。

A=（27-13）/（27-9）*（8-2）+2=6.67問(wèn)卷調(diào)查：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是多少？家庭投資規(guī)劃投資3年股票債券貨幣預(yù)期報(bào)酬率12.00%6.00%3.00%標(biāo)準(zhǔn)差20.00%8.00%0.00%股票債券相關(guān)係數(shù)20.00%貨幣相關(guān)系數(shù)0.00%優(yōu)化投資比率34.48%65.52%

股債投資組合報(bào)酬率8.71%效用函數(shù)U=E(rp)-0.005ASp2

股債投資組合標(biāo)準(zhǔn)差9.46%A值6.67風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率84.96%

投資組合配置比率29.30%55.66%15.04%投資組合報(bào)酬率7.31%

投資組合標(biāo)準(zhǔn)差8.04%<左檢定機(jī)率5%預(yù)估最高報(bào)酬率20.57%Z值1.65預(yù)估最低報(bào)酬率-5.96%

建議推薦基金種類如下：基金名稱近一年收益率近兩年收益率晨星評(píng)級(jí)夏普比率銀華富裕股票4.4127.06★★★★★0.85大摩資源LOF13.6128.45★★★★★0.03興全視野股票8.5021.29★★★★★0.06大成債券A4.615.41★★★★1.37鵬華普天債券A2.335.3★★★1.01工銀增強(qiáng)收益A9.407.27★★★★-0.02匯添富貨幣A2.171.74

-2.52華夏現(xiàn)金增利貨幣2.662.23

-0.65中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)貨幣2.642.14

0.13工銀增強(qiáng)收益A興全視野股票大摩資源LOF鵬華普天債券A建議產(chǎn)品推薦匯添富貨幣A

華夏現(xiàn)金增利貨幣

中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)貨幣建議投資額37700元建議投資額72800元建議投資額19500元銀華富裕股票共投資13萬(wàn)元大成債券A家庭保險(xiǎn)需求規(guī)劃葉云家庭保險(xiǎn)規(guī)劃根據(jù)遣囑需求法測(cè)算出保險(xiǎn)總需求1984784元。建議應(yīng)增加保險(xiǎn)險(xiǎn)種：定期壽險(xiǎn)保額：1984784，泰康人壽定期壽險(xiǎn)保費(fèi)：14886，受益人李葉意外險(xiǎn)保額：3969596，平安意外傷害保險(xiǎn)保費(fèi)：7145，受益人指定為李葉終身壽險(xiǎn)保額：273209，太平洋終身壽險(xiǎn)保費(fèi)：17759葉云家庭保險(xiǎn)規(guī)劃變更原有保單受益人為兒子李葉理財(cái)目標(biāo)一：子女教育及退休規(guī)劃兒子的教養(yǎng)費(fèi)用前10年每年2萬(wàn)元現(xiàn)值，10年后打算送兒子出國(guó)留學(xué)，由大學(xué)至取得碩士學(xué)位六年所需要年學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)現(xiàn)值20萬(wàn)元，兒子完成學(xué)業(yè)后回國(guó)創(chuàng)業(yè)贊助其創(chuàng)業(yè)費(fèi)用100萬(wàn)元（屆時(shí)值），有關(guān)兒子的費(fèi)用與前夫分?jǐn)傄话耄{入離婚協(xié)議書中。

計(jì)算需求：1、前10年教養(yǎng)費(fèi)為:PV1（5i,10n,-2PMT,0FV,gBEG）=16.21562、出國(guó)留學(xué)6年所需PV2（5i,6n,-20PMT,0FV,gBEG）=101.5138折算至目前為:PV3(5i,10n,0PMT,101.5138FV)=62.32073、完成學(xué)業(yè)后需要屆時(shí)100萬(wàn)元折算到現(xiàn)在則為：PV4（4i,16n,0PMT,100FV,gBEG）=53.39則葉云及丈夫各對(duì)子女的教養(yǎng)需求為:PV（教育）=(PV1+

PV3+PV4)/2=65.9636萬(wàn)元理財(cái)目標(biāo)二：退休規(guī)劃一、退休需求計(jì)算：由生涯仿真表得出葉云女士目前每年所需生活費(fèi)支出為96000，則退休時(shí)第一年需生活費(fèi)支出為：FV（96000PV,20n,5i,0PMT,gBEG）=254717則退休時(shí)需求總額為：PV（-254717PMT,30n,0.9615i,0FV,GBEG）=6674346折到當(dāng)前退休總需求為：PV（退休）（5i,20n,6674346FV,0PMT)=2515490結(jié)論由子女教育需求、養(yǎng)老需求及貸款需求得出葉云總需求為：659636+2515490+1004999=4580350計(jì)算總供給：PV[（398598-198430）PMT，7.31i,20n,0FV]=2221783出售企業(yè)可得到一次性收入3612222*90%=3251000由此可得出結(jié)論為：在投資回報(bào)率為7.31%，總供給大于總需求,葉云女士可實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)目標(biāo)三:經(jīng)營(yíng)規(guī)劃經(jīng)營(yíng)規(guī)劃-葉女士想將批發(fā)商號(hào)改為有限公司組織，以利于未來(lái)的發(fā)展，但是又不想因此增加稅負(fù)。葉女士想知道可否擬定出一套兩全其美的改制方案，包括改制后個(gè)人薪資，獎(jiǎng)金與分紅的規(guī)劃。規(guī)劃前：葉云自營(yíng)小商品批發(fā)個(gè)體工商戶應(yīng)納稅所得額：600000-2000*12=576000元應(yīng)納所得稅：576000*35%-6750=194850元規(guī)劃后：葉云將個(gè)體戶改制為有限責(zé)任公司假設(shè)，公司改制后，將葉云列為股東，單位發(fā)工資及年終獎(jiǎng)，收入和費(fèi)用等都維持原有情況。2011年公司預(yù)期盈利仍為60萬(wàn)元，根據(jù)“年終獎(jiǎng)最低稅負(fù)方案對(duì)照表”，可以籌劃出月工資與年終獎(jiǎng)的恰當(dāng)分配。年終獎(jiǎng)定位每人60000元/年，月工資為每人