《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)-公允價(jià)值計(jì)量》解讀

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)一一公允價(jià)值計(jì)量解讀

2014年1月26日，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)一一公允價(jià)值計(jì)量》（財(cái)會(huì)[2014]6號(hào)），自2014年7

月1日起在全部執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓舞在境外上市的企、也提前執(zhí)行。這是2006年2月25日財(cái)政

部發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)一一存貨〉等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的通知》（財(cái)會(huì)[20（）6]3號(hào)）后，乂一

次出臺(tái)新準(zhǔn)則。

另外，同一天，財(cái)政部發(fā)布修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則笫30號(hào)一一財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》的通知（財(cái)會(huì)[2014]7號(hào)），自

2014年7月1口起在全部執(zhí)行企業(yè)會(huì)i-準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓舞在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。于2006年2月25

日發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)（企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)一一存貨〉等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的通知》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）中的《企

業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)一一財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》同時(shí)廢止。

附：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量

第一章總則

第一條為了規(guī)范公允價(jià)值的計(jì)量和披露，依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一基本準(zhǔn)則》，制定本準(zhǔn)則。

其次條公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支

付的價(jià)格。

第三條本準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許接受公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量或披露的情形，本準(zhǔn)則第四條和第五

條所列情形除外。

第四條下列各項(xiàng)的計(jì)量和披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（-）與公允價(jià)值類(lèi)似的其他計(jì)量屬性的計(jì)量和披露，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)一一存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值》規(guī)范的估計(jì)將來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，分別適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)一一存貨》和

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值》。

（二）股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量和披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付》。

（三）租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量和披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)一一租賃》。

第五條下列各項(xiàng)的披露話(huà)用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（~）以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定可收回金額的資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減

值》。

以公允價(jià)值計(jì)量的職工離職后福利方案資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)一一職工薪酬》。

（三）以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1（）號(hào)一一企業(yè)年金基金》。

其次章相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

第六條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征。

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在

位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者用法的限制等。

第七條以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債（如一項(xiàng)金融工具、一項(xiàng)非金融資產(chǎn)等），也可

以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合（如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值》規(guī)范的資產(chǎn)組、《企業(yè)會(huì)

計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一一企業(yè)合并》規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量,

取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。

計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元應(yīng)當(dāng)由要

求或者允許以公允價(jià)值計(jì)量的其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，但本準(zhǔn)則第十章規(guī)范的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)

和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量除外。

第三章有序交易和市場(chǎng)

第八條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在

當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。

有序交易，是指在計(jì)量H前一段時(shí)期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易。清算等被迫交易不屬于有序交

易。

第九條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主

要市場(chǎng)進(jìn)行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。

主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。

最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的

市場(chǎng)。

交易費(fèi)用，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，發(fā)生的可挺直歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移

的費(fèi)用。交易費(fèi)用是挺直由交易引起的、交易所必需的、而且不出售資產(chǎn)或者不轉(zhuǎn)移負(fù)債就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。

運(yùn)輸費(fèi)用，是指將資產(chǎn)從當(dāng)前位置運(yùn)抵主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）發(fā)生的費(fèi)用。

第十條企業(yè)在識(shí)別主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮全部可合理取得的信息，但沒(méi)有必要考察全部市場(chǎng)。

通常狀況下，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）.

第十一條主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入的交易市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)

上實(shí)際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。

由于不同企業(yè)可以進(jìn)入的市場(chǎng)不同，對(duì)于不同企業(yè)，相同資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市

場(chǎng)的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)因交易費(fèi)用對(duì)該價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)。交易費(fèi)

用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。

相關(guān)資產(chǎn)所在的位置是該資產(chǎn)的特征，發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)用能夠使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）

的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）

的價(jià)格。

第十三條當(dāng)計(jì)量口不存在能夠供應(yīng)出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的相關(guān)價(jià)格信息的可觀看市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)

或者擔(dān)些負(fù)債的市場(chǎng)參與者角度，假定計(jì)量日發(fā)生了出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，并以該假定交易的價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)

量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

第四章市場(chǎng)參與者

第十四條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)最相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)接受市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益

最大化所用法的假設(shè)。

市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買(mǎi)方和賣(mài)方：

（-）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)一一關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；

（二）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)生疏狀況，能夠依據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

（三）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有力量并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易，

第十五條企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市

場(chǎng)）以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素，從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者。

第五章公允價(jià)值初始計(jì)量

第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，推斷初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否與其交易價(jià)格相等。

在企業(yè)取得資產(chǎn)或者擔(dān)當(dāng)負(fù)債的交易中，交易價(jià)格是取得該項(xiàng)資產(chǎn)所支付或者擔(dān)當(dāng)該項(xiàng)負(fù)債所收到的價(jià)格（即進(jìn)

入價(jià)格）。公允價(jià)值是出售該項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移該項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格（即脫手價(jià)格）。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在

初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常與其交易價(jià)格相等，但在下列狀況中兩者可能不相等：

（-）交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場(chǎng)條件下進(jìn)行的除外。

（二）交易是被迫的。

（三）交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元與依據(jù)本準(zhǔn)則第七條確定的計(jì)量單元不同。

（四）交易市場(chǎng)不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十七條其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，旦其交易價(jià)格與公允

價(jià)值不梧等的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益，但其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。

笫六章估值技術(shù)

第十八條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)接受

在當(dāng)前狀況卜適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。企業(yè)用法估值技術(shù)的目的，是為了估量在

計(jì)量日當(dāng)前市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債的價(jià)格。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，用法的估值技術(shù)主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)用法與其中

一種或多種估值技術(shù)相全都的方法計(jì)量公允價(jià)值。企業(yè)用法多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合

理性，選取在當(dāng)前狀況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值。

市場(chǎng)法，是利用相同或類(lèi)似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

收益法，是將將來(lái)金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)力量所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)，

第十九條企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用法相關(guān)可觀看輸入值，只有在相關(guān)可觀看輸入值無(wú)法取得或取得

不切實(shí)可行的狀況下，才可以用法不行觀看輸入值。

輸入值，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所用法的假設(shè)，包括可觀看輸入值和不行觀看輸入值。

可觀看輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所

用法的假設(shè)。

不行觀看輸入值，是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該

輸入值應(yīng)當(dāng)依據(jù)可獲得的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所用法假設(shè)的最佳信息確定。

其次十條企業(yè)以交易價(jià)格作為初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，且在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中用法了涉及不行觀看輸入值的估

值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)在估值過(guò)程中校正該估值技術(shù)，以使估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價(jià)格相等,

企業(yè)在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中用法估值技術(shù)的，尤其是涉及不行觀看輸入值的，應(yīng)當(dāng)確保該估值技術(shù)反映了計(jì)量日

可觀看的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，如類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格等。

其次十一條公允價(jià)值計(jì)量用法的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得任憑變更，但變更估值技術(shù)或其應(yīng)用能使計(jì)量結(jié)果在當(dāng)

前狀況下同樣或者更能代表公允價(jià)值的狀況除外，包括但不限于下列狀況：

（一）消滅新的市場(chǎng)。

（二）可以取得新的信息。

（三）無(wú)法再取得以前用法的信息。

（四）改進(jìn)了估值技術(shù)。

（五）市場(chǎng)狀況發(fā)生轉(zhuǎn)變。

企業(yè)變更估值技術(shù)或其應(yīng)用的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)一一會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估量變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)

定作為會(huì)計(jì)估量變更，并依據(jù)本準(zhǔn)則的披露要求對(duì)估值技術(shù)及其應(yīng)用的變更進(jìn)行披露，而不需要依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

第28號(hào)一一會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估量變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)估量變更進(jìn)行披露。

其次十二條企業(yè)接受估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇與市場(chǎng)參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中所考慮的資產(chǎn)

或負(fù)債特征相全都的輸入值，包括流淌性折溢價(jià)、把握權(quán)溢價(jià)或少數(shù)股東權(quán)益折價(jià)等，但不包括與本準(zhǔn)則第七條規(guī)定

的計(jì)量單元不全都的折溢價(jià)。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的折價(jià)或溢價(jià)。該折價(jià)或溢價(jià)反映了市場(chǎng)正常日交易量低于

企業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)出售或轉(zhuǎn)讓其持有的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債數(shù)量時(shí)，市場(chǎng)參與者對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的調(diào)整。

其次十三條以公允價(jià)值計(jì)晟的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在出價(jià)和要價(jià)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以在出價(jià)和要價(jià)之間最能代表當(dāng)前狀

況下公允價(jià)值的價(jià)格確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)可以用法出價(jià)計(jì)量資產(chǎn)頭寸、用法要價(jià)計(jì)量負(fù)債頭寸。

本準(zhǔn)則不限制企業(yè)用法市場(chǎng)參與者在實(shí)務(wù)中用法的在出價(jià)和要價(jià)之間的中間價(jià)或其他定價(jià)慣例計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)

債。

第七章公允價(jià)值層次

其次十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所用法的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先用法第一層次輸入值，其次用法其

次層次輸入值，最終用法第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計(jì)量口能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)

或負(fù)債的

交易量和交易頻率足以持續(xù)供應(yīng)定價(jià)信息的市場(chǎng)。

其次層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債挺直或間接可觀看的輸入值。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不行觀看輸入值。

公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次打

算。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債特征的基礎(chǔ)上推斷所用法的輸入值是否重要。公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬

的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

其次十五條第一層次輸入值為公允價(jià)值供應(yīng)了最牢靠的證據(jù)％在全部狀況下，企業(yè)只要能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債

在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，就應(yīng)當(dāng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用「該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，但下列狀況除外：

（-）企業(yè)持有大量類(lèi)似但不相同的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，這些資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但難以

獲得每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日單獨(dú)的定價(jià)信息。在這種狀況下，企業(yè)可以接受不單純依靠報(bào)價(jià)的其他估值模型。

（二）活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量H的公允價(jià)值，如因發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大大事等導(dǎo)致活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)

未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值。

（三）本準(zhǔn)則第三十四條（二）所述狀況。

企業(yè)因上述狀況對(duì)相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)進(jìn)

行調(diào)整的，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為較低層次。

其次十六條企、也在用法其次層次輸入值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，

對(duì)其次層次輸入值進(jìn)行調(diào)整。這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度（包括本準(zhǔn)則

第三十四條（二）規(guī)定的因素）、可觀看輸入值所在市場(chǎng)的交易量和活躍程度等。

對(duì)于具有合同期限等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，其次層次輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀看的。

其次層次輸入值包括：

（-）活躍市場(chǎng)中類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；

（二）非活躍市場(chǎng)中相同或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；

（三）除報(bào)價(jià)以外的其他可觀看輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀看的利率和收益率曲線(xiàn)、隱含波動(dòng)率和信

用利差等；

（匹）市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值等。市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值，是指通過(guò)相關(guān)性分析或其他手段獲得的主要來(lái)源于可觀看市場(chǎng)

數(shù)據(jù)或者經(jīng)過(guò)可觀看市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸入值。

企業(yè)用法重要的不行觀看輸入值對(duì)其次層次輸入值進(jìn)行調(diào)整，且該調(diào)整對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言是重要的，公允

價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次。

其次十七條企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場(chǎng)活動(dòng)或者市場(chǎng)活動(dòng)很少導(dǎo)致相關(guān)可觀看輸入值無(wú)法取得或取得

不切實(shí)可行的狀況下，才能用法第三層次輸入值，即不行觀看輸入值，

不行觀看輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所用法的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，如特定估值

技術(shù)的固有風(fēng)險(xiǎn)和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險(xiǎn)等。

其次十八條企業(yè)在確定不行觀看輸入值時(shí)，應(yīng)當(dāng)用法在當(dāng)前狀況下可合理取得的最佳信息，包括全部可合理取得

的內(nèi)場(chǎng)參與者假設(shè)。

企業(yè)可以用法內(nèi)部數(shù)據(jù)作為不行觀看輸入值，但假如有證據(jù)表明其他市場(chǎng)參與者將用法不同于企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的其

他數(shù)據(jù)，或者這些企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是企業(yè)特定數(shù)據(jù)、其他市場(chǎng)參與者不具備企業(yè)相關(guān)特征時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)部數(shù)據(jù)做

出相應(yīng)調(diào)整。

第八章非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量

其次十九條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的力量，

或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的力量。

最佳用途，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一預(yù)非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。

第三十條企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮法律上是否允許、實(shí)物上是否可能以及財(cái)務(wù)上是否可行等因

素。

（-）企業(yè)推斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的資產(chǎn)用法在

法律上的限制。

（-）企業(yè)推斷非金融資產(chǎn)的用途在實(shí)物上是否可能，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的資產(chǎn)實(shí)物特

征。

（三）企業(yè)推斷非金融資產(chǎn)的用途在財(cái)務(wù)上是否可行，應(yīng)當(dāng)考慮在法律上允許且實(shí)物上可能的狀況下，用法該資

產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補(bǔ)償使資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍舊能夠滿(mǎn)足市場(chǎng)參與者所要求

的投資回報(bào)。

第三十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。

通常狀況卜，企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場(chǎng)因素或者其他因素表明市場(chǎng)參與者依據(jù)

其他用途用法該資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

第三十二條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)基「最佳用途確定下列估值前提：

（-）市場(chǎng)參與者單獨(dú)用法一項(xiàng)非金融資產(chǎn)產(chǎn)生最大價(jià)值的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將其出售給同樣單

獨(dú)用法該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格.

（二）市場(chǎng)參與者將?項(xiàng)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)（或者其他資產(chǎn)或負(fù)債的組合）組合用法產(chǎn)生最大價(jià)值的，該非

金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將其出售給以同樣組合方式用法該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格，并且該市場(chǎng)參與者

可以取得組合中的其他資產(chǎn)和負(fù)債。其中，負(fù)債包括企業(yè)為籌集營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生的負(fù)債，但不包括企業(yè)為組合之外的資

產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負(fù)債。最佳用途的假定應(yīng)當(dāng)全都地應(yīng)用于組合中全部與最佳用途相關(guān)的資產(chǎn)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度推斷該資產(chǎn)的最佳用途是單獨(dú)用法、與其他資產(chǎn)組合用法、還是與其他資產(chǎn)和負(fù)債

組合用法，但在計(jì)量非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)假定依據(jù)本準(zhǔn)則第七條確定的計(jì)量單元出售該資產(chǎn)。

第九章負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

第三十三條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該負(fù)債轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該負(fù)債在轉(zhuǎn)移后

連續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者履行義務(wù)。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該自身權(quán)

益工具在轉(zhuǎn)移后連續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利、擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的義務(wù)。

第三十四條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（-）存在相同或類(lèi)似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀看市場(chǎng)報(bào)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身

權(quán)益工具的公允價(jià)值。

（-）不存在相同或類(lèi)似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀看市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但其他方將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在

計(jì)量日從持有該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者角度，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

當(dāng)該資產(chǎn)的某些特征不適用于所計(jì)量的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)該資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，

以調(diào)整后的價(jià)值確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。這些特征包括資產(chǎn)出售受到限制、資產(chǎn)與所計(jì)量負(fù)債或企

業(yè)自身權(quán)益工具類(lèi)似但不相同、資產(chǎn)的計(jì)量單元與負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的計(jì)量單元不完全相同等。

（三）不存在相同或類(lèi)似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀看市場(chǎng)報(bào)價(jià)，并且其他方未將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)

當(dāng)從擔(dān)當(dāng)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場(chǎng)參與者角度，接受估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

第三十五條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)，并限定不履約風(fēng)險(xiǎn)在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變。

不履約風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于?企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三十六條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具，并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的，假如公

允價(jià)值計(jì)量的輸入值中已經(jīng)考慮了該因素，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再單獨(dú)設(shè)置相關(guān)輸入值，也不應(yīng)當(dāng)對(duì)其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

第三十七條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量活期存款等具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債的，該金融負(fù)債的公允價(jià)值不應(yīng)

當(dāng)?shù)陀趥鶛?quán)人隨時(shí)要求償還時(shí)的應(yīng)付金額，即從債權(quán)人可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

第十章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的

金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量

第三十八條企業(yè)以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的，可以以計(jì)晨日市場(chǎng)參與者在

當(dāng)前市場(chǎng)條件下有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或者轉(zhuǎn)移凈空頭（即負(fù)債）的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該金融資產(chǎn)和金融

負(fù)債組合的公允價(jià)值。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)是由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》

規(guī)范的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，也包括不符合金融資產(chǎn)或金融負(fù)債定義但依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)

和計(jì)量》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的其他合同。

與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)，應(yīng)當(dāng)適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

第三十九條企業(yè)依據(jù)本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)足下列條件:

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，企業(yè)以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或特定對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基

礎(chǔ)，管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的組合；

（二）企業(yè)以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或特定對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)，向企業(yè)關(guān)鍵管理人員報(bào)告金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

組合的信息；

（三）企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表口以公允價(jià)值計(jì)量組合中的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

第匹十條企業(yè)依據(jù)本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債面

臨的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其期限實(shí)質(zhì)上應(yīng)當(dāng)相同。

企'Ik依據(jù)本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，假如市場(chǎng)參與者將會(huì)考慮假定消滅

違約狀況下能夠減小信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的全部現(xiàn)行支配，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮特定對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的影響或特定對(duì)手對(duì)企

業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的影響，并估計(jì)市場(chǎng)參與者依法強(qiáng)制執(zhí)行這些支配的可能性。

第四十一條企業(yè)接受本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)一一會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估量變更和

差錯(cuò)更正》的規(guī)定確定相關(guān)會(huì)計(jì)政策，并且一經(jīng)確定，不得任憑變更，

第十一章公允價(jià)值披露

第匹十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險(xiǎn)以及公允價(jià)值計(jì)量的層次對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)

分組，并依據(jù)組別披露公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息。

為確定資產(chǎn)和負(fù)債的組別，企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)項(xiàng)目做進(jìn)一步分解。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露各組別與報(bào)表列報(bào)

項(xiàng)目之間的調(diào)整信息。

其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債組別且其分組原則符合本條規(guī)定的，企業(yè)可以挺直用法該組別供應(yīng)

相關(guān)信息。

第四十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量。

持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。

非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定狀況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行

的計(jì)量。

第匹十四條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量

的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息：

（-）其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目和金額，

（二）公允價(jià)值計(jì)量的層次。

（三）在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和緣由，以及確定各層次之間轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的政策。每?層次的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出應(yīng)當(dāng)分別

披露。

（四）對(duì)于其次層次的公允價(jià)值計(jì)最，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露用法的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí),

企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的緣由。

（五）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露用法的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息。當(dāng)變更

估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的緣由。企、也應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量中用法的重要的、可合理取得的

不行觀看輸入值的量化信息。

（/,、）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露期初余額與期末余額之間的調(diào)整信息，包括計(jì)入當(dāng)期損益的

已實(shí)現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時(shí)的損益項(xiàng)目；計(jì)入當(dāng)期損益的未實(shí)現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)

這些未實(shí)現(xiàn)利得或損失時(shí)的損益項(xiàng)目（如相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)損益等）；計(jì)入當(dāng)期其他綜合收益的利得或

損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時(shí)的其他綜合收益項(xiàng)目；分別披露相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債購(gòu)買(mǎi)、出售、發(fā)行及結(jié)算狀況。

（七）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，當(dāng)轉(zhuǎn)變不行觀看輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價(jià)值顯著轉(zhuǎn)變時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披

露有關(guān)敏感性分析的描述性信息。

這些輸入值和用法的其他不行觀看輸入值之間具有相關(guān)關(guān)系的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)描述這種相關(guān)關(guān)系及其影響，其中不行

觀看輸入值至少包括本條（五）要求披露的不行觀看輸入值。

對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，假如為反映合理、可能的其他假設(shè)而變更一個(gè)或多個(gè)不行觀看輸入值將導(dǎo)致公允價(jià)值

的重大轉(zhuǎn)變，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)、變更的影響金額及其計(jì)算方法。

（A）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其緣由。

第匹十五條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露非持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的

每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息：

（-）其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定狀況下非持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目和金額，以及以公允價(jià)值

計(jì)量的緣由。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的層次。

（三）對(duì)于其次層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露用法的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí),

企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的緣由。

（匹）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露用法的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息，當(dāng)變更

估值技術(shù)時(shí)、企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的緣由。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量中用法的重要不行觀看輸入值的

量化信息。

（五）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其緣由。

第四十六條企業(yè)調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量層次轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)在前后各會(huì)計(jì)期間保持全都，并依據(jù)本準(zhǔn)則

第四十匹條（三）的規(guī)定進(jìn)行披露。企業(yè)調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量層次轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)全都地應(yīng)用于轉(zhuǎn)由的公

允價(jià)值計(jì)量層次和轉(zhuǎn)入的公允價(jià)值計(jì)量層次。

第四十七條企業(yè)接受本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的會(huì)計(jì)政策的，應(yīng)當(dāng)披露該事實(shí)。

第四十八條對(duì)于在資產(chǎn)負(fù)債表中不以公允價(jià)值計(jì)量但以公允價(jià)值披露的各組資產(chǎn)和負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)本準(zhǔn)則第

四十四條（二）、（四）、（五）和（A）披露信息，但不需要依據(jù)本準(zhǔn)則第四十四條（五）披露第三層次公允價(jià)值

計(jì)量的估值流程和用法的重要不行觀看輸入值的量化信息。

第四十九條對(duì)r以公允價(jià)值計(jì)量且在發(fā)行時(shí)附有不行分割的第三方信用增級(jí)的負(fù)債，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)，

并說(shuō)明該信用增級(jí)是否已反映在該負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量中。

第五十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以表格形式披露本準(zhǔn)則要求的量化信息，除非其他形式更適當(dāng)。

第十二章連接規(guī)定

第五十一條本準(zhǔn)則施行日之前的公允價(jià)值計(jì)量與本準(zhǔn)則要求不全都的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

第五十二條比較財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的本準(zhǔn)則施行口之前的信息與本準(zhǔn)則要求不全都的，企業(yè)不需要依據(jù)本準(zhǔn)則的規(guī)

定進(jìn)行調(diào)整。

第十三章附則

第五十三條本準(zhǔn)則自2014年7月1日起施行。

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)一一公允價(jià)值計(jì)量

一、總體要求

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)一一公允價(jià)值計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本準(zhǔn)則”）明確了公允價(jià)值的定義，規(guī)定了統(tǒng)一的公允

價(jià)值計(jì)量要求，并改進(jìn)了公允價(jià)值相關(guān)信息的披露。

本準(zhǔn)則主要規(guī)范企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，以及應(yīng)當(dāng)披露哪些公允價(jià)值相關(guān)信息，但企業(yè)是

否應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、何時(shí)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)最、公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益還是其他綜合收益

等會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，由要求或允許企業(yè)接受公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量或披露的其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范。

本準(zhǔn)則明確了公允價(jià)值定義。公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量口發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)

移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格即脫手價(jià)格。企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依據(jù)公允價(jià)值定義對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。在計(jì)

量日，企業(yè)無(wú)論是否能夠觀看到相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格或者其他市場(chǎng)信息（如類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)、市場(chǎng)利率

或其他輸入值等），其公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)保持全都，即估量市場(chǎng)參與者在計(jì)量日的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或

者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債的價(jià)格。

本準(zhǔn)則規(guī)范的公允價(jià)值計(jì)量要求適用「相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者角度計(jì)量

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，而不應(yīng)考慮企業(yè)自身持有資產(chǎn)、清償或者以其他方式履行負(fù)債的意圖和力量。企業(yè)以公

允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定計(jì)量口出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易發(fā)生在主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市

場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng)）中，并且用法在當(dāng)前狀況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)，如市場(chǎng)

法、收益法和成本法等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用法相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)的公開(kāi)報(bào)價(jià)（第一層次輸入值），最終再用法

不行觀看輸入值（第三層次輸人值）。企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次,

將公允價(jià)值計(jì)量劃分為三個(gè)層次。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量并金融資產(chǎn)，還應(yīng)當(dāng)考慮該井金融資產(chǎn)的最住用途和估值前提.企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債（包

括金融負(fù)債和非金融負(fù)債）、企業(yè)自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定該負(fù)債、企業(yè)自身權(quán)益工具在計(jì)量日轉(zhuǎn)移給市場(chǎng)參與者，

而非與對(duì)方結(jié)清或以其他方式消退該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具，并考志不履約風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或

信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)基于市場(chǎng)參與者在計(jì)量口有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或轉(zhuǎn)移凈空

頭（即負(fù)債）的價(jià)格。

企業(yè)披露相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息，應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)

的公允價(jià)值計(jì)量，并依據(jù)公允價(jià)值計(jì)量的三個(gè)層次進(jìn)行披露。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量所用法的估值技術(shù)和輸入值,

以及重大不行觀看輸入值在持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)當(dāng)期損益或其他淙合收益的影響，以使財(cái)務(wù)報(bào)表用法者合理評(píng)價(jià)

公允價(jià)值相關(guān)信息。

二、關(guān)丁適用范圍

企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則的要求對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)審或披露。但企業(yè)對(duì)哪些資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)

值計(jì)量，應(yīng)當(dāng)由其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范。

對(duì)于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)一一存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、《企業(yè)丟計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值》規(guī)范的估計(jì)將來(lái)現(xiàn)金

流量現(xiàn)值等與公允價(jià)值類(lèi)似的其他計(jì)量屬性、股份支付業(yè)務(wù)以及租賃業(yè)務(wù)等，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行計(jì)

量和披露。

對(duì)于以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定可收回金額的資產(chǎn)、職工離職后福利方案資產(chǎn)、企業(yè)年金基金投資等,

企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循本準(zhǔn)則進(jìn)行計(jì)量但應(yīng)當(dāng)遵循其他相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這段資產(chǎn)進(jìn)行披露。

三、關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的基本要求

（一）相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

本準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或允許企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，也包括企業(yè)自

身權(quán)益工具，例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)一一投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的接受公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn),

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)一一生物資產(chǎn)》中規(guī)范的接受公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的生物資產(chǎn)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資

產(chǎn)誠(chéng)值》中規(guī)范的用法公允價(jià)值確定可收回金額的資產(chǎn)，《企業(yè)會(huì)計(jì)甚則第10號(hào)一二企業(yè)年金基金》中規(guī)范的以公允

價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)政府補(bǔ)助》中規(guī)范的以非貨幣性資產(chǎn)形式取得的政府補(bǔ)

助，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一一企業(yè)合并》中規(guī)范的非同一把握下企業(yè)合并中取得的可辨別資產(chǎn)和負(fù)債以及作為合并

對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益工具，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則笫22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)范的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期

損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)等。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征以及該資產(chǎn)或負(fù)債是以單項(xiàng)還是以組合的方

式進(jìn)行計(jì)量等因素。

1.桿關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債所具有的特征，例如，資產(chǎn)的狀況及所在位置、出售或

用法資產(chǎn)的限制等。假如市場(chǎng)參與者在計(jì)展相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值時(shí)會(huì)考慮這些資產(chǎn)或負(fù)債的特征，企業(yè)在計(jì)量該

資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)當(dāng)考慮這些特征因素。

（1）資產(chǎn)狀況和所在位置。市場(chǎng)參與者以公允價(jià)值計(jì)量一項(xiàng)非金融資產(chǎn)時(shí)，通常會(huì)考慮該資產(chǎn)的地理位置和環(huán)境、

用法功能、結(jié)構(gòu)、新舊程度、可用法狀況等。因此，企業(yè)計(jì)量其公允價(jià)值時(shí)，也應(yīng)考慮這些特征，對(duì)類(lèi)似資產(chǎn)的可觀

看市場(chǎng)價(jià)格或其他交易信息進(jìn)行調(diào)整，以確定該資產(chǎn)的公允價(jià)值。

【例1】2X14年1月1日，甲企業(yè)將剛開(kāi)發(fā)建成的一棟寫(xiě)字樓作為投資性房地產(chǎn)，用于出租，并接受公允價(jià)值模式

進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。2X14年12月31日，甲企業(yè)依據(jù)可獲得的市場(chǎng)信息和相關(guān)數(shù)據(jù)，打算參考本地區(qū)同一地段的

寫(xiě)字樓活躍市場(chǎng)價(jià)格，并考慮所處商圖位置.、新舊程度、配套設(shè)施等因素，對(duì)本地區(qū)可比寫(xiě)字樓的市場(chǎng)交易價(jià)格進(jìn)行

調(diào)整，確定該寫(xiě)字樓在2X14年12月31日的公允價(jià)值。

（2）對(duì)■資產(chǎn)出售或用法的限制。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮出售或用法該資產(chǎn)所存在的限制因素。

企業(yè)為合理確定相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)區(qū)分該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，還是針對(duì)該資產(chǎn)本身的。

假如該限制是針對(duì)相關(guān)資產(chǎn)本身的，那么此類(lèi)限制是

該資產(chǎn)具有的一項(xiàng)特征，任何持有該資產(chǎn)的企業(yè)都會(huì)受到影響，市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)時(shí)會(huì)考慮

這一特征。因此，企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮該限制特征，

【例2】某上市公司的限售股具有在指定期間內(nèi)無(wú)法在公開(kāi)市場(chǎng)上出售的特征。市場(chǎng)參與者在對(duì)該上市公司恨售股

進(jìn)行定價(jià)時(shí)將會(huì)考慮、該權(quán)益工具流淌性受限的因素。因企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)在公開(kāi)市場(chǎng)上交

易的同一發(fā)行人的未受限制的相同權(quán)益工具的報(bào)價(jià)作出相應(yīng)調(diào)整，即從報(bào)價(jià)中扣除市場(chǎng)參與者因擔(dān)當(dāng)指定期間內(nèi)無(wú)法

在公開(kāi)市場(chǎng)上出售該權(quán)益工具的風(fēng)險(xiǎn)而要求獲得補(bǔ)償?shù)娜~。

【例3】某企業(yè)通過(guò)出讓方式取得了一塊土地，用法年限為50年。在土地用法權(quán)出讓合同中，這塊土地的用途被限

定為主業(yè)用地。依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，在未完成相關(guān)審批程序，前，企業(yè)持有該土地用法權(quán)期間，不行以擅自轉(zhuǎn)

變其土地用途。企蓋在上地用法年限(50年)內(nèi)將該土地用法權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他方的，受讓方也不能擅自轉(zhuǎn)變?cè)撏恋赜猛尽?/p>

該土地作為工業(yè)用地，這是土地本身的特征。即使企業(yè)轉(zhuǎn)讓該土地，作為受讓方的市場(chǎng)參與者也不能擅自轉(zhuǎn)變用途，

在以公允價(jià)值計(jì)量該土地時(shí)會(huì)考慮這一特征。因企業(yè)在對(duì)該土地進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮土地用法用途受限的

影響。

假如該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么此類(lèi)限制并不是該資產(chǎn)的特征，只會(huì)影響當(dāng)前持有該資產(chǎn)的企業(yè)，而其他

企業(yè)可能不會(huì)受到該限制的影響，市場(chǎng)參與者在計(jì)量口對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)時(shí)不會(huì)考慮該限制因素。因此，企業(yè)以公允

價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)時(shí)，也不應(yīng)考慮針對(duì)該資產(chǎn)持有者的限制因素。

【例4】甲公司與某商業(yè)銀行簽訂一份借款合同。依據(jù)借款合同規(guī)定，甲公司將其持有的一塊土地用法權(quán)作為抵押，

在償還該債務(wù)前，甲公司不能轉(zhuǎn)讓該土地用法權(quán)。

在本例中，甲公司承諾在償還該商業(yè)銀行借款前不轉(zhuǎn)讓其持有的該土地用法權(quán)，該承諾是針對(duì)甲公司的限制，而

非針對(duì)甲公司所持有的土地使甩權(quán)，并不會(huì)轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者。

因此，甲公司在確定其持有的該土地用法權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮該限制。

2.計(jì)量單元企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，該資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，比如一臺(tái)機(jī)器設(shè)備、一

項(xiàng)專(zhuān)利權(quán)或者一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合，比如，由多臺(tái)設(shè)備構(gòu)成的

一條生產(chǎn)線(xiàn)、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2。號(hào)一一企業(yè)合并》中規(guī)范的業(yè)務(wù)等，

企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。計(jì)量單

元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。企業(yè)在確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)就已經(jīng)確定了該資

產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。因此，企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)--資產(chǎn)減值》、

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金.融工具確認(rèn)與計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一一企業(yè)合并》等其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)

定的計(jì)量單元進(jìn)行計(jì)量。

例如，甲公司擁有一臺(tái)大型設(shè)備，主要用于生產(chǎn)醫(yī)療器械。2X14年，該設(shè)備生產(chǎn)的醫(yī)療器械銷(xiāo)售率大幅下降。2X14

年12月31日，甲公司對(duì)該設(shè)備進(jìn)行減值測(cè)試。依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值》的有關(guān)規(guī)定，甲公司能夠在期

末確定該設(shè)備可收回金額的，計(jì)量單元?jiǎng)t為該設(shè)備這一單項(xiàng)資產(chǎn)，否則甲公司應(yīng)將該設(shè)備所屬的資產(chǎn)組作為一個(gè)計(jì)量

單元，以確定該資產(chǎn)組的可收回金額。

對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和其他合司，在符合本準(zhǔn)則要求的狀況下，企業(yè)可以將該

金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和其他合同的組合作為計(jì)量單元。

(-)有序交易

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)展相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是當(dāng)前市場(chǎng)

狀況下的有序交易。企業(yè)應(yīng)用于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的有序交易，是在計(jì)量日前一段時(shí)期內(nèi)該資產(chǎn)或負(fù)債具

有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易，不包括被迫清算和拋售。

1.相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債有序交易的識(shí)別企業(yè)在確定一項(xiàng)交易是否為有序交易時(shí).，應(yīng)當(dāng)全面理解交易環(huán)境和有關(guān)事實(shí)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于可獵取的信息，如市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)變、交易規(guī)章和習(xí)慣、價(jià)格波動(dòng)幅度、交易量波動(dòng)幅度、交易發(fā)生的頻率、

交易對(duì)于信息、交易緣由、交易場(chǎng)所和其他能夠獲得的信息，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)推斷對(duì)交易行為和交易價(jià)格進(jìn)行分析，以推斷

該交易是否為有序交易。

企業(yè)不必為確定一項(xiàng)交易是否為有序交易而不計(jì)成本，但不能忽視可合理獲得的信息。當(dāng)企業(yè)成為交易一方時(shí)，

通常假定該企業(yè)有充分的信息來(lái)推斷該交易是否為有序交易。

當(dāng)企業(yè)遇到下列狀況時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易活動(dòng)通常不應(yīng)作為有序交易：

(1)在當(dāng)前市場(chǎng)狀況下，市場(chǎng)在計(jì)量日之前一段時(shí)間內(nèi)不存在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的慣常市場(chǎng)交易活動(dòng)。

(2)在計(jì)量口之前，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在慣常的市場(chǎng)交易，但資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方僅與單一的市場(chǎng)參與者進(jìn)

行交易。

(3)資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方處于或者接近于破產(chǎn)或托管狀態(tài)，即資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方已陷入財(cái)務(wù)逆境。

（4）資產(chǎn)出售方為滿(mǎn)足法律或者監(jiān)管規(guī)定而被要求出售資產(chǎn)，即被迫出售。

（5）與相同或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債近期發(fā)生的其他交易相比，出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價(jià)格是一個(gè)異樣值.

2.相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債有序交易價(jià)格的應(yīng)用

企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易是有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮該交易的價(jià)格，即

以該交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量過(guò)程中賜予有序交易價(jià)格的權(quán)重時(shí)，應(yīng)當(dāng)考

慮交易量、交易的可比性、交易口與計(jì)量口的接近程度等因素。

企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易不是有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，不應(yīng)考慮該交易的價(jià)格，

或者賜予該交易價(jià)格較低權(quán)重。

企業(yè)依據(jù)現(xiàn)有信息不足以判定該交易是否為有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮該交易的

價(jià)格，但不應(yīng)將該交易價(jià)格作為計(jì)量公允價(jià)值的唯一依據(jù)或者主要依據(jù)。相對(duì)于其他已知的有序交易價(jià)格，企業(yè)應(yīng)賜

予該交易較低權(quán)重。

（三）主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)進(jìn)

行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。

主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)

輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。

1.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的識(shí)別企業(yè)依據(jù)可合理取得的信息，能夠在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交

易活躍程度最高的市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)將該市場(chǎng)作為相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)。

企業(yè)依據(jù)可合理取得的信息，無(wú)法在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)

在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后能夠以最高金額出售該資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移該負(fù)債的市場(chǎng)作為最芍利市場(chǎng)。企業(yè)在

識(shí)別相美資產(chǎn)或負(fù)債的主:要巾場(chǎng)（或者在不存在.主要巾場(chǎng)狀況下的最白利巾場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮全部可以合理取得的信

息，但不必不計(jì)成本地考察全部可能的市場(chǎng)。通常狀況M假如不存在相反的證據(jù)，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債

轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)。

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)可進(jìn)入的市場(chǎng)，但不要求

企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身角度，而非市場(chǎng)參與者角度，判定相關(guān)資產(chǎn)或

負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng)）。

不同的企業(yè)可以進(jìn)入不同的市場(chǎng)，對(duì)相同資產(chǎn)或負(fù)債而言，不同企業(yè)可能具有不同的主要市場(chǎng)（或者在不存在主

要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng)）。例如，某企業(yè)與銀行簽訂了一項(xiàng)初始交易價(jià)格為零的利率互換。該企業(yè)只能進(jìn)入利率

互換的零售市場(chǎng)，而銀行則能夠同時(shí)進(jìn)入利率互換的零售市場(chǎng)和做市商市場(chǎng)，并且其主要業(yè)務(wù)發(fā)生在做市商市場(chǎng)。因

此，該企業(yè)與銀行就存在不同的主要市場(chǎng)，該企業(yè)應(yīng)當(dāng)以零售市場(chǎng)為主要市場(chǎng)，該銀行應(yīng)當(dāng)以做市商市場(chǎng)為主要市場(chǎng)。

2.主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的應(yīng)用企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允

價(jià)值。主要市場(chǎng)是資產(chǎn)或負(fù)債流淌性最強(qiáng)的市場(chǎng)，能夠?yàn)槠髽I(yè)供應(yīng)最具代表性的參考信息。因此，無(wú)論相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)

債的價(jià)格能夠挺直從市場(chǎng)觀看到，還是通過(guò)其他估值技術(shù)獲得，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基

礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。即使企業(yè)能夠于計(jì)量日在主要市場(chǎng)以外的另一個(gè)市場(chǎng)上，獲得更高的出售價(jià)格或

更低的轉(zhuǎn)移價(jià)格，企業(yè)也仍應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

不存在主要市場(chǎng)或者無(wú)法確定主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債最有利市場(chǎng)的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量其公允價(jià)值。

企業(yè)在確定最有利市場(chǎng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮交易費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用等。

交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)，取決于企、也參與該資產(chǎn)或負(fù)債交易的不同方式（例

如，零售交易或者批發(fā)交易，交易所交易或者場(chǎng)外交易等）。交易費(fèi)用是指企業(yè)發(fā)生的可挺直歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)

債轉(zhuǎn)移的費(fèi)用。交易費(fèi)用在進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易時(shí)不行避開(kāi)。交易費(fèi)用挺直由交易引起，并且是企業(yè)進(jìn)行交易所

必需的，假如企業(yè)未打算出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債，該費(fèi)用將不會(huì)產(chǎn)生。企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)交

易費(fèi)用進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

企業(yè)在依據(jù)主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的交易價(jià)格確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)依據(jù)交易費(fèi)用對(duì)?該價(jià)格進(jìn)

行調(diào)整。例如，甲企業(yè)托付某證券公司于2X14年12月1日購(gòu)買(mǎi)某上市公司100萬(wàn)股一般股股票，作為交易性金融資產(chǎn)持

有。2X14年12月1口，該上市公司股票價(jià)格為每股10元。甲企業(yè)共支付1002萬(wàn)元，其中2萬(wàn)元是支付給證券公司的手續(xù)

費(fèi)。甲公司在2X14年12月1日初始確認(rèn)該交易性金融資產(chǎn)時(shí),每一股股票的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是10元，而不是1（）.（）2元。

交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。相關(guān)資產(chǎn)所在地理位置是該資產(chǎn)的特征，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市

場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng)）的運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利

市場(chǎng)）的價(jià)格。

【例5】2X14年12月31日，甲公司在井同一把握下的企業(yè)合并業(yè)務(wù)中獲得一批存貨（100噸某原材料）°在合并日，

甲公司應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量這批存貨。依據(jù)市場(chǎng)交易狀況，該原材料在A城市和B城市有兩個(gè)活躍的交易市場(chǎng)。甲公司

能夠進(jìn)入這兩個(gè)市場(chǎng)，并能夠取得該存貨在這兩個(gè)市場(chǎng)的交易數(shù)據(jù)，如表1所示。

表12x14年12月31口該原材料的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)

市場(chǎng)

銷(xiāo)售價(jià)格（萬(wàn)元/噸）

歷史交易量（噸）

A城市

26

980萬(wàn)

B城市

28

20萬(wàn)

甲公司依據(jù)市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)能夠確定A城市的市場(chǎng)擁有最大交易量、交易活躍程度最高，判定A城市的市場(chǎng)為該原材

料的主要市場(chǎng)。因業(yè)七，甲公司應(yīng)當(dāng)以A城市的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)估量這批存貨的公允價(jià)值。

假定在A城市的市場(chǎng)出售這批存貨的交易費(fèi)用（如相關(guān)稅費(fèi)等）為300萬(wàn)元，將這批存貨運(yùn)抵A城方的成本為20萬(wàn)元;

在B城市的市場(chǎng)出售這批存貨的交易費(fèi)用為320萬(wàn)元，將這批存貨運(yùn)抵B城市的成本為40萬(wàn)元。

甲公司在估量這批存貨的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)用法在主要市場(chǎng)中出售該原材料將收到的價(jià)格，并考慮運(yùn)輸費(fèi)用，但

不考慮、交易費(fèi)用。因業(yè)已，這批存貨的公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用法A城巾的巾場(chǎng)中的價(jià)格（2600萬(wàn)元），減去運(yùn)輸費(fèi)用（2。

萬(wàn)元），從而這批存貨的公允價(jià)值為2580萬(wàn)元。

在本例中，盡管B城市的市場(chǎng)上出售原材料的價(jià)格（28萬(wàn)元）要高于A城市的市場(chǎng)的價(jià)格（26萬(wàn)元），依據(jù)本準(zhǔn)則的

規(guī)定，甲公司也不能以B城市的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定這批存貨的公允價(jià)值。

【例6】承上例，假如甲公司無(wú)法獲得這批存貨在A城市和B城市的歷史交易量，則甲公司應(yīng)當(dāng)在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)

輸費(fèi)用后將能夠獲得經(jīng)濟(jì)利益最大化的市場(chǎng)確定為最有利市場(chǎng)，即在該市場(chǎng)中出售這批存貨收到的凈額最高。

由于市場(chǎng)參與者在B城市的市場(chǎng)中出售該存貨能夠收到的凈額為2440萬(wàn)元（2800-320-40）,高亍在A城市的市場(chǎng)出

售該存貨能夠收到的凈額2280萬(wàn)元（2600-300-20）,因此，在甲公司無(wú)法確定主要市場(chǎng)狀況下，B城市的市場(chǎng)為最有

利市場(chǎng)。甲公司應(yīng)當(dāng)以B城市的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)估量這批存貨的公允價(jià)值。

甲公司估量這批存貨的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)用法最有利市場(chǎng)的價(jià)格，并考慮運(yùn)輸費(fèi)用，但不考慮交易費(fèi)用，即B城市

的市場(chǎng)中的價(jià)格（2800萬(wàn)元）減去運(yùn)輸費(fèi)用（40萬(wàn)元），從而這批存貨的公允價(jià)值為2760萬(wàn)元。

在本例中，盡管甲公司在確定最有利市場(chǎng)時(shí)考慮了交易費(fèi)用，但在計(jì)量這批存貨公允價(jià)值時(shí)不考慮交易費(fèi)用，而

是僅針對(duì)運(yùn)輸費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)展相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，即使在計(jì)量日不存在供應(yīng)出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債價(jià)格信息的可觀看市場(chǎng)，企

業(yè)仍應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)或擔(dān)當(dāng)負(fù)債的市場(chǎng)參與者的角度進(jìn)行考慮，并假設(shè)當(dāng)日發(fā)生了交易。該假設(shè)的交易是估量出售資

產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債價(jià)格的基礎(chǔ)。

（四）市場(chǎng)參與者

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)充分考慮市場(chǎng)參與者之間的交易，接受市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債

定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所用法的假設(shè)。

1.市場(chǎng)參與者的特征

市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng)）中，相互獨(dú)M的、生

疏資產(chǎn)或負(fù)債狀況的、能夠且情愿進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債交易的買(mǎi)方和賣(mài)方，市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)具備下列特征：

（1）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)一一關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系。例如，甲公

司是乙公司的母公司。2X14年12月31日，甲公司與乙公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以每股5元的協(xié)議價(jià)格受讓乙公司持有

的某上市公司200萬(wàn)股一般股股票，并作為交易性金融資產(chǎn)持有。12月31口，該上市公司一般股股票的公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)（收

盤(pán)價(jià)）為每股4.23元。由于甲公司和乙公司之間存在把握與被把握的關(guān)系，其簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議價(jià)格明顯高于公開(kāi)

市場(chǎng)報(bào)價(jià)，因此，甲、乙公司之間的交易不能作為市場(chǎng)參與者之間的交易，其交易價(jià)格不能作為計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)公允價(jià)

值的基研。但假如企業(yè)有證據(jù)表明，關(guān)聯(lián)方之間的交易是按市場(chǎng)條款達(dá)成的；則關(guān)聯(lián)方之間的交易可以作為市場(chǎng)參與

者之間的交易，交易價(jià)格可作為公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)。例如，承上例，乙公司以每股4.23元的價(jià)格向其母公司(甲公

司)轉(zhuǎn)讓該上市.公司股份，兩者之間的交易價(jià)格等于計(jì)量日公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)，則甲、乙公司之間的交易可作為市場(chǎng)參與

者之間的交易，其交易價(jià)格能夠作為計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)公允價(jià)值的基礎(chǔ)。

(2)市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)生疏狀況，依據(jù)可獲得的信息，包括通過(guò)正常的盡職調(diào)查獵取的信息，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以

及交易具備合理認(rèn)知。

(3)市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有力量并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易，而非被迫或以其他強(qiáng)制方式進(jìn)行交易。

2.市場(chǎng)參與者的確定

企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)(或者在不存在主要市

場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng))以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素，從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者。例如，某

一市場(chǎng)參與者情愿為一項(xiàng)業(yè)務(wù)支付更高的價(jià)格，因?yàn)樵撌袌?chǎng)參與者能從該業(yè)務(wù)中獲得協(xié)同效應(yīng)，而其他市場(chǎng)參與者無(wú)

法獲得相同的協(xié)同效用。企業(yè)在確定該業(yè)務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)以該恃定市場(chǎng)參與者的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，而足應(yīng)當(dāng)以大多

數(shù)市場(chǎng)參與者情愿支付的價(jià)格為基礎(chǔ)。

企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)至少應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：

(1)所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。例如，金融資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者與非金融資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者之間將存在較大差別。

(2)該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)(或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng))。主要市場(chǎng)(或者在不存在主要市

場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng))是基于企業(yè)角度確定的。因此，與企業(yè)在同一行業(yè)的其他企業(yè)有可能是市場(chǎng)參與者，但市場(chǎng)

參與者也可能來(lái)自其他行業(yè)，例如，在計(jì)量制造業(yè)企業(yè)擁有的土地用法權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)也可能作為

市場(chǎng)參與者。

(3)企業(yè)將在主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者。

3.巾場(chǎng)參與者的應(yīng)用企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)基于巾場(chǎng)參與者之間的交易確定該資產(chǎn)或負(fù)債的

公允價(jià)值。假如市場(chǎng)參與者在交易中考慮了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等，并依據(jù)這些特征或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該資產(chǎn)

或負(fù)債的交易價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，那么企業(yè)也應(yīng)當(dāng)接受市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所用法的這些假設(shè)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者角度計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，而不應(yīng)考慮企、也自身持有資產(chǎn)、清償或者以其他方式履

行負(fù)債的意圖和力量。

【例7】甲公司是一家日化企業(yè)，取得了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于乙公司100%股權(quán)，并對(duì)乙公司進(jìn)行了吸取合并。甲公司打算

不再用法乙公司的商標(biāo)，全部產(chǎn)品統(tǒng)一用法甲公司的商標(biāo)。乙公司商標(biāo)聲譽(yù)良好，對(duì)其他企業(yè)而言具有價(jià)值，能夠產(chǎn)

生經(jīng)濟(jì)利益。甲公司以公允價(jià)值計(jì)量該商標(biāo)時(shí)，不能因?yàn)楣咀陨矸艞売梅ㄔ撋虡?biāo)，就將其公允價(jià)值確定為零，而是

應(yīng)當(dāng)基于將該商標(biāo)出售給生疏狀況、有意愿且有力量進(jìn)行交易的其他市場(chǎng)參與者的價(jià)格，確定其公允價(jià)值。

(五)公允價(jià)值初始計(jì)量

企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，推斷初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否與其交易價(jià)格相等。企業(yè)在

取得資產(chǎn)或者擔(dān)當(dāng)負(fù)債的交易中，交易價(jià)格是取得該資產(chǎn)所支付或者擔(dān)當(dāng)該負(fù)債所收到的價(jià)格，即進(jìn)入價(jià)格。而相關(guān)

資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是脫手價(jià)格，即出售該資產(chǎn)所能收到的價(jià)格或者轉(zhuǎn)移該負(fù)債所需支付的價(jià)格,

企業(yè)未必以取得資產(chǎn)時(shí)所支付的價(jià)格出售該資產(chǎn)，同樣，也未必以擔(dān)當(dāng)負(fù)債時(shí)所收取的價(jià)格轉(zhuǎn)移該負(fù)債。雖然企

業(yè)取得資產(chǎn)或擔(dān)當(dāng)負(fù)債的進(jìn)入價(jià)格不確定等于該資產(chǎn)或負(fù)債的脫手價(jià)格。但在大多數(shù)狀況下，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的進(jìn)入

價(jià)格等于其脫手價(jià)格。例如，在交易口，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)一項(xiàng)資產(chǎn)的交易發(fā)生在出售該項(xiàng)資產(chǎn)主要市場(chǎng)(或者在不存在主要

市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng))上的，取得該資產(chǎn)的交易價(jià)格與其脫手價(jià)格相等。

但在下列狀況中，企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量的，不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者擔(dān)當(dāng)負(fù)債的交易價(jià)格

作為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值：

(1)關(guān)聯(lián)方之間的交易。但企業(yè)有證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間的交易是依據(jù)市場(chǎng)條款進(jìn)行的該交易價(jià)格可作為確定其公

允價(jià)值的基礎(chǔ)。

(2)被迫進(jìn)行的交易，或者資產(chǎn)出售方(或負(fù)債轉(zhuǎn)移方)在交易中被迫接受價(jià)格的交易。例如，資產(chǎn)出售方或負(fù)

債轉(zhuǎn)移方為滿(mǎn)足監(jiān)管或法律的要求而被迫出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債?，或者資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方正陷于財(cái)務(wù)逆境。

(3)交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元不同于以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。例如，以公允價(jià)值計(jì)量的

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債僅是交易(例如，企業(yè)合并)中的一部分，而交易除該資產(chǎn)或負(fù)債外，還包括依據(jù)其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)單

獨(dú)計(jì)量但未確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。

(4)進(jìn)行交易的市場(chǎng)不是該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)(或者在不存在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市場(chǎng))。例如，某商

業(yè)銀行是銀行間債券市場(chǎng)的做市商，既可以與其他做市商在銀行間

債券市場(chǎng)進(jìn)行交易，也可以與客戶(hù)在交易所市場(chǎng)進(jìn)行交易，但對(duì)于該銀行而言債券交易的主要市場(chǎng)（或者在不存

在主要市場(chǎng)狀況下的最有利市.場(chǎng)）是與其他做市商進(jìn)行交易的銀行間債券市場(chǎng)，交易所市.場(chǎng)上的交易價(jià)格則有可能不

同r銀行間債券市場(chǎng)上的交易價(jià)格。

其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或允許企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，并且交易價(jià)格可公允價(jià)值不相等

的，交易價(jià)格與公允價(jià)值的差額應(yīng)當(dāng)依據(jù)其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行處理。假如其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此未作出明確

規(guī)定的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該差額計(jì)入當(dāng)期損益。

（六）估值技術(shù)

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)用法在當(dāng)前狀況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值

技術(shù)。企業(yè)用法估值技術(shù)的目的是，估量市場(chǎng)參與者在計(jì)量日當(dāng)前市場(chǎng)狀況下的有序交易中出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的

價(jià)格.

估值技術(shù)通常包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)實(shí)際狀況從市場(chǎng)法、收益法和成本法中選擇種或多

種估值技術(shù)，用于估量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。本準(zhǔn)則未規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用法何種估值技術(shù)，除非在活躍市場(chǎng)

上存在相同資產(chǎn)或負(fù)債的公開(kāi)報(bào)價(jià)。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用法該報(bào)價(jià)確定該資產(chǎn)

或負(fù)債的公允價(jià)值。

企業(yè)在應(yīng)用估值技術(shù)估量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)?，應(yīng)當(dāng)依據(jù)可觀看的市場(chǎng)信息定期校準(zhǔn)估值模型，以確保

所用法的估值模型能夠反映當(dāng)前市場(chǎng)狀況，并識(shí)別估值模型本身可能存在的潛在缺陷。

假如企業(yè)所用法的估值技術(shù)未能考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債估值時(shí)所考慮的全部因素，那么企業(yè)通過(guò)該

估值技術(shù)獲得的金額不能作為對(duì)計(jì)量日當(dāng)前交易價(jià)格的估量。

i.市場(chǎng)法

巾場(chǎng)法是利用相同或類(lèi)似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)巾場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。企

業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)法估量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的，可利用相同或類(lèi)似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債的組合（例如，一項(xiàng)業(yè)

務(wù)）的價(jià)格和其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行

估值。

企業(yè)在用法市場(chǎng)法時(shí)，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)參與者在相同或類(lèi)似資產(chǎn)出售中能夠收到或者轉(zhuǎn)移相同或類(lèi)似負(fù)債需要支付的

公開(kāi)報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)。企業(yè)在市場(chǎng)價(jià)格或其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)依據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，例如，當(dāng)前狀況、

地理位置了出售和用法的限制等，對(duì)相同或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，以確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

【例8】2X14年7月1日，甲企業(yè)購(gòu)入乙上市公司100萬(wàn)股一般股股票，共支付500萬(wàn)元，假定不考慮相關(guān)稅費(fèi)。甲

企業(yè)將對(duì)乙上市公司的投資作為交易性金融資產(chǎn)持有。2X14年12月31口，乙上市公司一般股股票的收盤(pán)價(jià)為每股4.8

元。甲企業(yè)在編制2X14年度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，接受市場(chǎng)法確定其持有的對(duì)乙上市公司投資的公允價(jià)值。依據(jù)乙上市公司一

般股股票于2X14年12月31日的收盤(pán)價(jià)，甲企業(yè)對(duì)乙上市公司投資的公允價(jià)值為480萬(wàn)元（4.8X100）。

企業(yè)在應(yīng)用市場(chǎng)法時(shí)，除挺直用法相同或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的公開(kāi)報(bào)價(jià)外，還可以用法市場(chǎng)乘數(shù)法等估值方法。市

場(chǎng)乘數(shù)法是一種用法可比企業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)估量公允價(jià)值的方法，包括上市公司比較法、交易案例比較法等。企業(yè)接受上

市公司比較法時(shí)，可用法的市場(chǎng)乘數(shù)包括市盈率、市凈率、企業(yè)價(jià)值/稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)乘數(shù)等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行

職業(yè)推斷，考慮與計(jì)量相關(guān)的定性和定量因素，選擇恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)乘數(shù)，

【例9】甲公司擁有乙公司5%的股權(quán)，將其作為可供

出售金砸資產(chǎn)持有。乙公司是一家非上市的股份公司，不存在活躍市場(chǎng)的公開(kāi)報(bào)價(jià)。2X14年12月31日，甲公司在編制

其財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，由于無(wú)法獲得乙公司股份的公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)，打算接受市場(chǎng)乘數(shù)法確定對(duì)乙公司投資的公允

價(jià)值。

甲公司依據(jù)乙公司所處的行業(yè)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)、成長(zhǎng)性等因素，選擇了4家可比的上市公司?？紤]到可比

公司與