中國環(huán)保行業(yè)ESG發(fā)展報(bào)告

PREFACES前言習(xí)近平總書記在全國生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)上強(qiáng)調(diào)，“把建設(shè)美麗中國擺在強(qiáng)國建設(shè)、民族復(fù)興的突出位置”，深刻闡明了美麗中國建設(shè)的戰(zhàn)略地位，標(biāo)志著美麗中國建設(shè)在黨和國家工作全局中的地位更加突出、作用更加重大，是著眼全局、戰(zhàn)略和長遠(yuǎn)作出的重大判斷、重大部署。環(huán)境、社會(huì)和公司治理(以下簡稱“ESG”)將社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)、公司治理與社會(huì)責(zé)任深度融合，與我國生態(tài)文明建設(shè)以及可持續(xù)發(fā)展理念高度契合，堅(jiān)持生態(tài)文明理念、提升企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體的ESG表現(xiàn)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。環(huán)保行業(yè)作為綠色經(jīng)濟(jì)中的重要力量，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、全面綠色低碳轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮著舉足輕重的作用，為其他關(guān)聯(lián)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的支撐。隨著我國“雙碳”目標(biāo)的穩(wěn)步推進(jìn)，環(huán)保行業(yè)被賦予了更加重大的使命，即引領(lǐng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、推動(dòng)技術(shù)革新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，以全面加速全社會(huì)的綠色低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程。為深入貫徹美麗中國建設(shè)要求，引領(lǐng)環(huán)保行業(yè)下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，匯聚并傳播引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)和時(shí)代發(fā)展的先進(jìn)思想與典范行動(dòng)，中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)特此編制并發(fā)布首部環(huán)保行業(yè)ESG報(bào)告《中國環(huán)保行業(yè)ESG發(fā)展報(bào)告(2024)》，聚焦環(huán)保行業(yè)ESG發(fā)展實(shí)踐，從當(dāng)前環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、環(huán)保上市公司的ESG信息披露、環(huán)保上市公司評(píng)價(jià)等方面入手，分析當(dāng)下環(huán)保行業(yè)的發(fā)展趨勢和特征，評(píng)價(jià)環(huán)保上市企業(yè)ESG發(fā)展水平，為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)智慧與力量。其中，環(huán)保企業(yè)ESG級(jí)對(duì)標(biāo)《企業(yè)環(huán)境社會(huì)治理（ESG）（）A股及港股環(huán)保上市公司及環(huán)保企業(yè)ESG專項(xiàng)調(diào)研樣本進(jìn)行ESG綜合評(píng)級(jí)，以榜樣的力量引導(dǎo)中國企業(yè)提升ESG建設(shè)水平，為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。PREFACES目 錄前言 1一、環(huán)保企業(yè)踐行ESG的形勢與要求 4（一）環(huán)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 4（二）環(huán)保企業(yè)踐行ESG的相關(guān)要求 6（三）環(huán)保行業(yè)踐行ESG的意義 7二、環(huán)保行業(yè)信息披露表現(xiàn) 10（一）報(bào)告發(fā)布：意識(shí)增強(qiáng)、數(shù)量增多 10（二）報(bào)告編制：更趨于規(guī)范化、專業(yè)化 12（三）披露內(nèi)容：采取氣候應(yīng)對(duì)措施、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 14三、環(huán)保企業(yè)ESG評(píng)級(jí)分析 18（一）技術(shù)方案 18（二）評(píng)級(jí)結(jié)果 20（三）評(píng)級(jí)概覽 23（四）評(píng)級(jí)分析 26（五）評(píng)級(jí)建議 30四、環(huán)保行業(yè)ESG發(fā)展特征 32（一）主動(dòng)適應(yīng)氣候變化，迎接機(jī)遇與挑戰(zhàn) 32（二）發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)科技創(chuàng)新與應(yīng)用 33（三）調(diào)整產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，提升產(chǎn)品服務(wù)與質(zhì)量 33（四）適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化，滿足員工健康與成長 342024中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展報(bào)告—3—2024中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展報(bào)告—3—一、環(huán)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀二、環(huán)保企業(yè)踐行ESG的相關(guān)要求三、環(huán)保行業(yè)踐行ESG的意義一、環(huán)保企業(yè)踐行ESG的形勢與要求2023年世界行動(dòng)氣候峰會(huì)上，中共中央政治局常委、國務(wù)院副總理丁薛祥在致辭中表示，氣候變化挑戰(zhàn)面前，人類命運(yùn)與共，各方應(yīng)增強(qiáng)共同應(yīng)對(duì)的決心和能力。加速綠色轉(zhuǎn)型，積極提高可再生能源比例，推動(dòng)傳統(tǒng)能源清潔低碳高效利用，加快形成綠色低碳生產(chǎn)方式和生活方式。2023年12月，中共中央國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》，其中提出，建設(shè)美麗中國是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的重要目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興中國夢(mèng)的重要內(nèi)容。環(huán)保行業(yè)作為我國綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要支撐，涉及大氣治理、水務(wù)及水治理、固廢治理、環(huán)保設(shè)備、綜合環(huán)境治理等多個(gè)領(lǐng)域。由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的天然屬性以及產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)滲透作用，相關(guān)企業(yè)能夠?yàn)槲廴拘推髽I(yè)提供環(huán)保設(shè)備和節(jié)能減排技術(shù)，進(jìn)一步推動(dòng)能源、化工等行業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，從而為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供技術(shù)保障，合競爭力”轉(zhuǎn)變。ESG是參與國際競爭的重要工具，ESGE”所代表的環(huán)境維度與環(huán)保企業(yè)的基因高度契合，積極開展ESG實(shí)踐，有助于環(huán)保企業(yè)在“轉(zhuǎn)型變革”中突圍。（一）環(huán)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2022615日，在國家發(fā)改委、工信部、生態(tài)環(huán)境部等部門的指導(dǎo)和支持下，中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《加快推進(jìn)生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)全力支撐碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)綱要(20212030年)》(以下簡稱《行動(dòng)綱要》)?！缎袆?dòng)綱要》圍繞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局、技術(shù)水平、標(biāo)準(zhǔn)化水平、市場主體競爭力、一體化發(fā)展體系5個(gè)維度確定發(fā)展目標(biāo)，加快環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國環(huán)保行業(yè)整體呈穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，環(huán)境產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)投入、人員規(guī)模等指標(biāo)穩(wěn)步上漲。根據(jù)環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)報(bào)告顯示，2022年我國生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司223家，平均營業(yè)收入28.81億元；平均凈資產(chǎn)45.04億元，同比增長2.64%；平均資產(chǎn)負(fù)債率%，同比增加1.59個(gè)百分點(diǎn)；平均凈資產(chǎn)收益率5.91%，同比減少0.830.722.72%；平均研發(fā)投入強(qiáng)度2.51加0.13個(gè)百分點(diǎn)；平均人均營業(yè)收入79.77萬元，同比降低8.93%；平均人均凈利潤7.28萬元，同比降低13.10%；平均市值50.76億元，同比降低26.16%；平均市盈率（TTM）19.31倍，同比降低20.61%；平均市凈率（MRQ）1.13倍，同比降低28.06%。環(huán)保行業(yè)市場整體呈現(xiàn)穩(wěn)中回暖趨勢。2022年全國監(jiān)測生態(tài)環(huán)保相關(guān)領(lǐng)域中標(biāo)項(xiàng)目合計(jì)2261113903.3985596843.4861732689.50大氣板塊項(xiàng)目3074個(gè)，總中標(biāo)金額159.54億元；生態(tài)板塊項(xiàng)目4805個(gè)，總中標(biāo)金額4210.42億元。①企業(yè)融資層面，環(huán)保行業(yè)天然具有綠色產(chǎn)業(yè)的屬性，是綠色低碳循環(huán)發(fā)展體系的重要部分，其涵蓋的多類綠色項(xiàng)目與活動(dòng)在政策支持下可以通過綠色金融工具獲得融資。綠色債券和綠色REITs是環(huán)保行業(yè)獲取金融支持的常用工具，能夠有效幫助企業(yè)降低融資成本。根據(jù)wind數(shù)據(jù)庫，2016年以來，共有16家環(huán)保行業(yè)的上市公司發(fā)行了34只綠色債券，發(fā)行規(guī)?？傆?jì)約170億元（見表1）。表1環(huán)保行業(yè)上市公司發(fā)行的綠色債券證券名稱發(fā)行主體債券期限發(fā)行總額23碧水源MTN001（科創(chuàng)票據(jù)）碧水源25.023天楹GK中國天楹31.022海峽環(huán)保GN003海峽環(huán)保0.73971.022上海環(huán)境SCP004（綠色）上海環(huán)境0.7372.022津創(chuàng)環(huán)保GN001創(chuàng)業(yè)環(huán)保36.322海峽環(huán)保GN002海峽環(huán)保0.4321.522海峽環(huán)保CN001海峽環(huán)保0.4321.022孫水源5CP001(綠色)碧水源0.24563.022上環(huán)境SCP0021（綠色）上海環(huán)境0.73972.022上海環(huán)境SCP001（綠色）上海環(huán)境0.42322.021三峰環(huán)境GN001三峰環(huán)境310.021海峽環(huán)保CN003海峽環(huán)保0.43321.521上海環(huán)境MTN001（綠色)上海環(huán)境33.0①全聯(lián)環(huán)境商會(huì)：《2023中國環(huán)境企業(yè)50強(qiáng)發(fā)展報(bào)告》，2023年12月20日。/s/CmFYarA2hE59EL25m5Aqyg21中公用MTN001)中山公用25.021湘MTN001（綠色）瀚藍(lán)環(huán)境33.021海峽環(huán)保CN001海峽環(huán)保0.4321.5注：數(shù)據(jù)范圍為2016年8月至2023年8月（二）環(huán)保企業(yè)踐行ESG的相關(guān)要求環(huán)保行業(yè)興起于上世紀(jì)六十年代，在我國經(jīng)過近60年的發(fā)展，已初具規(guī)模?！笆奈濉币詠?，我國生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)入了以降碳為重點(diǎn)戰(zhàn)略方向，推動(dòng)減污降碳協(xié)同增效、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期。國家先后出臺(tái)相關(guān)政策支持環(huán)保企業(yè)的發(fā)展。如，20213發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型；20238月，財(cái)政部、稅務(wù)總局、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于從事污染防治的第三方企業(yè)所得稅政策問題的公告》，提出對(duì)符合條件的第三方污染防治企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，旨在進(jìn)一步降低環(huán)保20241月，生態(tài)環(huán)境部召開的全國生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)持之以恒打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，積極推動(dòng)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)前，環(huán)保企業(yè)仍處于發(fā)展的機(jī)遇期。另一方面，針對(duì)環(huán)保企業(yè)信息披露和可持續(xù)發(fā)展的要求日趨嚴(yán)格。2020年以來，ESG因素在企業(yè)運(yùn)營和投資決策中的重要性日益凸顯，我國ESG監(jiān)管體系逐漸完善。在政策方面，2021年12月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，要求企業(yè)披露環(huán)境相關(guān)信息，對(duì)企業(yè)環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)防控等提出更高要求；在金融監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)、國資委、港交所、上交所、深交所等機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信息披露要求從企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告轉(zhuǎn)向ESG報(bào)告，并逐步呈現(xiàn)強(qiáng)制化披露趨勢；在實(shí)踐方面，政策鼓勵(lì)企業(yè)開展生物多樣性保護(hù)、氣候信息等專項(xiàng)工作及相關(guān)信息披露。表2環(huán)保企業(yè)ESG相關(guān)政策要求頒布時(shí)間機(jī)構(gòu)文件名稱相關(guān)內(nèi)容2023年10月《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》量的登記，參與溫室氣體自愿減排交易。2023年8月《關(guān)于從事污染防治的第三方企業(yè)所得稅政策問題的公告》對(duì)符合條件的從事污染防治的第三方企業(yè)減按15%的稅率增收企業(yè)所得稅。2023年3月香港聯(lián)合交易所《2022年上市委員會(huì)報(bào)告》（TCFD）的建議及國際可持續(xù)發(fā)（ISSB）2022年8月國務(wù)院國資委《中央企業(yè)節(jié)約能源和生態(tài)環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理辦法》2022年8月國務(wù)院國資委要求推動(dòng)更多央企控股公司披露ESG報(bào)告，力爭到2030年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露全覆蓋。2022年4月中國證監(jiān)會(huì)《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》要求增加公司的環(huán)境、社會(huì)和治理信息投資者溝通內(nèi)容。2021年11月國務(wù)院《中共中央國務(wù)院關(guān)于深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》2015年5月國務(wù)院《中國制造2025》要求強(qiáng)化綠色監(jiān)管，健全節(jié)能環(huán)保法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保監(jiān)察，推行企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告制度，開展綠色評(píng)價(jià)。資料來源：公開信息整理（三）環(huán)保行業(yè)踐行ESG的意義推動(dòng)美麗中國建設(shè)。環(huán)保行業(yè)的核心使命在于保護(hù)和改善環(huán)境，這與美麗中國的建設(shè)目標(biāo)不謀而合。通過踐行ESG，環(huán)保企業(yè)能更有效地推動(dòng)綠色低碳技術(shù)的應(yīng)用，促進(jìn)資源循環(huán)利用，減少污染物排放，從而直接貢獻(xiàn)于生態(tài)環(huán)境的改善和生物多樣性保護(hù)。此外，環(huán)保企業(yè)的ESG實(shí)踐還能帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益的平衡，進(jìn)一步推動(dòng)美麗中國的建設(shè)。改善人居環(huán)境。環(huán)保行業(yè)在提升人居環(huán)境方面也發(fā)揮著重要作用。通過實(shí)施ESG策略，環(huán)保企業(yè)能夠提供更優(yōu)質(zhì)的環(huán)保產(chǎn)品和服務(wù)，比如空氣凈化、水處理和固體廢物管理等解決方案，有效改善居民的生活質(zhì)量。同時(shí)，企業(yè)還可以通過社區(qū)參與和公益活動(dòng)，提升社區(qū)的環(huán)保意識(shí)和參與度，共同營造宜居環(huán)境。帶動(dòng)企業(yè)融資。在融資方面，環(huán)保行業(yè)的ESG實(shí)踐為其帶來了顯著的優(yōu)勢。隨著投資者越來越關(guān)注企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，那些擁有良好ESG記錄的企業(yè)更容易獲得資本市場的青睞。通過展現(xiàn)其在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和公司治理方面的努力和進(jìn)一步發(fā)展和創(chuàng)新提供資金支持。2024中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展報(bào)告—9—2024中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展報(bào)告—9—（一）報(bào)告發(fā)布：意識(shí)增強(qiáng)、數(shù)量增多（二）報(bào)告編制：更趨于規(guī)范化、專業(yè)化（三）披露內(nèi)容：采取氣候應(yīng)對(duì)措施、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型二、環(huán)保行業(yè)信息披露表現(xiàn)ESG披露信息既是開展ESG評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，也是上市公司面向各類投資主體和利益相關(guān)方（其中包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社區(qū)、職工、供應(yīng)商、消費(fèi)者、媒體等）溝通、交流的重要渠道。依據(jù)申萬環(huán)保行業(yè)上市公司一級(jí)分類，截至20245共收集到環(huán)保行業(yè)上市公司發(fā)布的相關(guān)ESG57份。通過對(duì)這些ESG報(bào)告進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)越來越多的環(huán)保企業(yè)開始關(guān)注ESGESGESG實(shí)踐能力，同時(shí)建立了較為全面的ESG信息披露制度，提升了企業(yè)ESG息披露的有效性。（一）報(bào)告發(fā)布：意識(shí)增強(qiáng)、數(shù)量增多發(fā)布相關(guān)ESG報(bào)告的企業(yè)數(shù)量不斷增加，環(huán)保上市公司ESG不斷增強(qiáng)從近三年發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的情況來看，環(huán)保行業(yè)上市公司的數(shù)量呈逐年增加趨勢。2022年有36家企業(yè)，2024年有57家，信息披露率由26.7%上升到42.2%（見圖1），整體呈現(xiàn)較快增長趨勢。申萬二級(jí)細(xì)分領(lǐng)域中，環(huán)境治理上市公司披露率為47.2%，環(huán)保設(shè)備上市公司披露率為24.1%。其中，瀚海環(huán)境、興蓉環(huán)境、東江環(huán)保、江南水務(wù)等企業(yè)已連續(xù)發(fā)布了十年以上可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（見表3）。13（部分）序號(hào)企業(yè)名稱發(fā)布相關(guān)報(bào)告次數(shù)1瀚藍(lán)環(huán)境162興蓉環(huán)境143東江環(huán)保154江南水務(wù)125碧水源12環(huán)保上市公司披露率達(dá)到40%以上，居于整個(gè)行業(yè)中位依據(jù)申萬一級(jí)行業(yè)對(duì)2024年5月31日前披露的30個(gè)行業(yè)ESG相關(guān)報(bào)告披露率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，A股上市金融行業(yè)ESG相關(guān)報(bào)告披露率最高，其中銀行業(yè)披露率達(dá)到100%，環(huán)保行業(yè)位居中位，披露率達(dá)到41%（見圖2）。2024年國防軍工、環(huán)保、電力設(shè)備等行業(yè)ESG披露率增長較快，其中環(huán)保行業(yè)增長超過6個(gè)百分點(diǎn)。圖230個(gè)行業(yè)2024年ESG報(bào)告披露率報(bào)告發(fā)布區(qū)域較為集中，國有企業(yè)報(bào)告發(fā)布量占據(jù)半數(shù)以上從報(bào)告發(fā)布的企業(yè)性質(zhì)和區(qū)域來看，環(huán)保上市公司集中在北京、廣東、江蘇、浙江、福建等地區(qū)。其中，北京的環(huán)保企業(yè)數(shù)量位居第一位，廣東、江蘇和浙江緊隨其后（見圖3）。從發(fā)布報(bào)告的企業(yè)性質(zhì)來看，國企一直在其中占據(jù)主要地位，2023年和2024年報(bào)告發(fā)布占比均在半數(shù)以上（見圖4）。這與2023年以來，國資委加強(qiáng)對(duì)國有企業(yè)的管理和可持續(xù)信息披露的要求有重要的關(guān)聯(lián)。圖3環(huán)保企業(yè)所在區(qū)域分布情況圖4 不同性質(zhì)的環(huán)保企業(yè)發(fā)布報(bào)告情況（二）報(bào)告編制：更趨于規(guī)范化、專業(yè)化報(bào)告編制趨向標(biāo)準(zhǔn)化從報(bào)告名稱及形式上看，發(fā)布報(bào)告的企業(yè)中有近六成以上的企業(yè)名稱上呈現(xiàn)出向ESG靠攏的趨勢。2023年企業(yè)發(fā)布的報(bào)告名稱有ESG報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、ESG暨社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等多種名稱，2024年發(fā)布的報(bào)告主要有ESG報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告兩種，顯示出報(bào)告更為規(guī)范，對(duì)相關(guān)報(bào)告的認(rèn)識(shí)更為清晰（見表4）。表4環(huán)保企業(yè)發(fā)布的相關(guān)報(bào)告名稱報(bào)告名稱2023年2024年環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告/ESG報(bào)告1936社會(huì)責(zé)任報(bào)告1821ESG暨社會(huì)責(zé)任報(bào)告/社會(huì)責(zé)任暨ESG報(bào)告3—可持續(xù)發(fā)展（社會(huì)責(zé)任）報(bào)告1—數(shù)據(jù)來源：根據(jù)樣本企業(yè)報(bào)告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)GRI是企業(yè)主要的參考標(biāo)準(zhǔn)從報(bào)告的參考指標(biāo)來看，GRI為報(bào)告編寫的主要參考依據(jù)，占比為64.9%。深交所《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（試行）》、社科院《中國企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告指南》和聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)緊隨其后，是企業(yè)報(bào)告編制的重要參考，分別占比為47.4%、43.8%、42.0%（5）2023年不同的是，國資委《央企控股上市公司ESG專項(xiàng)報(bào)告參考指標(biāo)體系》和TCFD《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組建議報(bào)告》首次成為報(bào)告編制的參考標(biāo)準(zhǔn)。這與20237月國資委發(fā)布《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)〈央企控股上市公司ESG專項(xiàng)報(bào)告編制研究〉的通知》，參考TCFD《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組建議報(bào)告》確定企業(yè)氣候信息披露的范圍有關(guān)。圖5環(huán)保企業(yè)報(bào)告編制參考的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)ESG報(bào)告缺乏第三方鑒證環(huán)保上市公司納入國際評(píng)級(jí)的企業(yè)較少，目前查詢到的僅有北控水務(wù)(A)、首創(chuàng)股份（B）、浙富控股（B）、偉明環(huán)保（B）等企業(yè)獲得MSCI評(píng)級(jí)。但企業(yè)信息披露的完整性和數(shù)據(jù)的真實(shí)性是第三方評(píng)級(jí)的核心，報(bào)告鑒證是保證企業(yè)數(shù)據(jù)真實(shí)性的重要一環(huán)。當(dāng)前環(huán)保行業(yè)進(jìn)行相關(guān)報(bào)告鑒證的企業(yè)數(shù)量較少，在企業(yè)信息披露不斷規(guī)范化和信息披露真實(shí)性的要求下，缺乏權(quán)威的第三方報(bào)告鑒證，對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息的真實(shí)性有一定的影響,還可能導(dǎo)致部分企業(yè)在信息披露過程中出現(xiàn)漂綠行為(見表5)。表5 環(huán)保上市公司Sustainalytics（晨星）風(fēng)險(xiǎn)得分（部分）企業(yè)名稱風(fēng)險(xiǎn)得分企業(yè)名稱風(fēng)險(xiǎn)得分雪迪龍(002658.SZ)20.7上海環(huán)境(601200.SH)27.4偉明環(huán)保(603568.SH)27.9碧水源(300070.SZ)28.7三峰環(huán)境(601827.SH)28.7首創(chuàng)環(huán)保(600008.SH)37.7興蓉環(huán)境(000598.SZ)39.8重慶水務(wù)(601158.SH)39.9數(shù)據(jù)來源：Sustainalytics官網(wǎng)（三）披露內(nèi)容：采取氣候應(yīng)對(duì)措施、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型ESG管理逐步得到落實(shí)加強(qiáng)對(duì)ESG的管理工作、識(shí)別與篩選ESG議題、回應(yīng)利益相關(guān)方的要求，制定相應(yīng)的管理策略對(duì)環(huán)保企業(yè)從制度到實(shí)踐上落實(shí)企業(yè)的ESG治理工作具有重要的意義。與2023年相比，環(huán)保企業(yè)在ESG的治理方面有較大的提升，尤其是企業(yè)在ESG的相關(guān)管理部門設(shè)置上，由2023年的29.2%上升到2024年的59.6%，整體上升了將近30%（見圖6）。在其中，設(shè)置專門的ESG管理部門的企業(yè)相較2023年也增加不少。這些說明，當(dāng)前環(huán)保企業(yè)ESG管理工作不斷得到落實(shí)。圖6環(huán)保企業(yè)ESG管理部門及利益相關(guān)方溝通情況針對(duì)氣候行動(dòng)采取措施的企業(yè)明顯增加應(yīng)對(duì)氣候變化，及時(shí)采取相應(yīng)措施對(duì)環(huán)保企業(yè)而言具有先天的優(yōu)勢。與2023年相比，2024年環(huán)保行業(yè)上市公司在氣候方面采取措施的企業(yè)數(shù)量增加較快。其中，將“應(yīng)對(duì)氣候變化”納入企業(yè)實(shí)質(zhì)性議題管理的比例由202320%上升為202442.1%（7）2023年碧水源首次參考?xì)夂蛳嚓P(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作小組（TCFD）TCFD披露建議，對(duì)潛在影響公司資產(chǎn)的物理風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇進(jìn)行了識(shí)別、排序和管理。與此同時(shí)，目前能夠?qū)ⅰ半p碳”目標(biāo)切實(shí)融入企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的數(shù)量較少。多數(shù)環(huán)保企業(yè)在“雙碳”目標(biāo)或?qū)嵤┞窂缴蠈⑵錃w于具體的項(xiàng)目或?qū)⑵渑c“三廢”處理等具體行動(dòng)或相關(guān)項(xiàng)目結(jié)合，真正能夠?qū)ⅰ半p碳”目標(biāo)落實(shí)到企業(yè)長遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃的仍是少數(shù)。圖7 環(huán)保上市公司環(huán)境氣候重要程度占比環(huán)保企業(yè)更為注重清潔技術(shù)使用與創(chuàng)新由于目前國內(nèi)尚未有統(tǒng)一的環(huán)保行業(yè)ESG標(biāo)準(zhǔn)，為進(jìn)一步了解環(huán)保企業(yè)ESG的特征，在參考國內(nèi)外關(guān)于環(huán)保行業(yè)的ESG指標(biāo)要求后，重點(diǎn)關(guān)注環(huán)保行業(yè)的生物多樣性保護(hù)、“三廢”處理、清潔技術(shù)使用與創(chuàng)新、環(huán)保教育等與環(huán)保行業(yè)密切相關(guān)的議題。通過對(duì)這些指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，87.7%的企業(yè)積極開展“清潔技術(shù)使用與創(chuàng)新”，61.4%的企業(yè)針對(duì)“三廢”處理采取措施，另有31.0%的企業(yè)開展環(huán)保培訓(xùn)和志愿活動(dòng)，14.0%的企業(yè)參與生物多樣性保護(hù)（見圖8）。圖8 企業(yè)在降碳減排方面采取的措施2024中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展報(bào)告—17—2024中國環(huán)保行業(yè)發(fā)展報(bào)告—17—三、環(huán)保行業(yè)ESG評(píng)級(jí)分析中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)ESG專業(yè)委員會(huì)基于公平披露的ESG信息和環(huán)保企業(yè)專項(xiàng)調(diào)研，對(duì)標(biāo)《企業(yè)環(huán)境社會(huì)治理（ESG）評(píng)價(jià)指南》（），對(duì)環(huán)保企業(yè)進(jìn)ESG綜合評(píng)價(jià)，以榜樣的力量引導(dǎo)中國企業(yè)提升ESG建設(shè)水平，為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。（一）技術(shù)方案評(píng)價(jià)對(duì)象本次評(píng)價(jià)對(duì)象篩選自《申萬行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（2021）》以及中證界定的環(huán)保上市公司范疇，特別聚焦于在環(huán)境、社會(huì)和公司治理三大領(lǐng)域擁有公開信息披露記錄的企業(yè)，同時(shí)基于全國范圍內(nèi)環(huán)保企業(yè)ESG專項(xiàng)調(diào)研所獲得的數(shù)據(jù)，共獲得了79家企業(yè)的有效樣本。數(shù)據(jù)采集的截止時(shí)間為2024年6月30日，本研究得到上海閔行區(qū)青悅環(huán)保信息技術(shù)服務(wù)中心的專業(yè)支持。評(píng)價(jià)模型以雙重重要性原則為指導(dǎo)，既關(guān)注財(cái)務(wù)重要性也關(guān)注影響重要性。借鑒國內(nèi)外主流機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)，接軌國際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇和影響的“三位一體”ESG評(píng)價(jià)模型。指標(biāo)選取。依據(jù)中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)《企業(yè)環(huán)境社會(huì)治理（ESG）評(píng)價(jià)指南》（團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)），針對(duì)環(huán)保行業(yè)的特性設(shè)置特色指標(biāo)，并特別關(guān)注ESG爭議事件，以確保評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性。在此基礎(chǔ)上，初步構(gòu)建ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（見表6）。并對(duì)環(huán)境、社會(huì)和公司治理三個(gè)層面的評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性按照1—9分進(jìn)行打分，得到判斷矩陣。表6環(huán)保企業(yè)ESG評(píng)價(jià)體系一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)環(huán)境環(huán)境管理資源利用綠色發(fā)展氣候變化生物多樣性社會(huì)員工權(quán)益產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈社會(huì)貢獻(xiàn)公司治理治理結(jié)構(gòu)合規(guī)與風(fēng)控信息披露（λ為矩陣的特一致性檢驗(yàn)：第一步：計(jì)算判斷矩陣一致性指標(biāo)CI=λmax?n（λ為矩陣的特n?1征值，n為矩陣的階數(shù)）；第二步：查找對(duì)應(yīng)的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI；第三步：計(jì)算一致性比例CR=CI，如果CR<0.1，則認(rèn)為判斷矩陣的一致性可以接受，否RI則需要修正。權(quán)重計(jì)算：使用算術(shù)平均法、幾何平均法、特征值法分別求出權(quán)重后計(jì)算平均值，再根據(jù)得到的權(quán)重矩陣計(jì)算各指標(biāo)最終權(quán)重。模型檢驗(yàn)：在對(duì)建立的模型進(jìn)行驗(yàn)證和調(diào)整的過程中，我們結(jié)合國內(nèi)外主流機(jī)構(gòu)的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果，使用這些ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來驗(yàn)證我們建立的模型的準(zhǔn)確性和可靠性。之后，根據(jù)驗(yàn)證和調(diào)整的結(jié)果，對(duì)模型進(jìn)行進(jìn)一步優(yōu)化和完善。包括更新模型的參數(shù)、改進(jìn)數(shù)據(jù)處理方法或引入新的分析工具等，不斷改進(jìn)和提升模型的質(zhì)量和性能。評(píng)價(jià)過程對(duì)于定性指標(biāo)，采用等級(jí)賦分法，確立不同值域，以提升中間層的區(qū)分度。對(duì)于定量指標(biāo)則根據(jù)實(shí)際情況選取等比例映射、等距分類、等差排序、行業(yè)縮放系數(shù)法等方法進(jìn)行測評(píng)，以最大程度消除極值和行業(yè)特征等因素影響。比如對(duì)于碳排放、水資源消耗等數(shù)據(jù)，根據(jù)累積分布函數(shù)計(jì)算行業(yè)縮放系數(shù)，基于行業(yè)縮放系數(shù)計(jì)算該項(xiàng)得分；對(duì)于慈善捐贈(zèng)和鄉(xiāng)村振興等數(shù)據(jù)，則一方面考察企業(yè)的投入總額，另一方面考察企業(yè)的相對(duì)貢獻(xiàn)程度，然后綜合計(jì)算得出該項(xiàng)分值。對(duì)于爭議事件，則根據(jù)其所產(chǎn)生的影響程度進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏p分。對(duì)于在環(huán)境、社會(huì)等方面產(chǎn)生較大負(fù)面影響的企業(yè)事件，將給予較高的減分。相反，對(duì)于那些雖然存在爭議，但對(duì)環(huán)境、社會(huì)等影響較小的事件，我們則給予較低的減分。等級(jí)劃分根據(jù)模型評(píng)價(jià)結(jié)果，將企業(yè)ESG評(píng)價(jià)結(jié)果從高到低劃分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九個(gè)等級(jí)。A～AAA級(jí)代表企業(yè)具有較為完善的ESG治理體系，在國家、產(chǎn)業(yè)、民生和環(huán)境方面貢獻(xiàn)突出，并且社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的水平高;B～BBB級(jí)的企業(yè)初步建立了ESG治理體系，社會(huì)價(jià)值創(chuàng)造成績較好，社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理較為健全；C～CCC的企業(yè)基本未建立ESG治理體系，社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提高，這類上市公司的ESG工作亟待加強(qiáng)。（二）評(píng)級(jí)結(jié)果表7中國環(huán)保企業(yè)ESG評(píng)定等級(jí)序號(hào)企業(yè)簡稱證券代碼星級(jí)1華光環(huán)能600475.SHAA2光大環(huán)境00257.HKAA3瀚藍(lán)環(huán)境600323.SHAA4首創(chuàng)環(huán)保600008.SHAA5盈峰環(huán)境000967.SZAA6高能環(huán)境603588.SHAA7碧水源300070.SZAA8上海環(huán)境601200.SHAA9南網(wǎng)能源003035.SZA10重慶水務(wù)601158.SHA11川能動(dòng)力000155.SZA12粵海投資00270.HKA13浙富控股002266.SZA14復(fù)潔環(huán)保688335.SHA15中國天楹000035.SZA16粵豐環(huán)保01381.HKA17節(jié)能環(huán)境300140.SZA18菲達(dá)環(huán)保600526.SHA19龍凈環(huán)保600388.SHA20清新環(huán)境002573.SZA21遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保600292.SHA22偉明環(huán)保603568.SHA23興蓉環(huán)境000598.SZA24中山公用000685.SZBBB25江南水務(wù)601199.SHBBB26龍?jiān)醇夹g(shù)300105.SZBBB27中建環(huán)能300425.SZBBB28節(jié)能國禎300388.SZBBB29西子潔能002534.SZBBB30中材節(jié)能603126.SHBBB31上海實(shí)業(yè)環(huán)境00807.HKBBB32洪城環(huán)境600461.SHBBB33國機(jī)通用600444.SHBBB34啟迪環(huán)境000826.SZBBB35錢江生化600796.SHBBB36中科環(huán)保301175.SZBBB37玉禾田300815.SZBBB38深圳能源000027.SZBBB39中原環(huán)保000544.SZBBB40三峰環(huán)境601827.SHBBB41節(jié)能鐵漢300197.SZBB42迪諾斯環(huán)保01452.HKBB43國統(tǒng)股份002205.SZBB44金圓股份000546.SZBB45東江環(huán)保002672.SH0895.HKBB46雪迪龍002658.SZBB47綜合環(huán)保集團(tuán)00923.HKBB48綠色動(dòng)力601330.SH1330.HKBB49沃頓科技000920.SZBB50清水源300437.SZBB51永興股份601033.SHBB52創(chuàng)元科技000551.SZBB53福龍馬603686.SHBB54力合科技300800.SZBB55軍信股份301109.SZBB56中國環(huán)?？萍?0646.HKBB57中環(huán)環(huán)保300692.SZBB58大唐環(huán)境01272.HKB59海新能科300072.SZB60錢江水利600283.SHB61華新環(huán)保301265.SZB62建工修復(fù)300958.SZB63屹通新材300930.SZB64創(chuàng)業(yè)環(huán)保600874.SH1065.HKB65海峽環(huán)保603817.SHB66路德環(huán)境688156.SHB67僑銀股份002973.SZB68冠中生態(tài)300948.SZB69凱美特氣002549.SZB70舜禹股份301519.SZB71卓越新能688196.SHB72綠茵生態(tài)002887.SZB73中蘭環(huán)保300854.SZB74武漢控股600168.SHB75中電環(huán)保300172.SZB76圣元環(huán)保300867.SZCCC77旺能環(huán)境002034.SZCCC78東望時(shí)代600052.SHCCC79中晟高科002778.SZCCC（三）評(píng)級(jí)概覽所處區(qū)域評(píng)價(jià)企業(yè)廣泛分布于20個(gè)省市自治區(qū)，其中廣東?。?3）、北京市（12家）、浙江?。?0）領(lǐng)跑全國，不僅企業(yè)總數(shù)居前三，A級(jí)以上企業(yè)數(shù)量亦獨(dú)占鰲頭（9、10）。這一分布特征背后，顯示出明顯的地域集聚效應(yīng)，反映了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政策引導(dǎo)力度及企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)的綜合作用。圖9企業(yè)所處區(qū)域圖10ESG評(píng)價(jià)A級(jí)以上企業(yè)所處區(qū)域上市地點(diǎn)4411）ESGESG（12）更加國際化的投資者結(jié)構(gòu)以及更成熟的ESG圖11企業(yè)上市地點(diǎn)圖12滬深港上市企業(yè)評(píng)價(jià)平均得分企業(yè)性質(zhì)4658.2%；33ESG34.8%A21.2%。近年來，隨著國企央企ESGESG得國有企業(yè)在ESG圖13企業(yè)性質(zhì)分布（四）評(píng)級(jí)分析三成企業(yè)位于AESG9AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC2023ESG57.76100BBA～AAA23B～BBB52；處于C～CCC4體來看，多數(shù)企業(yè)落在B包括BBB和BBB）70%多的企業(yè)在ESG圖14環(huán)保企業(yè)ESG評(píng)級(jí)分布環(huán)境維度領(lǐng)先，治理維度滯后ESG64.355.044.6ESGESGESG見圖15）。圖15環(huán)保企業(yè)ESG三維度得分治理維度分布集中，社會(huì)和環(huán)境差異明顯ESG見圖16）。這一現(xiàn)象表明，隨著企業(yè)ESGESG圖16環(huán)保企業(yè)ESG三維度評(píng)級(jí)分布環(huán)境管理表現(xiàn)突出，定量信息披露待加強(qiáng)78.140311+2，10348圖17環(huán)保企業(yè)環(huán)境維度指標(biāo)得分率社會(huì)貢獻(xiàn)差異大，供應(yīng)鏈待優(yōu)化50%60%區(qū)間，表明企業(yè)在推動(dòng)創(chuàng)新與承（18）42.3差異較大，部分企業(yè)在此方面表現(xiàn)突出，而部分企業(yè)則相對(duì)滯后。圖18環(huán)保企業(yè)社會(huì)維度指標(biāo)得分率治理維度表現(xiàn)均衡，爭議事件多發(fā)4050%的范圍內(nèi)，顯示96圖19環(huán)保企業(yè)治理維度指標(biāo)得分率（五）評(píng)級(jí)建議綜合以上分析，建議環(huán)保企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面:一是緊跟政策導(dǎo)向，保障可持續(xù)發(fā)展。環(huán)保行業(yè)發(fā)展與國家政策密切相關(guān),政策導(dǎo)向性極強(qiáng)。環(huán)保企業(yè)應(yīng)將國家政策視為引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指南針，積極響應(yīng)并踐行國家環(huán)保目標(biāo)。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)政策變化的前瞻性研究，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，降低企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。二是強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。技術(shù)創(chuàng)新是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。環(huán)保企業(yè)應(yīng)加大創(chuàng)新力度，研發(fā)新技術(shù)、探索新模式、構(gòu)建新業(yè)態(tài)，突破傳統(tǒng)的范疇，形成“雙碳”時(shí)代新的技術(shù)、服務(wù)和綜合解決方案，提升降碳、治污支撐能力，積極適應(yīng)持續(xù)更新的場景應(yīng)用，通過差異化的細(xì)分市場尋找更多機(jī)遇，促進(jìn)整個(gè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和轉(zhuǎn)型。三是發(fā)揮公益屬性，履行社會(huì)責(zé)任。環(huán)保產(chǎn)業(yè)以滿足環(huán)境保護(hù)需求、解決環(huán)境問題為目標(biāo)導(dǎo)向，具有顯著的公益屬性。環(huán)保企業(yè)應(yīng)重視社會(huì)議題管理，如勞工權(quán)益、社區(qū)關(guān)系等，積極履行公益責(zé)任，通過參與環(huán)保公益活動(dòng)、提供環(huán)保技術(shù)支持等方式，為防治污染、改善生態(tài)、保護(hù)資源提供物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)保障。這不僅能夠彰顯企業(yè)的社