基金從業(yè)科目二證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題200道

最新基金從業(yè)科目二證券投資基金基

礎(chǔ)知識(shí)試題200道11

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分洪200分）

1、假設(shè)某投資者在2013年12月31H,買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31

日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

答案：A

解析：資產(chǎn)回報(bào)率=（105-100）100100%=5%o

2、投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見(jiàn)的定義是（）o

A、單位時(shí)間收益率

B、時(shí)間加權(quán)收益率

C、單位時(shí)間收益率的方差

D、單位時(shí)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

答案為D

【解析】本題考查波動(dòng)率。投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見(jiàn)的定義是單位時(shí)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)

差。

3、歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在（）o

I.引進(jìn)基金管理公司通行證

II.跨境分銷(xiāo)程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門(mén)更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷(xiāo)

III.為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS基金整合

IV.引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建

A、I、II>III

B、II,IlkIV

C、I、W

D、I、II、HI、IV

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在五

個(gè)方面：（1）引進(jìn)基金管理公司通行證；（2）跨境分銷(xiāo)程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持

UCITS部門(mén)更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷(xiāo);[3）為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS

基金整合，設(shè)立便利跨境基金并購(gòu)的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購(gòu)小型基金的趨勢(shì)；（4）引進(jìn)

主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS（從基金）被另一UCITS（主基金）完全投

資，幫助UCITS基金實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和更低的經(jīng)營(yíng)成本，使得法律框架對(duì)于有意創(chuàng)立基金的

機(jī)構(gòu)投資者更具吸引力；（5）以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書(shū)。

4、當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時(shí)，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值就可能減少，因此需

要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素,因送股或配股而形成的剔除行為稱為O,

因派息而引起的剔除行為稱為（）。

A.除息，除權(quán)

B.除權(quán)除息，除息除權(quán)

C.配股，分紅

D.除權(quán)，除息

答案為D

5、以下選項(xiàng)中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、

期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是

A.交易場(chǎng)所

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.執(zhí)行方式

D.投資方式

答案為D

6、下列不屬于顯性成本的是

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.市場(chǎng)沖擊

答案：D；解析顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本

7、關(guān)于優(yōu)化復(fù)制方法，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、優(yōu)點(diǎn)是所使用的樣本證券最少

B、該方法往往具有較高的跟蹤誤差

C、優(yōu)化復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D、缺點(diǎn)是這種方法隱含假設(shè)成分證券的相關(guān)性在一段時(shí)間內(nèi)是相對(duì)靜態(tài)且可預(yù)測(cè)的

答案為C

【解析】本題考查優(yōu)化復(fù)制。根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等

方法。

8、（）,又稱協(xié)議價(jià)格,是指期權(quán)合約所規(guī)定的,期權(quán)買(mǎi)方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.清算價(jià)格

C.合約價(jià)格

D.交易價(jià)格

答案：A；

解析：執(zhí)行價(jià)格，又稱協(xié)議價(jià)格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的

價(jià)格。

9、衡量市場(chǎng)上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風(fēng)險(xiǎn)高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益，以下

說(shuō)法錯(cuò)

誤的是（）。

A.投資者投資基金A要求的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高于基金B(yǎng)

B.若投資者投資基金A一年后實(shí)現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實(shí)現(xiàn)的收益率一定低于6%

C.與基金B(yǎng)相比,基金A收益率的波動(dòng)更大

D.若基金A的預(yù)期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預(yù)期收益率一定低于6%

答案：B

10、以下關(guān)于債券到期收益率的說(shuō)法正確的是（）。

A.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線，用來(lái)描述利率期限結(jié)構(gòu)

B.下降收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高

C.上升收益曲線顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

D.水平收益曲線是正和反轉(zhuǎn)收益率.曲線轉(zhuǎn)換過(guò)程中出現(xiàn)第三種形態(tài)的收益率曲線，特征是長(zhǎng)短期

債券收益率不相等

答案為A

11、關(guān)于壓力測(cè)試，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、壓力測(cè)試無(wú)法體現(xiàn)那些將來(lái)可能發(fā)生但沒(méi)有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景

B、對(duì)于異常的但是無(wú)法徹底排除的、可能發(fā)生的巨大損失事件，壓力測(cè)試可以測(cè)量其對(duì)投資組

合的沖擊

C、壓力測(cè)試的關(guān)鍵是選擇壓力情景

D、壓力測(cè)試促使投資管理人考慮被風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和預(yù)期損失所忽略的但可能會(huì)發(fā)生的極端場(chǎng)景

答案為A

【解析】本題考查壓力測(cè)試。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與預(yù)期損失無(wú)法體現(xiàn)那些將來(lái)可能發(fā)生但沒(méi)

有在歷史數(shù)據(jù)中體現(xiàn)的情景。對(duì)于異常的但是無(wú)法徹底排除的、可能發(fā)生的巨大損失事件，壓力

測(cè)試可以測(cè)量其對(duì)投資組合的沖擊＜

12、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差O,調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

答案：D

解析：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所化費(fèi)的交易成本越高。

13、某基金年度平均收益率為25%,假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%（年化），該基金的年化波動(dòng)率為32%,

貝塔系數(shù)為0.75,則該基金的特雷諾比率為（）。

A、30.67%

B、25%

C、32%

D、75%

答案為A

【解析】本題考杳特雷諾比率。特雷諾比率=（平均收益率一平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=

(25%-2%)+0.75=30.67以

14、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后一般按（）向管理人支付。

A.日

B.周

C.月

D.季度

答案：C

解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi).基金托管費(fèi)及基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計(jì)提，按月支付。

15、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說(shuō)法中正確的是（）。

I.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額均暫時(shí)免征印花稅

n.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所

得稅川.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所

得稅

A.II.III

B.I>III

C.只有I

D.I、II

答案：B

16、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的交易方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立電子形式的合同

B、銀行間債券市場(chǎng)文易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自助談判，逐筆成交

C、合同應(yīng)對(duì)交易方向、債券品種、交易價(jià)格或利率等要素作出明確的約定

D、參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易方式。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,進(jìn)行債券交易,應(yīng)訂立書(shū)面形式的合

同。

17、20世紀(jì)70年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)的教授尤金?法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪

把信息劃分為（

①歷史信息②公開(kāi)可得信息③內(nèi)部信息④投資者信息

A.②③④

B.①③@

C.①②④

D.①②③

答案為D

18、下列選項(xiàng)中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（

A、存貨

B、應(yīng)收賬款

C、貨幣資金

D、應(yīng)付票據(jù)

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、其他流動(dòng)資

產(chǎn)。

19、下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（

A、低風(fēng)險(xiǎn)

B、高流動(dòng)性

C、交易價(jià)格為匯率

D、是固定收益證券的一部分

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為利率,是固定

收益證券的一部分。

20、（）是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所兼得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或證券投資組合的增

值或貶值。

A、相對(duì)收益

B、絕對(duì)收益

C、超額收益

D、投資收益

答案為B

【解析】本題考查絕對(duì)收益。絕對(duì)攻益是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量

的是證券或證券投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率.

21、下列各項(xiàng)金融產(chǎn)品或工具中，QDII基金可以投資的是（）。

I.可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券

II.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

III.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先

股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

IV.與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

A、I、II、HI、IV

B、I、H

C、III、IV

D、I、IKIII

答案為A

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII

基金可投資的金融產(chǎn)品或工具除以上四項(xiàng)外，還包括：（1）已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金；（2）遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

22、道氏理論中，（）是最重要的價(jià)格。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.最高價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤(pán)價(jià)

答案：D；解析道氏理論中，收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格。

23、關(guān)于自下而上策略的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、關(guān)注個(gè)股的選擇，在實(shí)施過(guò)程中沒(méi)有固定模式

B、基金的投資組合構(gòu)建受到基金合同、投資政策的約束

C、投資經(jīng)理在股票上的投資比例則主要取決于其掌握的可投資股票的深度和廣度

D、投資經(jīng)理必須考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置

答案為D

【解析】本題考查股票投資組合構(gòu)建。自下而上的投資經(jīng)理可以不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是

選擇個(gè)股。

24、關(guān)于期貨合約要素，下列敘述不正確的是（）。

A、交易期貨合約時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)

B、期貨合約的交易時(shí)間是由交易者決定的

C、期貨的合約月份由期貨交易所規(guī)定，交易者可"選擇不同合約月份的期貨合約

D、如果過(guò)了最后交易H仍未做對(duì)沖，就必須進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算

答案為B

【解析】本題考查期貨合約的要素。期貨合約的交易時(shí)間是固定的。每個(gè)交易所對(duì)交易時(shí)間都有

嚴(yán)格的規(guī)定,不同的交易所可以規(guī)定不同的交易時(shí)間。

25、公司型基金的投資人通過(guò)()選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)，行使對(duì)基金公司的重大事項(xiàng)決策

權(quán)。

A.股東大會(huì)

B.基金經(jīng)理

C.監(jiān)事會(huì)

D.基金托管人

答案：A

解析：公司型基金的投資人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)，行使對(duì)基金公司的重大事

項(xiàng)決策權(quán)。

26、()是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為，從而引起公司所

有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.合并收購(gòu)

D.發(fā)起收購(gòu)

答案：A

解析：管理層收購(gòu)是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為，從而引

起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

27、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響

而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，不包括

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

28、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)普通投資者卻專(zhuān)業(yè)投資者的規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤的是（

A、普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

B、所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專(zhuān)業(yè)投資者

C、專(zhuān)業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者

D、專(zhuān)業(yè)投資者包括持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老基金，公益基金，以及金融資產(chǎn)規(guī)

模、投資經(jīng)驗(yàn)符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)卻自然人

答案為B

【解析】本題考查普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者。并非所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專(zhuān)業(yè)投資者，同樣,并非

所有的個(gè)人投資者都是普通投資者,此外,普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

29、為了有效地進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，需考慮的因素有（）。

I.時(shí)間區(qū)間

I【.基金管理規(guī)模

III.基金投資目標(biāo)與范圍

IV.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

A、I、II、in

B、II、HI、IV

C、I、IKIV

D、I、II、HI、IV

答案為C

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素。為了后效地進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下因素須加以

考慮:基金管理規(guī)模、時(shí)間區(qū)間、綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益。

30、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是O。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買(mǎi)賣(mài)雙方

均直接與做市商交易，而買(mǎi)賣(mài)價(jià)格則由做市商報(bào)出

D.當(dāng)接到投資者賣(mài)出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買(mǎi)入；當(dāng)接到投資者購(gòu)買(mǎi)某種證券的

報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣(mài)出

答案：B

解析：雖然做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，但如果買(mǎi)賣(mài)差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而

失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。

31、如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況,會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資

產(chǎn)的。中國(guó)證證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

32、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，以下表述正確的是O。

A.投資組合A過(guò)去一年的收益高于投資組合B,那么投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B

B.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和歷史收益率呈正相關(guān)關(guān)系

C.高風(fēng)險(xiǎn)投資組合的預(yù)期收益率一?般高于低風(fēng)險(xiǎn)投資組合

D.投資組合A的風(fēng)險(xiǎn)高于投資組合B,那么投資組合A的已實(shí)現(xiàn)收益也高于投資組合B

答案：C

33、積極型股票投資組合策略以()為目的。

A.分散風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)現(xiàn)利益最大化

C.努力獲得與大盤(pán)同一的收益水平，減少交易成本

D.超越市場(chǎng)

答案：0；解析積極型股票投資組合策略以超越市場(chǎng)為目的。

34、關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是()。

A.T?1

B.-0.5~0.5

C.0-1

D.T?U

答案：A

35、下列因素中，()是影響股票的市場(chǎng)價(jià)格的最直接的因素。

A、供求關(guān)系

B、企業(yè)利潤(rùn)

C、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

D、政治態(tài)勢(shì)

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于

供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

36、首次提出了均值一方差模型的是()。

A、哈里-馬可維茨

B、托馬斯-克羅姆比?謝林

C、加里-斯坦利?貝克爾

D、西奧多?威廉-舒爾茨

答案為A

【解析】本題考查現(xiàn)代投資組合理論。1952年，25歲的哈里?馬科維茨在《金融雜志》上發(fā)表

了一篇題為“資產(chǎn)組合的選擇”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基

礎(chǔ)，標(biāo)志著現(xiàn)代投資組合理論的開(kāi)端。

37、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)()天。

A.360

B.365

C.366

D.380

答案：B；

解析：債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

38、()是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

A、分銷(xiāo)業(yè)務(wù)

B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C、質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D、買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

答案為B

【解析】本題考查現(xiàn)券業(yè)務(wù)?，F(xiàn)券業(yè)務(wù),即債券的即期交易,是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券

所有權(quán)的交易行為。

39、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)來(lái)測(cè)度任何組

合績(jī)效

的方法是O。

A.夏普指數(shù)法

B.詹森指數(shù)法

C.特雷諾指數(shù)法

D.信息比率法

答案A

40、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資

產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

A.全部資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.負(fù)債

答案：C；解析基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法

進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

41、基金在估值時(shí)，對(duì)于（）和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的

市價(jià)估值。

A.送股

B.轉(zhuǎn)增股

C.配股

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

答案為D

42、我國(guó)QDII產(chǎn)品主要的發(fā)行機(jī)構(gòu)不包括（）o

A、商業(yè)銀行

B、保險(xiǎn)企業(yè)

C、基金管理公司

D、信托公司

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。我國(guó)QDII產(chǎn)品大致上可以分為三類(lèi),分別

是商業(yè)銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品，證券公司、基金管理公司發(fā)行的QD1I產(chǎn)品以及保險(xiǎn)公司發(fā)行的

QDII產(chǎn)品。

43、下列選項(xiàng)中關(guān)于利息率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.通常所說(shuō)的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利息率

C.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

D.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位

答案為B

44、財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)相關(guān)狀況的分析方法，其中不包括（）,.

A、流動(dòng)性

B、盈利能力

C、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

D、企業(yè)環(huán)境狀況

答案為D

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以

及流動(dòng)性的分析方法。

45、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府,所以公司貸款利率一般情況下會(huì)高于國(guó)債的利息

C.經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較低的利息

D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本

答案:C

解析：經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較高的利息。

46、目前，我國(guó)基金的會(huì)計(jì)分期以（）為單位。

A、目

B、月

C^季

D、年

答案為A

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)。目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。比如,開(kāi)放式

基金的申購(gòu)贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額

凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用，逐日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值確認(rèn),貨幣市場(chǎng)基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益，等

等。

47、按照嵌入的條款進(jìn)行分類(lèi)，債券可分為（）。

A、息票債券和貼現(xiàn)債券

B、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券

答案為D

【解析】本題考查債券的種類(lèi)。按照嵌入的條款進(jìn)行分類(lèi)，債券可分為可贖回債券、可回售債券、

可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券等。

48、主動(dòng)管理股票型基金（）。

A.個(gè)股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束

B.管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍

C.管理目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法

D.大類(lèi)資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束

答案：C

解析：主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)。

49、下列關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資工具的說(shuō)法完全正確的是（）。

A.房地產(chǎn)投資信托

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)有限合伙

D.以上說(shuō)法都對(duì)

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資JL具包括房地產(chǎn)與限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金、房地產(chǎn)投資信托。

50、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需投資（）

元。

A、100000

B、100310

C、103100

D、93100

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。133100/（1+10%）3=100000.

51、股票基金通過(guò)分散投資可以大大降低個(gè)股投資的（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

答案：A：

解析：股票基金通過(guò)分散投資可以大大降低個(gè)股投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

52、()通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到

分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此對(duì)于該基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可

利用跟蹤誤差對(duì)該基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

A.對(duì)沖基金

B.分級(jí)基金

C.混合基金

D.指數(shù)基金

答案為D

53、關(guān)于被動(dòng)投資策略，下列表述錯(cuò)誤的是()。

A、試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，通常是指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

B、在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?/p>

C、在此策略下，投資經(jīng)理會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)

D、被動(dòng)投資通過(guò)跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)

答案為C

【解析】本題考查被動(dòng)投資。在此策略下，投資經(jīng)埋不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖?/p>

的股票；也不會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)，并根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)相機(jī)地調(diào)

整股票組合。

54、()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

A、國(guó)務(wù)院

B、財(cái)政部

C、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。中國(guó)人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)職能。

55、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值或轉(zhuǎn)化價(jià)值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)

換證券價(jià)格O。

A.在投資價(jià)值之上，購(gòu)買(mǎi)該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益

B.市場(chǎng)價(jià)格小于轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利

C.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換

證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益

D.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換

證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益

答案：C

解析?：市場(chǎng)價(jià)格〉轉(zhuǎn)換價(jià)值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值大于實(shí)

施轉(zhuǎn)股后所持有的標(biāo)的股票資產(chǎn)的市價(jià)總值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利；反之，市場(chǎng)價(jià)格〈轉(zhuǎn)換價(jià)

值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利。

56、國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有（）。

I.基金分類(lèi)

II.方法模型

III.充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征

M充分考慮信息有效性因素

A、I>II

B、HI、V

C、I、II、V

D、I、II、HI、V

答案為D

【解析】本題考查國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)。根據(jù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)開(kāi)展的幾個(gè)重要

環(huán)節(jié)，我們可以將國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)總結(jié)如下：（1）基金分類(lèi)；（2）方法

模型；（3）充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征；（4）充分考慮信息有效性因素：（5）注重考察基

金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注基金的下行

風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的。

57、（）,即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票,是最主要的權(quán)益類(lèi)證券。

A.基金

B.債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

答案：C；

解析：普通股(commonstock),即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類(lèi)證券。

58、基金利潤(rùn)中，其他收入不包括()。

A.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B.手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)

D.管理人報(bào)酬

答案：D

解析:管理人報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、

ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。

59、貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致：貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組

合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。貝

塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。這種說(shuō)法()。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

60、當(dāng)貨幣巾場(chǎng)基金前1。名份額打有人的持有份額合計(jì)超過(guò)基金總份額的5曉時(shí)，貨幣巾場(chǎng)基

金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)()天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)()天。

A、60,120

B、90,180

C、60,180

D、120,240

答案為A

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)貨幣市場(chǎng)基金前10名份額持有人的持有份額合

計(jì)超過(guò)基金總份額的50%時(shí)，貨市市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)60天，平均剩余

存續(xù)期不得超過(guò)120天；投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易

日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于30%。

61、在證券市場(chǎng)，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查

B.銀監(jiān)會(huì)擬出臺(tái)新規(guī)嚴(yán)控銀行理財(cái)產(chǎn)品投資股票

C.財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局宣布下調(diào)印花稅率

D.人民銀行宣布降低存款準(zhǔn)備金率

答案：A

62、以下公式正確的是（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格:可轉(zhuǎn)換債券市值轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換市價(jià)

D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

答案：A

解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

63、下列可以列入基金費(fèi)用的有

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用包括但不限于驗(yàn)資費(fèi).會(huì)計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

答案：D

解析：不列入基金費(fèi)用包括：L基金管埋人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；基

金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi).會(huì)計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用?；鸱?/p>

額持有人大會(huì)費(fèi)用屬于基金運(yùn)作費(fèi),

64、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括（）<>

As標(biāo)的股票

B、票面利率

C、轉(zhuǎn)換期限

D、轉(zhuǎn)換地點(diǎn)

答案為D

【解析［本題考杳可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)

換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。

65、債券回購(gòu)()和書(shū)面形式回購(gòu)合同(包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳

真、合同書(shū)和信件等)構(gòu)成回購(gòu)交易的完整合同。

A.成交記錄

B.主協(xié)議

C.委托單

D.交易指令

答案為B

66、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是O。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類(lèi)資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類(lèi)別的權(quán)重配置

進(jìn)行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)

調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。

67、()是貴金屬類(lèi)大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C、粕金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類(lèi)大宗商品。黃金是貴金屬類(lèi)大宗商品的典型代表。

68、假定該債券的名義收益率為3%當(dāng)年通貨膨脹率為2%,則其實(shí)際收益率是()

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

答案：A

69、()是指賦予期權(quán)買(mǎi)方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)

的權(quán)利的合同。

A、互換合約

B、選擇權(quán)合約

C、遠(yuǎn)期合約

D、期貨合約

答案為B

【解析】本題考查期權(quán)合約。期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買(mǎi)方在規(guī)定期限內(nèi)按雙

方約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。

70、投資政策說(shuō)明書(shū)中的投資限制包括()。

A.期限、流動(dòng)性

B.期限、合規(guī)

C.流動(dòng)性、合規(guī)

D.期限、流動(dòng)性、合規(guī)

答案：D

71、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.35。。

答案：C

解析：年均存貨=(20000+5000)2=12500元。

72、()是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全

部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

As杠桿收購(gòu)

B、管理層收購(gòu)

C、協(xié)議收購(gòu)

D、要約收購(gòu)

答案為B

【解析1本題考杳管理層收購(gòu)。管理層收購(gòu)是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資

金的支持,收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

73、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下（）的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng),大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相

同的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避等特征

C.又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特

別因素導(dǎo)致的

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不

可抗力因素

答案為C

74、下列各基金不受AIFMD指令監(jiān)管的是（）o

A、對(duì)沖基金

B、不動(dòng)產(chǎn)基金

C、商品基金

D、證券投資基金

答案為D

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。歐盟金融市場(chǎng)上的另類(lèi)投資基金受《另類(lèi)投

資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。另類(lèi)投資基金是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、

不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等

各類(lèi)型投資基金的合稱。

75、貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國(guó)貨幣基金

不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)180天，實(shí)際上貨幣

基金的風(fēng)險(xiǎn)是較低的。這種說(shuō)法

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

76、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規(guī)模

B、在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)

C、確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)

模等因素

D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位

應(yīng)該較大。

77、不同類(lèi)型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，（）往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合需要主動(dòng)

暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：不同類(lèi)型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合

需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，需要控制的是投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否

符合投資方針的規(guī)定。故選A。

78、機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于（）。

A.機(jī)構(gòu)的性質(zhì)

B.機(jī)構(gòu)的規(guī)模

C.法人的判斷

D.實(shí)力的雄厚

答案：B

解析：機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還走外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的規(guī)模

79、任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

通量的（）%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的

自營(yíng)債券總量的200%。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案為D

80、關(guān)于內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益的所得稅的處理，正確的是（）0

A、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，該收益免征企業(yè)所得稅

B、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，該收益減半征收企業(yè)所得稅

C、對(duì)于個(gè)人投資者，該收益免征個(gè)人所得稅.

D、對(duì)于個(gè)人投資者，該收益由香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。對(duì)內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配

取得的收益，計(jì)入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金

分配取得的收益，由香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅。

81、杜邦分析法的核心是（），側(cè)重分析單一報(bào)告期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，是對(duì)歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績(jī)的

評(píng)價(jià),但不能反映企業(yè)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值與發(fā)展前景。

A、資產(chǎn)收益率

B、凈資產(chǎn)收益率

C、銷(xiāo)售利潤(rùn)率

D、所有者權(quán)益

答案為B

【解析】本題考直杜邦分析法。杜邛分析法的核心是凈資產(chǎn)收益率，側(cè)重分析單一報(bào)告期內(nèi)企業(yè)

的經(jīng)營(yíng)狀況,是對(duì)歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，但不能反映企業(yè)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值與發(fā)展前景。

82、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資基金的國(guó)際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場(chǎng)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)而出現(xiàn)的

B.投資基金進(jìn)行跨境投資、銷(xiāo)售或管理，被稱為投資基金國(guó)際化

C.從20世紀(jì)90年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷(xiāo)售出

現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)

D.從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷(xiāo)售出

現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)

答案：C

解析：從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷(xiāo)

售出現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)

83、下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)，即購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)有私募股權(quán)投資的權(quán)益

B、危機(jī)投資即購(gòu)買(mǎi)違約風(fēng)險(xiǎn)較高的公司債，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格相比面值常常有很大折扣

C、危機(jī)投資往往被認(rèn)定為是具有低風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略

D、私募股權(quán)合伙企業(yè)的投資者在基金的正常生命周期內(nèi)遇到流動(dòng)性問(wèn)題時(shí),將投資出售給他人，

就形成了二級(jí)市場(chǎng)

答案為C

【解析】本題考查危機(jī)投資和投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)。危機(jī)投資往往被認(rèn)定為是具有高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)

略。

84、下列關(guān)于B系數(shù)的說(shuō)法正確的有

I.B系數(shù)可以用來(lái)衡量投資組合相對(duì)基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平

II.B系數(shù)可以用來(lái)比較兩個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平

III.B系數(shù)可以用來(lái)觀察同一個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)特征隨時(shí)間變化的情況

IV.B系數(shù)具有穩(wěn)定性，不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化

V.通常B系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來(lái)的，無(wú)法反映新的變化

A、I、II、III、IV

B、II、HI、IV、V

C、I、II、III、V

D、I、II、HI、IV、V

答案為C

【解析】本題考查B系數(shù)。IV錯(cuò)誤，8系數(shù)會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化，特

別是時(shí)間區(qū)間較短時(shí)。

85、關(guān)于基金的分紅方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

As封閉式基金可選擇分紅再投資方式

B、貨幣基金可以在基金合同中將收益分配方式約定為紅利再投資

C、投資者可以在權(quán)益登記日之前修改分紅方式

D、開(kāi)放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

答案為A

【解析】本題考行基金利潤(rùn)分配。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。

86、以下關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)比率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是O。

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，

挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助

B.凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的唯一指標(biāo)

C.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期

階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性

D.流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況

惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力大小，重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的流動(dòng)資

產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。

答案為B

87、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對(duì)低，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

88、某基金的當(dāng)月實(shí)際收益率為5.￡0%,該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的組成如下:1、股票基準(zhǔn)權(quán)重60%,

當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率7.5%;2、債券基準(zhǔn)權(quán)重30%,當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率1.8%:3、現(xiàn)金基準(zhǔn)權(quán)重

10%,當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率0.3。冊(cè)請(qǐng)問(wèn)該基金的超額收益率為()

A.3.97%

B.3.37%

C.0.43%

D.2.37%

答案：C

89、對(duì)于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期歸近本金的風(fēng)險(xiǎn)是()。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

90、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

答案：C

解析：投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金。

91、證券投資基金的會(huì)計(jì)主體是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.證券投資基金

D.證監(jiān)會(huì)

答案：C

解析：會(huì)計(jì)主體是證券投資基金。

92、投資者需求關(guān)鍵因素包括投資期限、收益要求、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、流動(dòng)性和其他情況。這種說(shuō)法

（）o

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

93、根據(jù)QFII相關(guān)法律法規(guī)，下列關(guān)于QFII資金管制規(guī)定的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、合格投資者的投資基金鎖定期為6個(gè)月

B、合格投資者的投資基金鎖定期自其累計(jì)匯入投資基金達(dá)到等值2000萬(wàn)美元之日起計(jì)算

C、本金鎖定期是指禁止全棉投資者將資本金匯出境外的期限

D、合格投資者的投資基金鎖定期為3個(gè)月

答案為A

【解析】本題考行QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，合格投資者的投資基金鎖定期為3

個(gè)月。

94、資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)包括()。

I.所有投資者的期望相同

I【.無(wú)摩擦市場(chǎng)

III.投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金

IV.所有的投資都可以無(wú)限分割，投資數(shù)量隨意

A、I、H、N

B、I、III、IV

c、II、in、N

D、I、II>IlkIV

答案為D

【解析】本題考查資本市場(chǎng)理論的假設(shè)。資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)除I、H、

10、IV外，還包括：所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值一方差分析框架來(lái)分析證

券，追求效用最大化，購(gòu)買(mǎi)有效前沿與無(wú)差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合；所有投資者的投資期限都

是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整；投資者是價(jià)格的接受者，他們的買(mǎi)賣(mài)

行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響。

95、在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債

券,指的是

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債,是指在一段時(shí)期內(nèi),持有者有權(quán)按照約定

的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。

96、()是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。

A.中國(guó)結(jié)算公司

B.中央登記公司

C.國(guó)債登記公司

D.銀行同業(yè)中心

答案為A

97、對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括卬花稅.交易傭金.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

答案：D

解析：基金交易費(fèi)指基金進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金

的交易費(fèi)用主要包括印花稅.交易傭金.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額

的一定比例向基金收取，印花稅.過(guò)戶費(fèi).經(jīng)手費(fèi).證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收

取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有

限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

98、深圳證券交易所權(quán)益類(lèi)證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺(tái)的成交確

認(rèn)時(shí)間段為（）o

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案為D

【解析】本題考查大宗交易。權(quán)益類(lèi)證券大宗交易、債券交易（除公司債券外），協(xié)議平臺(tái)的成

交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日15:00-15:30o

99、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)

的利率水平。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.名義利率

D.實(shí)際利率

答案：B；解析：遠(yuǎn)期利率（for"ardrate）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利

率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

100.目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)一般按()的基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

A、前二H

B、前一日

C、當(dāng)日

D、次日

答案為B

【解析】本題考查基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。目前,我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基

金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提,按月支付。

101、關(guān)于普通股，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來(lái)決定

C、普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例分配股利

D、普通股股東只有在公司支付債息和優(yōu)先股股息之后才能分配股利

答案為A

【解析】本題考查股票的類(lèi)型。普通股的股利不固定,它是根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來(lái)決定的,完全

隨公司盈利的變化而變化。

102、假設(shè)某投資者在2014年12月31日投資1元到某基金公司，運(yùn)用時(shí)間加權(quán)收益率法計(jì)算,

到2015年底可獲得的收益是(),

某基金2015年度收益率計(jì)算表

時(shí)間區(qū)間期初資產(chǎn)凈值(百萬(wàn)元)期末資產(chǎn)凈值(百萬(wàn)元)區(qū)間收益率⑻

2014.12.31?2015.04.1510095-5.0

2014.05.15?2015.09.0195+20=11514021.7

2015.09.01-2015.12.31140-10=130150-7.7

A、1.06%

B、5%

C、6.7%

D、7.7%

答案為C

【解析】本題考查現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率。R=(1+Rl)X(1+R2)X(1+R3)-1=(1

-5%）X（14-21.7%）X（1-7.7%）-1=6.7%.

103、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，以下關(guān)于證

券公司申請(qǐng)QDII資格應(yīng)滿足的條件的說(shuō)法不正確的是（）。

A、凈資本不低于8億元人民幣

B、凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%

C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上

D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案為C

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。證券公司申請(qǐng)QDH資格應(yīng)滿足的條件：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值

外匯資產(chǎn)。

104、不動(dòng)產(chǎn)投資的工具主要包括O。

I.房地產(chǎn)有限合伙

H.房地產(chǎn)權(quán)益基金

III.房地產(chǎn)投資信托

IV.房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資

AsI、HI、IV

B、I、IKIII

C、I、II.IV

D、I、H、III、IV

答案為B

【解析】本題考查不動(dòng)產(chǎn)投資工具。不動(dòng)產(chǎn)投資工具包括房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金和房

地產(chǎn)投資信托等。

105、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值指的是股票的（）。

A、票面價(jià)值

B、賬面價(jià)值

C、清算價(jià)值

D、內(nèi)在價(jià)值

答案為D

【解析】木題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

106、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專(zhuān)門(mén)產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)

B、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

C、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企業(yè)成熟壯大之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

D、風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)資本。風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的并不是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得

企業(yè)的利潤(rùn)分配，而在于通過(guò)資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)。

107、隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

答案：A

解析：隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。

108、開(kāi)放式基金的分紅方式有（）,

A.增加投資份額

B.債券分紅

C.股利分紅

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

答案：D；解析開(kāi)放式基金的2種分紅方式:現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

109、利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的薦額以及。等。

A.所得稅

B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

C.實(shí)收資本

D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失

答案：D

解析：利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。

110、分析企業(yè)如何組稅收入、控制成木費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利的能力，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)^效

的報(bào)表分析是（）。

A、利潤(rùn)表分析

B、收入表分析

C、現(xiàn)金流量表分析

D、資產(chǎn)負(fù)債表分析

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利

的能力,用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

11k商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括（）o

A、各種大宗商品的互換合約

B、各種大宗商品的遠(yuǎn)期合約

C、各種大宗商品的期權(quán)合約

D、各種大宗商品的期貨合約

答案為D

【解析】本題考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要

包括各種大宗商品的期貨合約。

112、某開(kāi)放式基金7月25日、7月26目的基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)元,72000萬(wàn)元.該基金的

管理費(fèi)率為

1%,當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該送金7月26日應(yīng)計(jì)提的管埋費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.2.2

B.2

C.1

D.1.97

答案：C

113、下面關(guān)于融資融券說(shuō)法錯(cuò)誤的是O。

A、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%

B、融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度

C、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果股票價(jià)格持續(xù)下降，直至投資者保證金為零才會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)

D、融資交易結(jié)束時(shí)，如果持有公巨股票的價(jià)格沒(méi)有變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息

答案為C

【解析】本題考查買(mǎi)空交易。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果股票價(jià)格持續(xù)下降，證券

公司就會(huì)要求投資者在兩個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保,假如投資者在2個(gè)交易H內(nèi)無(wú)法追加擔(dān)保，那么

證券公司就會(huì)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施。

114、債券基金指的是基金資產(chǎn)()%以上投資于債券的基金。

A.50

B.60

C.80

D.100

答案：C；

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

115、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)()。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案:C

解析：目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)49也

116、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2以-2.5%、9%,則其秋確年化收益率為()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析：R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

117、在《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》中，上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的

標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，須符合的條件有O。

I.股東人數(shù)不少于5000人

II.在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月

III.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革

IV.融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股木不少于1億股或流通市值不低于5億元

A、I、IKIII

B、II.III.IV

C、I>III.IV

D、I、II、HI、IV

答案為B

【解析】本題考查保證金交易。股東人數(shù)不少于4000人。

118、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利率將()。

A.下降

B.不變

C.無(wú)法確定

D.上升

答案：B；解析根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利

率將不變

119、我國(guó)股票型封閉式基金的托管費(fèi)為0.25%；開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通

常低于()%：股票基金的托管費(fèi)率要于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。

A.0.1

B.0.25

C.0.5

D.0.7b

答案為B

120、投資者的()則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

C.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿

D.風(fēng)險(xiǎn)收益

答案：C；

解析：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

12k投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)Fl標(biāo)和收益目標(biāo)，關(guān)于收益H標(biāo)的表述，錯(cuò)誤的是()。

A、收益目標(biāo)可以是絕對(duì)收益，也可以是相對(duì)收益

B、收益率有名義收益率與實(shí)際收益率之分

C、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響

D、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率

答案為D

【解析】本題考查投資者需求。對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益

率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)能力的增長(zhǎng)率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長(zhǎng)率。

122、()是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)

B.銀行間債券市場(chǎng)

C.證券投資基金市場(chǎng)

D.資本市場(chǎng)

答案：B

解析：銀行間債券市場(chǎng)是貨幣政策司財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場(chǎng)。

123、零息債券是一種以低于面值的()發(fā)行。

A.溢價(jià)方式

B.貼現(xiàn)方式

C.平價(jià)方式

D.折價(jià)方式

答案：B；

解析：零息債券是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行。

124、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A、是中央銀行制定貨幣政策的參考工具

B、是計(jì)算貼現(xiàn)因子的依據(jù)

C、是利率衍生品的定價(jià)依據(jù)

D、可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的走勢(shì)期望答案：B

125、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集介投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由()發(fā)布。

A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)

B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

答案：D

解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資基

金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了

《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。

126、2004年底，我國(guó)推出的首只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）是（）。

A.華安創(chuàng)新

B.南方積極配置

C.華夏上證50ETF

D.上證180ETF

答案：C；解析2004年底推出的國(guó)內(nèi)首只交易型開(kāi)放式指數(shù)基金是華夏上證50ETF。

127、下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

B、按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C、獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

答案為D

【解析】本題考查衍生工具的分類(lèi)。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的金

融衍生工具也常被稱作“基礎(chǔ)性衍生模塊”，它們是相對(duì)簡(jiǎn)單，也是最基礎(chǔ)的衍生工具。

128、（）可以使投資購(gòu)買(mǎi)債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

答案：B

解析：到期收益率可以使投資購(gòu)買(mǎi)債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

129、股票投資組合構(gòu)建通?？梢圆捎米陨隙虏呗?，自上而下策略從宏觀形勢(shì)及行業(yè)、板塊特

征入手，明確大類(lèi)資產(chǎn)、國(guó)家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目

標(biāo)，自卜.而上則是依賴個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個(gè)公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場(chǎng)的整體

趨勢(shì)。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

130、指數(shù)化策略()投資組合業(yè)績(jī)W某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績(jī)()投資者的目標(biāo)業(yè)績(jī),

與該指數(shù)相配比()資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標(biāo)。

A.可以保證,不一定代表，并不意味著

B.可以保證，代表，意味著

C.不能保證，可以代表，不意味著

D.不能保，代表，意味著

答案：A

解析：這是指數(shù)化的局限性。

131、以下選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是O。

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.巨額贖回

答案為D

132、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資米分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離

答案：B

133、關(guān)于權(quán)證的價(jià)值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A、在其有效期內(nèi)具有價(jià)值

B、認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般低于其行權(quán)價(jià)格

C、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例

D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于0

答案為B

【解析】木題考查權(quán)證。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格。

134、根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策，下列有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收，說(shuō)法正確的是()。

I.暫不征收印花稅

I【.對(duì)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

III.對(duì)從基金分配中取得的收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

IV.對(duì)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，是否征收營(yíng)業(yè)稅需依據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)而定

A.I、IV

B.Ill>IV

C.II、III、IV

D.I、n、N

答案：D

解析：對(duì)從基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅

135、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

答案：A

解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。

136、關(guān)于資本市場(chǎng)線與風(fēng)險(xiǎn)于涵后效前沿的切點(diǎn)投資組合，以下表述正確的是()I、它就是

市場(chǎng)投資組合

II、它由投資者偏好決定

Ilk他是有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

IV、有效前沿上的任何投資組合都可看作是該組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

A.n、in、iv

B.I、II.Ill

C.I、II

D.I、HI、IV

答案：D

137、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A、利息的高低與公司羥營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)

B、經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息

C、風(fēng)險(xiǎn)較高的公司支付較高的利息

D、公司貸款的利息一般低于國(guó)債的利息

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利

率一般情況下會(huì)高于國(guó)債的利率。

138、()否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

D.市場(chǎng)異常理論

答案：B

解析：半強(qiáng)有效市場(chǎng)否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

139、近年來(lái)，一種新的顯性成本也開(kāi)始出現(xiàn)，就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。有能力實(shí)現(xiàn)按交易

業(yè)務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括O的供應(yīng)商。

I.后臺(tái)設(shè)置管理系統(tǒng)

H.后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)

HI.交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

IV.前臺(tái)交易系統(tǒng)

A、II、III、N

B、I、III、IV

c、i、n、iv

D、I、IV

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。近年來(lái)，一種新的顯性成本也開(kāi)始出現(xiàn)，就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。

有能力實(shí)現(xiàn)按交易業(yè)務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括前臺(tái)交易系統(tǒng)、后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)以及交易網(wǎng)絡(luò)系

統(tǒng)的供應(yīng)商。

140、基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,

進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收

盤(pán)價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤(pán)價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值H在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)

答案：B

解析：交易所上市的股指期貨合約以估值