股票質(zhì)押式回購培訓(xùn)625

業(yè)務(wù)規(guī)那么2主要議程業(yè)務(wù)優(yōu)勢業(yè)務(wù)規(guī)則細(xì)節(jié)要點(diǎn)營銷建議3提升證券公司的中介效勞能力，支持行業(yè)的創(chuàng)新開展創(chuàng)新意義4市場需求5銀行、信托產(chǎn)品為主的場外質(zhì)押同業(yè)競品銀行質(zhì)押式常規(guī)貸款，用股票作質(zhì)押擔(dān)保信托質(zhì)押式成立信托計(jì)劃，股票質(zhì)押給信托公司信托買斷式成立信托計(jì)劃，計(jì)劃通過大宗交易買入股票法律形式根本模式缺乏6約定購回交易與現(xiàn)有產(chǎn)品比較7特點(diǎn)與優(yōu)勢1天資金到賬權(quán)益行使便利期限自主管理質(zhì)押標(biāo)的寬泛資產(chǎn)靈活質(zhì)押額度隨時(shí)使用8場內(nèi)交易所通道，流程快捷簡便特點(diǎn)與優(yōu)勢融入方融出方證券質(zhì)押

資金借出初始交易融入方融出方

資金償還購回交易證券解質(zhì)1天資金到賬9證券不涉及過戶，權(quán)益絕對保障特點(diǎn)與優(yōu)勢紅利紅股配股股東大會(huì)增發(fā)標(biāo)的證券權(quán)益權(quán)益行使便利10特點(diǎn)與優(yōu)勢正常購回提前購回延期購回期限靈活最長3年期限自主管理11標(biāo)的證券寬泛，個(gè)性化管理特點(diǎn)與優(yōu)勢限售股；中小板、創(chuàng)業(yè)板范圍廣泛債券質(zhì)押標(biāo)的寬泛12多種交易類型，業(yè)務(wù)機(jī)制靈活，實(shí)現(xiàn)質(zhì)押標(biāo)的替換特點(diǎn)與優(yōu)勢局部解除質(zhì)押補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)融出方解除局部標(biāo)的證券或其孳息質(zhì)押登記的交易申報(bào)融入方按約定補(bǔ)充提交標(biāo)的證券進(jìn)行質(zhì)押登記的交易申報(bào)資產(chǎn)靈活質(zhì)押13額度1次申請，隨時(shí)使用，與約定購回額度打通使用特點(diǎn)與優(yōu)勢新客戶已開通約定購回額度權(quán)限客戶額度隨時(shí)使用〔重新征信〕資質(zhì)審查約定購回初始交易質(zhì)押回購初始交易立即開展14客戶準(zhǔn)入條件〔融入方〕業(yè)務(wù)規(guī)那么：客戶準(zhǔn)入15客戶禁入情況業(yè)務(wù)規(guī)那么：客戶禁入不滿足準(zhǔn)入條件的客戶；個(gè)人客戶、機(jī)構(gòu)客戶、機(jī)構(gòu)客戶的法定代表人或主要股東〔指持股5%以上的股東或累計(jì)持股超過5%以上的局部股東〕涉及訴訟糾紛，并嚴(yán)重影響客戶償債能力的情形；客戶綜合風(fēng)險(xiǎn)特征為較高〔不含〕以下；交易所及公司重點(diǎn)關(guān)注或監(jiān)控的異常賬戶；興業(yè)證券股東、關(guān)聯(lián)人，本款所稱股東不包括本公司僅持有5%以下上市流通股份的股東；公司認(rèn)為其他不符合申請資格的情況。16業(yè)務(wù)規(guī)那么：可質(zhì)押標(biāo)的證券17交易質(zhì)押率管理業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易定價(jià)最終質(zhì)押率=原質(zhì)押率×min〔標(biāo)的證券資質(zhì)系數(shù)、回購期限系數(shù)〕×融入方資信系數(shù)質(zhì)押標(biāo)的為個(gè)人持有的有限售條件股份的或是個(gè)人持有的解除限售存量股的，考慮到稅費(fèi)因素，應(yīng)給予0.8的調(diào)整系數(shù)18交易質(zhì)押率管理業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易定價(jià)最終質(zhì)押率=原質(zhì)押率×min〔標(biāo)的證券資質(zhì)系數(shù)、回購期限系數(shù)〕×融入方資信系數(shù)19業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易定價(jià)質(zhì)押回購利率管理客戶質(zhì)押回購本錢=質(zhì)押回購利息+質(zhì)押登記費(fèi)+交易經(jīng)手費(fèi)購回期限以自然日計(jì)算，融入方應(yīng)按季或其他約定方式支付當(dāng)期利息；中國結(jié)算在初始交易和補(bǔ)充質(zhì)押時(shí)向融入方收取質(zhì)押登記費(fèi)，證券交易所按照每筆100元的標(biāo)準(zhǔn)收取交易經(jīng)手費(fèi)。20業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易定價(jià)質(zhì)押登記費(fèi)用明細(xì)21質(zhì)押回購利率管理業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易定價(jià)22交易申報(bào)類型業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易執(zhí)行申報(bào)類型初始交易申報(bào)購回交易申報(bào)：到期、提前、延期補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)部分解除質(zhì)押申報(bào)終止購回申報(bào)違約處置申報(bào)23初始交易申報(bào)初始交易是指融入方按約定將所持標(biāo)的證券質(zhì)押，向融出方融入資金的交易。上交所、深交所標(biāo)的證券的初始交易均需進(jìn)行交易申報(bào)。上海證券交易所質(zhì)押回購交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30至11:30、13:00至15:00。深圳證券交易所質(zhì)押回購交易的交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。購回交易申報(bào)購回交易是指融入方按約定返還資金、解除標(biāo)的證券及相應(yīng)孳息質(zhì)押登記的交易，包括到期購回申報(bào)、提前購回申報(bào)和延期購回申報(bào)。延期購回后累計(jì)的回購期限一般不超過3年。購回交易日為非交易日的，實(shí)際購回交易日為購回交易日的前一交易日。業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易執(zhí)行24補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)補(bǔ)充質(zhì)押是指融入方按約定補(bǔ)充提交標(biāo)的證券進(jìn)行質(zhì)押登記的交易。上交所、深交所標(biāo)的證券的補(bǔ)充質(zhì)押均需進(jìn)行交易申報(bào)。局部解除質(zhì)押申報(bào)局部解除質(zhì)押是指融出方解除局部標(biāo)的證券或其孳息質(zhì)押登記的交易。上交所、深交所標(biāo)的證券的局部解除質(zhì)押均需進(jìn)行交易申報(bào)。履約保障比例超過250%，經(jīng)客戶與公司雙方協(xié)商提出申請，公司同意后，客戶可局部解除質(zhì)押；解除質(zhì)押后的履約保障比例不得低于250%。業(yè)務(wù)規(guī)那么：交易執(zhí)行25履約管理履約保障比例，是指初始交易與對應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押，在扣除局部解除質(zhì)押后的標(biāo)的證券及孳息市值與融入方應(yīng)付金額的比值。公司設(shè)置最低履約保障比例130%，警戒履約保障比例150%。限售股最低履約保障比例150%，警戒履約保障比例170%。業(yè)務(wù)規(guī)那么：履約管理26業(yè)務(wù)規(guī)那么：風(fēng)險(xiǎn)盯市27待購回期間相關(guān)權(quán)益處理業(yè)務(wù)規(guī)那么：權(quán)益處理28客戶違約情形到期購回、提前購回或延期購回時(shí)，因客戶資金缺乏等原因?qū)е沦徎亟灰谆蜃C券解除質(zhì)押、資金劃付無法完成的；待購回期間，日終清算后交易履約保障比例低于最低履約保障比例的，客戶未提前購回且未采取履約保障措施的；出現(xiàn)?業(yè)務(wù)協(xié)議?約定的客戶應(yīng)當(dāng)履行提前購回義務(wù)而客戶未履行相應(yīng)義務(wù)的。上述情形發(fā)生的下一日為違約起始日業(yè)務(wù)規(guī)那么：違約處置29業(yè)務(wù)規(guī)那么：違約處置30業(yè)務(wù)規(guī)那么：違約處置31限售股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)限售股參與質(zhì)押式回購，需要特別關(guān)注限售原因32限售股類型及限售期限限售股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)33限售股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)信息申報(bào)客戶應(yīng)如實(shí)向證券公司申報(bào)所持股份的限售情況，包括：限售原因、限售期限、限售數(shù)量、解禁條件、解禁日期交易期限交易期限應(yīng)當(dāng)長于限售股的解禁期限，原那么上應(yīng)長于3個(gè)月以上客戶承諾待購回期間，客戶須承諾不得作出任何使得限售期限延長的承諾或行為違約處置對于個(gè)人客戶，公司進(jìn)行違約處置時(shí)應(yīng)代扣代繳個(gè)人所得稅，處置所得資金優(yōu)先繳納稅費(fèi)后清償債務(wù)履約保障限售股最低履約保障比例為150%，警戒履約保障比例為170%34推薦人盡職調(diào)查及持續(xù)報(bào)告機(jī)制35申報(bào)工程前推薦人應(yīng)當(dāng)了解的重要信息36申報(bào)工程前推薦人應(yīng)當(dāng)了解的重要信息解禁股改限售股首次減持情況？時(shí)間？比例？初始交易日前24個(gè)月內(nèi)歷次減持情況？時(shí)間比例？解禁新股限售股每次減持情況？時(shí)間？通過大宗平臺(tái)及競價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的比例？客戶為董監(jiān)高初始交易日前上一年度持股數(shù)？初始交易日所在年度累計(jì)減持股份占上半年持股比例？限售期限客戶是否自行承諾延長限售期限？客戶是否未及時(shí)履行解除限售相關(guān)義務(wù)，導(dǎo)致到期不能及時(shí)解禁股份增減持情況為防止短線交易，對于董監(jiān)高、5%以上大股東，應(yīng)及時(shí)關(guān)注客戶在質(zhì)押期間的股份增減持情況，并及時(shí)通知總部申報(bào)工程前推薦人應(yīng)當(dāng)了解的重要信息37公司發(fā)起人持有的國有股，在法律限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)不得用于質(zhì)押〔成立一年內(nèi)〕國有股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)38國有股東質(zhì)押流程國有股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)39質(zhì)押國有股進(jìn)行處置時(shí)，須按規(guī)定處理，與非國有股處置程序差異很大。國有控股股東：總股本不超過10億股的，連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)轉(zhuǎn)讓不超過5%；總股本超過10億股的，連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)轉(zhuǎn)讓不超過3%；國有參股股東：一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度不超過5%國有股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)40信息披露違約處置其他問題由證券公司履行稅款代扣代繳；需防止短線交易〔6個(gè)月內(nèi)反向交易〕問題。國有股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)41相關(guān)法律法規(guī)文件?國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行方法??關(guān)于上市公司國有質(zhì)押有關(guān)問題的通知?最高院?關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和社會(huì)法人股假設(shè)干問題的規(guī)定??證券質(zhì)押登記業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)那么?〔2021修訂版〕國有股東參與業(yè)務(wù)要點(diǎn)42信息披露要點(diǎn)43機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)客戶在折算率、利率方面有特殊需求，可與總部溝通，總部通過研究競爭者方案提供優(yōu)劣判斷，為談判提供砝碼44機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)45機(jī)構(gòu)客戶特征股東背景多樣國資、民企、外資自然人股東、機(jī)構(gòu)股東主體資格監(jiān)管部門是否允許股東會(huì)、董事會(huì)是否授權(quán)經(jīng)營狀況復(fù)雜資產(chǎn)狀況盈利能力、經(jīng)營效率、償債能力、開展前景機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)46機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)47行業(yè)特征明顯：房地產(chǎn)、醫(yī)藥、化工機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)機(jī)構(gòu)客戶特征48機(jī)構(gòu)客戶分類：按股東性質(zhì)機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)49機(jī)構(gòu)客戶分類：按股東性質(zhì)機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)外資機(jī)構(gòu)不作為主要挖掘目標(biāo)50機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)按主營業(yè)務(wù)性質(zhì)分類51重點(diǎn)挖掘的機(jī)構(gòu)客戶機(jī)構(gòu)客戶營銷要點(diǎn)52新