現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表分析主要內容：1、現(xiàn)金流量表編制2、現(xiàn)金流量表解讀3、現(xiàn)金流量表分析（1）現(xiàn)金流量表一般分析（2）現(xiàn)金流量表水平分析（3）現(xiàn)金流量表結構分析（4）現(xiàn)金流量表指標分析1精選ppt任務一：認識現(xiàn)金流量表反映在一定會計期間內企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，體現(xiàn)了企業(yè)資產的流動性。企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經營的全過程中以收付實現(xiàn)制作為記錄原則?，F(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：2精選ppt

現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金及現(xiàn)金流量（一）現(xiàn)金廣義的概念，不僅包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)可以隨時用于支付的存款，以及現(xiàn)金等價物。3精選ppt現(xiàn)金庫存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金現(xiàn)金等價物4精選ppt現(xiàn)金等價物期限短流動性強價值變動風險很小從購買日起三個月內到期上市交易易于轉換為已知金額現(xiàn)金5精選ppt【例1】日常生活中記的流水賬，分類之后就是一張現(xiàn)金流量表。某同學的花銷記錄：3月1日現(xiàn)金500元（資產負債表期初貨幣資金）3月共收到現(xiàn)金2000元3月共支出現(xiàn)金1800元3月31日剩余現(xiàn)金700元（資產負債表期末貨幣資金）現(xiàn)金流量表6精選ppt現(xiàn)金流量表與資產負債表之間的聯(lián)系：現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額=資產負債表中貨幣資金年末數—資產負債表中貨幣資金年初數7精選ppt【例2】服裝店的案例，編制當月的現(xiàn)金流水賬。然后，將其分類，即成現(xiàn)金流量表。賣服裝收到現(xiàn)金：80000付出現(xiàn)金：其中：工人工資1000

衛(wèi)生費200

進貨40000

付利息500

還款20000

付所得稅1400

合計63100現(xiàn)金凈增加額：80000－63100=169008精選ppt將其整理，編制現(xiàn)金流量表為：經營活動現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金80000現(xiàn)金流入小計

80000購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金40000給工人支付的工資1000支付的所得稅款1400支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金200現(xiàn)金流出小計

42600經營活動產生的現(xiàn)金凈流量37400籌資活動現(xiàn)金流量：借款收到的現(xiàn)金0現(xiàn)金流入小計

0償還債務支付的現(xiàn)金20000利息支出500現(xiàn)金流出小計

20500籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量－20500現(xiàn)金凈增加額

169009精選ppt

月末，服裝店的貨幣資金就由月初的12000元，變成28900，增加16900，現(xiàn)金流量表正好解釋了這個過程。10精選ppt

相對于利潤表和資產負債表，更準確地提供了關于現(xiàn)金流量的信息。

分析企業(yè)的償債能力、營運能力、未來獲利能力等。

分析企業(yè)投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。（財務和會計的關系）二、現(xiàn)金流量表編制的意義11精選ppt

“那些把眼光盯在利潤上的企業(yè)，總有一天是沒有利潤可賺的“。賺錢的生意必須具備三個基本部分：現(xiàn)金的產出資產收益率（利潤率和周轉率的結合）增長

現(xiàn)金流量表編制意義12精選ppt

現(xiàn)金流量表編制意義

“與其把眼光盯住高額的利潤，不如把眼光盯在現(xiàn)金流量更現(xiàn)實”

“當一個企業(yè)把眼光盯在如何先把現(xiàn)金流拿回來，那么他的做法就不一樣了”。做企業(yè)永遠的三個排序：現(xiàn)金流第一、利潤第二、份額第三。13精選ppt一、現(xiàn)金流量及分類現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入、流出和凈額。※注意：現(xiàn)金內部相互之間的轉換不會產生現(xiàn)金的流入和流出。任務二：現(xiàn)金流量的填列14精選ppt現(xiàn)金流量經營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量15精選ppt現(xiàn)金流量類別的劃分：首先判斷是否屬于投資（籌資）活動，如果不是，則劃為經營活動。如果不能確指，則可以列入“經營活動產生的現(xiàn)金流量”。就是說：除投資和籌資以外的活動，都是經營活動。優(yōu)先順序：“籌資活動——投資活動——經營活動”。16精選ppt二、現(xiàn)金流量表的基本格式

現(xiàn)金流量表(簡表)項目金額一、經營活動產生的現(xiàn)金凈流量

二、投資活動產生的現(xiàn)金凈流量

三、籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

17精選ppt項

目本期金額上期金額一、經營活動產生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金

收到的稅費返還

收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金

經營活動現(xiàn)金流入小計

購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

支付的各項稅費

支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金經營活動現(xiàn)金流出小計

經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額

一、現(xiàn)金流量表（經營活動部分）會企03編制單位：年月單位：元18精選ppt

（四）經營活動產生的現(xiàn)金流量編制的基本方法

1、直接法按照現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金流量。

2、間接法

以凈利潤為起算點，調整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外支出等有關項目，剔出投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，然后計算出經營活動產生的現(xiàn)金流量。19精選ppt

例1,某企業(yè)本期發(fā)生銷售成本20萬元，其中15萬元已通過銀行付清，5萬元暫欠，當期實現(xiàn)銷售收入40萬元，其中38萬元款項已收存銀行，2萬元賒銷，計提折舊10萬元，假設企業(yè)無其他業(yè)務活動。利潤總額：40-20（銷售成本）-（折舊）10=10（萬元）

直接法：現(xiàn)金流量=38（銷售收款）-15（購貨付款）

=23（萬元）間接法：現(xiàn)金流量=10（利潤）+10（折舊）+5（購貨暫欠）-2（賒銷款）=23（萬元）20精選ppt（一）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金

1.反映內容：以現(xiàn)金收取的銷售收入：商品、勞務、材料、代購代銷收入增值稅額銷項稅額代墊的運雜費21精選ppt基礎初步調整再調整主營業(yè)務收入其他業(yè)務收入銷項稅額=+銷售收現(xiàn)應收賬款（期初-期末）應收票據（期初-期末）預收賬款（期末-期初）本期計提的壞賬準備（-）本期轉回的壞賬準備（+）現(xiàn)金折扣、票據貼現(xiàn)（-）以非現(xiàn)資產抵應收款（-）22精選ppt

【案例】某企業(yè)本期商品銷售收入為280萬元，產生的銷項稅47.6萬元，應收票據期初余額為27萬元，期末余額為6萬元，應收賬款期初余額為100萬元，期末余額為40萬元，年度內計提的壞賬準備為2萬元。

銷售商品提供勞務收到現(xiàn)金

X=280+47.6+（27－6）+（100－40）－2=406.6（萬元）

23精選ppt【案例】某企業(yè)當月銷售業(yè)務如下：①銷售產品價款為100000元，增值稅銷項稅額為17000元，貨款及增值稅已收到并存入銀行②銷售產品價款為200000元，銷項稅額為34000元，貨款及增值稅均未收到；③收回上年的應收賬款7000元存入銀行；④收到商品的預收款5000元存入銀行；⑤將未到期的應收票據向銀行貼現(xiàn)，實際收到貼現(xiàn)收入272500元存入銀行賬戶；⑥銷售商品退回，企業(yè)以銀行存款退回商品款12000元。24精選ppt

銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金

=①（100000+17000）+③7000+④5000+⑤272500-⑥12000=389500（元）25精選ppt（二）

收到的稅費返還含義：反映企業(yè)收到返還的各種稅費，如返還的增值稅、所得稅等?！景咐考灼髽I(yè)前期出口商品一批，已交納增值稅，按規(guī)定應退增值稅50000元，前期未退，本期收到并存入銀行；本期收到的教育費附加返還款31000元存入銀行。本期收到的稅費返還=50000+31000

=81000（元）26精選ppt（三）收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金含義：與經營活動有關的其他現(xiàn)金流入如：罰款收入、流動資產損失中由個人賠償的現(xiàn)金收入、收到的經營租賃的租金、收到的押金、收到退還的其他應收款等。本項目可根據“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營業(yè)外收入”等科目的記錄分析填列。27精選ppt

（四）購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金1.內容：用廣義現(xiàn)金支付的買價：購買商品、勞務、材料增值稅進項稅額企業(yè)負擔的運雜費不包括：支付的在建工程材料的價稅費(屬于投資活動)

——購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金28精選ppt

主營業(yè)務成本其他業(yè)務成本存貨（期末-期初）進項稅額=+應付賬款（期初-期末）應付票據（期初-期末）預付賬款（期末-期初）本期計提的存貨準備（+）本期轉回的存貨準備（-）取得現(xiàn)金折扣（-）非外購增加存貨（-）非外銷減少存貨（+）非付現(xiàn)成本（折舊）（-）計入成本工資、福利（-）購貨付現(xiàn)基礎初步調整再調整29精選ppt

【案例】某貿易公司當期主營業(yè)務成本75萬元，本期購入原材料進項增值稅為2.55萬元。應付賬款增加30萬元，應付票據減少34萬元（其中用固定資產8萬元抵債）。存貨本期增加12萬元。則購買商品、接受勞務所支付的現(xiàn)金可計算如下：

購買商品，接受勞務支付的現(xiàn)金（Y）=75+2.55+（34－8）－30+12=85.55（萬元）

30精選ppt【案例】

①購買材料價款為20000元，進項稅額為3400元，以銀行存款支付；②購買材料價款為30000元，進項稅額為5100元，貨款與增值稅尚未支付；③用銀行匯票支付材料價款100000元，其相應的增值稅為17000元④以銀行存款預付購材料貨款30000元；⑤以銀行存款支付到期的應付票據，到期值為68500元；⑥購買工程用工程物資150000元（含增值稅），款項已用銀行存款支付。

31精選ppt購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=①（20000+3400）+③（100000+17000）+④30000+⑤68500=238900（元）32精選ppt（五）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金注意：不包括在本項目內職工：退休人員：

——“支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”在建工程人員、無形資產研發(fā)人員：投資活動

——購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金工資、獎金、困難補助等保險、住房公積金等33精選ppt【案例】

①企業(yè)本年實際支付工資及各種獎金、津貼共1000000元，其中，在建工程人員工資200000元；②支付離退休人員工資400000元；③支付在崗職工困難補助100000元；④支付職工養(yǎng)老保險400000元。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金=①（1000000-200000）+③100000+④400000=1300000（元）34精選ppt（六）支付的各項稅費1.內容：實際向稅務機關等政府機關繳納的稅費。2.不包括項目：計入固定資產價值的耕地占用稅：投資活動

——購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金支付的增值稅進項稅額：

——“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”本期退回的稅費：列入“收到的稅費返還”35精選ppt

【案例】企業(yè)期初未交所得稅28萬元；本期發(fā)生的所得稅310萬元已全部交納；期末未交所得稅12萬元。另外企業(yè)當期還交納了增值稅50萬元，其中含在建工程領用自產的產品應交的增值稅4萬元。

支付的各項稅費＝310+（28-12）+（50-4）=372（萬元）

36精選ppt（七）支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金含義：不包括在以上項目中的其他經營活動的現(xiàn)金支出如：如經營租賃支付的租金、罰款支出、支付的差旅費、業(yè)務招待費、廣告費等。37精選ppt二、投資活動的現(xiàn)金流量的填列

企業(yè)長期資產的購建及處置活動不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及處置活動現(xiàn)金流入項目：5項現(xiàn)金流出項目：4項38精選ppt現(xiàn)金流量表（部分）編制單位：年月單位：元二、投資活動產生的現(xiàn)金流量本期金額上期金額

收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額

收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流入小計

購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金

投資支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額

支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額39精選ppt

2.1.收回投資所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)出售、轉讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債權投資本金而收到的現(xiàn)金。

不包括：（1）長期債權投資收回的利息;

（2）收回的非現(xiàn)金資產?！景咐?】某企業(yè)某項權益性投資本金500萬元，企業(yè)出售該投資，收回的全部投資金額480萬元；某項債券性投資本金350萬元，出售時收回全部投資金額410萬元，其中60萬元為債券利息。本期收回投資所收到的現(xiàn)金＝480＋（410－60）＝830萬元

40精選ppt

2.2取得投資收益所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)因股權性投資和債權性投資而取得的：現(xiàn)金股利、利息；從子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)分回利潤收到的現(xiàn)金；收到的屬于現(xiàn)金等價物范圍內的債券利息收入。

不包括：股票股利收到的買價中包含的已宣告分配但尚未領取的現(xiàn)金股利。收到的買價中包含的已到期尚未領取的利息?！景咐?】企業(yè)期初長期投資余額2000萬元，均為股票投資，其中1500萬元投資于A企業(yè)，占其股本的75％，采用權益法核算，另外200萬元和300萬元分別投資于B企業(yè)和c企業(yè)，各占接受投資企業(yè)總股本的5％和10％，采用成本法核算，期末長期投資余額為2920萬元，當年A企業(yè)盈利2000萬元，分配現(xiàn)金股利800萬元，B企業(yè)虧損沒有分配股利，C企業(yè)盈利600萬元，分配現(xiàn)金股利200萬元。企業(yè)已如數收到現(xiàn)金股利。解：取得投資收益所收到的現(xiàn)金＝800×75％+200×10％=620（萬元）41精選ppt

2.3.處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額反映企業(yè)處置固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產而支付的有關費用后的凈額。包括：(1)因自然災害造成長期資產損失而收到的保險賠償收入；

(2)固定資產報廢、毀損的變賣收益。

注意：其所收回的現(xiàn)金凈額為負數—列在“支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金”中?！景咐?】某企業(yè)出售一設備，收到價款30萬元，賬面原價40萬元，已提折舊15萬元，支付拆卸費0.2萬元，運輸費0.08萬元。處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額＝30－（0.2＋0.08）＝29.72萬元2.4.收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金反映企業(yè)除了上述各項以外，收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金流入。價值較大的，應單列項目反映。

42精選ppt

2.5.購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金反映企業(yè)購買(含增值稅)、建造固定資產，取得無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金。

不包括：為購建固定資產而發(fā)生的借款利息資本化的部分；融資租入固定資產支付的租賃費。

—它們在“籌資活動產生的現(xiàn)金流量”中反映?！景咐?】某公司購入房屋一幢，價款1800萬元，通過銀行轉賬1800萬元。為在建廠房購進建筑材料一批，價值為160萬元（含增值稅），價款已通過銀行轉賬支付。支付在建工程利息2萬元，在建工程人員的工資80萬元購建固定資產支付的現(xiàn)金＝1800＋160＋80＝2040（萬元）

43精選ppt2.6.投資所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)進行權益性投資和債權性投資支付的現(xiàn)金。包括：企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價物以外的短期股票（債券）投資、長期股權（債權）投資支付的現(xiàn)金；支付的傭金、手續(xù)費等附加費用；購買債券價款中含有債券利息以及溢價或折價購入的實付金額。注意：購買股票和債券的價款中包含應收股利和應收利息—反映在“支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金”?！景咐?0】企業(yè)購買某銀行發(fā)行的金融債券，總面值200萬元，票面利率8％，共支付價款208萬元，其中含該債券已到期尚未領取的利息3萬元。

投資所支付的現(xiàn)金＝208－3＝205（萬元）

44精選ppt三、籌資活動現(xiàn)金流量的填列導致企業(yè)資本規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動導致債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動。45精選ppt三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量本期金額上期金額

吸收投資收到的現(xiàn)金

取得借款收到的現(xiàn)金

收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計

償還債務支付的現(xiàn)金

分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金

支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流量表（部分）編制單位：年月單位：元46精選ppt3.1.吸收投資所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實際收到款項凈額(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額)?！景咐?1】某企業(yè)為建設一新項目，批準發(fā)行2000萬元的長期債券。該企業(yè)與一證券公司簽署協(xié)議，委托該證券公司代理發(fā)行，發(fā)行手續(xù)費為發(fā)行總額的3.5％，宣傳及印刷費由證券公司代為支付，并從發(fā)行總額中扣除。證券公司按面值發(fā)行，價款全部收到，支付宣傳及印刷費等各種費用11.42萬元。按協(xié)議將發(fā)行款劃至企業(yè)在銀行的存款賬戶上。發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金＝2000－2000×3.5％－11.42＝1918.58（萬元）

47精選ppt

3.2.借款所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款所收到的現(xiàn)金。3.3.收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金反映企業(yè)除上述各項目外，收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈等。價值較大的，應單列項目反映。3.4.償還債務所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務的本金。

包括：償還金融企業(yè)的借款本金償還債券本金等。

注意：企業(yè)償還的借款利息、債券利息—在“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目反映，不包括在本項目內。48精選ppt

3.5.分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利，支付給其他投資單位的利潤以及支付的借款利息、債券利息等?！景咐?2】某企業(yè)期初應付現(xiàn)金股利21萬元，本期宣告并發(fā)放現(xiàn)金股利50萬元，期末應付現(xiàn)金股利12萬元。分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金＝50＋（21－12）＝59（萬元）

3.6.支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金反映企業(yè)除了上述各項外，支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金流出，如捐贈現(xiàn)金支出、融資租入固定資產支付的租賃費等。價值較大的，應單列項目反映。

49精選ppt四、凈利潤與經營性現(xiàn)金凈流量的關系凈利潤是采用權責發(fā)生制會計原則計算的企業(yè)經營成果經營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實現(xiàn)制計算的企業(yè)經營成果收入費用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產生了一個重要的時間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經營過程中實際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出50精選ppt凈利潤+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加-應收款項的增加+應付款項的增加+財務費用=經營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調整為經營性現(xiàn)金凈流量51精選ppt凈利潤同現(xiàn)金流量的差異權責發(fā)生制收付實現(xiàn)制會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤100萬元會計師說公司的經營現(xiàn)金流量為負數原因：企業(yè)的產品發(fā)生積壓由于客戶財務困難，企業(yè)的應收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經營所需要的流動資金52精選ppt凈利潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關閉經營性現(xiàn)金流企業(yè)經營困難企業(yè)經營困難企業(yè)運營正常，自身能夠產生經營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經營現(xiàn)金流入，說明盈利質量不佳，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應加強內部管理，特別是對流動資金的管理，如存貨管理、應收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經營現(xiàn)金流入，能夠確保生產銷售的正常進行，應重點提高產品的盈利能力，如降低成本，提高產品價格，加大市場投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨破產清算的局面。53精選ppt凈利潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關閉經營性現(xiàn)金流企業(yè)經營困難企業(yè)經營困難生存？生存？？？生存？？發(fā)展！??！54精選ppt現(xiàn)金流量表分析的內容

55精選ppt任務三現(xiàn)金流量表的一般分析一、經營活動產生的現(xiàn)金流量的一般分析：〈1〉如果經營活動產生的現(xiàn)金流量小于零，一般意味著經營過程的現(xiàn)金流轉存在問題，經營中“入不敷出”。

〈2〉如果經營活動產生的現(xiàn)金流量等于零，則意味著經營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，從短期看，可以維持；但從長期看，則不可維持。56精選ppt

〈3〉如果經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零，但不足以補償當期的非現(xiàn)付成本，這與情形2只有量的差別，但沒有質的差別。〈4〉如果經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零，并恰能補償當期的非現(xiàn)付成本，則說明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉上維持“簡單再生產”?！?〉如果經營活動產生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當期的非現(xiàn)付成本后還有剩余，這意味著經營活動產生的現(xiàn)金流量將會對企業(yè)投資發(fā)展作出貢獻。57精選ppt

二、投資活動產生的現(xiàn)金流量的質量分析：〈1〉如果投資活動產生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動本身的現(xiàn)金流轉“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關注投資支出的合理性和投資收益的實現(xiàn)狀況。〈2〉如果投資活動產生的現(xiàn)金流量大于或等于零，這通常是非正?，F(xiàn)象，但須關注長期資產處置/變現(xiàn)、投資收益實現(xiàn)、以及投資支出過少的可能原因。

結論：擴張型企業(yè)該項目為負，收縮型企業(yè)該項目為正。

58精選ppt

三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量的質量分析：

〈1〉如果籌資活動產生的現(xiàn)金流量大于零，則須關注：籌資與投資及經營規(guī)劃是否協(xié)調？

〈2〉如果籌資活動產生的現(xiàn)金流量小于零，則須關注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機會？

高速擴張型企業(yè)該項目為正。59精選ppt陳菊梅四、不同階段現(xiàn)金流量變化的規(guī)律

階段初創(chuàng)與成長成熟衰退經營凈流量初創(chuàng)期﹤0成長期﹥0﹥0﹤0投資凈流量﹤0﹤0或﹥0﹥0籌資凈流量﹥0﹤0或﹥0﹤0凈流量合計﹥0﹥0﹤0凈利潤﹤0﹥0﹤060精選ppt陳菊梅任務四現(xiàn)金流量表的水平分析現(xiàn)金流量表水平分析（比較分析）根據連續(xù)數期的現(xiàn)金流量表，比較各期有關項目的金額，計算增減的比率，以揭示當期現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。同一企業(yè)，同一指標連續(xù)數期相比。注意：增長速度較快者和比重較大的項目61精選ppt任務五現(xiàn)金流量表結構分析現(xiàn)金流量表垂直分析（結構分析）是指根據分析的目的，選擇現(xiàn)金流量表中特定項目的金額作為基數，計算該項目各個組成部分占其總體的比重，以分析現(xiàn)金流量表中各項目的相對地位和總體結構之間的關系。

62精選ppt一、現(xiàn)金流入結構分析

現(xiàn)金流入結構分析分為總流入結構分析和內部流入結構分析。通過現(xiàn)金流入結構分析，可以了解企業(yè)的現(xiàn)金來自何方，明確各現(xiàn)金流入項目在結構中的比重，分析存在的問題，為增加現(xiàn)金流入提供決策依據。

63精選ppt二、現(xiàn)金流出結構分析現(xiàn)金流出結構分析同樣分為總流出結構分析和內部流出結構分析。通過現(xiàn)金流出結構分析，可以了解企業(yè)的現(xiàn)金流向何方，明確各現(xiàn)金流出項目在結構中的比重，分析存在的問題，為控制現(xiàn)金流出提供決策依據。

64精選ppt三、現(xiàn)金流量凈額結構分析

現(xiàn)金流量凈額結構分析是對經營活動、投資活動、籌資活動以及匯率變動影響的現(xiàn)金流量凈額占全部現(xiàn)金凈流量的比重進行分析。通過分析，了解企業(yè)的現(xiàn)金流量凈額是如何形成與分布的，進而對經營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流入與其現(xiàn)金流出進行比較，找出影響現(xiàn)金流量凈額的因素，為改進企業(yè)現(xiàn)金流量狀況提供依據?，F(xiàn)金流量結構分析舉例【見教材】

65精選ppt四、現(xiàn)金流量結構分析應注意的問題（一）對處于初創(chuàng)期的企業(yè)，經營活動現(xiàn)金流量可能為負，我們應重點分析企業(yè)的籌資活動。（二）對處于成長期的企業(yè)，經營活動現(xiàn)金流量應該為正，我們要重點分析其經營活動現(xiàn)金流入、流出結構。（三）對處于成熟期的企業(yè)，投資活動和籌資活動趨于正?；蜻m當萎縮，我們要重點分析其經營活動現(xiàn)金流入是否有保障。

（四）對處于衰退期的企業(yè)，經營活動現(xiàn)金流量開始萎縮，我們要重點分析其投資活動在收回投資過程中是否獲利

66精選ppt任務六現(xiàn)金流量表指標分析一、獲利能力指標分析形式1：經營活動現(xiàn)金凈流量／投入資源或業(yè)務

收付實現(xiàn)制（銷售收入／投入資源或業(yè)務營運能力）

權責發(fā)生制形式2：現(xiàn)金凈流量／利潤額盈利質量分析收付實現(xiàn)制VS權責發(fā)生制67精選