【港交所】保利文化 2021中期報(bào)告

保利文化集團(tuán)股份有限公司POLYCULTUREGROUPCORPORATIONLIMITED（於中華人民共和國(guó)註冊(cè)成立的股份有限公司）股份代號(hào):3636中期報(bào)告保利文化集團(tuán)股份有限公司註冊(cè)辦事處中國(guó)北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街1號(hào)20樓A區(qū)郵編：100010中國(guó)北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街1號(hào)25樓A區(qū)郵編：100010香港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn)香港銅鑼灣勿地臣街1號(hào)時(shí)代廣場(chǎng)二座31樓李衛(wèi)強(qiáng)先生非執(zhí)行董事黃戈明先生獨(dú)立非執(zhí)行董事李伯謙先生李曉慧女士葉偉明先生中國(guó)北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街1號(hào)25樓A區(qū)梁雪綸女士香港銅鑼灣勿地臣街1號(hào)時(shí)代廣場(chǎng)二座31樓聯(lián)席公司秘書(shū)梁雪綸女士核數(shù)師境內(nèi)核數(shù)師中國(guó)北京市海淀區(qū)車公莊西路19號(hào)外文文化創(chuàng)意園12號(hào)樓境外核數(shù)師畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師香港中環(huán)遮打道10號(hào)太子大廈8樓香港法律高偉紳律師行香港中環(huán)康樂(lè)廣場(chǎng)一號(hào)怡和大廈27樓嘉源律師事務(wù)所北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街158號(hào)遠(yuǎn)洋大廈408室主要往來(lái)銀行中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部中國(guó)北京東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街8號(hào)北京市朝陽(yáng)區(qū)惠新西街19號(hào)國(guó)投貿(mào)易大廈H股股份過(guò)戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號(hào)合和中心17樓1712-1716室03636投資者查詢投資者專線：+861064083580傳真：+861064082662網(wǎng)站：截止6月30日止6個(gè)月10,5190.04於2021年10,5190.04於2021年1,503,165130,38126,264經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)╱（虧損）1,503,165130,38126,264經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)╱（虧損）期內(nèi)利潤(rùn)╱（虧損）288(265,086)以下人士應(yīng)佔(zhàn)利潤(rùn)：每股盈利╱（虧損）期內(nèi)綜合收益總額8,1428,142於2020年於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日非流動(dòng)資產(chǎn)總額8,661,5801,932,1278,661,5801,932,1273,080,273流動(dòng)資產(chǎn)總額11,615,32210,778,224資產(chǎn)總額14,407,53213,858,4977,915,7441,407,2217,915,7441,407,221非流動(dòng)負(fù)債總額負(fù)債總額10,593,7079,322,965資產(chǎn)淨(jìng)額3,813,8254,535,532本公司權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)權(quán)益總額3,427,3153,838,180386,510697,352權(quán)益總額3,813,8254,535,532本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個(gè)月期間之財(cái)務(wù)資料摘錄自本報(bào)告第15至50頁(yè)之財(cái)務(wù)資料，其中載列未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併財(cái)務(wù)報(bào)表呈列基準(zhǔn)的詳情。本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個(gè)月期間之簡(jiǎn)明合併財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審核。2021年上半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)甦，受制於國(guó)內(nèi)疫情小範(fàn)圍反覆和文化內(nèi)容供給不足等因素，文化消費(fèi)恢復(fù)到疫情前水平尚需時(shí)日，保利文化經(jīng)營(yíng)發(fā)展仍面臨巨大壓力。保利文化主動(dòng)適應(yīng)疫情新常態(tài)，在做好疫情防控的前提下，積極應(yīng)對(duì)發(fā)展中的困難和問(wèn)題，大力推動(dòng)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)，取得明顯成效。藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣業(yè)務(wù)保利文化積極開(kāi)展海內(nèi)外拍品徵集工作，努力克服各種不利因素，2021年上半年共實(shí)現(xiàn)成交總額人民幣57.9億元。北京保利拍賣春季大拍實(shí)現(xiàn)成交人民幣44.73億元，取得圓滿成功。其中清徐揚(yáng)《平定西域獻(xiàn)俘禮記圖》以人民幣4.14億元成交；清乾隆御制百鳥(niǎo)朝鳳套瓶以人民幣2.66億元成交，創(chuàng)中國(guó)古董拍賣新的世界記錄。行舉辦的聯(lián)合拍賣再創(chuàng)新高，實(shí)現(xiàn)成交逾7億港元。香港保利拍賣繼續(xù)拓展線上拍賣業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)成交0.84億港元。保利藝術(shù)中心加大銷售力度，有效壓降庫(kù)存；舉辦《弘歷的世界》等高質(zhì)量展覽，並組織相關(guān)學(xué)術(shù)研討活動(dòng)，努力提升品牌形象。北京保利當(dāng)代藝術(shù)有限公司（「保利當(dāng)代」）與日本藝術(shù)家小西芽衣等聯(lián)合創(chuàng)作的演出與劇院管理業(yè)務(wù)保利劇院管理新簽約南通海門(mén)、福州、泰山三家劇院，運(yùn)營(yíng)管理的劇院達(dá)到73家。面對(duì)海外演出中斷的不利形勢(shì)，強(qiáng)化與國(guó)內(nèi)演出機(jī)構(gòu)合作，做好演出排期及劇場(chǎng)疫情防控，累計(jì)完成演出5,096場(chǎng)。聯(lián)合出品《人影院投資管理業(yè)務(wù)保利影業(yè)目前運(yùn)營(yíng)直營(yíng)影城66家，2021年上半年實(shí)現(xiàn)票房人民幣2.45億元。二、業(yè)績(jī)分析與討論收入總額由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣586.5百萬(wàn)元增加156.3%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣1,503.2百萬(wàn)元，主要?dú)w因於自2020年初爆發(fā)COVID-19疫情，導(dǎo)致截至2020年6月30日止六個(gè)月的收入減少。繼COVID-19疫情得到控制後，本集團(tuán)按政府的相關(guān)要求逐步恢復(fù)業(yè)務(wù)。截至2021年6月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)分別於北京及香港成功舉辦了之前取消及推遲的春季拍賣會(huì)。截至2021年6月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)亦逐步恢復(fù)其演出及影院業(yè)務(wù)。本集團(tuán)截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月各分部收入如下：截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣百萬(wàn)元2021年人民幣百萬(wàn)元2020年人民幣百萬(wàn)元2021年人民幣百萬(wàn)元藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣演出與劇院管理影院投資管理229.5321.132.386.4152.8701.5427.9811.9258.9毛利由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣120.0百萬(wàn)元增加302.9%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣483.5百萬(wàn)元。毛利率由截至2020年6月30日止六個(gè)月的20.5%增加至截至2021年6月30日止六個(gè)月的32.2%。其他收益淨(jìng)額其他收益淨(jìng)額（主要包括政府補(bǔ)助金）由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣22.7百萬(wàn)元增加至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣42.7百萬(wàn)元。銷售及分銷開(kāi)支銷售及分銷開(kāi)支由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣142.9百萬(wàn)元增加26.9%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣181.4百萬(wàn)元，主要由於(i)中國(guó)政府於2020年2月1日至2020年12月31日期間逐步減免社保供款，導(dǎo)致本期間員工成本相對(duì)於上期有所增加；及(ii)截至2021年6月30日止六個(gè)月恢復(fù)受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動(dòng)。管理費(fèi)用由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣190.9百萬(wàn)元增加17.7%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣224.6百萬(wàn)元，主要由於(i)中國(guó)政府於2020年2月1日至2020年12月31日期間逐步減免社保供款，導(dǎo)致本期間員工成本相對(duì)於上期有所增加；及(ii)截至2021年6月30日止六個(gè)月恢復(fù)受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動(dòng)。呈報(bào)分部利潤(rùn)╱（虧損）由於受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動(dòng)恢復(fù)，呈報(bào)分部利潤(rùn)於截至2021年6月30日止六個(gè)月為人民幣221.0百萬(wàn)元，而截至2020年6月30日止六個(gè)月則為呈報(bào)分部虧損人民幣110.5百萬(wàn)元。本集團(tuán)截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月各自的呈報(bào)分部利潤(rùn)╱（虧損）如下：截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣百萬(wàn)元2021年2020年人民幣百萬(wàn)元2021年人民幣百萬(wàn)元藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣演出與劇院管理影院投資管理13.875.7財(cái)務(wù)收入財(cái)務(wù)收入由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣77.3百萬(wàn)元減少28.1%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣55.6百萬(wàn)元，主要由於拍品保證金的利息收入減少。財(cái)務(wù)成本財(cái)務(wù)成本由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣99.7百萬(wàn)元增加15.6%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣115.3百萬(wàn)元，主要由於銀行貸款、短期融資券及債券平均金額增加所致。所得稅由截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣15.4百萬(wàn)元增加68.8%至截至2021年6月30日止六個(gè)月的人民幣26.0百萬(wàn)元，主要由於利潤(rùn)增加導(dǎo)致應(yīng)課稅收入增加所致。期內(nèi)利潤(rùn)╱（虧損）由於受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動(dòng)恢復(fù)，截至2021年6月30日止六個(gè)月錄得利潤(rùn)人民幣0.3百萬(wàn)元，而截至2020年6月30日止六個(gè)月則為虧損人民幣265.1百萬(wàn)元。流動(dòng)資金及資本來(lái)源截至2021年6月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)維持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況和充足流動(dòng)資金。於2021年6月30日，本集團(tuán)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣1,997.3百萬(wàn)元（2020年：人民幣1,329.1百萬(wàn)元較2020年12月31日增加50.3%。截至2021年6月30日止六個(gè)月，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入淨(jìng)額為人民幣450.2百萬(wàn)元，而截至2020年6月30日止六個(gè)月的現(xiàn)金流出淨(jìng)額為人民幣758.4百萬(wàn)元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出淨(jìng)額為人民幣94.5百萬(wàn)元，較截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣171.3百萬(wàn)元減少人民幣76.8百萬(wàn)元。融資活動(dòng)現(xiàn)金流入淨(jìng)額為人民幣311.2百萬(wàn)元，較截至2020年6月30日止六個(gè)月的人民幣721.9百萬(wàn)元減少人民幣410.7百萬(wàn)元，主要由於償還銀行貸款、短期融資券及債券所致?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物較去年年底增加約人民幣668.2百萬(wàn)元。合併財(cái)務(wù)狀況表的主要項(xiàng)目變動(dòng)物業(yè)、廠房及設(shè)備物業(yè)、廠房及設(shè)備主要包括但不限於影院設(shè)備及公司自有辦公室等。我們的物業(yè)、廠房及設(shè)備由2020年12月31日的人民幣528.4百萬(wàn)元減少3.2%至2021年6月30日的人民幣511.7百萬(wàn)元。該減少主要由於物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊所致。流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)由2020年12月31日的人民幣10,778.2百萬(wàn)元增加7.8%至2021年6月30日的人民幣11,615.3百萬(wàn)元，主要是由於藝術(shù)品與拍賣業(yè)務(wù)擴(kuò)張所致。流動(dòng)負(fù)債由2020年12月31日的人民幣7,915.7百萬(wàn)元增加9.4%至2021年6月30日的人民幣8,661.6百萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債的增加主要由於應(yīng)付拍品款項(xiàng)及劇院表現(xiàn)之預(yù)收款增加。存貨我們的存貨由2020年12月31日的人民幣2,302.3百萬(wàn)元減少1.7%至2021年6月30日的人民幣2,262.5百萬(wàn)元，主要由於收藏的藝術(shù)品減少所致。拍品保證金拍品保證金由2020年12月31日的人民幣1,764.8百萬(wàn)元增加13.5%至2021年6月30日的人民幣2,003.5百萬(wàn)元，主要是由於我們努力吸引知名收藏家的高質(zhì)量拍品所致。按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)由2020年12月31日的人民幣2,718.7百萬(wàn)元減少7.3%至2021年6月30日的人民幣2,520.4百萬(wàn)元，主要由於拍賣藝術(shù)品的預(yù)付款項(xiàng)減少所致。於2021年6月30日，我們的計(jì)息借款為人民幣6,416.6百萬(wàn)元，該計(jì)息借款主要來(lái)自知名金融機(jī)構(gòu)並無(wú)抵押。銀行貸款由2020年12月31日的人民幣3,565.1百萬(wàn)元增至2021年6月30日的人民幣3,620.8百萬(wàn)元，主要用於業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)擴(kuò)張。於2021年4月26日，本集團(tuán)發(fā)行本金總額為人民幣500百萬(wàn)元的中期票據(jù)，期限為三年（到期日為2024年4月26日單位面值為人民幣100元，票面年利率為4.57%。根據(jù)藝術(shù)品信託計(jì)劃，倘借款人及其擔(dān)保人無(wú)法償還有關(guān)款項(xiàng)，我們有義務(wù)為預(yù)期貨幣信託財(cái)產(chǎn)總額與信託本金總額、信託計(jì)劃中協(xié)議的預(yù)期收益、適用稅項(xiàng)及產(chǎn)生的其他費(fèi)用（不包括我們的預(yù)期獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)）之間的差額付款。於2021年6月30日，我們最高風(fēng)險(xiǎn)額達(dá)人民幣2.0百萬(wàn)元。於本報(bào)告日期，除本報(bào)告所披露者外，本集團(tuán)並未有任何重大或有負(fù)債或任何其他資產(chǎn)負(fù)債表外承擔(dān)及安排。我們的資本支出主要包括購(gòu)買(mǎi)物業(yè)、廠房及設(shè)備和無(wú)形資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)，截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個(gè)月，分別為人民幣22.9百萬(wàn)元和人民幣5.9百萬(wàn)元。其他財(cái)務(wù)指標(biāo)我們的資產(chǎn)負(fù)債比率（根據(jù)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額計(jì)算）自2020年12月31日的67.3%增至2021年6月30日的73.5%，主要由於計(jì)息借款及支付拍品款項(xiàng)增加所致。員工薪酬及政策於2021年6月30日，本集團(tuán)共有員工7,852名。我們的員工薪酬政策乃由董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)根據(jù)彼等之表現(xiàn)、資歷及業(yè)務(wù)能力而釐定。於2021年6月30日，我們的薪酬政策和培訓(xùn)計(jì)劃未發(fā)生重大變化。本公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、人員流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及利率和匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。全球經(jīng)濟(jì)尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不確定性自2020年初爆發(fā)的COVID-19疫情為本集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境帶來(lái)更多不確定因素。當(dāng)前全球COVID-19疫情依然在蔓延擴(kuò)散，疫情對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的巨大衝擊將繼續(xù)發(fā)展演變，國(guó)際環(huán)境錯(cuò)綜複雜，海外業(yè)務(wù)一時(shí)間還難以恢復(fù)正常?；赝麌?guó)內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)甦，2021年上半年全國(guó)GDP同比增長(zhǎng)7.9%，為企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定業(yè)績(jī)提供了良好的窗口期。但受制於國(guó)內(nèi)疫情小範(fàn)圍反覆和文化內(nèi)容供給不足等因素，文化消費(fèi)恢復(fù)到疫情前水平尚需時(shí)日。我們?cè)谒囆g(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣板塊下的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)尤其可能面臨國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。本公司將在繼續(xù)做好疫情防控的前提下，積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，整合保利文化的品牌與資源，在做好目前三項(xiàng)主業(yè)的同時(shí)，積極發(fā)展創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)模式，開(kāi)展線上業(yè)務(wù)，發(fā)掘更多利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，平抑經(jīng)濟(jì)波動(dòng)造成的不利影響。藝術(shù)品的需求不可預(yù)見(jiàn)藝術(shù)品的需求受諸多因素影響，包括整體經(jīng)濟(jì)及政治環(huán)境、有關(guān)最受追捧收藏種類及收藏家收集喜好的變化等。例如，在拍賣業(yè)務(wù)中，當(dāng)市場(chǎng)需求降低時(shí)，藝術(shù)品拍賣成交量減少，進(jìn)而降低本公司的傭金收入。此外，在藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，我們?cè)谑袌?chǎng)需求高漲時(shí)可能無(wú)法以合理價(jià)格購(gòu)買(mǎi)到優(yōu)質(zhì)藝術(shù)品，而在市場(chǎng)需求下降時(shí)銷售相關(guān)藝術(shù)品可能難以獲得預(yù)期回報(bào)。我們將密切關(guān)注市場(chǎng)變化，把握藝術(shù)品板塊熱點(diǎn)輪動(dòng)規(guī)律，妥善制定應(yīng)對(duì)策略。我們將尤其注重拓展國(guó)際新客戶和經(jīng)營(yíng)門(mén)類，加大海外徵集力度，以降低市場(chǎng)需求波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我們的成功主要?dú)w功於優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理人才的貢獻(xiàn)。就藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣板塊而言，我們依賴行業(yè)專家來(lái)提供藝術(shù)品鑒定和估值服務(wù)，而此等行業(yè)專家需要較長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐以積累足夠經(jīng)驗(yàn)，方能提供專業(yè)及可靠的建議。就其他業(yè)務(wù)板塊而言，我們需要優(yōu)質(zhì)的僱員來(lái)確保劇院和影院能夠得到統(tǒng)一和高水平的管理，從而提升觀眾的體驗(yàn)及提升我們的品牌認(rèn)知度，從而提高盈利水平。我們致力通過(guò)出色的人力資源管理，吸引業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，並提供良好的職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。我們將積極加強(qiáng)人才內(nèi)部培養(yǎng)及創(chuàng)新人才激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步儲(chǔ)備關(guān)鍵管理和專業(yè)人才，並增強(qiáng)現(xiàn)有關(guān)鍵人才對(duì)公司的歸屬感。（三）所有業(yè)務(wù)板塊均面臨競(jìng)爭(zhēng)在藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣板塊方面，我們與國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的主要拍賣行在各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)減少我們的傭金收入、增加我們徵集、購(gòu)買(mǎi)和銷售藝術(shù)品的成本，以及招募業(yè)內(nèi)人才的費(fèi)用。在演出與劇院管理板塊方面，我們需在演出節(jié)目資源、劇院網(wǎng)絡(luò)覆蓋度及品牌認(rèn)知度上與中國(guó)其他劇院管理公司競(jìng)爭(zhēng)。在影院投資管理板塊方面，我們主要與其他在我們擁有影院的區(qū)域設(shè)立影院的公司競(jìng)爭(zhēng)。本公司將準(zhǔn)確把握市場(chǎng)需求，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。（四）利率和匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)由於我們?cè)诤Ｍ獾臉I(yè)務(wù)拓展，我們可能於未來(lái)產(chǎn)生以外幣計(jì)值的收入，而我們與海外客戶簽署的合約也可能以歐元或美元計(jì)值。因此，匯率波動(dòng)（尤其為人民幣、歐元及美元之間）或會(huì)增加我們的成本，而我們的盈利能力亦可能會(huì)因外幣匯兌虧損而下降。我們將高度關(guān)注國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)政策及變化，在加息及降息週期分別採(cǎi)取具針對(duì)性的融資模式，以抵消部分因利率變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)成本的負(fù)面影響。2021年下半年，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好。然而，全球疫情仍在蔓延，國(guó)際環(huán)境錯(cuò)綜複雜，海外業(yè)務(wù)一時(shí)間還難以恢復(fù)正常；大宗商品價(jià)格上漲帶來(lái)新一輪通脹，可能促使各國(guó)宏觀調(diào)控政策提前收緊；國(guó)內(nèi)高質(zhì)量文化內(nèi)容供給不足的問(wèn)題仍未得到根本性解決，文化消費(fèi)熱情的持續(xù)性依然不強(qiáng)，文化企業(yè)面臨的壓力仍然巨大。2021年下半年，我們將真抓實(shí)幹，銳意創(chuàng)新，工作要有新思路，改革要有新舉措，發(fā)展要有新動(dòng)能，切實(shí)推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；千方百計(jì)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣業(yè)務(wù)，本公司要延續(xù)全球中國(guó)藝術(shù)品拍賣成交總額連續(xù)11年保持領(lǐng)先的良好勢(shì)頭，穩(wěn)固行業(yè)地位，加強(qiáng)學(xué)術(shù)研究和客戶服務(wù)水平，為持續(xù)提升拍賣業(yè)績(jī)和企業(yè)品牌奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；保利藝術(shù)中心將繼續(xù)加強(qiáng)藝術(shù)品銷售力度，按計(jì)劃壓降庫(kù)存，組織打造高質(zhì)量藝術(shù)展覽，助力品牌提升。保利當(dāng)代要做好既有項(xiàng)目的推進(jìn)落地，同時(shí)積極開(kāi)拓新項(xiàng)目，樹(shù)立保利在藝術(shù)設(shè)計(jì)領(lǐng)域的品牌。演出與劇院管理業(yè)務(wù)，本公司將繼續(xù)做好到期劇院續(xù)約及重點(diǎn)項(xiàng)目跟進(jìn)工作；加強(qiáng)與演出機(jī)構(gòu)的合作，加快推進(jìn)文旅融合型劇場(chǎng)和旅遊駐場(chǎng)演出項(xiàng)目落地；整合院線內(nèi)部小劇場(chǎng)資源，並加緊研究與院線外劇院及演藝團(tuán)體等機(jī)構(gòu)的合作方向和合作模式，探索多元化、差異化經(jīng)營(yíng)。影院投資管理業(yè)務(wù)，本公司將繼續(xù)做好現(xiàn)有影城經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)宣傳營(yíng)銷，開(kāi)源節(jié)流提升發(fā)展質(zhì)量。藝術(shù)教育業(yè)務(wù)，保利WeDo將做好既有校區(qū)經(jīng)營(yíng)管理和資金籌劃，保證持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。文化金融業(yè)務(wù)，藝術(shù)投資公司要做好在運(yùn)行項(xiàng)目管理，積極探索業(yè)務(wù)發(fā)展模式；融資租賃公司將嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，做好規(guī)模、項(xiàng)目、資金管理統(tǒng)籌，確保平穩(wěn)運(yùn)行；文化產(chǎn)業(yè)基金公司繼續(xù)為保利文化整體發(fā)展提供金融支持。文化旅遊業(yè)務(wù)，本公司要密切跟蹤現(xiàn)有項(xiàng)目，爭(zhēng)取落實(shí)落地，打造特色文旅產(chǎn)品發(fā)展新路徑。文化資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)，本公司將努力孵化更多新項(xiàng)目，加快探索形成可複製的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，為本公司發(fā)展做出新貢獻(xiàn)。遵守企業(yè)管治守則本公司致力於達(dá)致並維持較高企業(yè)管制水平，以符合業(yè)務(wù)所需及股東要求。於報(bào)告期內(nèi)，本公司已遵守上市規(guī)則附錄十四企業(yè)管治守則之所有守則條文，並採(cǎi)納了其中的絕大多數(shù)建議最佳常規(guī)，惟以下偏離事項(xiàng)除外，原因解釋如下：企業(yè)管治守則條文第A.4.2條企業(yè)管治守則條文A.4.2條規(guī)定，其中包括，每名董事（包括有指定任期的董事）本公司日期為2019年12月20日之公告中所披露，本公司第三屆董事會(huì)及第三屆監(jiān)事會(huì)之任期於2019年12月22日屆滿。鑒於COVID-19疫情影響，董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)換屆工作尚在籌備中，為確保本公司相關(guān)工作的連續(xù)性，董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)將延期換屆。第三屆董事會(huì)及第三屆監(jiān)事會(huì)的任期將順延至本公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生第四屆董事會(huì)及第四屆監(jiān)事會(huì)止，董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)之各專門(mén)委員會(huì)及高級(jí)管理人員的任期亦相應(yīng)順延。本公司將盡快確定有關(guān)事宜，積極推進(jìn)董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的換屆工作進(jìn)程，並及時(shí)履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。遵守標(biāo)準(zhǔn)守則本公司已採(cǎi)納標(biāo)準(zhǔn)守則，作為所有董事及監(jiān)事進(jìn)行本公司證券交易的行為守則。本公司亦就有關(guān)僱員（定義見(jiàn)上市規(guī)則）買(mǎi)賣本公司證券交易事宜設(shè)定指引，指引內(nèi)容不比標(biāo)準(zhǔn)守則寬鬆。本公司已就董事和監(jiān)事遵守標(biāo)準(zhǔn)守則向所有董事和監(jiān)事作出特定查詢，所有董事和監(jiān)事已確認(rèn)於截至2021年6月30日止六個(gè)月期間內(nèi)一直遵守標(biāo)準(zhǔn)守則所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。本公司亦已就有關(guān)僱員遵守買(mǎi)賣本公司證券交易事宜的指引向有關(guān)僱員作出特定查詢。本公司未注意到有不遵守該指引的事件。獨(dú)立非執(zhí)行董事本公司已根據(jù)上市規(guī)則的規(guī)定委任足夠數(shù)目，並具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)的獨(dú)立非執(zhí)行董事。本公司共委任三名獨(dú)立非執(zhí)行董事，分別為李伯謙先生、李曉慧女士和葉偉明先生。審計(jì)委員會(huì)本公司已根據(jù)上市規(guī)則的規(guī)定成立審計(jì)委員會(huì)，其主要職責(zé)為：審閱及監(jiān)督本公司的財(cái)務(wù)申報(bào)程序，其中包括：提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)師；監(jiān)督本公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)師與外部審計(jì)師之間的溝通；審核本公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；審查本公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控、內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)並制定檢討其有效性的程序，對(duì)重大關(guān)連交易進(jìn)行審計(jì)；提名本公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的負(fù)責(zé)人；董事會(huì)授權(quán)的其他事宜。於2021年8月31日，審計(jì)委員會(huì)已審閱並確認(rèn)本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個(gè)月的中期業(yè)績(jī)公告，2021年中期報(bào)告以及按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編製的截至2021年6月30日止六個(gè)月的未經(jīng)審核中期財(cái)務(wù)報(bào)表。董事就財(cái)務(wù)報(bào)表所承擔(dān)的責(zé)任本公司董事承擔(dān)彼等對(duì)本公司財(cái)務(wù)報(bào)表的編製責(zé)任。於報(bào)告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定，按時(shí)發(fā)佈了2020年年度報(bào)告。截至最後實(shí)際可行日期，本公司股本總數(shù)為人民幣246,316,000元，分為246,316,000股每股面值人民幣1.00元的股份。本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個(gè)月之中期業(yè)績(jī)公告已於2021年8月31日刊載於聯(lián)交所披露易網(wǎng)站（www.董事會(huì)未提出就截至2021年6月30日止六個(gè)月期間派付中期股息的建議。購(gòu)買(mǎi)、出售或贖回上市證券本公司及其附屬公司於截至2021年6月30日止六個(gè)月概無(wú)購(gòu)買(mǎi)、出售或贖回本公司任何上市證券。董事、監(jiān)事及最高行政人員於股份、相關(guān)股份及債券的權(quán)益及淡倉(cāng)於2021年6月30日，本公司各董事、監(jiān)事及最高行政人員概無(wú)在本公司或其任何相聯(lián)法團(tuán)（定義見(jiàn)證券及期貨條例第XV部）的股份、相關(guān)股份或債券中擁有任何根據(jù)證券及期貨條例第XV部第7和第8分部須知會(huì)本公司及聯(lián)交所的權(quán)益或淡倉(cāng)（包括根據(jù)證券及期貨條例的該等條文被當(dāng)作或視為擁有的權(quán)益或淡倉(cāng)），或根據(jù)證券及期貨條例第352條須登記於該條所指登記冊(cè)的權(quán)益或淡倉(cāng)，或根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)守則須知會(huì)本公司及聯(lián)交所的權(quán)益或淡倉(cāng)。主要股東於股份及相關(guān)股份之權(quán)益及淡倉(cāng)於2021年6月30日，就董事所知，下列人士（並非董事、監(jiān)事或最高行政人員）於本公司股份或相關(guān)股份中擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第2及3分部須知會(huì)本公司及根據(jù)證券及期貨條例第336條須登記於該條所指登記冊(cè)的權(quán)益或淡倉(cāng)：持有股份╱相關(guān)佔(zhàn)有關(guān)股本類別之百分比(%)佔(zhàn)股本總數(shù)之百分比(%)股東名稱股份法團(tuán)之權(quán)益保利國(guó)際內(nèi)資股實(shí)益擁有人50,197,900(L)32.00李書(shū)明H股實(shí)益擁有人7,370,000(L)2.該百分比以本公司於2021年6月30日之已發(fā)行的相關(guān)類別股份數(shù)目╱總股份數(shù)目計(jì)算。3.保利集團(tuán)直接持有本公司106,670,500股股份。保利集團(tuán)持有保利國(guó)際的全部股權(quán)，而保利國(guó)際持有本公司50,197,900股股份，故根據(jù)證券及期貨條例，保利集團(tuán)視作於保利國(guó)際持有的50,197,900股股份中擁有權(quán)益。除以上所披露外，於2021年6月30日，就董事所知，概無(wú)任何其他人士於本公司股份或相關(guān)股份中擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第2及3分部須知會(huì)本公司及根據(jù)證券及期貨條例第336條須登記於該條所指登記冊(cè)的權(quán)益或淡倉(cāng)。重大法律訴訟截至2021年6月30日止六個(gè)月期間，本公司不涉及任何重大法律訴訟或仲裁。就董事所知，也不存在任何尚未瞭解或可能面臨的重大法律訴訟或索賠。董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的變動(dòng)截至2021年6月30日止六個(gè)月期間，本公司未發(fā)生新聘或解聘董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況。自2020年11月18日及及2021年5月12日起，獨(dú)立非執(zhí)行董事李曉慧女士分別擔(dān)任交通銀行股份有限公司（聯(lián)交所上市公司，股份代號(hào)：03328）的獨(dú)立非執(zhí)行董事及北京金隅集團(tuán)股份有限公司（聯(lián)交所上市公司，股份代號(hào)：蔣迎春先生因工作安排辭任本公司總經(jīng)理，其辭任自2021年8月31日起生效；胡嘉全先生因退休辭任本公司副總經(jīng)理，其辭任自2021年8月31日起生效；劉士彬先生因工作安排辭任本公司總會(huì)計(jì)師，其辭任自2021年8月31日起生效；於2021年8月31日，董事會(huì)通過(guò)會(huì)議決議，任命王波先生為本公司總經(jīng)理，任命趙琳女士為本公司總會(huì)計(jì)師。簡(jiǎn)明合併損益表截至2021年6月30日止六個(gè)月–未經(jīng)審核（以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年41,503,165586,546(1,019,679)483,486119,953其他收益淨(jìng)額642,74222,675其他權(quán)益證券之公允價(jià)值變動(dòng)10,1147,927銷售及分銷開(kāi)支(181,403)(224,558)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)╱（虧損）130,381財(cái)務(wù)收入55,62777,288財(cái)務(wù)成本(115,341)應(yīng)佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司溢利減虧損應(yīng)佔(zhàn)合營(yíng)公司溢利減虧損726,2648期內(nèi)利潤(rùn)╱（虧損）288以下人士應(yīng)佔(zhàn)：本公司權(quán)益股東10,519期內(nèi)利潤(rùn)╱（虧損）288每股盈利╱（虧損）90.04第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。簡(jiǎn)明合併損益及其他綜合收益表截至2021年6月30日止六個(gè)月–未經(jīng)審核（以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年期內(nèi)利潤(rùn)╱（虧損）288期內(nèi)其他綜合收益，扣除稅項(xiàng)其後或會(huì)重新分類至損益的項(xiàng)目：應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法入賬之投資之其他綜合收益換算中國(guó)境外附屬公司財(cái)務(wù)報(bào)表的匯兌差額期內(nèi)綜合收益總額以下人士應(yīng)佔(zhàn)：本公司權(quán)益股東8,142期內(nèi)綜合收益總額第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。簡(jiǎn)明合併財(cái)務(wù)狀況表於2021年6月30日–未經(jīng)審核（以人民幣列示）於2020年 人民幣千元於2021於2020年 人民幣千元非流動(dòng)資產(chǎn)物業(yè)、廠房及設(shè)備511,677528,371使用權(quán)資產(chǎn)797,410826,63939,30435,11776,86576,865長(zhǎng)期預(yù)付款項(xiàng)2,2652,375按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)–71,628於聯(lián)營(yíng)公司的權(quán)益660,625701,323於合營(yíng)公司的權(quán)益420,279439,045其他金融資產(chǎn)248,847368,733遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)34,93830,1772,792,2103,080,273流動(dòng)資產(chǎn)2,262,5422,302,336貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)535,556447,0332,003,4861,764,790按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)即期稅項(xiàng)資產(chǎn)2,520,36316,5872,647,12026,025其他金融資產(chǎn)2,184,5632,193,058受限制現(xiàn)金27,437原到期日在三個(gè)月以上的存款67,50350,892現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1,997,2851,329,14711,615,32210,778,224流動(dòng)負(fù)債貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)2,399,2141,755,690合同負(fù)債680,992562,818租賃負(fù)債194,821188,593計(jì)息借款5,366,5975,378,85119,95629,7928,661,5807,915,744簡(jiǎn)明合併財(cái)務(wù)狀況表於2020年 人民幣千元於於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日流動(dòng)資產(chǎn)淨(jìng)額1,932,1272,953,7421,932,1275,745,9522,862,480總資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債5,942,753非流動(dòng)負(fù)債貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)406租賃負(fù)債849,818875,460計(jì)息借款1,050,000500,000遞延收入3,2854,885遞延稅項(xiàng)負(fù)債28,86726,4701,407,2213,813,8254,535,532資本及儲(chǔ)備246,316246,3163,180,9993,591,864本公司權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)權(quán)益總額3,427,3153,838,180非控股權(quán)益386,510697,352權(quán)益總額3,813,8254,535,532第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。簡(jiǎn)明合併權(quán)益變動(dòng)表截至2021年6月30日止六個(gè)月–未經(jīng)審核（以人民幣列示） –––––––––––––––––––––––––––––––––––––第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。簡(jiǎn)明合併權(quán)益變動(dòng)表截至2021年6月30日止六個(gè)月–未經(jīng)審核（以人民幣列示） ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。簡(jiǎn)明合併權(quán)益變動(dòng)表截至2021年6月30日止六個(gè)月–未經(jīng)審核（以人民幣列示） –––––––––––––––––––––––––––––––––––––第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。簡(jiǎn)明合併現(xiàn)金流量表截至2021年6月30日止六個(gè)月–未經(jīng)審核（以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所得╱（所用）現(xiàn)金488,503經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得╱（所用）現(xiàn)金淨(jìng)額購(gòu)入物業(yè)、廠房及設(shè)備之付款於聯(lián)營(yíng)公司的投資支付拍品保證金淨(jìng)額投資活動(dòng)產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流量2020年人民幣千元2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所得╱（所用）現(xiàn)金488,503經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得╱（所用）現(xiàn)金淨(jìng)額購(gòu)入物業(yè)、廠房及設(shè)備之付款於聯(lián)營(yíng)公司的投資支付拍品保證金淨(jìng)額投資活動(dòng)產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流量450,180 28,694–(131,641)60,076投資活動(dòng)所用現(xiàn)金淨(jìng)額貸款及借款所得款項(xiàng)償還貸款及借款已付租金之本金部分已付租金之利息部分收購(gòu)非控股權(quán)益融資活動(dòng)產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流量3,002,435 –融資活動(dòng)所得現(xiàn)金淨(jìng)額2,144,6842,144,684(1,603,114) 721,948現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加╱（減少）淨(jìng)額666,9391,329,1471,151,244於6月30日現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1,997,285944,460第23至50頁(yè)的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的一部分。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）主要從事藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣業(yè)務(wù)、演出與劇院管理業(yè)務(wù)及影院投資管理業(yè)務(wù)。該等中期財(cái)務(wù)報(bào)表乃根據(jù)香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則適用披露規(guī)定編製，包括遵守國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)於2021年8月31日刊發(fā)。該等中期財(cái)務(wù)報(bào)表乃根據(jù)2020年年度財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)採(cǎi)納之相同會(huì)計(jì)政策編製，惟預(yù)期將於2021年年度財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映之會(huì)計(jì)政策變動(dòng)除外。會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)詳情載於附註3。編製符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第34號(hào)的中期財(cái)務(wù)報(bào)表，要求管理層作出影響政策的應(yīng)用及資產(chǎn)、負(fù)債、收入及支出按本年至今基準(zhǔn)計(jì)算的呈報(bào)金額的判斷、估計(jì)及假設(shè)。實(shí)際結(jié)果或會(huì)有別於該等估計(jì)。該等中期財(cái)務(wù)報(bào)表載列簡(jiǎn)明合併財(cái)務(wù)報(bào)表以及選定之解釋附註。附註包括對(duì)瞭解本集團(tuán)自2020年年度財(cái)務(wù)報(bào)表以來(lái)財(cái)務(wù)狀況及表現(xiàn)之變動(dòng)屬重要之事項(xiàng)及交易的闡釋。簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)附註並不包括經(jīng)審核。3會(huì)計(jì)政策變動(dòng)本集團(tuán)已於當(dāng)期會(huì)計(jì)期間於本未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)採(cǎi)用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)頒佈之以下國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則修訂本：?國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)（修訂本20?國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第4除國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)之修訂本外，本集團(tuán)並未應(yīng)用任何於當(dāng)前會(huì)計(jì)期間尚未生效之新訂準(zhǔn)則或詮釋。該等發(fā)展概未對(duì)本集團(tuán)本期間的業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況於本未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表的編製或呈列方式產(chǎn)生任何重大影響。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）本集團(tuán)主要從事藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣業(yè)務(wù)、演出與劇院管理業(yè)務(wù)以及影院投資管理業(yè)務(wù)。收入主要指拍賣服務(wù)傭金收入、藝術(shù)品及文物收藏品銷售收入、藝術(shù)品投資諮詢及其他服務(wù)收入、劇院管理收入、演出票房收入及影院票房收入。於期內(nèi)確認(rèn)的各重要類別的收入金額如下：2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第15號(hào)範(fàn)疇內(nèi)的客戶合同收入-藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣收入1,401,434341,4091,401,434106,860-演出與劇院管理收入803,952317,351-影院投資管理收入251,61829,455-其他服務(wù)收入4,4553,710457,376其他來(lái)源收入-藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣收入86,509122,604-演出與劇院管理收入7,9023,731-影院投資管理收入7,3202,8351,503,165586,546於截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月，並無(wú)個(gè)人客戶所佔(zhàn)的收入超過(guò)本集團(tuán)收入的10%。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(a)分部業(yè)績(jī)、資產(chǎn)及負(fù)債為評(píng)估分部業(yè)績(jī)及分部間分配資源，本集團(tuán)的高級(jí)行政管理人員按以下基準(zhǔn)監(jiān)控各個(gè)呈報(bào)分部應(yīng)佔(zhàn)的業(yè)績(jī)、資產(chǎn)及負(fù)債：分部資產(chǎn)包括除於聯(lián)營(yíng)及合營(yíng)公司的權(quán)益、其他權(quán)益投資、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)及其他公司資產(chǎn)之外的全部資產(chǎn)。分部負(fù)債包括除應(yīng)付稅項(xiàng)、遞延稅項(xiàng)負(fù)債及其他公司負(fù)債之外的全部負(fù)債。本集團(tuán)參照各個(gè)呈報(bào)分部產(chǎn)生的收入及開(kāi)支，將收入及開(kāi)支分配至各個(gè)呈報(bào)分部。分部利潤(rùn)指銷售收入減去銷售成本，包括直接歸屬於該分部的銷售及分銷開(kāi)支及管理費(fèi)用。並無(wú)具體歸屬個(gè)別分部的項(xiàng)目不計(jì)入分部利潤(rùn)，如未分配的總部及公司其他收益淨(jìng)額、應(yīng)佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司溢利減虧損、應(yīng)佔(zhàn)合營(yíng)公司溢利減虧損、其他權(quán)益證券之公允價(jià)值變動(dòng)、折舊及攤銷、財(cái)務(wù)收入、財(cái)務(wù)成本以及未分配的總部及公司開(kāi)支。除獲得有關(guān)分部利潤(rùn)的分部資料之外，管理層亦獲提供關(guān)於折舊和攤銷、財(cái)務(wù)收入及財(cái)務(wù)成本的分部資料。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月，按收入確認(rèn)時(shí)間細(xì)分之客戶合同收入及為進(jìn)行資源分配及評(píng)估分部業(yè)績(jī)而向本集團(tuán)最高級(jí)行政管理人員提供的關(guān)於本集團(tuán)的呈報(bào)分部的分部業(yè)績(jī)資料載列如截至截至2021年6月30日止六個(gè)月藝術(shù)品經(jīng)營(yíng) 影院投資管理按收入確認(rèn)時(shí)間細(xì)分341,40986,509803,9527,902245,38013,5581,390,741107,969外部客戶收入427,918811,854258,9381,498,710分部間收入––––427,918811,854258,9381,498,710利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷131,45613,78675,669220,911折舊及攤銷(103,826)財(cái)務(wù)收入48,2335,8973,54257,672財(cái)務(wù)成本(110,464)(144,317)於2021年6月30日10,140,7121,041,8491,434,76712,617,3288,350,464676,7751,697,90410,725,143未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至2020年6月30日止六個(gè)月藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)人民幣千元?jiǎng)≡汗芾砣嗣駧徘г霸和顿Y管理人民幣千元人民幣千元按收入確認(rèn)時(shí)間細(xì)分106,860122,604317,3513,73124,5167,774448,727134,109外部客戶收入229,464321,08232,290582,836分部間收入––229,486321,08232,290582,858利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷折舊及攤銷財(cái)務(wù)收入72,1515,50138778,039財(cái)務(wù)成本於2020年12月31日9,494,891865,9311,510,80711,871,6297,730,631494,7621,749,1589,974,551未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(b)呈報(bào)分部收入、損益、資產(chǎn)及負(fù)債之對(duì)賬截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣千元2021年呈報(bào)分部收入分部間收入的抵銷其他服務(wù)收入1,498,710582,858 2020年人民幣千元2021年呈報(bào)分部收入分部間收入的抵銷其他服務(wù)收入1,498,710582,858 3,710–4,455其他服務(wù)收入未分配總部及公司其他收益淨(jìng)額應(yīng)佔(zhàn)聯(lián)營(yíng)公司溢利減虧損應(yīng)佔(zhàn)合營(yíng)公司溢利減虧損其他權(quán)益證券之公允價(jià)值變動(dòng)折舊及攤銷財(cái)務(wù)收入財(cái)務(wù)成本未分配總部及公司開(kāi)支 3,710 54,332 7,927 77,288 合併除稅前利潤(rùn)╱（虧損）26,264220,911 4,455 16,708 10,114(104,771) 55,627(115,341)未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日呈報(bào)分部資產(chǎn)分部間應(yīng)收款項(xiàng)的抵銷其他權(quán)益證券於聯(lián)營(yíng)公司的權(quán)益於合營(yíng)公司的權(quán)益遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)未分配總部及公司資產(chǎn)11,871,629 238,733 701,323 439,045 30,1775,081,076合併資產(chǎn)總額12,617,328(4,774,327)12,617,328(4,774,327) 248,847 660,625 420,279 34,9385,199,84213,858,497呈報(bào)分部負(fù)債10,725,1439,974,551分部間應(yīng)付款項(xiàng)的抵銷(4,774,327)19,95629,792遞延稅項(xiàng)負(fù)債28,86726,470未分配總部及公司負(fù)債4,594,0683,795,638合併負(fù)債總額10,593,7079,322,965未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）本集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要於中國(guó)大陸、香港、澳門(mén)及加拿大開(kāi)展。有關(guān)本集團(tuán)外部客戶業(yè)務(wù)收入的資料乃按本公司業(yè)務(wù)的註冊(cè)╱成立地點(diǎn)呈列。有關(guān)本集團(tuán)金融工具及遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)以外的非流動(dòng)資產(chǎn)的資料乃按資產(chǎn)的地理位置呈列。外部客戶收入截至6月30日止六個(gè)月非流動(dòng)資產(chǎn)於2020年12月31日人民幣千元2020年人民幣千元2021年於2020年12月31日人民幣千元2020年人民幣千元2021年1,405,92197,2441,405,92197,244568,6032,633,63847,72539,3091,503,165586,5462,508,4252,681,3636其他收益淨(jìng)額截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣千元2021年政府補(bǔ)助2020年人民幣千元2021年政府補(bǔ)助其他權(quán)益證券之股息收入出售物業(yè)、廠房及設(shè)備虧損淨(jìng)額7,563–3,65842,74222,67513,7796,5944,45614,6923,455附註：訴訟索償之補(bǔ)償收入指本集團(tuán)針對(duì)建設(shè)計(jì)劃延期交付至出租人而遭受之損失提出之索償。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）7除稅前利潤(rùn)╱（虧損）截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣千元2021年租賃負(fù)債利息90,8902020年人民幣千元2021年租賃負(fù)債利息90,89024,56673,44526,347並非以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債利息開(kāi)支總額減：物業(yè)、廠房及設(shè)備的資本化利息開(kāi)支99,792115,34199,735115,4562020年人民幣千元2021年薪金、工資及其他福利定額供款退休計(jì)劃的供款2020年人民幣千元2021年薪金、工資及其他福利定額供款退休計(jì)劃的供款312,733328,18143,946328,18143,946324,581截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年-物業(yè)、廠房及設(shè)備-使用權(quán)資產(chǎn)在管理費(fèi)用中確認(rèn)的減值╱（減值轉(zhuǎn)回）-貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)-按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)48,85067,61936,22766,660516未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年遞延稅項(xiàng)28,48928,489本公司及其中國(guó)附屬公司主要須按中國(guó)企業(yè)所得稅稅稅務(wù)政策享有優(yōu)惠稅率之若干附屬公司除外。根據(jù)註冊(cè)成立所在國(guó)家的規(guī)則和條例，於英屬處女群島註冊(cè)成立的兩家附屬公司毋須繳納任何所得稅。本集團(tuán)三家附屬公司於香港註冊(cè)成立和開(kāi)展業(yè)務(wù)，其須按香港利得稅率16.5%繳稅，惟本集團(tuán)一家身為利得稅兩級(jí)制合資格企業(yè)之附屬公司除外。就該附屬公司而言，首2百萬(wàn)港元應(yīng)課稅利潤(rùn)按8.25%的稅率繳稅，而餘下應(yīng)課稅利潤(rùn)按稅率16.5%繳稅。該附屬公司的香港利得稅撥備按2020年的相同基準(zhǔn)計(jì)算。本集團(tuán)的一家附屬公司於澳門(mén)註冊(cè)成立和開(kāi)展業(yè)務(wù)，其須按澳門(mén)利得稅率12%繳稅。海外附屬公司之稅項(xiàng)乃按有關(guān)稅務(wù)司法管轄區(qū)適用之現(xiàn)行稅率計(jì)算。9每股盈利╱（虧損）截至2021年6月30日止六個(gè)月，每股基本盈利是按照本公司普通權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)利潤(rùn)人民幣10,519,000元（截至2020年6月30日止六個(gè)月：本公司普通權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)虧損人民幣234,030,000元以及於本期間已發(fā)行的普通股加權(quán)平均普通股數(shù)246,316,000股計(jì)算。於截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月，本公司並無(wú)任何潛在攤薄股份。因此，每股攤薄盈利╱未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至2021年6月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)就使用辦公室及倉(cāng)庫(kù)訂立若干租賃協(xié)議，因此確認(rèn)添置使用權(quán)資產(chǎn)人民幣20,381,000元。截至2021年6月30日止六個(gè)月，本集團(tuán)基於影院的影院票房收入淨(jìng)額而定的可變租賃付款條款及固定最低年度租金付款條款租賃多個(gè)影院。該等付款條款於本集團(tuán)經(jīng)營(yíng)所在的中國(guó)的影院中乃屬常見(jiàn)。於採(cǎi)取嚴(yán)格的保持社交距離及出行限制措施來(lái)抑制COVID-19傳播的期間，本集團(tuán)以固定付款折扣的形式享受租金減免。中期報(bào)告期間的固定及可變租賃付款金額概述如下：截至2021年6月30日止六個(gè)月COVID-19相關(guān)租金減免額人民幣千元影院－中國(guó)48,0557,597(5,253)50,399截至2020年6月30日止六個(gè)月付款總額人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元影院－中國(guó)50,94850,210誠(chéng)如附註3所披露，本集團(tuán)已提早採(cǎi)納國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則16號(hào)修訂本租賃及2021年6月30日之後的Covid-19相關(guān)租金減免，並已於期內(nèi)就所收穫的所有合資格租金減免應(yīng)用簡(jiǎn)便實(shí)務(wù)操作方法。於合營(yíng)公司的權(quán)益518,376於2021年 6月518,376於2020年 人民幣千元532,476532,476應(yīng)佔(zhàn)利潤(rùn)減虧損，扣除股息420,279439,045未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）下表載有合營(yíng)公司詳情，而所有該等合營(yíng)公司均為無(wú)市場(chǎng)報(bào)價(jià)的非上市公司實(shí)體：所有者權(quán)益比例本集團(tuán)的本集團(tuán)的合營(yíng)公司名稱合營(yíng)公司名稱桂林保利文化投資發(fā)展有限公司50%文化投資及諮安陽(yáng)保鑫置業(yè)有限公司深圳華熙文化廣場(chǎng)投資發(fā)展有限公司50%投資控股北京東方保利文化藝術(shù)有限公司武漢希傑星星天地影城有限公司北京希傑星星國(guó)際影城有限公司中山希傑星星影城有限公司長(zhǎng)沙希傑星星影城有限公司南京星星榮盛影城有限公司佛山星星希傑影城有限公司於中國(guó)成立之實(shí)體之公司名稱之英文譯文僅供參考。於中國(guó)成立之公司的官方名稱為中文。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 人民幣千元於於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)-融資安排項(xiàng)下授出貸款2,159,0282,168,163-授予聯(lián)營(yíng)公司之貸款13,535-授予合營(yíng)公司之貸款12,0002,184,5632,193,058按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)-融資安排項(xiàng)下授出貸款以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益之金融資產(chǎn)130,000238,733248,847368,7332,433,4102,561,791–248,847(ii)本集團(tuán)附屬公司保利文化北美投資有限公司及保利融禾融資租賃有限公司向第三方授出定期貸款，以藝術(shù)品作為質(zhì)押，按年利率9%至15%計(jì)息。定期貸款通常介乎質(zhì)押品估值的20%至50%。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(a)財(cái)務(wù)狀況表內(nèi)的存貨如下：於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日書(shū)畫(huà)、油畫(huà)與雕塑用於轉(zhuǎn)售之小價(jià)值物品低值易耗品1,707,424549,4276,6392,8302,262,5422,302,3361,692,939522,9336,3072,68020,25417,429確認(rèn)為開(kāi)支並且計(jì)入損益的存貨金額分析如下：截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年已售存貨的賬面值7,12732,002於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日應(yīng)收以下人士之貨物銷售及提供服務(wù)貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)，扣除信貸虧損撥備：-關(guān)聯(lián)方-第三方2,512444,521按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)2,809532,7472,809532,747447,033未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至報(bào)告期末，本集團(tuán)貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)按發(fā)票日期及扣除呆賬撥備的賬齡分析如下：於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日1至3個(gè)月3至6個(gè)月6至12個(gè)月一年以上136,26145,15071,992183,004535,556447,033109,07531,90834,919107,042252,612貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)一般為實(shí)時(shí)到期或具有兩個(gè)月的信用期。本集團(tuán)向若干合資格收藏家和藝術(shù)品經(jīng)銷商支付預(yù)付款，本集團(tuán)以其作為質(zhì)押品持有的藝術(shù)品作為質(zhì)押。倘拍賣中售出藝術(shù)品，扣除傭金、拍品保證金、利息及相關(guān)稅項(xiàng)後所得款項(xiàng)將支付予委託人。倘質(zhì)押的藝術(shù)品未售出，委託人將需在藝術(shù)品歸還至其之前償還拍品保證金及利息。拍品保證金通常不超過(guò)質(zhì)押品估值的30%。於2021年6月30日，拍品保證金的15%來(lái)自最大的與藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)與拍賣有關(guān)的債務(wù)人（於2020年12月31未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日預(yù)付拍品款–406,414–406,414113,71121,0501,866,918應(yīng)收拍品賬款91,75883,475租賃按金35,40230,184保證金46,02950,327應(yīng)收拍品保證金利息206,486204,35223,58724,004授予第三方之貸款72,82283,58159,38673,817按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)2,055,8242,416,65871,628218,96068,90120,044收購(gòu)非控股權(quán)益按金71,628218,96068,90120,044541,175379,533減：呆賬撥備2,596,99976,6362,796,19177,443按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)，扣除虧損撥備-流動(dòng)部分2,520,3632,647,120-非流動(dòng)部分–71,6282,520,3632,718,748現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物於2020年於2020年 人民幣千元銀行存款及手頭現(xiàn)金1,997,2851,329,147於2021年 6月30日未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）18貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)於2020年 人民幣千元於2021年於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)予-關(guān)聯(lián)方-第三方58,319119,05362,278105,018167,296應(yīng)付利息-關(guān)聯(lián)方-第三方員工相關(guān)成本應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付其他稅項(xiàng)及附加費(fèi)應(yīng)付股息支付拍品款項(xiàng)其他應(yīng)計(jì)費(fèi)用及應(yīng)付款項(xiàng)-關(guān)聯(lián)方-第三方8,49733,74859,94263,9821,111,39599,74039,712169,402按攤餘成本計(jì)量的金融負(fù)債2,399,2141,755,690應(yīng)付購(gòu)買(mǎi)設(shè)備款項(xiàng)-第三方406406177,3728,49753,22082,68565,5872,2771,547,324109,14546,996306,111未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日106,03061,266111,18266,190111,18266,190167,296於2020年 人民幣千元於2021於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日流動(dòng)計(jì)息借款-無(wú)擔(dān)保向非控股權(quán)益擁有人借款3,565,06992,45020,0001,000,000700,000–5,366,5975,378,851非流動(dòng)計(jì)息借款3,570,81592,4503,570,81592,450–600,000700,000400,0003,332500,000-無(wú)擔(dān)保50,0001,050,000500,0006,416,5975,878,851所有計(jì)息借款均以攤餘成本列賬。預(yù)計(jì)無(wú)非流動(dòng)計(jì)息借款能於一年內(nèi)結(jié)清。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(ii)於2020年10月26日，本公司發(fā)行期限為270天（到期日為2021年7月23日本金總額為人民幣4億元的短期融資券，其每單位面值為人民幣100元且票面年利率為3.49%。於2020年12月21日，本公司發(fā)行期限為270天（到期日為2021年9月17日本金總額為人民幣2億元的短期融資券，其每單位面值為人民幣100元且票面年利率為4.50%。(iii)於2018年9月7日和2018年12月5日，本公司分別發(fā)行了本金總額為人民幣4億元和人民幣3億元的公司債券，發(fā)行期限為三年，每單位面值為人民幣100元，票面年利率分別為4.92%和4.70%。於2020年2月28日，本公司發(fā)行了本金總額為人民幣5億元的中期票據(jù)，發(fā)行期限為三年，每單位面值為人民幣100元，票面年利率為3.60%。於2021年4月26日，本公司發(fā)行本金總額為人民幣5億元的中期票據(jù)，發(fā)行期限為三年，每單位面值為人民幣100元，票面年利率為4.57%。(iv)向控股權(quán)益擁有人借款按年利率4.85%計(jì)息，為無(wú)擔(dān)保，年期少於一年。於2020年 人民幣千元於2021年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日超過(guò)1年但少於2年超過(guò)2年但少於3年5,378,851–500,0005,366,597500,0005,366,597500,000550,0005,878,851未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）20資本、儲(chǔ)備及股息(i)本公司於中期應(yīng)付予權(quán)益股東的股息於報(bào)告期末，本公司並無(wú)確認(rèn)為負(fù)債的已宣告中期股息。(ii)應(yīng)付予本公司權(quán)益股東於中期內(nèi)批準(zhǔn)之上一財(cái)政年度的股息截至6月30日止六個(gè)月2021年2020年–於中期內(nèi)批準(zhǔn)上個(gè)財(cái)政年度之末期股息每股普通月：每股普通股人民幣0.071元）–本公司之普通股變動(dòng)載列如下：於2021年6月30日於2021年6月30日於2020年12月31日股份數(shù)目股份數(shù)目已發(fā)行及繳足股款之普通股：於1月1日╱6月30日╱12月31日246,316246,316246,316246,316股份溢價(jià)指本公司股份面值與本公司股份發(fā)行所得款項(xiàng)之間的差額。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）21金融工具之公允價(jià)值計(jì)量按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)及負(fù)債下表列示本集團(tuán)於報(bào)告期末按經(jīng)常性基準(zhǔn)計(jì)量的金融工具公允價(jià)值，且分類為國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)「公允價(jià)值計(jì)量」界定的三級(jí)公允價(jià)值層級(jí)。本集團(tuán)參照以下估值方法所採(cǎi)用的輸入值的可觀察程度及重要性，釐定公允價(jià)值計(jì)量所應(yīng)被分類的層級(jí)：?第1級(jí)估值：僅使用第1級(jí)輸入值（即在計(jì)量日於活躍市場(chǎng)內(nèi)相同資產(chǎn)或負(fù)債的未經(jīng)調(diào)整報(bào)價(jià)）計(jì)量的?第2級(jí)估值：使用第2級(jí)輸入值（即未達(dá)第1級(jí)的可觀察輸入值並未能採(cǎi)用重大不可觀察輸入值計(jì)量的公允價(jià)值。不可觀察輸入值是指欠缺市場(chǎng)數(shù)據(jù)的輸入值?第3級(jí)估值：使用重大不可觀察輸入值計(jì)量的公允價(jià)值非上市權(quán)益工具之公允價(jià)值基於我們應(yīng)佔(zhàn)被投資方個(gè)別資產(chǎn)及負(fù)債（主要為貨幣資產(chǎn)及貨幣負(fù)債）之公允價(jià)值釐定。截至2021年6月30日及2020年12月31日止期間，所有非上市權(quán)益證券的公允價(jià)值計(jì)量歸屬於公允價(jià)值層級(jí)的第3級(jí)，且第1級(jí)與第2級(jí)之間概無(wú)轉(zhuǎn)移，亦無(wú)轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出第3級(jí)。本集團(tuán)的政策是於發(fā)生的會(huì)計(jì)期末確認(rèn)公允價(jià)值層級(jí)級(jí)別之間的轉(zhuǎn)移。於該等第三級(jí)公允價(jià)值計(jì)量結(jié)餘內(nèi)的期內(nèi)變動(dòng)如下：於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日其他權(quán)益證券：於1月1日年內(nèi)公允價(jià)值變動(dòng)213,1142,21723,402於6月30日╱12月31日248,847238,733238,733–10,114未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日116,051702,594176,673704,944176,673704,944818,64523或然資產(chǎn)及負(fù)債作為若干附屬公司的藝術(shù)品信託產(chǎn)品的投資顧問(wèn)，倘信託資產(chǎn)於信託計(jì)劃到期日的預(yù)計(jì)銷售所得款項(xiàng)不足以支付信託本金、信託費(fèi)、受益人預(yù)計(jì)收益淨(jìng)額及相關(guān)稅項(xiàng)開(kāi)支，本集團(tuán)有義務(wù)出資補(bǔ)足差額。於各報(bào)告期末，假設(shè)於到期日有關(guān)信託計(jì)劃的無(wú)收益的最高風(fēng)險(xiǎn)為人民幣2,000,000元（2020年：人(b)有關(guān)法律索償?shù)幕蛉回?fù)債於2021年6月30日，於本集團(tuán)日常業(yè)務(wù)過(guò)程中產(chǎn)生若干針對(duì)其作出的未決訴訟事宜。經(jīng)諮詢法律專業(yè)意見(jiàn)後，本集團(tuán)管理層認(rèn)為有關(guān)訴訟將不會(huì)對(duì)本集團(tuán)造成重大財(cái)務(wù)影響。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）24重大關(guān)聯(lián)方交易除了財(cái)務(wù)報(bào)表另有披露的關(guān)聯(lián)方資料外，本集團(tuán)於截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月訂立了如下重大關(guān)聯(lián)方交易：於截至2021年及2020年6月30日止六個(gè)月，與下列人士的交易被認(rèn)為屬於關(guān)聯(lián)方交易：關(guān)聯(lián)方名稱母公司及最終控股公司中國(guó)保利集團(tuán)公司附屬公司受共同控制方控制本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)聯(lián)營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司本集團(tuán)合營(yíng)公司未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(b)與關(guān)聯(lián)方的重大交易本集團(tuán)是保利集團(tuán)旗下大型集團(tuán)公司的一部分，並與保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士進(jìn)行重大交易及維持重要關(guān)係。日常業(yè)務(wù)過(guò)程中開(kāi)展的主要交易如下：截至6月30日止六個(gè)月2021年2020年2021年保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士–保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士–保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士83,1227,071接受服務(wù)337接受服務(wù)聯(lián)營(yíng)公司2,608保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士282333保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士2,4432,540利息收入來(lái)自保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士3,3002,430利息收入來(lái)自–利息收入來(lái)自聯(lián)營(yíng)公司保利投資基金–20,000保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士400,00043,000未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至6月30日止六個(gè)月2020年人民幣千元2021年保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士2020年人民幣千元2021年保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士合營(yíng)公司保利投資基金償還貸款保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士?jī)斶€貸款保利投資基金收到償還貸款聯(lián)營(yíng)公司6,410180,0003,20610,579252200,00020,000–640(i)保利集團(tuán)的聯(lián)屬人士指與本集團(tuán)受同一最終控股公司共同控制的實(shí)體，而不是本集團(tuán)的母公司或聯(lián)營(yíng)公司。(ii)董事認(rèn)為，此等關(guān)聯(lián)方交易在本集團(tuán)日常業(yè)務(wù)過(guò)程中產(chǎn)生。集團(tuán)與保利萬(wàn)和電影院線訂立的電影票房收入分賬框架協(xié)議，保利萬(wàn)和電影院線向本集團(tuán)提供新影片拷貝，然後由本集團(tuán)在影院內(nèi)安排影片放映。協(xié)議雙方同意按事先協(xié)議的分賬百分比分配影片放映產(chǎn)生的影片票房收益淨(jìng)額。保利萬(wàn)和電影院線屆時(shí)可根據(jù)與電影發(fā)行商和製片商的單獨(dú)協(xié)議進(jìn)一步與彼等分享該分賬收入。(iv)物業(yè)管理服務(wù)針對(duì)的是辦公場(chǎng)所、影院營(yíng)運(yùn)、劇院營(yíng)運(yùn)、拍賣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及輔助服務(wù)。未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(c)與關(guān)聯(lián)方的未償還結(jié)餘，包括承擔(dān)與關(guān)聯(lián)方的未償還結(jié)餘的詳情如下：於2020年 人民幣千元於2021於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)合營(yíng)公司按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)聯(lián)營(yíng)公司貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)聯(lián)營(yíng)公司521,73350,16223,2837,6692,51282,09528,392365,24458,58323,1705,2703,9272,80974,78438,849未經(jīng)審核簡(jiǎn)明合併中期財(cái)務(wù)報(bào)表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(c)與關(guān)聯(lián)方的未償還結(jié)餘，包括承擔(dān)（續(xù)）於2021年6月30日於2020年於2021年6月30日於2020年12月31日貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)合營(yíng)公司合同負(fù)債保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士合營(yíng)公司聯(lián)營(yíng)公司計(jì)息借款保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士合營(yíng)公司聯(lián)營(yíng)公司–200,00092,45020,00038612,00013,535400,00092,450–董事會(huì)宣佈，於2020年12月23日，本公司與保利財(cái)務(wù)訂立金融服務(wù)協(xié)議。據(jù)此，保利財(cái)務(wù)同意根據(jù)金融服務(wù)協(xié)議的條款及條件，向本集團(tuán)提供存款服務(wù)、信貸服務(wù)、結(jié)算服務(wù)及其他金融服務(wù)。每日最高存款餘額服務(wù)為人民幣6億元，而信貸服務(wù)的每日貸款餘額並無(wú)限制。按照銀行存款期限，保利財(cái)務(wù)的利率介乎1.035%至3.3%。根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)，本集團(tuán)根據(jù)有關(guān)其使用物業(yè)及機(jī)器的安排條款向其合營(yíng)公司及保利集團(tuán)之聯(lián)屬人士應(yīng)付的最低租金金額已導(dǎo)致於2021年6月30日分別確認(rèn)結(jié)餘為人民幣0元及人民幣68,566,000元之租賃負(fù)債以及結(jié)餘分別為人民幣397,000元及人民幣51,822,000元之使用權(quán)資產(chǎn)（2020年12月31日：人民幣0元及人民幣52,512,000元，結(jié)餘分別為人民幣93,000元及人民幣44,050,000元之使用權(quán)資產(chǎn)）。此外，本集團(tuán)於其截至2021年6月30日止六個(gè)月於保利集團(tuán)聯(lián)屬人士合併綜合收益表中分別列賬使用權(quán)資產(chǎn)折舊人民幣172,000元及人民幣8,514,000元、利息費(fèi)用人民幣0元及人民幣