《健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題及優(yōu)化建議探析（數(shù)據(jù)圖表論文）》15000字

緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景營(yíng)運(yùn)資金的作用對(duì)于企業(yè)來說是非常重要的，它關(guān)系到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。廣泛地存在于一個(gè)企業(yè)的供給、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)重要的活動(dòng)，并在整個(gè)企業(yè)生存與發(fā)展的過程中形成了積極循環(huán)。營(yíng)運(yùn)性和資金的管理毫無疑問都是我們企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要一個(gè)組成部分，它是我們企業(yè)日常的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)于我們企業(yè)的發(fā)展而言，營(yíng)運(yùn)性和資金的有效性不僅直接地影響著我們企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，同時(shí)，還影響企業(yè)能否在發(fā)展過程中創(chuàng)造效益。中國(guó)家電協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)家電工業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》中對(duì)健康家電進(jìn)一步肯定，構(gòu)建健康家電生態(tài)。緊密結(jié)合用戶需求和應(yīng)用場(chǎng)景，顯著提高健康家電化水平，優(yōu)化用戶體驗(yàn)。為了充分滿足公司的需求，提高對(duì)營(yíng)運(yùn)性資金的管理效率，就要大力加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)性資金的管理。因此，對(duì)于家電制造企業(yè)的營(yíng)運(yùn)經(jīng)費(fèi)管理問題進(jìn)行深入系統(tǒng)的研究十分有必要，以此為我國(guó)家電制造企業(yè)良好的發(fā)展創(chuàng)新提供了理論基礎(chǔ)。1.1.2研究意義在一些大型的企業(yè)日常管理活動(dòng)中，營(yíng)運(yùn)性資金是其中最具有價(jià)值的組成部分。從原材料的直接采購，到商品的生產(chǎn)，再到存貨銷售，營(yíng)運(yùn)的資金在整個(gè)融入的資金周期中不斷改變著自身的價(jià)值和形式，關(guān)系影響到我們公司的日常運(yùn)營(yíng)以及其發(fā)展。營(yíng)運(yùn)性資金管理工作作為現(xiàn)代公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作的中心性任務(wù)，理應(yīng)在現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理工作中占有重要的地位。然而，現(xiàn)實(shí)卻不盡如人意，營(yíng)運(yùn)資金管理的理論體系不完善，缺乏科學(xué)有效的營(yíng)運(yùn)資金管理指導(dǎo)，營(yíng)運(yùn)商在資金的績(jī)效管理中還仍然存在著許多新的問題。良好的資金流動(dòng)管理資金既同樣可以有效促進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員充分認(rèn)識(shí)企業(yè)公司的長(zhǎng)期現(xiàn)金流量，又同樣可以有效促進(jìn)企業(yè)公司長(zhǎng)期資金周轉(zhuǎn)管理方式轉(zhuǎn)變形成一個(gè)新的良性循環(huán)，提高企業(yè)公司的長(zhǎng)期盈利管理能力。因此，本文的主要研究成果在實(shí)踐中仍然具有十分重要的學(xué)術(shù)理論研究?jī)r(jià)值和實(shí)際上的應(yīng)用研究意義。1.2國(guó)內(nèi)外研究綜述1.2.1國(guó)外研究綜述AfrifaGA（2016）通過對(duì)2004年至2013年在英國(guó)證券交易所上市的中小企業(yè)802家進(jìn)行回歸分析，結(jié)果表明，現(xiàn)金流量對(duì)中小企業(yè)績(jī)效有顯著影響?，F(xiàn)金流有限的中小企業(yè)可以通過增加或減少對(duì)流動(dòng)資金的投入來提高績(jī)效[1]。MargaritaProtopappa-Sieke（2017）認(rèn)為供應(yīng)商和經(jīng)銷商對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理影響很大，構(gòu)建良好的流通渠道可以極大地優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金，從而降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本[2]。KmnariAnthuvan（2019）闡述了營(yíng)運(yùn)資金管理是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，其重要性來源于資產(chǎn)投資是總投資的重要組成部分。管理層確保公司營(yíng)運(yùn)資金的管理始終達(dá)到令人滿意的水平[3]。MonicaSinghania（2020）指出企業(yè)要制定營(yíng)運(yùn)資金相關(guān)策略時(shí)應(yīng)將全球國(guó)際宏觀環(huán)境對(duì)企業(yè)所處行業(yè)的影響進(jìn)行考慮，而不是只對(duì)自身的水平進(jìn)行關(guān)注，只有這樣才能加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的能力[4]。1.2.2國(guó)內(nèi)研究綜述我國(guó)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的管理和會(huì)計(jì)研究最早是在20世紀(jì)90年代，與國(guó)外的研究相比，我國(guó)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的管理和會(huì)計(jì)研究在國(guó)際上起步較晚。因此，我國(guó)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究是在國(guó)際會(huì)計(jì)制度規(guī)范化之后開始的。經(jīng)過20多年的不斷探索和研究發(fā)展，目前為止我國(guó)在大型營(yíng)運(yùn)性企業(yè)資本管理方面的相關(guān)研究成果己經(jīng)初步取得了豐碩的研究進(jìn)展。李峰（2011）本文提出零營(yíng)運(yùn)流動(dòng)性資金管理的方法，即在保證流動(dòng)性資金需要量的同時(shí)，盡可能地降低流動(dòng)性資產(chǎn)在所有流動(dòng)性資產(chǎn)中的比重，強(qiáng)調(diào)了提高資金利用的效率，實(shí)現(xiàn)了資源的合理優(yōu)化和配置[5]。王竹泉（2013）本文主要分析批發(fā)和零售企業(yè)采購數(shù)據(jù)的綜合，通過大數(shù)據(jù)建模分析，建立了批發(fā)和零售企業(yè)采購數(shù)學(xué)模型。在這種模型中，影響企業(yè)采購費(fèi)用和成本的主要因素不僅僅是產(chǎn)品采購的價(jià)格，而且對(duì)于采購者的綜合素質(zhì)、業(yè)務(wù)技術(shù)能力和物流供給公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的營(yíng)運(yùn)和資金也會(huì)產(chǎn)生很大的影響[6]。曹玉珊（2015）在“全渠道”的概念和理論依據(jù)中，強(qiáng)調(diào)了通過放棄在經(jīng)營(yíng)資金中所有投入的無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)和流動(dòng)性以及如何獲取在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和活動(dòng)各個(gè)領(lǐng)域的巨大利潤(rùn)。流動(dòng)性對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理而言，是整個(gè)金融行為過程中關(guān)鍵的及根本原則。營(yíng)運(yùn)融資管理工作的著力點(diǎn)應(yīng)該是如何兼顧盈利能力與流動(dòng)性[7]。王樂（2017）本文從渠道經(jīng)營(yíng)管理的角度，分析了中國(guó)家電行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、渠道管理中的流動(dòng)資金問題、家電企業(yè)存貨占用的流動(dòng)性過多等問題，針對(duì)市場(chǎng)不景氣情況下每周現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬的新問題，本文提出從三個(gè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)完善資金管理，并為公司制定具體的改進(jìn)建議，以解決資金管理問題[8]。王苑琢（2018）通過研究發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商如果能對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行協(xié)助，則會(huì)更好的緩解企業(yè)在融資方面的融資約束，也能夠更好的提升企業(yè)的發(fā)展能力。在這種模式下，供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)能夠進(jìn)行更好的合作和發(fā)展[9]。姜志華（2019）采取了利用統(tǒng)計(jì)分析的方法，對(duì)行業(yè)影響因素的數(shù)據(jù)進(jìn)行了描述性分析，研究其對(duì)于上市公司經(jīng)營(yíng)和資金供給量的直接影響。說明了企業(yè)根據(jù)自身所屬行業(yè)特點(diǎn)制訂經(jīng)營(yíng)資金管理戰(zhàn)略時(shí)，必須考慮到的一個(gè)重要因素[10]。尹燕勤（2020）本文進(jìn)一步分析了我國(guó)傳統(tǒng)的基于銷售要素的營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的一些問題。從營(yíng)運(yùn)資金渠道運(yùn)營(yíng)商的角度，對(duì)企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售三大渠道進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，提高營(yíng)運(yùn)資金管理的運(yùn)行效率，為今后企業(yè)的資金管理提供參考[11]。1.2.3文獻(xiàn)述評(píng)在營(yíng)運(yùn)資金管理的研究上，家電制造業(yè)能夠更加清晰明了的認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，并且通過在實(shí)踐中的摸索，探索出了將營(yíng)運(yùn)資金管理理論的創(chuàng)新型管理模式。在國(guó)內(nèi)，隨著企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金重要性認(rèn)識(shí)的不斷提高，如何提高營(yíng)運(yùn)資金的管理水平已成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理的開發(fā)探索也應(yīng)延伸到實(shí)踐層面，不僅為理論研究提供數(shù)據(jù)支撐和人力資本管理的理論框架，而且通過有針對(duì)性的研究，為不同的企業(yè)和行業(yè)提供具體的參考。1.3研究?jī)?nèi)容及方法1.3.1研究?jī)?nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理是一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素，與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一樣，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都涉及到人力資本的使用，有效的人力資本管理對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。本文主要目的就是以中國(guó)格力電器為代表案例，深入探討其在營(yíng)運(yùn)和資金控制方面存在的問題，文章主要包括以下六個(gè)部分構(gòu)成：第一章，緒論。主要闡述論文的研究背景、研究方法、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述等。第二章，概念界定及理論基礎(chǔ)。一方面對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行闡述，另一方面對(duì)涉及到的營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論做出解釋。第三章，格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀。選取上市公司珠海格力電器股份有限公司，介紹企業(yè)發(fā)展概況，基于要素與渠道兩個(gè)方面分析格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀。第四章，格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題。提出格力電器的營(yíng)運(yùn)資金存在的問題。第五章，完善格力電器的營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策及建議。通過第四章中對(duì)問題的分析提出完善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策和建議。第六章，結(jié)論。1.3.2研究方法1.3.2.1文獻(xiàn)研究法通過閱讀和歸納大量國(guó)內(nèi)外關(guān)于家電制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的文獻(xiàn)，對(duì)已有學(xué)者研究結(jié)論進(jìn)行歸納總結(jié)，梳理相關(guān)研究成果。1.3.2.2案例研究法以珠海格力電器股份有限公司作為案例研究的對(duì)象，結(jié)合我國(guó)國(guó)內(nèi)家電制造企業(yè)的現(xiàn)狀，基于要素管理理論，從資產(chǎn)總周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四個(gè)方面，基于渠道管理理論，從采購渠道、生產(chǎn)渠道、銷售渠道三個(gè)方面，對(duì)珠海格力電器股份有限公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理分析。1.3.2.3定量分析法在進(jìn)行案例研究的時(shí)候采用了定量分析的方法，對(duì)珠海格力電器股份有限公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金管理效果做出評(píng)價(jià)。1.3.3研究思路文獻(xiàn)研究法文獻(xiàn)研究法存在問題現(xiàn)狀分析要素和渠道理論營(yíng)運(yùn)資金管理概念定量分析法案例研究法存在問題現(xiàn)狀分析要素和渠道理論營(yíng)運(yùn)資金管理概念定量分析法案例研究法緒論緒論分析問題解決問題結(jié)論提出問題分析問題解決問題結(jié)論提出問題理論基礎(chǔ)概念界定及理論基礎(chǔ)理論基礎(chǔ)概念界定及理論基礎(chǔ)圖SEQ圖\*ARABIC1研究思路框架圖局限性和展望改善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題的建議格力電器營(yíng)運(yùn)資金存在問題格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀

圖SEQ圖\*ARABIC1研究思路框架圖局限性和展望改善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題的建議格力電器營(yíng)運(yùn)資金存在問題格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀2概念界定及理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念2.1.1健康家電的概念健康電器是指以促進(jìn)人體健康為目的的功能性電器。目前，它們有三層含義：第一類是具有療養(yǎng)保健作用的電器，即治療人類疾病、促進(jìn)人類健康的電器。這類電子健康電器主要是指具有恢復(fù)功能和保健功能的電器，如負(fù)氧發(fā)生器；第二類是能促進(jìn)人體健康的電器設(shè)備，即能促進(jìn)人體健康的電器設(shè)備，比如近年來具有殺菌排毒功能的家用電器。三是對(duì)人體健康無損害的電器設(shè)備，電器的聲輻射污染等非衛(wèi)生因素，一般來說，專業(yè)健康電器是指以促進(jìn)人體健康為目的的功能性器具。而家電行業(yè)中提出的健康電器，是要切實(shí)滿足消費(fèi)者的需求，根本性的問題，就是要掌握核心技術(shù)。家電行業(yè)各品牌依靠始終堅(jiān)持自主研發(fā)、自主創(chuàng)新，進(jìn)入健康產(chǎn)業(yè)全面現(xiàn)代化階段，在一次技術(shù)領(lǐng)域，運(yùn)用技術(shù)推動(dòng)創(chuàng)新，滿足消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)的新需求。家電行業(yè)繼續(xù)堅(jiān)持自主創(chuàng)新，以消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，深入培育高水平裝備和健康產(chǎn)品領(lǐng)域，通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新推出更多的健康裝備，全面推進(jìn)健康裝備普及，助力中國(guó)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代化提供新的動(dòng)力。2.1.2營(yíng)運(yùn)資金管理的概念營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理，企業(yè)要想維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就必須有充足的營(yíng)運(yùn)資金，因此營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。為了有效地管理營(yíng)運(yùn)資金，我們需要研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便進(jìn)行有針對(duì)性的管理，營(yíng)運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：周轉(zhuǎn)時(shí)間短，根據(jù)這一特點(diǎn)，可以通過短期融資的方式解決營(yíng)運(yùn)資金問題；存貨、應(yīng)收賬款、短期借款等非現(xiàn)金流動(dòng)性易于變現(xiàn)，對(duì)企業(yè)滿足暫時(shí)性資金需求具有重要意義；流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量具有波動(dòng)性，流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受到內(nèi)外部條件的影響，且數(shù)量往往波動(dòng)較大；營(yíng)運(yùn)資金需求的來源很多，可以通過長(zhǎng)期融資或短期融資來解決。2.2相關(guān)理論2.2.1要素管理理論營(yíng)運(yùn)資本按要素分類。在此基礎(chǔ)上，營(yíng)運(yùn)資金管理包括流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。流動(dòng)資產(chǎn)主要是應(yīng)收賬款和存貨的管理，而應(yīng)付賬款和票據(jù)是流動(dòng)負(fù)債的主要管理內(nèi)容。要素管理選取了比較重要的要素來分析持有量、周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)周期。主要關(guān)注企業(yè)的單一財(cái)務(wù)指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)資金管理的目的是優(yōu)化單項(xiàng)指標(biāo)，使之在項(xiàng)目中占據(jù)合理的結(jié)構(gòu)。對(duì)于不同行業(yè)，可以通過分析表指數(shù)與同行業(yè)或同行業(yè)指數(shù)進(jìn)行比較，找出存在的問題。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)客戶不使用現(xiàn)金或銀行存款賒銷而購買的商品的一種方式。企業(yè)要對(duì)賒銷進(jìn)行科學(xué)有效的管理。應(yīng)付賬款管理就是通過與上下游企業(yè)建立良好的合作關(guān)系來延長(zhǎng)支付時(shí)間。對(duì)應(yīng)付款的管理主要是確定延期期限，對(duì)合作層次不同的供應(yīng)商進(jìn)行分類。2.2.2渠道管理理論基于渠道理論的營(yíng)運(yùn)資金管理理論將渠道理論融入企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理只注重單一要素的不足。該理論將營(yíng)運(yùn)資金管理分為三個(gè)部分，即采購渠道、生產(chǎn)渠道和營(yíng)銷渠道。營(yíng)運(yùn)資金管理反映了隨著業(yè)務(wù)流程的變化而發(fā)生的資金周轉(zhuǎn)過程。2.2.2.1采購渠道營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)的采購渠道所涉及的是上游的供應(yīng)商企業(yè)，主要涉及的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目?jī)?nèi)容主要有材料存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)付賬款等。采購渠道是企業(yè)和上游供應(yīng)商企業(yè)進(jìn)行聯(lián)系的紐帶，該渠道營(yíng)運(yùn)資金管理的水平高低會(huì)對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率產(chǎn)生影響。2.2.2.2生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)品與半成品可以看作是企業(yè)生產(chǎn)中的存貨，它們所使用的資金就是營(yíng)運(yùn)資金在生產(chǎn)渠道的代表。同時(shí)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金還包括車間工人的薪酬以及其他的與職工有關(guān)的其他應(yīng)付款。這些項(xiàng)目都是企業(yè)在生產(chǎn)活動(dòng)中形成的，被稱為生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金。2.2.2.3銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)在進(jìn)行銷售活動(dòng)的過程中產(chǎn)生的項(xiàng)目，主要包括應(yīng)收賬款、產(chǎn)成品存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等項(xiàng)目。3健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀3.1公司發(fā)展概況3.1.1行業(yè)現(xiàn)狀在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人們的生活水平很低，所以中國(guó)家電業(yè)只需要生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品就可以在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境中生存。人民生活水平有了質(zhì)的飛躍，家電市場(chǎng)供過于求，中國(guó)大型家電生產(chǎn)企業(yè)在這一時(shí)期利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低成本，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，在人民生活水平不斷提高的今天，中國(guó)家電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，人們不再滿足于家電產(chǎn)品的質(zhì)量要求，逐漸開始追求功能齊全、定制化的特點(diǎn)，新興家電企業(yè)搶占了家電市場(chǎng)份額，國(guó)際貿(mào)易壁壘逐漸消失，國(guó)際家電企業(yè)在中國(guó)發(fā)展迅速，家電市場(chǎng)份額不斷提高。不斷入侵中國(guó)家電市場(chǎng)，家電制造業(yè)的發(fā)展遭遇困境。危機(jī)與機(jī)遇并存，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)家電網(wǎng)上銷售越來越普及，網(wǎng)上銷售渠道已成為主要銷售渠道之一，這使得我國(guó)家電銷售持續(xù)增長(zhǎng)，家電市場(chǎng)不斷擴(kuò)大。因此，家電制造業(yè)作為我國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，雖然發(fā)展過程艱難，但潛力巨大。3.1.2公司概況珠海格力電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱格力電器）成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，成立初期主要依靠自動(dòng)化來組裝制造家用空調(diào)?，F(xiàn)已逐步發(fā)展成為一家多元化的全球性工業(yè)企業(yè)，涵蓋家庭消費(fèi)品和工業(yè)設(shè)備兩大行業(yè)和地區(qū)。格力電器集團(tuán)公司是目前成為中國(guó)乃至當(dāng)今世界上最大的集電器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及其售后服務(wù)于業(yè)為一體的大型國(guó)有全資控股民營(yíng)家電企業(yè)，也是目前中國(guó)家電龍頭企業(yè)當(dāng)中第一家每年累計(jì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)和企業(yè)所得稅增加額都沒有超過100億元的家電設(shè)備制造龍頭企業(yè)。格力一如既往地堅(jiān)持繼承和繼續(xù)堅(jiān)持中國(guó)空調(diào)領(lǐng)域?qū)I(yè)化的戰(zhàn)略發(fā)展經(jīng)營(yíng)策略，創(chuàng)建了中國(guó)空調(diào)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，格力以最終實(shí)現(xiàn)“百年世界品牌”榮譽(yù)作為發(fā)展目標(biāo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展進(jìn)步做出巨大貢獻(xiàn)。3.2格力電器公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀3.2.1格力電器營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析營(yíng)運(yùn)資金管理主要就是對(duì)企業(yè)中的流動(dòng)性資產(chǎn)和內(nèi)部流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行管理，因此本文就格力電器企業(yè)營(yíng)運(yùn)性資金管理內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，主要是分析了流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模、流動(dòng)負(fù)債以及內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)。3.2.1.1流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表SEQ表\*ARABIC1流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模及比例年份20162017201820192020流動(dòng)資產(chǎn)（億元）38.0735.9148.1955.2372.99總資產(chǎn)（億元）55.9353.5166.6074.6891.35流動(dòng)資產(chǎn)比例（億元）68.07%67.11%72.36%73.96%79.90%注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。表SEQ表\*ARABIC2流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目結(jié)構(gòu)表年份20162017201820192020貨幣資金10.95%14.67%11.73%24.45%26.87%應(yīng)收賬款2.24%3.58%3.53%3.72%2.91%應(yīng)收票據(jù)38.05%47.85%49.84%22.40%25.97%預(yù)付賬款0.20%0.20%1.04%0.30%0.22%其他應(yīng)收款0.56%0.59%0.52%0.43%2.31%存貨28.19%14.37%10.71%19.67%12.94%其他19.81%18.74%22.63%29.03%31.09%流動(dòng)資產(chǎn)100%100%100%100%100%注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。由表1可知，格力電器的流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)展形勢(shì)，從整體上看較好，有迅速上升的趨勢(shì)。流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模由2016年的38.07億元上升至2020年的72.99億元。流動(dòng)資產(chǎn)占比也從2016年的68.07%上升到2020年的79.90%，流動(dòng)資產(chǎn)的增速大于總資產(chǎn)的增速。受到家電行業(yè)健康家電戰(zhàn)略的沖擊，格力電器流動(dòng)資產(chǎn)占比也從2019年到2020年上升了5.94個(gè)百分點(diǎn)，近五年來上升幅度最大。由表2可知，基于格力電器流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)情況來分析，存貨、貨幣資金以及應(yīng)收賬款的比重之和達(dá)到60.00%-80.00%。但是從表2中可以看出，貨幣資金占比小，貨幣資金雖然呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但是比重仍然較小，近五年內(nèi)最大比重為26.87%，可見格力電器貨幣資金持有量有待改進(jìn)。3.2.1.2流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表SEQ表\*ARABIC3流動(dòng)負(fù)債規(guī)模及比例年份20162017201820192020流動(dòng)負(fù)債（億元）20.6817.6228.2737.0047.99總負(fù)債（億元）20.7817.6828.3037.1648.52流動(dòng)負(fù)債比例（億元）99.51%99.65%99.90%99.54%98.91%注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。表SEQ表\*ARABIC4流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部項(xiàng)目結(jié)構(gòu)表年份20162017201820192020短期借款0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%應(yīng)付票據(jù)8.23%0.46%14.10%24.55%25.58%應(yīng)付賬款56.36%57.87%48.28%50.62%59.95%預(yù)收賬款14.91%10.32%19.07%12.16%0.03%其他應(yīng)收款8.30%12.14%6.58%2.61%2.99%其他12.2%19.21%11.97%10.06%11.45%流動(dòng)負(fù)債100%100%100%100%100%注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。從表3可以看出，流動(dòng)負(fù)債占格力電器總負(fù)債的比例保持穩(wěn)定，基本保持在99%以上，但流動(dòng)負(fù)債水平增長(zhǎng)過快，流動(dòng)負(fù)債從2016年的20.68億元增加到2018年的47.99億元，增長(zhǎng)101.8%，表明公司負(fù)債主要是短期負(fù)債。從表4可以看出，在格力電器流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，預(yù)付賬款和預(yù)收賬款占很大一部分，二者之和占80%和90%，呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。公司的負(fù)債主要來自客戶和供應(yīng)商，他們占據(jù)了更多的上下游資金，由于格力電器還未提出健康家電戰(zhàn)略，而同行業(yè)已經(jīng)大力推廣健康家電，這表明格力在行業(yè)的地位有下降的趨勢(shì)，這減少了一些財(cái)務(wù)成本，但是應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期也可能會(huì)縮短。3.2.2基于要素管理的格力電器營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，來反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的效率，因此本文主要分析總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，分析格力電器內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)變化，從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這三個(gè)方面。3.2.2.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析表SEQ表\*ARABIC5格力電器總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)年份20162017201820192020主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬元）10,830,25714,828,64519,812,31819,815,30316,819,920資產(chǎn)總額（萬元）18,236,97121,496,80025,123,41628,297,21627,921,792總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.630.750.850.740.64注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)率（次），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC2格力電器總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)比分析由上面分析可知，格力電器2016-2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率并沒有太大的變化,總體看來還是不錯(cuò)的，這也說明了格力電器公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的提高，銷售能力和服務(wù)能力加強(qiáng)了，進(jìn)一步增加了企業(yè)獲利能力，同時(shí)盈利能力和償債能力進(jìn)一步提高。與青島海爾相比，格力電器的周轉(zhuǎn)率仍偏低，沒有達(dá)到預(yù)期水平。與中國(guó)青島海爾集團(tuán)相比，兩家上市公司總資產(chǎn)平均凈周轉(zhuǎn)率不高，處于0.5-2.0的較低水平，值得一提的是，格力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于青島海爾，說明格力總資產(chǎn)利用率低于青島海爾。雖然增幅不大，但為了更好的配合格力電器提出的健康家電戰(zhàn)略，促進(jìn)格力電器的發(fā)展，周轉(zhuǎn)率仍需改進(jìn)。3.2.2.2存貨周轉(zhuǎn)率的分析表SEQ表\*ARABIC6格力電器流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)年份20162017201820192020存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）46.5946.2747.6355.3175.29存貨（萬元）902,4911,656,8352,001,1522,408,4852,787,951存貨周轉(zhuǎn)率（次）7.887.787.566.514.78注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)率（次），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC3格力電器存貨周轉(zhuǎn)率對(duì)比分析從表6和圖3分析中我們可以清楚地看出，格力電器2016年-2020年的存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為6.98、6.01、5.85、5.67和5.86格力電器2016-2020年存貨周轉(zhuǎn)率平均值總體變化趨勢(shì)不大，呈現(xiàn)明顯下降的趨勢(shì)，但2020年上升幅度相對(duì)較小，這也說明了企業(yè)的資產(chǎn)具有高流動(dòng)性這種情況會(huì)發(fā)生很大的改變，因?yàn)樗鼈冊(cè)诙虝r(shí)間內(nèi)有所減少。2016年后，由于庫存入庫速度快于外部銷售速度，周轉(zhuǎn)天數(shù)開始增加，庫存周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降。說明格力電器的庫存流動(dòng)性較弱，容易造成積壓或超購，需要及時(shí)分析處理。中國(guó)家電協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)家電工業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》中對(duì)健康家電進(jìn)一步肯定，構(gòu)建健康家電生態(tài)。家電行業(yè)為中國(guó)消費(fèi)者量身打造一個(gè)全域健康家居生活情境服務(wù)方案，推出了一系列的健康家電，迎合市場(chǎng)需求。海爾積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，存貨周轉(zhuǎn)率明顯變好。所以格力電器在提出健康家電戰(zhàn)略后，日后仍需加強(qiáng)庫存監(jiān)管，進(jìn)一步加強(qiáng)庫存的流動(dòng)性。3.2.2.3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析表SEQ表\*ARABIC7格力電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)年份20162017201820192020主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬元）10,830,25714,828,64519,812,31819,815,30316,819,920應(yīng)收賬款（萬元）296,053581,449769,966851,333873,823應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）37.0933.8029.3224.4419.50注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)率（次），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC4格力電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比分析由表7和圖4可知，格力電器2016年至2020年應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)率分別為37.09、33.8、29.32、24.44和19.50，2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較2016年低17.59，表明平均收款期延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款收款速度放緩，應(yīng)收賬款留存資金也有所增加，資金使用率有所下降。但是，格力電器的企業(yè)應(yīng)急接收賬戶存款資金流動(dòng)性以及周轉(zhuǎn)率正在逐步出現(xiàn)下降，應(yīng)收賬款近期營(yíng)業(yè)截止日期和到賬天數(shù)也正逐漸明顯減少，說明屬于格力電器的企業(yè)應(yīng)收賬戶存款資金流動(dòng)性相對(duì)較低，壞賬率在上升，而且很容易產(chǎn)生壞賬。由此可見，為了能夠保證健康家電戰(zhàn)略持續(xù)有效的推進(jìn)，讓更多的消費(fèi)者的享受到健康家電的普惠，管理效率有待提高。3.2.2.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析表SEQ表\*ARABIC8格力電器固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相關(guān)數(shù)據(jù)年份20162017201820192020固定資產(chǎn)（萬元）1,768,1661,746,7371,837,4181,911,1021,898,349固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.538.4311.0410.568.82注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)率（次），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC5格力電器固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)比分析根據(jù)表8和圖5分析，格力電器2016-2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為6.53、8.43、11.04、10.56和8.82，2016-2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2019年和2020年呈下降趨勢(shì)，但總體來看，與2016年相比，仍呈小幅上升趨勢(shì)，主要是固定資產(chǎn)使用率逐步呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升，這說明格力電器的固定資產(chǎn)得到了充分利用，促進(jìn)了公司的發(fā)展，與青島海爾相比，格力電器近年來的房地產(chǎn)成交量增速明顯好于海爾，說明格力電器的資產(chǎn)利用率較高，企業(yè)管理水平提高，盈利能力增強(qiáng)。在格力電器提出健康家電戰(zhàn)略后，希望格力電器能夠繼續(xù)保持現(xiàn)在固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的水平。3.2.3基于渠道管理的格力電器營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析3.2.3.1采購渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理分析表SEQ表\*ARABIC9采購渠道及營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期年份20162017201820192020原材料（萬元）2,787,9512,408,4852,001,1521,656,835902,491預(yù)付賬款（萬元）312,920239,561216,188371,787181,495應(yīng)付賬款（萬元）2,954,1473,160,4663,455,2893,898,7374,165,682應(yīng)付票據(jù)（萬元）2,142,7072,528,5211,083,543976,693912,734周轉(zhuǎn)期（天）-68.05-60.18-56.00-54.56-52.30注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)期（天），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC6采購渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期表SEQ表\*ARABIC102016-2020格力電器、青島海爾應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期年份20162017201820192020平均值格力電器（天）55.3547.8149.3849.6737.0547.85青島海爾（天）58.1125.5929.8566.3268.5449.68行業(yè)均值（天）64.7767.1856.3452.2758.2259.75注：數(shù)據(jù)源自格力電器、青島海爾年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)期（天），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC72016-2020格力電器、青島海爾應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期從表9和圖6可以清楚地看出，格力電器的采購渠道流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)期2016年為-68.05天，2017年為-60.18天，2018年為-56天，2019年為-54.56天，2020年為-52.30天，格力電器的采購渠道流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)期正在逐步上升，即：采購周轉(zhuǎn)速度放緩。從表5可以看出，原材料采購金額從2016年底的27879.51億元下降到2020年底的902491萬元，說明格力在降低采購成本節(jié)省資金。從以上圖7中我們已經(jīng)可以清楚地明顯看出，從青島格力電器的兩個(gè)橫向行業(yè)平均值差距來看，青島海爾和廣州格力電器的兩個(gè)行業(yè)縱向平均值差距要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于青島格力電器的企業(yè)應(yīng)付賬款平均周轉(zhuǎn)期，格力電器處于行業(yè)較低水平。這是由于家電行業(yè)享受到了健康家電戰(zhàn)略的紅利，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期行業(yè)均值有上升趨勢(shì)，這給同行業(yè)其他企業(yè)預(yù)留了更充足的資金。從縱向看，格力電器2014年至2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的總體情況呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，平均周轉(zhuǎn)期為58.95天。雖然個(gè)別年份略有波動(dòng)，但波動(dòng)幅度不超過4%。一般而言，格力電器的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)效率相對(duì)較低，應(yīng)付賬款管理不到位。格力電器的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間和天數(shù)顯著減少，表明格力電器在供應(yīng)商中話語權(quán)減弱。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，雙方關(guān)系沒有大的變化，供應(yīng)商仍占主導(dǎo)地位。因此，格力電器企業(yè)管理者應(yīng)進(jìn)一步確認(rèn)健康家電戰(zhàn)略對(duì)格力電器的正向影響，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款的管理。3.2.3.2生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀表SEQ表\*ARABIC11生產(chǎn)渠道及營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期年份20162017201820192020在產(chǎn)品存貨（萬元）115.15102.4276.8360.3445.32其他應(yīng)收款（萬元）14,73415,91329,65925,28324,498其他應(yīng)付款（萬元）237,241271,199461,268260,448222,261周轉(zhuǎn)期（天）-23.71-22.78-21.33-20.76-19.38注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)期（天），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC8生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期從表11和圖7可以看出，格力家電生產(chǎn)渠道的周轉(zhuǎn)周期從2016年的-23.71天增加到2020年的-19.38天，從2016年到2020年，生產(chǎn)渠道的周轉(zhuǎn)率有所下降，但整體變化幅度不大，2020年比2016年增長(zhǎng)10.11%。格力電器根據(jù)經(jīng)銷商和消費(fèi)者認(rèn)可的銷售市場(chǎng)制定生產(chǎn)計(jì)劃，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)組織生產(chǎn)車間進(jìn)行生產(chǎn)，在信息技術(shù)飛速發(fā)展的有利條件下，想要努力實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)信息共享、訂單生產(chǎn)、零庫存的目標(biāo)，于是提出健康家電戰(zhàn)略的提出，希望產(chǎn)品能夠得到市場(chǎng)認(rèn)可，讓產(chǎn)品流通更快。3.2.3.3銷售渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀表SEQ表\*ARABIC12銷售渠道及營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期年份20162017201820192020產(chǎn)成品存貨（萬元）227,861216,733202,340242,016213,653應(yīng)收賬款（萬元）873,823851,333769,966581,449296,053應(yīng)收票據(jù)（萬元）237,241271,199461,268260,448222,261預(yù)收賬款（萬元）2,996,3363,225,6413,591,1573,647,3643,938,468應(yīng)交稅費(fèi)（萬元）312,630390,887484,835370,378230,136周轉(zhuǎn)期（天）156.60152.23145.10137.33130.18注：數(shù)據(jù)源自格力電器年報(bào)，整理得出。注：縱軸為周轉(zhuǎn)期（天），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC9銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期注：縱軸為產(chǎn)成品存貨（萬元），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC10格力電器2016-2020年成品存貨變化趨勢(shì)注：縱軸為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬元），橫軸為年份（年）。圖SEQ圖\*ARABIC11格力電器2016-2020年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化趨勢(shì)從表12和圖9可以看出，2016年海信銷售渠道周轉(zhuǎn)天數(shù)為156.6天，2017年為152.23天，2018年為145.1天，2019年為137.33天，2020年為130.18天，從數(shù)據(jù)變化來看，周轉(zhuǎn)天數(shù)呈逐年下降趨勢(shì)，受到了家電行業(yè)健康家電戰(zhàn)略的沖擊。對(duì)于銷售渠道周轉(zhuǎn)周期的分析，主要是對(duì)銷售渠道的產(chǎn)成品庫存和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的分析。通過對(duì)2016-2020年財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，得出產(chǎn)成品庫存和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化率的趨勢(shì)，如圖10和圖11所示。正常的情況下，企業(yè)的總收入和資產(chǎn)規(guī)模就會(huì)增長(zhǎng)，而且存貨的數(shù)量也就越多；企業(yè)的收入和銷售規(guī)模越低，存貨的規(guī)模也就越低，在我們比較格力電器的存貨和營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)時(shí)，格力電器的存貨和營(yíng)業(yè)收入之間會(huì)有一定的正相關(guān)關(guān)系，這也充分說明了格力電器可以通過銷售成品來直接獲取利潤(rùn)，也說明格力電器沒有權(quán)衡現(xiàn)銷和賒銷的利弊。銷售款支付不及時(shí)，主要以賒銷方式銷售家電產(chǎn)品，造成過多資金被特許經(jīng)營(yíng)者占用。

4健康家電背景下格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題4.1貨幣資金占比低，管理層忽視貨幣資金管理從上文的分析可以看出，格力電器近五年來貨幣資金與流動(dòng)資產(chǎn)的比率最高為26.87%，且變動(dòng)不大，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手青島海爾的平均值為56%，差異較大，可見同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手由于健康家電戰(zhàn)略的調(diào)整，產(chǎn)品更受消費(fèi)者歡迎，產(chǎn)品銷售更好，所以貨幣資金占比高更有利于企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。貨幣資金一直以來被認(rèn)為是我國(guó)大型企業(yè)中流動(dòng)性較高的一種資產(chǎn)，企業(yè)的日常運(yùn)作和活動(dòng)往往離不開大量的貨幣資本。一旦貨幣資金不足，企業(yè)將無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，另外，在滿足日常經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)，保留一定的貨幣資金也可以增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，使企業(yè)能夠及時(shí)抓住發(fā)展機(jī)遇，應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能到來的挑戰(zhàn)。貨幣資金量并不是越多越好，過多的貨幣資金會(huì)占用企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金，降低營(yíng)運(yùn)資金的效率。而格力電器企業(yè)管理層對(duì)貨幣資金的意識(shí)較為薄弱，加之格力提出健康家電戰(zhàn)略較同行業(yè)晚，接下來更要全面推進(jìn)健康家電的研發(fā)生產(chǎn)和普及，這也對(duì)貨幣資金提出了更高的要求，而較低的貨幣資金占比對(duì)企業(yè)有一定的風(fēng)險(xiǎn)。4.2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期短，未充分利用流動(dòng)資金根據(jù)上文分析可以看到，格力電器應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期比較短，和行業(yè)均值相比，也是比較低的。這是因?yàn)殡S著家電行業(yè)的健康家電戰(zhàn)略的提出，產(chǎn)品市場(chǎng)接受程度高，更好售賣，同行業(yè)中其他品牌在面對(duì)上游供應(yīng)商話語權(quán)更大，應(yīng)付賬款管理更加科學(xué)合理，周轉(zhuǎn)期更長(zhǎng)，更能為自己健康家電的研發(fā)等預(yù)留充足的資金。并且格力電器應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期基本上保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的狀態(tài)，個(gè)別年份雖然略有波動(dòng)，但波動(dòng)幅度不超過4%。結(jié)果顯示，公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)效率處于較低水平，雖然公司應(yīng)付賬款營(yíng)業(yè)期在2018年較上年增加了8天，但因?yàn)楦窳﹄娖鹘】祽?zhàn)略提出較晚，所以應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期縮短，公司從供應(yīng)商處收到的資金較少，且流動(dòng)資金不足，需要向銀行短期借款，不利于營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)，也不利于自己產(chǎn)品的研發(fā)，長(zhǎng)此以往不利于企業(yè)發(fā)展。4.3存貨管理不當(dāng)，存貨周轉(zhuǎn)效率低中國(guó)家電協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)家電工業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》中對(duì)健康家電進(jìn)一步肯定，構(gòu)建健康家電生態(tài)。家電行業(yè)為中國(guó)消費(fèi)者量身打造一個(gè)全域健康家居生活情境服務(wù)方案，推出了一系列的健康家電，迎合市場(chǎng)需求。結(jié)合此次與青島海爾的對(duì)比可以看出，格力存貨周轉(zhuǎn)期明顯高于行業(yè)平均水平，處于同行業(yè)較低的水平。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，存貨周轉(zhuǎn)效率持續(xù)下降，格力存貨管理存在的主要問題是庫存量大，部分存貨資產(chǎn)積壓，格力電器2016年存貨15.68億元，2020年將增至23.61億元，增長(zhǎng)50.57%，特別是2016年和2017年，庫存總量持續(xù)增加，原材料和產(chǎn)成品庫存大幅增加，庫存重疊增加了庫存管理成本，承擔(dān)了公司的營(yíng)運(yùn)資金，降低了資金周轉(zhuǎn)效率和流動(dòng)性。這是由于目前同行業(yè)公司都在推進(jìn)健康家電戰(zhàn)略，消費(fèi)者在家中購買的電器越來越多地傾向于健康家電，由于同行業(yè)其他品牌對(duì)健康家電戰(zhàn)略的推進(jìn)，于是大都傾向于選擇其他品牌。而格力電器是在2020年3月提出的“戰(zhàn)略布局健康家電，引領(lǐng)健康家電消費(fèi)新趨勢(shì)”，所以存貨周轉(zhuǎn)率仍舊較低，這說明格力電器還需要進(jìn)一步貫徹落實(shí)健康家電的戰(zhàn)略。4.4應(yīng)收賬款占比大，回收難表SEQ表\*ARABIC13格力電器與青島海爾應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)占流動(dòng)資產(chǎn)比重對(duì)比表年份20162017201820192020平均格力電器52.68%52.88%47.23%46.68%38.63%47.62%青島海爾24.42%33.79%30.61%24.91%17.31%26.21%注：數(shù)據(jù)源自格力電器，青島海爾年報(bào)，整理得出。應(yīng)收賬款管理不善一直是當(dāng)前格力電器企業(yè)資金管理的主要問題之一，根據(jù)表13分析，格力電器近五年的應(yīng)收賬款和發(fā)票占到同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的平均比重為47.62%，而青島海爾在同一個(gè)行業(yè)中的平均比重為26.21%，通過對(duì)數(shù)據(jù)的對(duì)比可以看出，當(dāng)前格力電器企業(yè)的應(yīng)收賬款和發(fā)票在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了青島海爾，接近青島海爾的2倍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，格力電器的應(yīng)收賬款5年平均輪換周期大約為112天，高于102天行業(yè)平均輪換周期，而青島海爾僅為65天。從以上數(shù)據(jù)來看，格力電器應(yīng)收賬款占營(yíng)運(yùn)資金比重較大，周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)。隨著家電行業(yè)的健康家電戰(zhàn)略的提出，產(chǎn)品市場(chǎng)接受程度高，更好售賣，同行業(yè)其他品牌話語權(quán)更大，其他行業(yè)的應(yīng)收賬款管理更加科學(xué)合理，更能為自己品牌發(fā)展、健康家電的研發(fā)等回收應(yīng)收賬款，留出充足的資金。而格力電器實(shí)施健康家電戰(zhàn)略晚，產(chǎn)品接受度沒有其他品牌高，更加之格力電器實(shí)施賒銷業(yè)務(wù)，雖然預(yù)算顯示公司營(yíng)業(yè)收入增加，利潤(rùn)表也增加了利潤(rùn)，但實(shí)際上，現(xiàn)金流量表中沒有現(xiàn)金流量，相反，公司提前支付現(xiàn)金支付各項(xiàng)相關(guān)稅費(fèi)，產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流量，由于本公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)所需賬戶較多，壞賬發(fā)生的可能性增大，同時(shí)所需賬戶的時(shí)間價(jià)值降低，資金機(jī)會(huì)成本增加，因此，在這種情況下，所需賬目管理不善，直接抑制了格力電器資金的流動(dòng)。

5健康家電背景下改善格力電器營(yíng)運(yùn)資金管理問題的建議5.1樹立貨幣資金管理意識(shí)，加強(qiáng)貨幣資金管理貨幣資金主要是國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)作為一家國(guó)有企業(yè)主要流動(dòng)資產(chǎn)的重要結(jié)構(gòu)組成的一部分，與其保持企業(yè)安全生產(chǎn)和正常經(jīng)營(yíng)息息相關(guān)。因此，如果企業(yè)的貨幣資金管理不好，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的效率和未來的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)管理層要提高對(duì)貨幣資金的認(rèn)識(shí)，樹立管理貨幣資金的意識(shí)，要建立合理、科學(xué)的內(nèi)部控制制度，必須做到制度化，堅(jiān)持健康家電戰(zhàn)略。綜合考慮企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、所建立的項(xiàng)目和活動(dòng)的預(yù)期發(fā)展趨勢(shì)等，確定所建立的制度是否可行。要控制企業(yè)貨幣資金使用，關(guān)注大額異常資金特別是涉及重要項(xiàng)目的資金，嚴(yán)格把關(guān)，完善審批制度，在控制資金使用的同時(shí)，將資金使用與資本預(yù)算相結(jié)合，讓健康家電戰(zhàn)略在普惠消費(fèi)者的同時(shí)，也能促進(jìn)自己公司營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)。5.2加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理，延長(zhǎng)周轉(zhuǎn)期作為一個(gè)商務(wù)活動(dòng)的開始和起點(diǎn)，供應(yīng)商管理的重要性顯而易見，通過前面的研究，發(fā)現(xiàn)這兩家公司在進(jìn)行采購渠道施工過程中流動(dòng)性的商務(wù)周期相對(duì)較長(zhǎng)，這也就說明了供應(yīng)商對(duì)于青島海爾和格力的采購渠道影響較大。隨著接下來格力電器健康家電戰(zhàn)略的推進(jìn)，格力電器在其采購的渠道上，如果供應(yīng)商被占用資金的情況時(shí)有發(fā)生，這一情況長(zhǎng)此以往很容易就會(huì)形成該公司的資金鏈斷裂等，對(duì)格力電器的正常經(jīng)營(yíng)以及健康家電戰(zhàn)略的推動(dòng)造成不利影響。格力采用的是供應(yīng)商管理庫存將企業(yè)的庫存壓力直接轉(zhuǎn)移到上游的企業(yè)，造成上游的企業(yè)雙重壓力，因此格力電器要更加密切地關(guān)注上游的供應(yīng)商，推進(jìn)戰(zhàn)略性合作發(fā)展，加強(qiáng)了溝通和協(xié)調(diào)，利用格力集團(tuán)行業(yè)龍頭影響力，適當(dāng)?shù)卦黾恿丝蛻糨啌Q支付的天數(shù)，提高了采購渠道的流動(dòng)性和信息流通效率，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)其現(xiàn)金流管理，提高資金利用率。5.3貫徹健康家電戰(zhàn)略，加強(qiáng)存貨管理鑒于用戶不斷變化的需求，格力電器在開始產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)之前，必須進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，了解用戶的喜好和偏好，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以客戶需求為戰(zhàn)略目標(biāo)，大力實(shí)施推進(jìn)健康家電戰(zhàn)略，帶給更多消費(fèi)者一個(gè)更健康、更加節(jié)能的家用產(chǎn)品，讓更多的消費(fèi)者充分了解產(chǎn)品革命和科技、智能帶來的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)體驗(yàn)。同時(shí)與所有原材料供應(yīng)商保持良好的合作關(guān)系，努力降低和提高原材料成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保所有供應(yīng)商都能按集團(tuán)訂單順利交貨。國(guó)家制定了相關(guān)法規(guī)和政策，進(jìn)一步貫徹落實(shí)了中國(guó)家電協(xié)會(huì)頒布的《中國(guó)家電工業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)意見》，在生產(chǎn)過程中營(yíng)造健康的家電生態(tài)。重點(diǎn)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品質(zhì)量和現(xiàn)代化建設(shè)。通過健康家電這個(gè)概念，更健康、更加節(jié)能的家用產(chǎn)品，讓更多的消費(fèi)者們真正感受到科技和智能所帶來的健康快樂和更加高品質(zhì)的生活，從而促進(jìn)存貨流動(dòng)，讓產(chǎn)品流通更快，更受消費(fèi)者喜愛。5.4建立完善的應(yīng)收賬款回收制度隨著格力電器健康戰(zhàn)略的提出與推進(jìn) ，為了更好促進(jìn)健康家電的銷售，格力集團(tuán)可以成立獨(dú)立部門負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)信用的商業(yè)管理，制定完善的信用規(guī)則，根據(jù)各經(jīng)銷商的商業(yè)信用狀況，進(jìn)行等級(jí)管理，調(diào)查經(jīng)銷商的運(yùn)作情況，分析償付能力，并根據(jù)各經(jīng)銷商的償付能力效益，合理分配各經(jīng)銷商所需賬戶的金額、比例和還款期限。格力集團(tuán)還應(yīng)設(shè)立專職征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，提高征信效率，債務(wù)征信服務(wù)和商業(yè)信用管理服務(wù)可由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)集中管理，以這樣一種方式了解要求公司收回的賬目，確定信用證的標(biāo)的和確定順序。這兩個(gè)部門不僅可以為銷售人員提前選擇經(jīng)銷商，還可以對(duì)公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行催收，分析客戶是否有能力按時(shí)還款，并在發(fā)貨后協(xié)助營(yíng)銷人員催收應(yīng)收賬款，降低工作內(nèi)容和銷售壓力，注重?cái)U(kuò)大客戶，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高債務(wù)回收率。這樣也能繼續(xù)推動(dòng)健康家電戰(zhàn)略的實(shí)施，加大格力電器在分銷商中的話語權(quán)，降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

6結(jié)論本文選取家電行業(yè)的代表企業(yè)格力公司作為研究對(duì)象。本文通過對(duì)格力公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在問題及對(duì)策的案例研究，梳理了營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)文獻(xiàn)。本