中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)-中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)高分通關(guān)卷2

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)-中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)高分通關(guān)卷2單選題（共78題，共78分）(1.)我國(guó)監(jiān)管信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委（江南博哥）員會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)正確答案：D參考解析：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。(2.)古典利率理論認(rèn)為，利率取決于()。A.儲(chǔ)蓄和投資的相互作用B.公眾的流動(dòng)性偏好C.儲(chǔ)蓄和可貸資金的需求D.中央銀行的貨幣政策正確答案：A參考解析：本題考查利率決定理論的相關(guān)知識(shí)。利率決定理論包括古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論和可貸資金理論。其中，古典利率理論認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。(3.)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)中的貝塔系數(shù)測(cè)度的是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的，這些因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場(chǎng)上永遠(yuǎn)存在，不可能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除，屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）提供了測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性。(4.)“巴塞爾新資本協(xié)議”的最低資本要求，涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和（）。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”要求最低資本充足率要達(dá)到8%，并將最低資本要求由涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)拓展到全面涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法；對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法；對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了基本指標(biāo)法、內(nèi)部測(cè)量法和標(biāo)準(zhǔn)法。(5.)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2012年6月發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，我國(guó)商業(yè)銀行一級(jí)資本充足率的最低要求是（）。A.5%B.6%C.7%D.8%正確答案：B參考解析：2012年6月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求中第一層次為最低資本要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不得低于5%、6%和8%。(6.)2003年修改通過(guò)的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則包括安全性、流動(dòng)性和()。A.政策性B.公益性C.效益性D.審慎性正確答案：C參考解析：在2003年12月17日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議上通過(guò)的《關(guān)于修改（中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法）的決定》中將原來(lái)的“商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束”條款修改為“商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束”。題庫(kù)，是基于大數(shù)據(jù)的人工智能算法研發(fā)而成的考試題庫(kù)，專(zhuān)注于根據(jù)不同考試的考點(diǎn)、考頻、難度分布，提供考試真題解析、章節(jié)歷年考點(diǎn)考題、考前強(qiáng)化試題、高頻錯(cuò)題榜等。查看完整試題、答案解析等更多考試資料，盡在……(7.)在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法中，用來(lái)衡量銀行資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的方法是()分析法。A.敞口限額B.久期C.情景模擬D.缺口正確答案：D參考解析：缺口分析是商業(yè)銀行衡量資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的一種方法，主要用于利率敏感性缺口和流動(dòng)性期限缺口分析。A項(xiàng)，外匯敞口分析和敏感性分析是商業(yè)銀行衡量匯率變動(dòng)對(duì)全行財(cái)務(wù)狀況影響的一種方法；B項(xiàng)，久期分析是商業(yè)銀行衡量利率變動(dòng)對(duì)全行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法；C項(xiàng)，情景模擬是商業(yè)銀行結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用可能產(chǎn)生的影響。(8.)下列業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是()。A.理財(cái)業(yè)務(wù)B.咨詢(xún)顧問(wèn)C.存放同業(yè)D.支付結(jié)算正確答案：C參考解析：中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括：①收取服務(wù)費(fèi)或代客買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的理財(cái)業(yè)務(wù)；②咨詢(xún)顧問(wèn)；③基金和債券的代理買(mǎi)賣(mài)；④代客買(mǎi)賣(mài)資金產(chǎn)品；⑤代理收費(fèi)；⑥托管；⑦支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。(9.)與傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)不同，歐洲貨幣市場(chǎng)從事()。A.居民與非居民之間的借貸B.非居民與非居民之間的借貸C.居民與非居民之間的外匯交易D.非居民與非居民之間的外匯交易正確答案：B參考解析：本題考查歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)以國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)為依托，主要從事居民與非居民之間的借貸，而歐洲貨幣市場(chǎng)主要從事非居民與非居民之間的借貸。(10.)發(fā)生在同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)同類(lèi)產(chǎn)品的企業(yè)之間的并購(gòu)是()并購(gòu)。A.縱向B.橫向C.混合D.垂直正確答案：B參考解析：按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系，并購(gòu)可分為：①橫向并購(gòu)，并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)同類(lèi)產(chǎn)品；②縱向并購(gòu)，并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷(xiāo)售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段；③混合并購(gòu)，是同時(shí)發(fā)生橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)，或并購(gòu)雙方或多方是屬于無(wú)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，是對(duì)處于不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、不同產(chǎn)品市場(chǎng)，且與其產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間不存在特別的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系的企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。(11.)下列股票發(fā)行監(jiān)管制度中，行政干預(yù)色彩最濃的是()。A.審批制B.注冊(cè)制C.備案制D.核準(zhǔn)制正確答案：A參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度包括：①審批制；②注冊(cè)制；③核準(zhǔn)制。其中，審批制是一種帶有強(qiáng)烈計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政干預(yù)色彩的股票首次公開(kāi)發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度。(12.)關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是()。A.證券經(jīng)紀(jì)商遵照客戶(hù)委托指令進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，并承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.證券賬戶(hù)中的股票賬戶(hù)僅可以用于買(mǎi)賣(mài)股票，不能買(mǎi)賣(mài)債券和基金C.在交易委托中，與限價(jià)委托相比，市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是保證及時(shí)成交D.投資銀行通過(guò)現(xiàn)金賬戶(hù)從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：A項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；B項(xiàng)，股票賬戶(hù)可以用來(lái)買(mǎi)賣(mài)債券和基金；D項(xiàng)，投資銀行通過(guò)保證金賬戶(hù)從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。(13.)在我國(guó)當(dāng)前股票發(fā)行中，首次公開(kāi)發(fā)行采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量應(yīng)不少于()家。A.10B.20C.50D.100正確答案：A參考解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家；公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。(14.)在證券投資基金運(yùn)作中，影響封閉式基金價(jià)格的主要因素是()A.投資基金規(guī)模B.二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系C.投資時(shí)間長(zhǎng)短D.上市公司質(zhì)量正確答案：B參考解析：封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象；反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。(15.)與一般委托代理關(guān)系相比，信托的重要特征體現(xiàn)為（）A.委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)B.委托人以受益人的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)C.受托人以自己的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)D.受托人為受益人的利益或者特點(diǎn)目的管理信托財(cái)產(chǎn)正確答案：C參考解析：受托人以自己的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)。委托人將信托財(cái)產(chǎn)委托給受托人之后，就失去了對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的直接控制權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利在法律上屬于受托人，受托人完全以自己的名義對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分，并以實(shí)現(xiàn)委托人創(chuàng)設(shè)的信托目的為宗旨。這是信托區(qū)別于一般委托代理關(guān)系的重要特征。(16.)中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的()。A.穩(wěn)定性B.收益性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.流動(dòng)性正確答案：D參考解析：中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，流動(dòng)性是指貨幣變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力且不遭受任何損失的能力，故D項(xiàng)正確；而ABC均不是中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)，故ABC項(xiàng)錯(cuò)誤。所以答案選D。(17.)2016年10月1日起實(shí)施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權(quán)重是()。A.8.09%B.8.33%C.10.09%D.10.92%正確答案：D參考解析：人民幣在SDR貨幣籃子中的權(quán)重為10.92%，故D項(xiàng)正確；英鎊在SDR貨幣籃子中的權(quán)重為8.09%，故A項(xiàng)錯(cuò)誤；日元在SDR貨幣籃子中的權(quán)重為8.33%，故B項(xiàng)錯(cuò)誤；SDR貨幣籃子中的權(quán)重沒(méi)有10.09%，為無(wú)關(guān)項(xiàng)，故C項(xiàng)錯(cuò)誤。所以答案選D。(18.)流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，當(dāng)流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條()的直線。A.平行于橫坐標(biāo)軸B.垂直于橫坐標(biāo)軸C.向左上方傾斜D.向右上方傾斜正確答案：A參考解析：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，當(dāng)利率下降到某一水平時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來(lái)利率上升的預(yù)期，這樣，貨幣的投機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無(wú)窮大，這時(shí)，無(wú)論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平。在“流動(dòng)性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無(wú)效的，流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行橫軸的直線。(19.)下列融資租賃業(yè)務(wù)中，金融租賃公司不需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.轉(zhuǎn)租式融資租賃B.售后回租式融資租賃C.聯(lián)合租賃D.委托租賃正確答案：D參考解析：金融租賃公司不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項(xiàng)目中的租賃物或用于購(gòu)買(mǎi)租賃物的資金是一個(gè)或多個(gè)法人機(jī)構(gòu)提供的信托財(cái)產(chǎn)。(20.)一家工商企業(yè)擬在金融市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金，其可以選擇的市場(chǎng)是（）。A.股票市場(chǎng)B.同業(yè)拆借市場(chǎng)C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)正確答案：A參考解析：資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場(chǎng)。一般來(lái)說(shuō)，資本市場(chǎng)包括銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)兩大部分。通常，資本市場(chǎng)主要是指?jìng)袌?chǎng)和股票市場(chǎng)。(21.)債券票面收益與債券面值的比率是()。A.當(dāng)前收益率B.名義收益率C.到期收益率D.實(shí)際收益率正確答案：B參考解析：名義收益率又稱(chēng)票面收益率，是債券票面收益與債券面值之比。A項(xiàng)，本期收益率也稱(chēng)當(dāng)前收益率，它是指本期獲得債券利息對(duì)債券本期市場(chǎng)價(jià)格的比率；C項(xiàng)，到期收益率又稱(chēng)最終收益率，是使從債券工具上獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率；D項(xiàng)，實(shí)際收益率是指剔除通貨膨脹因素后的收益率，大致的計(jì)算可以用名義收益率扣除通貨膨脹率得到。(22.)若市場(chǎng)利率低于債券收益率時(shí)，債券為()發(fā)行。A.溢價(jià)B.折價(jià)C.平價(jià)D.時(shí)價(jià)正確答案：A參考解析：在市場(chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）＞債券面值，即債券為溢價(jià)發(fā)行。(23.)目前，各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是()。A.單一銀行制度B.分支銀行制度C.控股公司制度D.連鎖銀行制度正確答案：B參考解析：分支銀行制度又稱(chēng)為總分行制，是指法律上允許在總行（或總管理處）之下，在國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成以總機(jī)構(gòu)為中心龐大的銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。它是各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。(24.)假定某股票的每股稅收后利潤(rùn)為0.5元，市場(chǎng)利率為5%，則該股票的理論價(jià)格為()元。A.5B.10C.50D.100正確答案：B參考解析：股票的理論價(jià)格由其預(yù)期收入和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率兩個(gè)因素決定，其公式為：股票價(jià)格＝預(yù)期股息收入/市場(chǎng)利率。根據(jù)題意已知，某股票的每股稅收后利潤(rùn)為0.5元，市場(chǎng)利率為5%，則：該股票的理論價(jià)格＝0.5÷5%＝10（元）。(25.)投資者以客戶(hù)的證券作為抵押，貸款給客戶(hù)購(gòu)進(jìn)股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了投資銀行的()中介功能。A.期限B.流動(dòng)性C.風(fēng)險(xiǎn)D.信息正確答案：B參考解析：投資銀行為客戶(hù)提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。當(dāng)一個(gè)持有股票的客戶(hù)臨時(shí)需要現(xiàn)金時(shí)，充當(dāng)做市商的投資銀行可以購(gòu)進(jìn)客戶(hù)持有的股票，從而滿足客戶(hù)的流動(dòng)性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以客戶(hù)的證券作為抵押，貸款給客戶(hù)購(gòu)進(jìn)股票。通過(guò)這些方式，投資銀行為金融市場(chǎng)的交易者提供了流動(dòng)性中介。(26.)2009年3月1日，寶鋼集團(tuán)公司與杭州鋼鐵集團(tuán)公司簽約，寶鋼集團(tuán)收購(gòu)寧波鋼鐵，可以獲得其400萬(wàn)噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團(tuán)又一次實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系，此次并購(gòu)屬于()。A.縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.垂直并購(gòu)正確答案：B參考解析：并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)同類(lèi)產(chǎn)品，并購(gòu)使得資本在同一市場(chǎng)領(lǐng)域或部門(mén)集中時(shí)，稱(chēng)為橫向并購(gòu)。(27.)下列條件中，應(yīng)當(dāng)通過(guò)直接定價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的是()。A.公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股（含）以上且有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃B.公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股（含）以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃C.公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在1000萬(wàn)股（含）以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃D.公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在1000萬(wàn)股（含）以上且有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃正確答案：B參考解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票可以通過(guò)向網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以通過(guò)發(fā)行人與主承銷(xiāo)商自主協(xié)商直接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股（含）以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。(28.)下列關(guān)于股票基金與股票說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中，而每一交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格B.股票價(jià)格與股票基金份額凈值都會(huì)由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量的多少和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響C.人們?cè)谕顿Y股票時(shí)，根據(jù)上市公司的基本情況對(duì)股票價(jià)格做出判斷，而基金份額凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成D.股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：股票價(jià)格會(huì)由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量的多少和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。(29.)根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，屬于合格投資者的是()。A.投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于50萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織B.個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)50萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人C.夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人D.個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)10萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人正確答案：C參考解析：《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》對(duì)委托人進(jìn)行了規(guī)范，要求委托人為合格投資者，即能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人，其需要符合下列條件之一：投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。(30.)信托公司的終止可分為_(kāi)____和_____兩類(lèi)。()A.自愿終止；強(qiáng)制終止B.任意終止；條件終止C.任意終止；強(qiáng)制終止D.條件終止；強(qiáng)制終止正確答案：C參考解析：信托公司終止是指公司法律主體資格消失、組織上解體并終止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行為或事實(shí)。信托公司的終止可分為任意終止和強(qiáng)制終止兩類(lèi)。(31.)信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起_____個(gè)月；未能按期籌建的，可申請(qǐng)延期一次，延長(zhǎng)期限不得超過(guò)_____個(gè)月。()A.3；3B.6；3C.6；6D.9；6正確答案：B參考解析：信托公司設(shè)立須經(jīng)籌建和開(kāi)業(yè)兩個(gè)階段。其中，信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月；未能按期籌建的，可申請(qǐng)延期一次，延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月。同時(shí)，信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起6個(gè)月內(nèi)開(kāi)業(yè)；不能按期開(kāi)業(yè)的，可申請(qǐng)延期一次，延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月。(32.)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心要點(diǎn)是()。A.持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系B.健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系C.完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度D.健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度正確答案：A參考解析：信托公司的風(fēng)險(xiǎn)控制可分為兩個(gè)層面：①信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心要點(diǎn)，即持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、架構(gòu)、制度、流程、方法和工具等；②信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的具體策略。(33.)下列不屬于我國(guó)證券投資信托業(yè)務(wù)的投資范圍的是()。A.封閉式證券投資基金B(yǎng).銀行存款C.B股股票D.A股股票正確答案：C參考解析：目前，我國(guó)證券投資信托業(yè)務(wù)的投資范圍主要包括國(guó)內(nèi)證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資基金、開(kāi)放式證券投資基金（含ETF和LOF）、企業(yè)債、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含分離式可轉(zhuǎn)債申購(gòu)）、1天和7天國(guó)債逆回購(gòu)、銀行存款以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種。(34.)下列關(guān)于融資租賃合同主要內(nèi)容的描述，錯(cuò)誤的是()。A.融資租賃合同的內(nèi)容包括租賃和買(mǎi)賣(mài)兩部分B.融資租賃合同涉及三方當(dāng)事人C.租賃標(biāo)的物、租賃標(biāo)的物的出賣(mài)人等條款屬于買(mǎi)賣(mài)部分D.買(mǎi)賣(mài)部分內(nèi)容包括標(biāo)的物的價(jià)款及支付方式、承租人對(duì)買(mǎi)賣(mài)合同的確認(rèn)等正確答案：C參考解析：融資租賃合同的內(nèi)容包括租賃和買(mǎi)賣(mài)兩部分。其中租賃部分包括以下條款：租賃關(guān)系的當(dāng)事人、租賃標(biāo)的物、租賃標(biāo)的物的出賣(mài)人及其制造廠家、租賃標(biāo)的物的交付與驗(yàn)收、出租人購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的物的成本、租賃期限、租金及支付方式、租賃物的保險(xiǎn)等。C項(xiàng)，租賃標(biāo)的物、租賃標(biāo)的物的出賣(mài)人屬于租賃部分。(35.)()屬于金融工程最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。A.金融風(fēng)險(xiǎn)管理B.資產(chǎn)定價(jià)C.金融產(chǎn)品創(chuàng)新D.套利正確答案：A參考解析：金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資策略設(shè)計(jì)、套利等。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是金融工程最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，具體包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)度量方法的探索和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新，套期保值就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要方法。(36.)_____更關(guān)注個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的安全與穩(wěn)定，_____管理則更關(guān)注整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。()A.具體審慎；全面審慎B.全面審慎；具體審慎C.微觀審慎；宏觀審慎D.宏觀審慎；微觀審慎正確答案：C參考解析：宏觀審慎管理的核心是從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動(dòng)和跨部門(mén)傳染導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)貨幣和金融體系的穩(wěn)定。宏觀審慎管理是與微觀審慎管理相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，是對(duì)微觀審慎監(jiān)管的升華。微觀審慎更關(guān)注個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的安全與穩(wěn)定，宏觀審慎管理則更關(guān)注整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。(37.)在金融工程的基本分析方法中，_____與_____是內(nèi)在一致的。()A.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法；積木分析法B.套利定價(jià)法；狀態(tài)價(jià)格定價(jià)技術(shù)C.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法；套利定價(jià)法D.套利定價(jià)法；積木分析法正確答案：C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法與套利定價(jià)法是內(nèi)在一致的，它假設(shè)任何風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益均為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，因此任何資產(chǎn)當(dāng)前的價(jià)值等于未來(lái)資產(chǎn)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)，它利用這種方式解決了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)帶來(lái)的定價(jià)困擾。(38.)費(fèi)雪認(rèn)為，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，所以，貨幣存量的變化會(huì)引起()水平的變化。A.物價(jià)B.收入C.稅率D.匯率正確答案：A參考解析：費(fèi)雪方程式為：MV＝PT，其中，M是總貨幣存量；P是價(jià)格水平；T為各類(lèi)商品的交易數(shù)量；V是貨幣流通速度。費(fèi)雪認(rèn)為，短期里V和T保持不變，所以M的變化決定了價(jià)格水平P的變化。(39.)有紅利資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格的計(jì)算公式為()。A.Ft＝Ste（r－q）（T－t）B.Ft＝（St－It）er（T－t）C.Ft＝Ster（T－t）D.Ft＝Steq（T－t）正確答案：A參考解析：B項(xiàng)為有現(xiàn)金收益資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格的公式；C項(xiàng)為無(wú)紅利股票的遠(yuǎn)期價(jià)格的計(jì)算公式。(40.)按先后次序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過(guò)程要依次經(jīng)歷()。A.實(shí)物領(lǐng)域和金融領(lǐng)域B.金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域C.資本市場(chǎng)領(lǐng)域和貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域D.貨幣市場(chǎng)領(lǐng)域和外匯市場(chǎng)領(lǐng)域正確答案：B參考解析：在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控機(jī)制過(guò)程經(jīng)歷兩個(gè)領(lǐng)域：金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，打破原有的貨幣供求和市場(chǎng)利率狀況，按照中央銀行貨幣政策意圖建立起新的貨幣供求狀況，是以基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)引起貨幣供求變動(dòng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。而從貨幣供給變化到實(shí)現(xiàn)央行的四大政策目標(biāo)是在實(shí)物領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)的。貨幣供給的變化影響企業(yè)與住戶(hù)的投資與消費(fèi)，使社會(huì)對(duì)實(shí)際產(chǎn)品的需求和供給發(fā)生改變，從舊均衡走向新的均衡。(41.)消費(fèi)者信用控制屬于()貨幣政策工具。A.一般性B.直接信用控制C.選擇性D.間接信用控制正確答案：C參考解析：選擇性貨幣政策工具是中央銀行對(duì)于某些特殊領(lǐng)域?qū)嵤┱{(diào)控所采取的措施或手段，可作為一般性貨幣政策工具的補(bǔ)充，根據(jù)需要選擇運(yùn)用。主要包括：①消費(fèi)者信用控制；②不動(dòng)產(chǎn)信用控制；③優(yōu)惠利率。(42.)某國(guó)居民用1萬(wàn)美元外匯存款購(gòu)買(mǎi)外國(guó)某公司的股票，該筆交易在國(guó)際收支平衡表上應(yīng)記入()借方。A.經(jīng)常賬戶(hù)B.金融賬戶(hù)C.收入賬戶(hù)D.錯(cuò)誤與遺漏賬戶(hù)正確答案：B參考解析：國(guó)際收支平衡表所包括的賬戶(hù)有：①經(jīng)常賬戶(hù)。經(jīng)常賬戶(hù)反映的是居民與非居民之間貨物、服務(wù)、初次收入和二次收入的流量；②資本賬戶(hù)。資本賬戶(hù)顯示的是居民與非居民之間非生產(chǎn)性非金融性資產(chǎn)和資本轉(zhuǎn)移的貸方分錄及借方分錄；③金融賬戶(hù)。金融賬戶(hù)反映的是金融資產(chǎn)和負(fù)債的獲得及處置凈額，金融賬戶(hù)包括直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)；④誤差與遺漏凈額。該賬戶(hù)專(zhuān)為人為平衡借方和貸方的總差額而設(shè)。本題某國(guó)居民用1萬(wàn)美元外匯存款購(gòu)買(mǎi)外國(guó)某公司的股票，是屬于證券投資，應(yīng)計(jì)入金融賬戶(hù)。(43.)根據(jù)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論，如果一國(guó)的物價(jià)水平與其他國(guó)家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲，則該國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家貨幣()。A.升值B.貶值C.升水D.貼水正確答案：B參考解析：根據(jù)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論，反映貨幣購(gòu)買(mǎi)力的物價(jià)水平變動(dòng)是決定匯率長(zhǎng)期變動(dòng)的根本因素。如果一國(guó)的物價(jià)水平與其他國(guó)家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲，即該國(guó)相對(duì)通貨膨脹，則該國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家貨幣貶值；反之，如果一國(guó)的物價(jià)水平與其他國(guó)家的物價(jià)水平相比相對(duì)下跌，即該國(guó)相對(duì)通貨緊縮，則該國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家貨幣升值。(44.)假定我國(guó)某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年貨物服務(wù)出口總額為25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是我國(guó)該年的()。A.短期債務(wù)率B.償債率C.債務(wù)率D.負(fù)債率正確答案：B參考解析：償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率＝當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額×100%。(45.)在均衡狀態(tài)下，任何不利用全市場(chǎng)組合，或者不進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸的投資組合均位于資本市場(chǎng)線的()。A.上方B.線上C.下方D.不確定位置正確答案：C參考解析：資本市場(chǎng)線是在預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差組成的坐標(biāo)系中，將無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合相連所形成的射線在均衡狀態(tài)。資本市場(chǎng)線表示對(duì)所有投資者而言是最好的風(fēng)險(xiǎn)收益組合，任何不利用全市場(chǎng)組合，或者不進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸的其他投資組合都位于資本市場(chǎng)線的下方。(46.)下列金融機(jī)構(gòu)中，不屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的是()。A.村鎮(zhèn)銀行B.農(nóng)村商業(yè)銀行C.農(nóng)村信用社D.小額貸款公司正確答案：D參考解析：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、政策性銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等。我國(guó)的商業(yè)銀行體系分為以下幾個(gè)方面：①?lài)?guó)家控股的四大商業(yè)銀行，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行；②股份制商業(yè)銀行；③城市商業(yè)銀行；④農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)，目前我國(guó)的農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)主要包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行三種形式；⑤中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行；⑥外資商業(yè)銀行；⑦民營(yíng)銀行。D項(xiàng)，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，屬于非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。(47.)認(rèn)為長(zhǎng)期利率是人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該觀點(diǎn)源自于利率期限結(jié)構(gòu)理論的()。A.預(yù)期理論B.市場(chǎng)分割理論C.流動(dòng)性溢價(jià)理論D.期限優(yōu)先理論正確答案：A參考解析：利率期限結(jié)構(gòu)理論主要有預(yù)期理論、分割市場(chǎng)理論和流動(dòng)性溢價(jià)理論。其中，預(yù)期理論認(rèn)為，長(zhǎng)期債券的利率等于長(zhǎng)期利率到期之前人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，是因?yàn)樵谖磥?lái)不同的時(shí)間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。(48.)2015年3月，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例》，并于5月1日正式實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)屬于()型管理策略。A.風(fēng)險(xiǎn)抑制B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行采取各種措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失加以彌補(bǔ)。銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方法有：①合同補(bǔ)償，即在訂立合同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，如將風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失計(jì)入價(jià)格之中；②保險(xiǎn)補(bǔ)償，即通過(guò)存款保險(xiǎn)制度來(lái)減少銀行風(fēng)險(xiǎn)；③法律補(bǔ)償，即利用法律手段對(duì)造成銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的法律責(zé)任者提起財(cái)產(chǎn)清理訴訟，盡可能地挽回?fù)p失。(49.)下列屬于商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)外收入的是()。A.捐贈(zèng)B.固定資產(chǎn)盤(pán)盈C.賠償金D.出納短款正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)外收入內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)盤(pán)盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過(guò)抵債金額部分、罰沒(méi)收入、出納長(zhǎng)款收入、證券交易差錯(cuò)收入、教育費(fèi)附加返還款以及因債權(quán)人的特殊原因確實(shí)無(wú)法支付的應(yīng)付款項(xiàng)等。ACD三項(xiàng)屬于商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)外支出。(50.)根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》，不屬于信托文件必須載明的事項(xiàng)是()。A.信托目的B.信托期限C.信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類(lèi)及狀況D.受益人取得信托利益的方式及方法正確答案：B參考解析：根據(jù)我國(guó)《信托法》的規(guī)定，信托文件必須載明的事項(xiàng)包括：①信托目的；②委托人、受托人的姓名或者名稱(chēng)、住所；③受益人或者受益人范圍；④信托財(cái)產(chǎn)范圍、種類(lèi)及狀況；⑤受益人取得信托利益的方式、方法。此外，信托文件可以選擇載明信托期限、信托財(cái)產(chǎn)的管理方式、受托人的報(bào)酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等內(nèi)容。(51.)下列關(guān)于信托的說(shuō)法，不正確的是()。A.信托財(cái)產(chǎn)按委托人的意愿由受托人進(jìn)行管理或處分B.委托人是信托財(cái)產(chǎn)的合法所有者C.信托財(cái)產(chǎn)的受益人只能是委托人本人D.信托目的是委托行為意欲實(shí)現(xiàn)的具體內(nèi)容正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。(52.)下列關(guān)于信托公司開(kāi)展集合資金信托業(yè)務(wù)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.委托人為合格投資者B.單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)60人C.信托公司可以在異地開(kāi)展業(yè)務(wù)D.強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)揭示，強(qiáng)調(diào)投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則正確答案：B參考解析：2009年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了修訂后的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，該辦法對(duì)信托公司開(kāi)展集合資金信托業(yè)務(wù)做出了全面的規(guī)定。規(guī)定的內(nèi)容包括：①對(duì)委托人進(jìn)行了規(guī)范，要求委托人為合格投資者；②規(guī)定了信托合同份數(shù)，要求單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人，但單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；③允許信托公司異地開(kāi)展業(yè)務(wù)；④特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)揭示，強(qiáng)調(diào)投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則。(53.)()以信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。A.受益人B.委托人C.委托人和受托人D.受托人正確答案：D參考解析：在信托關(guān)系中，受托人因處理信托事務(wù)所發(fā)生的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，原則上僅以信托財(cái)產(chǎn)為限承擔(dān)有限清償責(zé)任。我國(guó)《信托法》也明確規(guī)定，受托人以信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。(54.)下列關(guān)于租賃的資產(chǎn)管理功能，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.通過(guò)經(jīng)營(yíng)性融資租賃可達(dá)到表外融資的目的B.在經(jīng)營(yíng)性融資租賃中，租賃資產(chǎn)不記入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表C.通過(guò)售后回租，降低了企業(yè)收益率D.通過(guò)融資租賃可以使承租人更有效地使用設(shè)備，提高資產(chǎn)使用效率正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，通過(guò)售后回租，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，使企業(yè)固定資產(chǎn)變現(xiàn)，減少了固定資產(chǎn)占用，提高了企業(yè)收益率。(55.)在諸多的風(fēng)險(xiǎn)管理的政策措施中做出選擇，并具體實(shí)施與之相應(yīng)的管理方法，這一步驟在于風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的()。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化正確答案：C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)控制是指根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)策略和對(duì)收益與成本的權(quán)衡，針對(duì)確需管理的風(fēng)險(xiǎn)，在諸多的風(fēng)險(xiǎn)管理的政策措施中做出選擇，并具體實(shí)施與之相應(yīng)的管理方法。(56.)下列影響貨幣供應(yīng)量的因素中，儲(chǔ)戶(hù)能夠決定的是()。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.超額存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率D.基礎(chǔ)貨幣正確答案：C參考解析：現(xiàn)代信用制度下貨幣供應(yīng)量的決定因素主要有兩個(gè)：一是基礎(chǔ)貨幣（MB）、二是貨幣乘數(shù)（m）。它們之間的關(guān)系可用公式表示為：MS＝m×MB，即貨幣供應(yīng)量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積。從影響貨幣乘數(shù)的諸因素分析，中央銀行和商業(yè)銀行決定準(zhǔn)備金率。其中，中央銀行決定準(zhǔn)備金率和影響超額準(zhǔn)備率e，商業(yè)銀行決定超額準(zhǔn)備率e，儲(chǔ)戶(hù)決定現(xiàn)金漏損率c。(57.)某國(guó)總需求和總供給處于基本平衡狀態(tài)，但一定時(shí)期內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供不應(yīng)求，價(jià)格上漲，并引發(fā)其他部門(mén)價(jià)格全面上漲，這種情形屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.結(jié)構(gòu)型D.混合型正確答案：C參考解析：按成因劃分，通貨膨脹分為需求拉上型通貨膨脹、成本推進(jìn)型通貨膨脹和結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，在沒(méi)有需求拉動(dòng)和成本推動(dòng)的情況下，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門(mén)結(jié)構(gòu)的因素發(fā)生變化，也可能引起物價(jià)水平的上漲。這種通貨膨脹被稱(chēng)為結(jié)構(gòu)型通貨膨脹，其基本觀點(diǎn)是，由于不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)部門(mén)結(jié)構(gòu)的某些特點(diǎn)，當(dāng)一些產(chǎn)業(yè)和部門(mén)在需求方面或成本方面發(fā)生變動(dòng)時(shí)，往往會(huì)通過(guò)部門(mén)之間在工資與價(jià)格問(wèn)題方面相互看齊過(guò)程而影響到其他部門(mén)，從而導(dǎo)致一般物價(jià)水平的上升。(58.)根據(jù)2015年4月1日起施行的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于()。A.1%B.2%C.3%D.4%正確答案：D參考解析：為有效控制商業(yè)銀行杠桿化程度，維護(hù)商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，2015年修訂后的《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。該杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。(59.)貨幣政策中介目標(biāo)可以選擇()。A.稅率B.存款準(zhǔn)備金率C.貨幣供應(yīng)量D.證券保證金正確答案：C參考解析：貨幣政策的中介目標(biāo)又稱(chēng)為貨幣政策的中介指標(biāo)、中間目標(biāo)、中間變量等，它是介于貨幣政策工具變量（操作目標(biāo)）和貨幣政策目標(biāo)變量（最終目標(biāo)）之間的變量指標(biāo)。通常而言，貨幣政策的中介目標(biāo)體系一般包括利率、貨幣供應(yīng)量。(60.)下列不屬于國(guó)際儲(chǔ)備的有()。A.黃金儲(chǔ)備B.外匯儲(chǔ)備C.非貨幣性黃金D.特別提款權(quán)正確答案：C參考解析：國(guó)際儲(chǔ)備是指一國(guó)政府所持有的、備用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字、維持本幣匯率等的國(guó)際間普遍接受的一切資產(chǎn)。國(guó)際儲(chǔ)備包括黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)（SDR）。(61.)A公司和B公司均要在金融市場(chǎng)上借入1000萬(wàn)美元的資金，期限都為3年。其中，A公司需要借入浮動(dòng)利率資金，B公司需要借入固定利率資金。由于兩家公司的信用等級(jí)不同，融資年利率分別為：兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。在固定利率借款市場(chǎng)上兩公司年利差為()。A.0.4%B.0.6%C.1.0%D.1.5%正確答案：D參考解析：A公司固定匯率8.0%，B公司固定匯率9.5%，兩公司的年利率差為：9.5%－8.0%＝1.5%。(62.)A公司和B公司均要在金融市場(chǎng)上借入1000萬(wàn)美元的資金，期限都為3年。其中，A公司需要借入浮動(dòng)利率資金，B公司需要借入固定利率資金。由于兩家公司的信用等級(jí)不同，融資年利率分別為：兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。在浮動(dòng)利率借款市場(chǎng)上兩公司年利差為()。A.0.4%B.0.6%C.1.0%D.1.5%正確答案：B參考解析：A公司浮動(dòng)匯率Libor＋0.4%，B公司浮動(dòng)匯率Libor＋1.0%，兩公司的年利率差為：Libor＋1.0%－（Libor＋0.4%）＝0.6%。(63.)A公司和B公司均要在金融市場(chǎng)上借入1000萬(wàn)美元的資金，期限都為3年。其中，A公司需要借入浮動(dòng)利率資金，B公司需要借入固定利率資金。由于兩家公司的信用等級(jí)不同，融資年利率分別為：兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。如果雙方合作，通過(guò)利率互換交易分享無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，則存在的利潤(rùn)為()。A.0.3%B.0.6%C.0.9%D.1.0%正確答案：C參考解析：交易前雙方成本為：Libor＋0.4%＋9.5%。交易后，雙方成本為：Libor＋1.0%＋8.0%。存在的利潤(rùn)空間為：（Libor＋0.4%＋9.5%）－（Libor＋1.0%＋8.0%）＝0.9%。(64.)A公司和B公司均要在金融市場(chǎng)上借入1000萬(wàn)美元的資金，期限都為3年。其中，A公司需要借入浮動(dòng)利率資金，B公司需要借入固定利率資金。由于兩家公司的信用等級(jí)不同，融資年利率分別為：兩家公司希望通過(guò)設(shè)計(jì)利率互換協(xié)議進(jìn)行互換套利，降低融資成本。如果銀行從中獲得0.1%的報(bào)酬，則A公司和B公司每年可能分別節(jié)約()的融資成本。A.0.4%，0.4%B.1.5%，0.6%C.0.4%，0.6%D.1.5%，0.4%正確答案：A參考解析：雙方合作后，存在的利潤(rùn)為0.9%，銀行從中獲得0.1%的報(bào)酬，剩余0.8%，即兩個(gè)公司每年共節(jié)約0.8%的融資成本，兩公司均節(jié)約了0.4%的成本。(65.)假設(shè)我國(guó)某商業(yè)銀行是一家系統(tǒng)重要性銀行，2018年末，該銀行的部分業(yè)務(wù)及監(jiān)管指標(biāo)如下：不良貸款余額為900億元，不良貸款為1.5%；對(duì)最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比為12%；流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比為30%；成本收入之比為25%。2018年末，該銀行的貸款總額為()億元。A.3000B.3600C.4500D.60000正確答案：D參考解析：不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比。因此，貸款總額＝不良貸款余額÷不良貸款率＝900÷1.5%＝60000（億元）。(66.)假設(shè)我國(guó)某商業(yè)銀行是一家系統(tǒng)重要性銀行，2018年末，該銀行的部分業(yè)務(wù)及監(jiān)管指標(biāo)如下：不良貸款余額為900億元，不良貸款為1.5%；對(duì)最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比為12%；流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比為30%；成本收入之比為25%。根據(jù)2013年1月1日起實(shí)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定，該銀行需按照風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的()計(jì)提附加資本。A.1%B.2%C.3%D.4%正確答案：A參考解析：國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿足。若國(guó)內(nèi)銀行被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定。(67.)假設(shè)我國(guó)某商業(yè)銀行是一家系統(tǒng)重要性銀行，2018年末，該銀行的部分業(yè)務(wù)及監(jiān)管指標(biāo)如下：不良貸款余額為900億元，不良貸款為1.5%；對(duì)最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比為12%；流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比為30%；成本收入之比為25%。該銀行未達(dá)到監(jiān)管要求的指標(biāo)有()。A.不良貸款率B.流動(dòng)性比例C.收入成本比率D.單一客戶(hù)貸款集中度正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：①不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%；②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。本題中是1.5%，即A項(xiàng)，達(dá)標(biāo)；③單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度，即對(duì)最大一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額與資本凈額之比，不得高于15%；④單一客戶(hù)貸款集中度，即最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。本題中，該指標(biāo)是12%＞10%，即D項(xiàng)，不達(dá)標(biāo)；⑤全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。我國(guó)衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有：①流動(dòng)性比例，即流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%。本題中該指標(biāo)是30%＞25%，即B項(xiàng)，達(dá)標(biāo)；②流動(dòng)負(fù)債依存度，即核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于60%；③流動(dòng)性缺口率，即90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于－10%。我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：①成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。本題中該指標(biāo)是25%＜35%，即C項(xiàng)，達(dá)標(biāo)；②資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。③資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。(68.)假設(shè)我國(guó)某商業(yè)銀行是一家系統(tǒng)重要性銀行，2018年末，該銀行的部分業(yè)務(wù)及監(jiān)管指標(biāo)如下：不良貸款余額為900億元，不良貸款為1.5%；對(duì)最大一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比為12%；流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比為30%；成本收入之比為25%。假設(shè)2015年該銀行的關(guān)注類(lèi)貸款為400億元，損失類(lèi)貸款為80億元，可疑類(lèi)貸款為120億元，則該銀行的次級(jí)類(lèi)貸款為()億元。A.200B.300C.600D.700正確答案：D參考解析：在事中管理階段，商業(yè)銀行要進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。目前采用的貸款五級(jí)分類(lèi)方法，即把已經(jīng)發(fā)放的貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五個(gè)等級(jí)。通常認(rèn)為后三類(lèi)貸款為不良貸款。因此該銀行次級(jí)類(lèi)貸款＝不良貸款余額－可疑類(lèi)貸款－損失類(lèi)貸款＝900－120－80＝700（億元）。(69.)在實(shí)行金本位制度時(shí)英國(guó)貨幣1英鎊的含金量為113.0016格令，美國(guó)貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國(guó)和英國(guó)之間運(yùn)送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費(fèi)用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個(gè)會(huì)員國(guó)都應(yīng)規(guī)定本國(guó)單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價(jià)即兩國(guó)單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來(lái)在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價(jià)表現(xiàn)位法定平價(jià)。英鎊與美元的鑄幣平價(jià)是()。A.4.8565B.4.8666C.4.8767D.4.8868正確答案：B參考解析：金本位制下匯率的標(biāo)準(zhǔn)是鑄幣平價(jià)，即兩國(guó)單位貨幣的含金量之比。本題中金本位制度下英鎊與美元的鑄幣平價(jià)＝113.0016/23.22≈4.8666。(70.)在實(shí)行金本位制度時(shí)英國(guó)貨幣1英鎊的含金量為113.0016格令，美國(guó)貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國(guó)和英國(guó)之間運(yùn)送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費(fèi)用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個(gè)會(huì)員國(guó)都應(yīng)規(guī)定本國(guó)單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價(jià)即兩國(guó)單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來(lái)在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價(jià)表現(xiàn)位法定平價(jià)。本案例中美國(guó)對(duì)英國(guó)的黃金輸送點(diǎn)是()。A.4.8446B.4.8866C.4.8877D.4.9277正確答案：B參考解析：黃金輸送點(diǎn)包括黃金輸入點(diǎn)和黃金輸出點(diǎn)，等于鑄幣平價(jià)加減運(yùn)送黃金的運(yùn)費(fèi)。本題中，美國(guó)對(duì)英國(guó)的黃金輸送點(diǎn)為4.8666＋0.02＝4.8866。當(dāng)高于這一臨界值時(shí)，人們就會(huì)將黃金從美國(guó)運(yùn)送到英國(guó)，從而獲取價(jià)差。(71.)在實(shí)行金本位制度時(shí)英國(guó)貨幣1英鎊的含金量為113.0016格令，美國(guó)貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國(guó)和英國(guó)之間運(yùn)送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費(fèi)用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個(gè)會(huì)員國(guó)都應(yīng)規(guī)定本國(guó)單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價(jià)即兩國(guó)單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來(lái)在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價(jià)表現(xiàn)位法定平價(jià)。二戰(zhàn)后，英鎊和美元之間的金平價(jià)是()。A.1.34B.2.69C.3.11D.4.03正確答案：D參考解析：紙幣制度下均衡匯率就是法定平價(jià)，即一國(guó)單位貨幣的法定含金量與另一國(guó)單位貨幣的法定含金量之比。本題中紙幣制度下英鎊與美元之間的金平價(jià)＝3.58134/0.888671≈4.03。(72.)在實(shí)行金本位制度時(shí)英國(guó)貨幣1英鎊的含金量為113.0016格令，美國(guó)貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國(guó)和英國(guó)之間運(yùn)送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費(fèi)用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個(gè)會(huì)員國(guó)都應(yīng)規(guī)定本國(guó)單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價(jià)即兩國(guó)單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來(lái)在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價(jià)表現(xiàn)位法定平價(jià)。鑄幣平價(jià)和法定平價(jià)均產(chǎn)生于()。A.固定匯率制B.浮動(dòng)匯率制C.爬行匯率制D.聯(lián)系匯率制正確答案：A參考解析：歷史上，固定匯率制曾分別出現(xiàn)在國(guó)際金本位制和布雷頓森林貨幣體系兩種國(guó)家貨幣制度下：①在國(guó)際金本位制下的匯率制度中，兩國(guó)貨幣含金量之比的鑄幣平價(jià)是匯率標(biāo)準(zhǔn)；②布雷頓森林貨幣體系下，各成員國(guó)根據(jù)美元的法定含金量和本幣的法定含金量之比制定出本幣對(duì)美元的法定平價(jià)，如果本幣沒(méi)有法定含金量，就直接制定出對(duì)美元的法定平價(jià)。(73.)2018年底A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理方法分析，A銀行的資產(chǎn)運(yùn)用情況屬于()。A.過(guò)度B.不足C.合適D.不確定正確答案：B參考解析：速度對(duì)稱(chēng)原理是指銀行資產(chǎn)分配應(yīng)根據(jù)資金來(lái)源的流轉(zhuǎn)速度來(lái)決定，銀行資產(chǎn)與負(fù)債償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱(chēng)關(guān)系。用資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比得出平均流動(dòng)率，如果平均流動(dòng)率大于1，表示資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)度；反之則表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。本題中，平均流動(dòng)率＝300/360≈0.83＜1，因此資產(chǎn)運(yùn)用不足。(74.)2018年底A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。分析2018年A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，在市場(chǎng)利率下降的環(huán)境中，該銀行的利率差()。A.減少B.先減后增C.增加D.先增后減正確答案：C參考解析：在利率敏感性缺口分析中，若某一時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)大于負(fù)債，則為正缺口，在利率上升的環(huán)境中，由于資產(chǎn)收益的增長(zhǎng)要快于資金成本的增加，利差會(huì)增大；而在利率下降的環(huán)境中，利差便會(huì)減少。負(fù)缺口的情況正好與此相反。本題中，A銀行的資產(chǎn)規(guī)模小于負(fù)債規(guī)模，為負(fù)缺口，在利率下降的環(huán)境中，資產(chǎn)收益的下降要小于資金成本的下降，利差將增大，是有利的。(75.)2018年底A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。2019年，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控措施不斷出臺(tái)，A銀行開(kāi)始測(cè)算，如果房?jī)r(jià)大幅下降，銀行是否可以承受房?jī)r(jià)下跌造成的損失。這一測(cè)算方法是指()。A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流動(dòng)性壓力測(cè)試正確答案：D參考解析：流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過(guò)流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。(76.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12%，超額存款準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%。通過(guò)此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的影響是()。A.凈回籠100億元B.凈投放100億元C.凈回籠700億元D.凈投放700億元正確答案：D參考解析：通常把流通中現(xiàn)金和準(zhǔn)備金稱(chēng)為中央銀行的貨幣負(fù)債，也稱(chēng)之為基礎(chǔ)貨幣或儲(chǔ)備貨幣，中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要包括：①對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款；②收購(gòu)金、銀、外匯等儲(chǔ)備資產(chǎn)投放的貨幣；③購(gòu)買(mǎi)政府部門(mén)的債券；④發(fā)行央行票據(jù)。本題中，基礎(chǔ)貨幣投放量＝300＋400＝700（億元）。(77.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12%，超額存款準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%。如果按照這種貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行每增加或減少1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給增加或減少()。A.5.00元B.5.15元C.5.25元D.5.75元正確答案：C參考解析：貨幣乘數(shù)反映了基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）的變動(dòng)所引起的貨幣供給變動(dòng)的倍數(shù)，根據(jù)公式計(jì)算可得：其中，c為現(xiàn)金漏損率；r為法定存款準(zhǔn)備金率；e為超額存款準(zhǔn)備金率，m為貨幣乘數(shù)。即中國(guó)人民銀行每增加或減少1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給增加或減少5.25元。(78.)中國(guó)人民銀行在某一時(shí)期采取以下貨幣政策措施：買(mǎi)入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為12%，超額存款準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%。中國(guó)人民銀行通過(guò)此次貨幣政策操作，使貨幣供應(yīng)量()。A.增加3675億元B.減少3675億元C.增加3875億元D.減少3875億元正確答案：A參考解析：現(xiàn)代信用制度下貨幣供應(yīng)量的決定因素主要有基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)。它們之間的關(guān)系可用公式表示為：MS＝m×MB，即貨幣供應(yīng)量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積。根據(jù)前述分析可知，本次中國(guó)人民銀行凈投放基礎(chǔ)貨幣700億元，貨幣乘數(shù)為5.25，因此貨幣供應(yīng)量增加700×5.25＝3675（億元）。多選題（共22題，共22分）(79.)下列金融機(jī)構(gòu)中，可以吸收個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款的有（）。A.商業(yè)銀行B.儲(chǔ)蓄銀行C.證券公司D.信用合作社E.小額貸款公司正確答案：A、B、D參考解析：存款性金融機(jī)構(gòu)是吸收個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。它主要包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和信用合作社等。(80.)商業(yè)銀行利潤(rùn)總額的構(gòu)成包括()。A.購(gòu)買(mǎi)企業(yè)股票利得B.證券交易傭金收入C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D.投資收益E.營(yíng)業(yè)外收支凈額正確答案：C、D、E參考解析：商業(yè)銀行利潤(rùn)總額由以下三部分構(gòu)成：①營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，它是在一定營(yíng)業(yè)周期內(nèi)提供勞務(wù)所獲收入超過(guò)提供勞務(wù)所發(fā)生成本的差額部分；②投資收益，它是通過(guò)投資（如購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券等）所獲得的收益；③營(yíng)業(yè)外收支凈額，它是銀行發(fā)生的非常項(xiàng)目收支凈額，即在正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外發(fā)生的非常的、偶然的事項(xiàng)所產(chǎn)生的盈利和損失。(81.)按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（）。A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.私募基金D.股債平衡型基金E.靈活配置型基金正確答案：A、B、D、E參考解析：按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為：①偏股型基金，指股票配置的比例比較高，債券的配置比例相對(duì)較低的基金；②偏債型基金，指?jìng)呐渲帽壤^高，股票的配置比例相對(duì)較低的基金；③股債平衡型基金，指股票與債券的配置比例較為平衡的基金；④靈活配置型基金，指股票、債券的配置比例會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)整。(82.)關(guān)于金融衍生品的說(shuō)法，正確的有（）。A.金融衍生品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格B.金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價(jià)格指數(shù)等種類(lèi)C.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品D.金融衍生品具有高風(fēng)險(xiǎn)性E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價(jià)格、數(shù)量、交割時(shí)間及地點(diǎn)等正確答案：B、D、E參考解析：A項(xiàng)，金融衍生品是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品；C項(xiàng)，作為一個(gè)相對(duì)的概念，基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，也包括金融衍生工具。(83.)下列假設(shè)條件中,屬于布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假定的有（）。A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)B.沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利D.市場(chǎng)交易是連續(xù)的E.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)正確答案：A、B、D、E參考解析：布萊克-斯科爾斯模型在推導(dǎo)前作了如下假定：①無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)；②沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)；③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利；④市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；⑤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；⑥標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。(84.)單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點(diǎn)有()。A.防止銀行的集中和壟斷B.加強(qiáng)了銀行的競(jìng)爭(zhēng)C.降低了銀行的營(yíng)業(yè)成本D.鼓勵(lì)了銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新E.實(shí)現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益正確答案：A、C參考解析：?jiǎn)我汇y行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：①防止銀行的集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)；②降低營(yíng)業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展；③強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；④獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差。(85.)融資租賃合同中，出租人的義務(wù)包括（）。A.及時(shí)支付貨款B.收取貨款C.購(gòu)買(mǎi)租賃物D.租賃期滿取得租賃物所有權(quán)E.對(duì)租賃標(biāo)的物及供貨方的選擇權(quán)正確答案：A、C參考解析：融資租賃合同中出租人的義務(wù)包括：①購(gòu)買(mǎi)租賃物的義務(wù)；②根據(jù)租賃合同及時(shí)支付貨款；③保證租期內(nèi)承租人對(duì)租賃物的充分使用權(quán)。權(quán)利包括：①在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)；②按合同規(guī)定收取租金的權(quán)利；③合同期滿，若承租人不續(xù)租或留購(gòu)，有收回租賃資產(chǎn)的權(quán)利。(86.)機(jī)構(gòu)或個(gè)人在使用外匯時(shí)，可以采取多頭套期保值的情形有()A.出口商品B.去歐洲旅游C.到非洲務(wù)工D.計(jì)劃進(jìn)行外匯投資E.到期收回貸款正確答案：B、D參考解析：多頭套期保值就是通過(guò)買(mǎi)入遠(yuǎn)期外匯合約來(lái)避免匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)，它適用于在未來(lái)某日期將支出外匯的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，如進(jìn)口商品、出國(guó)旅游、到期償還外債、計(jì)劃進(jìn)行外匯投資等。(87.)關(guān)于蒙代爾-弗萊明模型的分析，正確的有（）A.財(cái)政政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果甚微或毫無(wú)效果B.財(cái)政政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著C.貨幣政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著D.貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無(wú)效果E.財(cái)政政策在浮動(dòng)匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著正確答案：A、B、C、D參考解析：蒙代爾-弗萊明模型的基本結(jié)論是：貨幣政策與財(cái)政政策影響總收入的效力取決于匯率制度。貨幣政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)毫無(wú)效果，在浮動(dòng)匯率下則效果顯著；財(cái)政政策在固定匯率下對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著，在浮動(dòng)匯率下則效果甚微或毫無(wú)效果。(88.)過(guò)度外匯管理導(dǎo)致的副作用主要有()A.匯率扭曲B.尋租和腐敗行為C.非法地下金融蔓延D.收入分配不公E.IMF取消貨款救助正確答案：A、B、C、D參考解析：外匯管理是一把“雙刃劍”，在發(fā)揮積極作用的同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)諸多消極影響：①扭曲匯率，造成資源配置低效率；②導(dǎo)致尋租和腐敗行為；③導(dǎo)致非法地下金融蔓延；④導(dǎo)致收入分配不公；⑤不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。(89.)我國(guó)已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)包括()。A.主板市場(chǎng)B.中小企業(yè)板市場(chǎng)C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.股指期貨市場(chǎng)E.股指期權(quán)市場(chǎng)正確答案：A、B、C參考解析：目前，我國(guó)的股票市場(chǎng)主體有上海證券交易所和深圳證券交易所，包括主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。此外，代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（即“三板市場(chǎng)”）也是我國(guó)有組織的股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。(90.)銀行承兌匯票一級(jí)市場(chǎng)涉及的主要行為包括()。A.貼現(xiàn)B.出票C.再貼現(xiàn)D.轉(zhuǎn)讓E.承兌正確答案：B、E參考解析：銀行承兌匯票市場(chǎng)主要由一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)構(gòu)成。一級(jí)市場(chǎng)即發(fā)行市場(chǎng)，主要涉及匯票的出票和承兌行為；二級(jí)市場(chǎng)相當(dāng)于流通市場(chǎng)，涉及匯票的貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)過(guò)程。(91.)根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的證券工具，其利率水平不同的原因在于()不同。A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性C.所得稅D.期限結(jié)構(gòu)E.利益率曲線正