科創(chuàng)板基本知識

演講人：日期：科創(chuàng)板基本知識目CONTENTS錄02科創(chuàng)板的市場定位與特點01科創(chuàng)板概述03科創(chuàng)板的上市條件與流程04科創(chuàng)板的交易規(guī)則與市場監(jiān)管05科創(chuàng)板的發(fā)展趨勢與投資機會06科創(chuàng)板對相關產業(yè)的影響與意義01科創(chuàng)板概述科創(chuàng)板（TheScienceandTechnologyInnovationBoard;STARMarket）是國家專門設立的一個獨立于現有主板市場的新設板塊?？苿?chuàng)板的定義為支持創(chuàng)新型、科創(chuàng)型、成長型企業(yè)發(fā)展，推進資本市場改革，落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，科創(chuàng)板應運而生。設立背景科創(chuàng)板的定義與設立背景上市標準科創(chuàng)板相對于主板市場，更加注重企業(yè)的科技創(chuàng)新能力和成長潛力，上市標準更加靈活。投資者門檻科創(chuàng)板投資者需要具備一定的投資經驗和資金實力，風險承受能力較高。交易制度科創(chuàng)板實行注冊制，交易制度更加市場化，漲跌幅限制放寬，且新股上市首日即可融資融券?？苿?chuàng)板與主板市場的區(qū)別科創(chuàng)板自2018年11月設立以來，經歷了多次政策調整和優(yōu)化，逐步形成了現在的制度體系。發(fā)展歷程截至目前，科創(chuàng)板已成為創(chuàng)新型、科創(chuàng)型企業(yè)的重要上市平臺，吸引了大量優(yōu)質企業(yè)掛牌上市，且市場運行平穩(wěn)，投資者參與度較高。同時，科創(chuàng)板還推動了資本市場改革和創(chuàng)新，為經濟發(fā)展注入了新的活力。此外，科創(chuàng)板白皮書等研究成果的發(fā)布，也為市場提供了重要的參考和借鑒。現狀概述科創(chuàng)板的發(fā)展歷程及現狀02科創(chuàng)板的市場定位與特點科創(chuàng)板是資本市場改革的重要組成部分，旨在提升服務科技創(chuàng)新企業(yè)能力、增強市場包容性、強化市場功能。資本市場改革的重要舉措科創(chuàng)板獨立于現有主板市場，具有單獨的交易規(guī)則和監(jiān)管體系，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更加靈活的融資渠道。獨立于現有主板市場的新設板塊科創(chuàng)板在發(fā)行、交易、退市等方面進行了制度創(chuàng)新，為全面推行注冊制積累經驗。注冊制試點的先行先試科創(chuàng)板的市場定位上市標準多元科創(chuàng)板注重企業(yè)的科技創(chuàng)新能力和成長性，上市標準更加多元化，為不同階段、不同類型的科技創(chuàng)新企業(yè)提供更多的上市機會。嚴格的信息披露和監(jiān)管科創(chuàng)板對企業(yè)的信息披露和監(jiān)管要求更加嚴格，保障投資者的合法權益。交易制度靈活科創(chuàng)板交易制度靈活，漲跌幅限制放寬，有助于吸引更多的投資者參與，提高市場流動性。市場化程度高科創(chuàng)板實行注冊制，企業(yè)上市流程更加市場化，審核效率更高，融資周期更短?？苿?chuàng)板的特點與優(yōu)勢科創(chuàng)板主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。服務對象科創(chuàng)板重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)，推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領中高端消費，推動質量變革、效率變革、動力變革。產業(yè)領域科創(chuàng)板的服務對象及產業(yè)領域03科創(chuàng)板的上市條件與流程發(fā)行人符合科創(chuàng)板定位發(fā)行人應當符合國家戰(zhàn)略，擁有關鍵核心技術，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，具有穩(wěn)定的營業(yè)收入和良好的發(fā)展前景?？苿?chuàng)板的上市條件發(fā)行人持續(xù)經營3年以上，且符合科創(chuàng)板財務指標發(fā)行人需具備持續(xù)經營能力，且最近3年內的財務指標需符合科創(chuàng)板相關要求，包括營業(yè)收入、凈利潤、研發(fā)投入等方面。符合國家產業(yè)政策和相關法規(guī)發(fā)行人需符合國家當前的產業(yè)政策導向，且不存在違反相關法規(guī)的情況，如環(huán)保、知識產權保護等方面的合規(guī)性要求。發(fā)行與注冊發(fā)行人需按照相關規(guī)定進行公開發(fā)行，并向證監(jiān)會提交注冊申請。證監(jiān)會將在規(guī)定時間內對注冊申請進行審查，并作出是否準予注冊的決定。申請與受理發(fā)行人需通過保薦機構向科創(chuàng)板審核機構提交上市申請，審核機構對申請文件進行形式審查，符合要求的予以受理。審核問詢與回復審核機構對發(fā)行人提出的問題進行問詢，發(fā)行人需進行回復，問詢與回復過程可能涉及多次反饋和修改。審核通過審核機構對發(fā)行人的申請進行審議，通過會議形式進行表決，形成審核意見。審核通過的發(fā)行人將進入注冊環(huán)節(jié)。科創(chuàng)板的上市流程上市過程中的注意事項信息披露要充分發(fā)行人需按照相關規(guī)定充分披露信息，包括財務狀況、業(yè)務情況、風險因素等，確保投資者能夠充分了解公司情況。合理安排上市時間發(fā)行人需根據市場情況和自身實際，合理安排上市時間，避免與市場其他重大事件沖突，影響上市效果。嚴格遵循相關法規(guī)發(fā)行人在上市過程中需嚴格遵守相關法規(guī)，如證券法、公司法等，確保上市過程的合法合規(guī)性。應對市場波動上市后，發(fā)行人需密切關注市場情況，及時應對市場波動，保持股價穩(wěn)定，保護投資者利益。04科創(chuàng)板的交易規(guī)則與市場監(jiān)管科創(chuàng)板的交易規(guī)則交易時間科創(chuàng)板股票交易時間為上午9:30至11:30，下午13:00至15:00，與主板市場相同。交易方式科創(chuàng)板股票交易采用競價交易方式，包括集合競價和連續(xù)競價兩個階段。漲跌幅限制科創(chuàng)板股票上市前5個交易日不設漲跌幅限制，之后漲跌幅限制為20%。交易單位科創(chuàng)板股票的交易單位為“股”，每手數量為200股，不足200股的需一次性賣出?？苿?chuàng)板公司需及時、充分、準確地披露信息，包括但不限于財務數據、重大合同、關聯交易等?？苿?chuàng)板股票出現異常波動或涉嫌違規(guī)時，交易所可實施停牌，直至相關事項得到澄清或解決。科創(chuàng)板股票連續(xù)低于面值或交易量極低等情況下，將觸發(fā)退市機制，保障市場優(yōu)勝劣汰。交易所將采取多種監(jiān)管措施，包括問詢、調查、現場檢查等，確保市場健康有序運行?？苿?chuàng)板的市場監(jiān)管制度信息披露停牌制度退市制度監(jiān)管措施投資者保護與風險防范科創(chuàng)板投資具有較高的風險性，投資者需具備相應的風險承受能力和投資經驗，開戶門檻相對較高。投資者準入交易所和證券公司將對投資者進行充分的風險揭示和教育，提醒投資者注意投資風險。對于因上市公司虛假陳述、欺詐等行為導致投資者損失的，投資者可依法獲得賠償。風險提示科創(chuàng)板股票交易將實施嚴格的資金監(jiān)控，防范市場操縱和惡意炒作。資金監(jiān)控01020403賠償制度05科創(chuàng)板的發(fā)展趨勢與投資機會市場規(guī)模擴大隨著符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)不斷上市，科創(chuàng)板市場規(guī)模將逐步擴大，吸引更多投資者參與。國際化程度提升科創(chuàng)板將與國際市場接軌，吸引境外投資者參與，提高市場國際化水平。市場化程度提高科創(chuàng)板將不斷推進市場化改革，完善發(fā)行、交易、退市等制度，提高市場效率。政策支持科創(chuàng)板作為資本市場重大改革舉措，將持續(xù)得到政策支持和關注，推動科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展?？苿?chuàng)板的發(fā)展趨勢科創(chuàng)板上的投資機會與風險投資機會科創(chuàng)板企業(yè)具有較高的成長性和創(chuàng)新能力，為投資者提供了更多的投資選擇和機會。高風險高收益科創(chuàng)板企業(yè)風險較高，但同時也可能帶來較高的收益，需要投資者具備相應的風險承受能力。信息披露風險科創(chuàng)板企業(yè)信息披露可能存在不充分、不及時等風險，投資者需要謹慎評估企業(yè)價值和風險。股價波動風險科創(chuàng)板股票價格波動較大，投資者需要具備較高的風險承受能力和投資經驗。關注政策動態(tài)投資者需要關注科創(chuàng)板相關政策動態(tài)和改革方向，及時了解市場變化和投資機會。投資者如何把握科創(chuàng)板的市場機遇01深入研究企業(yè)投資者需要對科創(chuàng)板企業(yè)進行深入研究，了解企業(yè)的技術、產品、市場等方面的情況，評估企業(yè)的成長潛力和投資價值。02分散投資風險投資者可以通過分散投資來降低投資風險，不要把所有資金都投入到一個企業(yè)中。03長期投資科創(chuàng)板企業(yè)需要時間來成長和發(fā)展，投資者需要具備長期投資的心態(tài)和耐心，以獲得穩(wěn)定的收益。0406科創(chuàng)板對相關產業(yè)的影響與意義拓展高新技術企業(yè)市場空間科創(chuàng)板為高新技術企業(yè)提供了更廣闊的市場空間，有助于企業(yè)實現快速成長。促進高新技術產業(yè)發(fā)展科創(chuàng)板為高新技術產業(yè)提供了更為便捷、靈活的融資渠道，有助于推動高新技術產業(yè)快速發(fā)展。加速科技成果轉化科創(chuàng)板鼓勵科技創(chuàng)新，有助于加速科技成果向現實生產力轉化，提升產業(yè)技術水平?？苿?chuàng)板對高新技術產業(yè)的影響科創(chuàng)板重點支持戰(zhàn)略性新興產業(yè)，有助于培育新的經濟增長點，推動產業(yè)結構升級。培育戰(zhàn)略性新興產業(yè)科創(chuàng)板通過促進高新技術產業(yè)發(fā)展，帶動相關產業(yè)鏈上下游企業(yè)協同發(fā)展，形成良性產業(yè)生態(tài)。促進產業(yè)協同發(fā)展科創(chuàng)板鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新，有助于提升戰(zhàn)略性新興產業(yè)的國際競爭力，實現產業(yè)升級。增強產業(yè)國際競爭力科創(chuàng)板對戰(zhàn)略性新興產業(yè)的意義激發(fā)創(chuàng)新活力科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更為寬松的市場環(huán)境，