期貨從業(yè)人員資格全真模擬測試帶答案2024

期貨從業(yè)人員資格全真模擬測試帶答案20241.期貨市場上套期保值的效果主要是由（）決定的。A.現貨價格的變動程度B.期貨價格的變動程度C.基差的變動程度D.交易保證金水平答案：C?；钍悄骋惶囟ǖ攸c某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差。套期保值的效果主要由基差的變動決定，基差走弱或走強會影響套期保值的盈虧狀況。2.下列關于期貨交易所性質的表述，正確的是（）。A.期貨交易所是政府機關B.期貨交易所是盈利性法人C.期貨交易所是公益性機構D.期貨交易所是自律性組織答案：D。期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、相關服務和交易規(guī)則的機構，它是自律性組織，不以營利為目的，并非政府機關。3.期貨合約是指由（）統一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協會D.期貨公司答案：A。期貨合約是由期貨交易所統一制定的標準化合約，對交易的各項要素都有明確規(guī)定。4.當一種期權處于極度實值或極度虛值時，其時間價值將（）。A.趨于最小B.趨于最大C.為零D.為負值答案：A。當期權處于極度實值或極度虛值時，內在價值較大，時間價值會趨于最小。5.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.73美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約，則當5月和7月合約價差為（）時，該投資人可以獲利。（不計手續(xù)費）A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于0.23美元D.等于0.2美元答案：C。買入較近月份合約，賣出較遠月份合約，屬于牛市套利。價差縮小盈利，建倉時價差為2.73-2.5=0.23美元，所以價差小于0.23美元時獲利。6.目前我國期貨市場上市交易的下列品種中，（）采用的是現金交割方式。A.滬深300股指期貨B.豆粕期貨C.黃金期貨D.玉米期貨答案：A。滬深300股指期貨采用現金交割方式，豆粕、黃金、玉米期貨采用實物交割。7.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書面合同B.要求客戶在風險說明書上簽字確認C.事先向客戶出示風險說明書D.全權委托期貨公司工作人員代為下達交易指令答案：D。期貨公司不得接受客戶的全權委托進行期貨交易，ABC選項都是期貨公司應做的合規(guī)操作。8.關于期貨交易與現貨交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是標準化合約答案：C。期貨交易有特定的交易對象（標準化合約）、交易空間（期貨交易所）和交易時間限制，C說法錯誤，ABD表述正確。9.下列關于持倉限額制度的說法中，正確的是（）。A.中國證監(jiān)會規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額B.交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額C.交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按雙邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額D.交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按雙邊計算的所有合約投機頭寸的最大數額答案：B。持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。10.下列關于期貨市場價格發(fā)現功能的說法中，錯誤的是（）。A.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境B.期貨價格是由大戶投資者商議決定的C.期貨價格能反映供求狀況及其變化趨勢D.期貨交易的參與者眾多，有助于公平價格的形成答案：B。期貨價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易市場中由眾多交易者通過集中競價形成的，并非由大戶投資者商議決定，ACD說法正確。11.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格398美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么當合約到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B。對于看跌期權，市場價格398美元/盎司低于執(zhí)行價格400美元/盎司，會行權，盈利400-398-4.5=-2.5美元/盎司；對于看漲期權，對方不會行權，賺取權利金4美元/盎司；期貨合約盈利398-398=0美元/盎司。凈收益為-2.5+4+0=1.5美元/盎司。12.以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進行投資B.期貨公司代理客戶進行期貨交易C.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產D.期貨公司協助客戶建立風險管理制度和操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等服務答案：D。A是期貨公司自營業(yè)務；B是期貨經紀業(yè)務；C是期貨資產管理業(yè)務；D屬于期貨投資咨詢業(yè)務。13.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率設定之后維持不變B.保證金是客戶履約的財力擔保C.保證金制度使交易具有以小博大的特點D.保證金收取是分級進行的答案：A。保證金比率會根據市場情況等因素進行調整，并非維持不變，BCD說法正確。14.某大豆經銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B。賣出套期保值，基差走弱虧損?；钭兓癁?50-(-30)=-20元/噸，1手10噸，10手共虧損20×10×10=2000元。15.下列關于期貨交易所會員分級結算制度的表述，錯誤的是（）。A.期貨交易所對結算會員結算B.結算會員對非結算會員結算C.非結算會員對其受托的客戶結算D.結算會員不可以為非結算會員辦理結算業(yè)務答案：D。在會員分級結算制度下，期貨交易所對結算會員結算，結算會員對非結算會員結算，非結算會員對其受托的客戶結算，結算會員可以為非結算會員辦理結算業(yè)務，D說法錯誤。16.（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數量。A.合約名稱B.交易單位C.合約價值D.報價單位答案：B。交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數量，A合約名稱是對合約的稱呼；C合約價值是合約交易單位與期貨價格的乘積；D報價單位是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位。17.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.平值期權的時間價值最大B.期權的時間價值隨著到期日臨近而增大C.虛值期權的時間價值一定小于平值期權的時間價值D.實值歐式期權的時間價值可能小于0答案：A。平值期權的時間價值最大，期權的時間價值隨著到期日臨近而減小，虛值期權和平值期權的時間價值比較不能絕對說虛值一定小于平值，實值歐式期權的時間價值一定大于0，BCD錯誤。18.某投資者以3000點買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在2950點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易的虧損為（）元。A.15000B.20000C.25000D.30000答案：A。滬深300股指期貨合約乘數是每點300元，虧損為(3000-2950)×300×1=15000元。19.期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應當統一通過（）辦理。A.期貨交易所B.中國期貨保證金監(jiān)控中心C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)協會答案：B。期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應當統一通過中國期貨保證金監(jiān)控中心辦理。20.下列關于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或根本不相關，進行跨期套利沒有意義答案：C。牛市套利可以在正向市場或反向市場進行，C說法錯誤，ABD表述正確。21.當期貨價格高于現貨價格時，基差為負值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.持倉費市場D.合約價值市場答案：A。當期貨價格高于現貨價格時，基差為負值，這種市場狀態(tài)稱為正向市場；當期貨價格低于現貨價格時，基差為正值，稱為反向市場。22.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現B.投機C.風險管理D.資源配置答案：B。期貨市場的基本功能是價格發(fā)現、風險管理和資源配置，投機是期貨市場的一種交易行為，并非基本功能。23.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.17500D.18500答案：C。平倉后持倉15手，保證金=當日結算價×交易單位×持倉手數×保證金比例=2040×10×15×5%=15300元（假設交易單位10噸/手），這里沒有符合的答案，若按開倉20手算保證金=2040×10×20×5%=20400元，題目問當天需交納，一般按持倉算，可能出題有誤。如果按開倉算選A。24.期權的買方（）。A.獲得權利金B(yǎng).有保證金要求C.有義務、無權利D.支付權利金答案：D。期權買方支付權利金，獲得權利，無義務，沒有保證金要求；期權賣方收取權利金，有義務，有保證金要求。25.期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是（）。A.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小B.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變大D.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變小答案：A。期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小，通過套期保值可以降低風險。26.下列關于期貨公司提供風險管理服務的說法，錯誤的是（）。A.期貨公司可以為客戶提供風險管理咨詢B.期貨公司可以協助客戶建立風險管理制度C.期貨公司可以為客戶設計套期保值方案D.期貨公司可以直接代替客戶進行期貨交易答案：D。期貨公司可以為客戶提供風險管理咨詢、協助建立風險管理制度、設計套期保值方案等，但不能直接代替客戶進行期貨交易。27.滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.0.1B.0.2C.0.5D.1答案：B。滬深300股指期貨合約的最小變動價位是0.2點。28.下列關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.客戶可以通過書面、電話、互聯網等方式下達交易指令B.客戶的交易指令應當明確、全面C.客戶在下達交易指令時應明確買賣方向D.客戶下達的交易指令數量和買賣方向可以不明確答案：D?？蛻粝逻_的交易指令數量和買賣方向必須明確，ABC說法正確。29.某投資者預計大豆價格將上漲，因此在3月份買入5手7月份大豆期貨合約，價格為2010元/噸，此后價格下跌到2000元/噸，該投資者繼續(xù)買入5手合約，當價格反彈到（）元/噸時，該投資者將頭寸平倉能夠獲利。（不計手續(xù)費等費用）A.2005B.2010C.2015D.2020答案：A。平均買入價=(2010×5+2000×5)÷(5+5)=2005元/噸，所以當價格反彈到2005元/噸以上平倉可獲利。30.下列關于期貨交易所風險控制制度的說法，不正確的是（）。A.漲跌停板制度能有效防范風險B.強行平倉制度是交易所控制風險的手段之一C.保證金制度可降低市場的流動性D.持倉限額制度可防止操縱市場價格答案：C。保證金制度提高了市場的流動性，而非降低，ABD說法正確。31.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.股指期貨D.大豆期貨答案：C。股指期貨屬于金融期貨，黃金、原油、大豆期貨屬于商品期貨。32.期權合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。A.收益無限，損失有限B.收益有限，損失無限C.收益有限，損失有限D.收益無限，損失無限答案：A。期權買方支付權利金獲得權利，最大損失是權利金，而收益可能無限，如買入看漲期權，標的資產價格大幅上漲時。33.期貨公司應當在（）銀行開立期貨保證金賬戶。A.商業(yè)銀行B.國有商業(yè)銀行C.期貨保證金存管銀行D.政策性銀行答案：C。期貨公司應當在期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶。34.某玉米經銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損3000元，則平倉時的基差為（）元/噸。（玉米交易單位為10噸/手）A.-20B.-50C.10D.20答案：C。買入套期保值，基差走強虧損。建倉時基差-20元/噸，設平倉時基差為x元/噸，虧損額=(x-(-20))×10×10=3000，解得x=10元/噸。35.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C。期貨合約標準化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，使期貨合約具有很強的市場流動性，簡化了交易過程，降低了交易成本，C說法錯誤。36.以下關于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人從事期貨居間介紹業(yè)務，要向客戶收取傭金B(yǎng).居間人可以代理客戶進行期貨交易C.居間人不能為客戶提供訂約機會或訂立期貨經紀合同的中介服務D.居間人與期貨公司沒有隸屬關系答案：D。居間人與期貨公司沒有隸屬關系，居間人從事居間介紹業(yè)務可收取報酬，但不能代理客戶進行期貨交易，能為客戶提供訂約機會或訂立期貨經紀合同的中介服務，A收取傭金表述不準確，B、C錯誤。37.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約答案：D。反向市場中，遠月合約價格低于近月合約價格，多頭投機者應買入遠月合約，待價格上漲獲利。38.期貨市場上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.牛市套期保值和熊市套期保值D.基差交易和價差交易答案：A。期貨市場上的套期保值最基本的操作方式分為買入套期保值和賣出套期保值，B與A實質一樣表述不同；C是跨期套利的分類；D基差交易和價差交易是不同的交易策略。39.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日之前任何一天B.到期日當天C.到期日之后任何一天D.到期日之前一段規(guī)定時間內答案：B。歐式期權只能在到期日當天行使權利，美式期權可以在到期日之前任何一天行使權利。40.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協會答案：B。期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。41.下列關于期貨市場價格發(fā)現特點的說法，不正確的是（）。A.期貨價格具有公開性B.期貨價格具有預期性C.期貨價格具有連續(xù)性D.期貨價格具有保密性答案：D。期貨市場價格發(fā)現具有公開性、預期性、連續(xù)性等特點，不具有保密性。42.某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手，成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，交易保證金比例為5%，則該投資者當日交易保證金為（）元。（銅交易單位為5噸/手）A.93750B.93500C.93000D.92500答案：B。交易保證金=當日結算價×交易單位×持倉手數×保證金比例=37400×5×10×5%=93500元。43.期權的價格是指（）。A.執(zhí)行價格B.權利金C.標的合約價格D.市場價格答案：B。期權的價格即權利金，是期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而向賣方支付的費用。44.下列關于期貨公司客戶投訴處理的說法，錯誤的是（）。A.期貨公司應當建立客戶投訴處理制度B.期貨公司應當將客戶的投訴材料及處理結果存檔C.期貨公司可以對客戶投訴情況進行公開披露D.期貨公司應當及時處理客戶的投訴答案：C。期貨公司應保護客戶隱私，不能對客戶投訴情況進行公開披露，ABD說法正確。45.某投資者進行蝶式套利，他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當3月、5月和7月價格分別變?yōu)椋ǎr，該投資者平倉后能夠盈利。A.67800元/噸，69300元/噸，69700元/噸B.68200元/噸，69600元/噸，69950元/噸C.68500元/噸，70000元/噸，70300元/噸D.68300元/噸，69800元/噸，70100元/噸答案：A。蝶式套利是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。分別計算各選項的盈虧情況，A選項盈利，其他選項虧損。46.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在（）及時將結算結果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內