2024期貨從業(yè)人員資格真題答案解析

2024期貨從業(yè)人員資格真題答案解析1.期貨市場的基本功能之一是（）。A.投機B.套期保值C.價格消費D.融資答案：B分析：期貨市場有兩大基本功能，套期保值和價格發(fā)現(xiàn)。投機是期貨市場的交易行為而非基本功能；期貨市場不具備價格消費和融資功能。所以選B。2.下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程答案：C分析：期貨合約標準化便利了期貨合約的連續(xù)買賣，增強了市場流動性，簡化了交易過程，降低了交易成本，而不是增加交易成本。所以選C。3.目前，我國期貨交易所采取分級結算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所答案：D分析：我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所實行全員結算制度；中國金融期貨交易所采取分級結算制度。所以選D。4.期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約是通過（）的方式了結的。A.實物交割B.對沖平倉C.期貨轉現(xiàn)貨D.交割平倉答案：B分析：在期貨交易中，絕大多數(shù)期貨合約都是通過對沖平倉的方式了結，只有很少一部分進行實物交割。期貨轉現(xiàn)貨也是交割的一種特殊方式，但占比小。所以選B。5.關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為標的C.期貨交易可以為現(xiàn)貨交易規(guī)避風險D.期貨市場可以為現(xiàn)貨市場提供價格信號答案：B分析：現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎，期貨交易可以為現(xiàn)貨交易規(guī)避風險，期貨市場能為現(xiàn)貨市場提供價格信號。期貨交易的標的是標準化期貨合約，并非現(xiàn)貨交易。所以選B。6.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.XCC.CXD.C答案：B分析：對于看跌期權，當標的資產價格等于執(zhí)行價格減去期權費時，投資者不賠不賺。即當標的資產價格為XC時，不賠不賺。所以選B。7.以下屬于期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。A.鎖定生產成本，實現(xiàn)預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產C.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經濟D.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道答案：C分析：A、B、D選項都是期貨市場在微觀經濟中的作用，C選項提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經濟是宏觀經濟中的作用。所以選C。8.某大豆經銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時的基差為50元/噸，則該經銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損。基差變化為50(30)=20元/噸，10手大豆合約，每手10噸，虧損額=20×10×10=2000元。所以選B。9.期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B.期貨市場上的價格波動頻繁C.期貨價格比現(xiàn)貨價格變動得更頻繁D.同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致答案：D分析：套期保值規(guī)避風險的基本原理是同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致，在期貨和現(xiàn)貨市場進行相反操作可對沖風險。所以選D。10.下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.期貨投機交易以轉移期貨價格風險為目的B.期貨投機交易以較少資金獲取較大利潤為目的C.套期保值交易在現(xiàn)貨與期貨市場上同時操作D.套期保值者在期貨市場上的交易頻率遠高于投機者答案：B分析：期貨投機交易以獲取價差收益為目的，用較少資金獲取較大利潤；套期保值交易以轉移價格風險為目的，在現(xiàn)貨與期貨市場上同時操作，但交易頻率低于投機者。所以選B。11.若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約答案：C分析：反向市場中，遠期合約價格低于近期合約價格。做多頭投機者應買入交割月份較遠的合約，待價格上漲獲利。所以選C。12.套利者關心和研究的只是（）。A.單一合約的價格B.單一合約的漲跌C.不同合約之間的價差D.不同合約的絕對價格答案：C分析：套利是利用不同合約之間的價差來獲利，套利者關心和研究的是不同合約之間的價差，而非單一合約的價格、漲跌和絕對價格。所以選C。13.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，價差變化為（）。A.擴大30元B.縮小30元C.擴大50元D.縮小50元答案：A分析：6月1日價差=49504870=80元/噸，8月15日價差=50304920=110元/噸，價差變化為11080=30元，即價差擴大30元。所以選A。14.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所9月大豆期貨合約D.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所5月鋁期貨合約答案：B分析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約。A選項是跨市場套利；C選項不是套利操作；D選項是跨品種套利。所以選B。15.在正向市場中，發(fā)生以下（）情況時，應采取牛市套利決策。A.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約B.近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約C.近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約D.近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約答案：A分析：正向市場牛市套利是買入近期合約賣出遠期合約，當近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約時，可獲利。所以選A。16.期貨期權合約中可變的條款是（）。A.執(zhí)行價格B.權利金C.到期時間D.期權的價格答案：B分析：期貨期權合約中，執(zhí)行價格、到期時間是由交易所規(guī)定的固定條款，期權價格就是權利金，權利金會隨市場情況變化而波動。所以選B。17.下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.內涵價值是指期權立即執(zhí)行產生的經濟價值B.看跌期權的內涵價值等于執(zhí)行價格減去標的資產價格C.期權的內涵價值可能小于0D.期權的內涵價值總是大于等于0答案：A分析：內涵價值是指期權立即執(zhí)行產生的經濟價值；看跌期權內涵價值=max(執(zhí)行價格標的資產價格,0)；期權內涵價值大于等于0，不會小于0。所以選A。18.某投資者買入一份歐式看漲期權，執(zhí)行價格為100元，期權費為5元，若到期日標的資產價格為120元，則該投資者的損益為（）元。A.15B.20C.25D.30答案：A分析：歐式看漲期權到期時，投資者損益=標的資產價格執(zhí)行價格期權費=1201005=15元。所以選A。19.以下關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.時間價值隨到期時間的縮短而減小B.期權的時間價值一定大于0C.實值期權的時間價值最大D.平值期權的時間價值最小答案：A分析：時間價值隨到期時間的縮短而減?。黄跈鄷r間價值可能為0；平值期權時間價值最大，實值和虛值期權時間價值小于平值期權。所以選A。20.當一種期權處于極度實值或極度虛值時，其時間價值將（）。A.趨于最小B.趨于最大C.不變D.無法判斷答案：A分析：當一種期權處于極度實值或極度虛值時，其時間價值將趨于最小。所以選A。21.下列關于外匯期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.賣出套期保值是為了防止外匯匯率下降而造成的損失B.買入套期保值是為了防止外匯匯率下降而造成的損失C.賣出套期保值是為了防止外匯匯率上升而造成的損失D.買入套期保值是為了防止外匯匯率上升而造成的損失答案：A分析：賣出套期保值是持有外匯資產，擔心外匯匯率下降造成損失；買入套期保值是未來需要外匯，擔心外匯匯率上升造成損失。所以選A。22.外匯期貨套利的類型不包括（）。A.跨期套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利答案：D分析：外匯期貨套利類型包括跨期套利、跨市場套利、跨品種套利，期現(xiàn)套利一般用于商品期貨等，外匯期貨套利通常不提及期現(xiàn)套利。所以選D。23.假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水0.003美元B.升水30點C.貼水0.003美元D.貼水30點答案：B分析：遠期匯率大于即期匯率，為升水，升水點數(shù)=1.47831.4753=0.003，1點為0.0001，所以升水30點。所以選B。24.利率期貨的標的物是（）。A.貨幣資金B(yǎng).股票C.債券D.外匯答案：C分析：利率期貨的標的物是利率相關的債券。所以選C。25.下列關于國債期貨的說法，正確的是（）。A.短期國債期貨采用實物交割B.中長期國債期貨采用現(xiàn)金交割C.國債期貨的報價方式與現(xiàn)貨市場一致D.國債期貨可用于套期保值答案：D分析：短期國債期貨采用現(xiàn)金交割，中長期國債期貨采用實物交割；國債期貨報價方式與現(xiàn)貨市場不同；國債期貨可用于套期保值。所以選D。26.若市場利率上升，國債期貨價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.無法確定答案：B分析：市場利率與國債價格呈反向變動關系，市場利率上升，國債期貨價格將下降。所以選B。27.股指期貨的交割方式是（）。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.現(xiàn)金交割或實物交割D.以上都不對答案：A分析：股指期貨采用現(xiàn)金交割方式。所以選A。28.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為（）。A.每點100元B.每點200元C.每點300元D.每點500元答案：C分析：滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點300元。所以選C。29.股票指數(shù)期貨合約以（）交割。A.股票B.現(xiàn)金C.股票組合D.混合方式答案：B分析：股票指數(shù)期貨合約以現(xiàn)金交割。所以選B。30.下列關于股票期貨的說法，錯誤的是（）。A.股票期貨的標的物是單一股票B.股票期貨實行現(xiàn)金交割C.股票期貨可以減少單一股票的非系統(tǒng)性風險D.股票期貨交易可以賣空答案：B分析：股票期貨實行實物交割，不是現(xiàn)金交割；其標的物是單一股票，可減少非系統(tǒng)性風險，也可以賣空。所以選B。31.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理答案：C分析：期貨公司根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，為客戶辦理結算和交割手續(xù)，對客戶賬戶進行管理，但不直接參與期貨交易。所以選C。32.下列關于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人從事期貨經紀業(yè)務B.居間人向客戶提供交易咨詢C.居間人可以代理客戶下單D.居間人與期貨公司是雇傭關系答案：B分析：居間人不從事期貨經紀業(yè)務，不能代理客戶下單，與期貨公司不是雇傭關系，主要是為期貨公司介紹客戶并提供交易咨詢等。所以選B。33.期貨公司風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構應當在（）個工作日內對公司進行現(xiàn)場檢查。A.2B.3C.5D.7答案：A分析：期貨公司風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會派出機構應當在2個工作日內對公司進行現(xiàn)場檢查。所以選A。34.期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A分析：期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。所以選A。35.下列關于期貨公司首席風險官的說法，錯誤的是（）。A.首席風險官向期貨公司董事會負責B.首席風險官負責對期貨公司經營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查C.首席風險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風險的，應當立即向中國證監(jiān)會派出機構和公司董事會報告D.首席風險官任期屆滿前，期貨公司董事會可以任意免除其職務答案：D分析：首席風險官任期屆滿前，期貨公司董事會無正當理由不得免除其職務。A、B、C選項說法均正確。所以選D。36.下列屬于期貨市場法律法規(guī)體系中部門規(guī)章的是（）。A.《期貨交易管理條例》B.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》C.《期貨交易所管理辦法》D.《期貨從業(yè)人員管理辦法》答案：A分析：《期貨交易管理條例》屬于行政法規(guī)；《期貨公司監(jiān)督管理辦法》《期貨交易所管理辦法》《期貨從業(yè)人員管理辦法》屬于部門規(guī)章。所以選A。37.根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應當按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預計負債。有證據(jù)表明期貨公司未能充分確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司（）。A.相應核減凈資本B.相應增加凈資本C.相應增加風險準備金D.相應核減保證金答案：A分析：有證據(jù)表明期貨公司未能充分確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出機構應當要求期貨公司相應核減凈資本。所以選A。38.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權機關立案調查或者采取強制措施的，期貨公司應當在知悉或者應當知悉之日起（）個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。A.2B.3C.5D.7答案：B分析：期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權機關立案調查或者采取強制措施的，期貨公司應當在知悉或者應當知悉之日起3個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。所以選B。39.客戶對交易結算結果提出異議，期貨公司未在（）內對客戶異議進行核實并答復的，視為期貨公司對客戶交易結算結果的認可。A.1日B.2日C.3日D.5日答案：B分析：客戶對交易結算結果提出異議，期貨公司未在2日內對客戶異議進行核實并答復的，視為期貨公司對客戶交易結算結果的認可。所以選B。40.期貨公司應當建立交易、結算、財務數(shù)據(jù)的備份制度，有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存（）年。A.5B.10C.15D.20答案：D分析：有關開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存20年。所以選D。41.下列關于期貨交易所會員管理的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易所批準、取消會員的會員資格，應當向中國證監(jiān)會報告B.期貨交易所應當制定會員管理辦法C.期貨交易所每年應當對會員遵守期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則的情況進行抽樣或者全面檢查D.期貨交易所可以直接限制會員的交易行為答案：D分析：期貨交易所限制會員的交易行為，應當按照期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則規(guī)定的條件和程序進行，不能直接限制。A、B、C選項說法正確。所以選D。42.期貨交易所應當在每一年度結束后（）個月內向中國證監(jiān)會提交經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的年度財務報告。A.1B.2C.3D.4答案：C分析：期貨交易所應當在每一年度結束后3個月內向中國證監(jiān)會提交經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的年度財務報告。所以選C。43.期貨公司應當在每日交易閉市后為客戶提供交易結算報告。客戶應當按照期貨經紀合同約定的方式對交易結算報告內容進行確認。客戶對交易結算報告有異議的，應當在（）內以書面方式提出。A.當日B.下一交易日C.3個工作日D.7個工作日答案：B分析：客戶對交易結算報告有異議的，應當在下一交易日內以書面方式提出。所以選B。44.未經中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關聯(lián)人擅自持有期貨公司（）以上股權，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東的，中國證監(jiān)會可以責令其限期轉讓股權。A.3%B.5%C.10%D.15%答案：B分析：未經中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關聯(lián)人擅自持有期貨公司5%以上股權，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東的，中國證監(jiān)會可以責令其限期轉讓股權。所以選B。45.期貨公司應當建立健全（）制度，嚴格落實投資者適當性制度。A.投資者開戶管理B.投資者交易管理C.投資者投訴處理D.以上都是答案：D分析：期貨公司應當建立健全投資者開戶管理、交易管理、投訴處理等制度，嚴格落實投資者適當性制度。