期貨從業(yè)人員資格考試必做題有答案2024年

期貨從業(yè)人員資格考試必做題有答案2024年1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置，投機(jī)獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）A.英國(guó)B.美國(guó)C.中國(guó)D.日本答案：A分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)，1876年倫敦金屬交易所（LME）成立。4.期貨市場(chǎng)上套期保值者的目的是（）A.在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B.通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)D.利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利答案：B分析：套期保值者是為了通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。5.以下屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C分析：外匯期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。6.期貨交易的保證金比率越低，則（）A.杠桿效應(yīng)越小B.杠桿效應(yīng)越大C.風(fēng)險(xiǎn)越小D.收益越小答案：B分析：保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)和收益可能都越高。7.某投資者買(mǎi)入一份期貨合約，約定在3個(gè)月后以100元的價(jià)格買(mǎi)入100單位的標(biāo)的資產(chǎn)。若3個(gè)月后標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為110元，則該投資者的收益為（）A.1000元B.1000元C.0元D.無(wú)法確定答案：A分析：投資者以100元價(jià)格買(mǎi)入，市場(chǎng)價(jià)格110元，每單位賺10元，100單位共賺10×100=1000元。8.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不包括（）A.保證金制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.信息披露制度答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度等，信息披露制度不是主要風(fēng)險(xiǎn)管理制度。9.期貨交易所實(shí)行（）結(jié)算制度。A.全員B.分級(jí)C.會(huì)員D.客戶(hù)答案：A分析：期貨交易所實(shí)行全員結(jié)算制度，交易所對(duì)所有會(huì)員的交易盈虧進(jìn)行結(jié)算。10.以下關(guān)于期貨交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨交易可以雙向交易B.期貨交易實(shí)行保證金制度C.期貨交易必須在交易所內(nèi)進(jìn)行D.期貨交易的對(duì)象是實(shí)物商品答案：D分析：期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，并非實(shí)物商品。11.某投資者賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)10手滬深300股指期貨合約，成交價(jià)為4000點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4020點(diǎn)。若合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，保證金比例為10%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）A.120萬(wàn)元B.120.6萬(wàn)元C.121.2萬(wàn)元D.122.4萬(wàn)元答案：C分析：交易保證金=結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)×交易手?jǐn)?shù)×保證金比例=4020×300×10×10%=1206000元=120.6萬(wàn)元，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)需繳納保證金。12.期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為（）A.買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.基差套期保值和價(jià)差套期保值D.A和B都對(duì)答案：D分析：套期保值可分為買(mǎi)入（多頭）套期保值和賣(mài)出（空頭）套期保值。13.基差是指（）A.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差C.遠(yuǎn)期價(jià)格與即期價(jià)格的差D.即期價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格的差答案：A分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。14.當(dāng)基差變小時(shí)，有利于（）A.買(mǎi)入套期保值者B.賣(mài)出套期保值者C.期貨投機(jī)者D.套利者答案：A分析：基差變小，買(mǎi)入套期保值者可獲利。15.以下屬于期權(quán)的基本要素的是（）A.期權(quán)價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)C.執(zhí)行價(jià)格D.以上都是答案：D分析：期權(quán)基本要素包括期權(quán)價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)、執(zhí)行價(jià)格等。16.看漲期權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買(mǎi)入一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.市場(chǎng)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.約定價(jià)格D.結(jié)算價(jià)格答案：B分析：看漲期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)。17.某投資者買(mǎi)入一份歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為50元，期權(quán)費(fèi)為3元。若到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為55元，則該投資者的損益為（）A.2元B.2元C.5元D.5元答案：A分析：損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)=55503=2元。18.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而（）A.增加B.減少C.不變D.無(wú)法確定答案：B分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減少，到期時(shí)為0。19.期貨公司的主要職能不包括（）A.根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約B.為客戶(hù)辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行管理D.直接參與期貨交易答案：D分析：期貨公司不能直接參與期貨交易，主要是代理客戶(hù)交易等。20.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性主要取決于（）A.交易規(guī)模B.交易成本C.交易活躍程度D.以上都是答案：D分析：交易規(guī)模、交易成本、交易活躍程度都會(huì)影響期貨市場(chǎng)流動(dòng)性。21.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，正確的是（）A.期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和公開(kāi)性B.期貨價(jià)格可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是期貨市場(chǎng)特有的D.期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有影響答案：A分析：期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和公開(kāi)性，能反映未來(lái)供求關(guān)系，但不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)現(xiàn)貨價(jià)格，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有影響，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能并非期貨市場(chǎng)特有。22.某商品期貨合約的交易單位為每手10噸，最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。若某投資者以3000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入5手該合約，當(dāng)價(jià)格上漲到3010元/噸時(shí)，該投資者的盈利為（）A.5000元B.10000元C.15000元D.20000元答案：A分析：每手盈利=(30103000)×10=100元，5手盈利100×5=500元。23.期貨交易的交割方式主要有（）A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.集中交割和滾動(dòng)交割C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割D.以上都是答案：D分析：期貨交易交割方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割，實(shí)物交割又分集中交割和滾動(dòng)交割，倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割等。24.以下關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.期貨投機(jī)可以促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性C.期貨投機(jī)者的目的是獲取價(jià)差收益D.期貨投機(jī)是一種套期保值行為答案：D分析：期貨投機(jī)不是套期保值行為，投機(jī)是為獲取價(jià)差收益，承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性。25.套利交易的特點(diǎn)不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.成本較低C.收益穩(wěn)定D.交易速度快答案：D分析：套利交易風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低、收益相對(duì)穩(wěn)定，與交易速度無(wú)關(guān)。26.跨期套利是指（）A.利用不同交易所的同種期貨合約的價(jià)差進(jìn)行套利B.利用同一交易所的不同期貨合約的價(jià)差進(jìn)行套利C.利用不同商品的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行套利D.利用現(xiàn)貨與期貨的價(jià)差進(jìn)行套利答案：B分析：跨期套利是利用同一交易所不同交割月份期貨合約價(jià)差套利。27.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.以上都是答案：D分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨交易所自律管理，期貨業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)自律，都參與期貨市場(chǎng)監(jiān)管。28.期貨投資者保障基金的來(lái)源不包括（）A.期貨交易所按其向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)的一定比例繳納B.期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的一定比例繳納C.保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn)D.投資者自愿繳納答案：D分析：期貨投資者保障基金來(lái)源包括交易所、期貨公司繳納及追償?shù)群戏ㄘ?cái)產(chǎn)，非投資者自愿繳納。29.某投資者在期貨市場(chǎng)上以2000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，當(dāng)價(jià)格上漲到2050元/噸時(shí)，他決定平倉(cāng)。已知合約單位為10噸/手，交易手續(xù)費(fèi)為每手10元，則該投資者的凈盈利為（）A.4900元B.49900元C.5000元D.50100元答案：B分析：盈利=(20502000)×10×10=5000元，手續(xù)費(fèi)10×10=100元，凈盈利5000100=49900元。30.期貨市場(chǎng)的技術(shù)分析方法主要包括（）A.趨勢(shì)分析B.形態(tài)分析C.指標(biāo)分析D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法有趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析等。31.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)基本面分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.基本面分析主要研究影響期貨價(jià)格的供求因素B.基本面分析可以預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)C.基本面分析忽略了價(jià)格的短期波動(dòng)D.基本面分析不需要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素答案：D分析：基本面分析需考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素，主要研究供求，可預(yù)測(cè)長(zhǎng)期走勢(shì)，對(duì)短期波動(dòng)考慮較少。32.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等，交易價(jià)格是在市場(chǎng)中形成的。33.某投資者賣(mài)出一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為40元，期權(quán)費(fèi)為2元。若到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為45元，則該投資者的損益為（）A.2元B.2元C.5元D.5元答案：B分析：看跌期權(quán)買(mǎi)方不會(huì)行權(quán)，賣(mài)方獲得期權(quán)費(fèi)2元。34.期貨市場(chǎng)的大戶(hù)報(bào)告制度是指（）A.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等B.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的交易量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其交易情況C.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的盈利達(dá)到交易所規(guī)定的金額時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其盈利情況D.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的虧損達(dá)到交易所規(guī)定的金額時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其虧損情況答案：A分析：大戶(hù)報(bào)告制度是持倉(cāng)量達(dá)到規(guī)定數(shù)量時(shí)，報(bào)告資金、頭寸等情況。35.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)套期保值原理的說(shuō)法，正確的是（）A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)基本一致B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度完全相同C.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧可以完全相抵D.套期保值一定能實(shí)現(xiàn)完全的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避答案：A分析：期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)基本一致，但幅度不一定相同，盈虧不一定完全相抵，套期保值也不一定能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。36.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指（）A.期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的價(jià)值B.期權(quán)到期時(shí)的價(jià)值C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值D.期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格答案：A分析：期權(quán)內(nèi)在價(jià)值是立即執(zhí)行時(shí)的價(jià)值。37.某投資者買(mǎi)入一份美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元，期權(quán)費(fèi)為3元。在期權(quán)到期前，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲到35元，該投資者決定提前行權(quán)，則該投資者的損益為（）A.2元B.5元C.8元D.無(wú)法確定答案：A分析：損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)=35303=2元。38.期貨市場(chǎng)的強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指（）A.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的保證金不足時(shí)，交易所或期貨公司對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)量超過(guò)規(guī)定限額時(shí)，交易所或期貨公司對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的交易行為違規(guī)時(shí)，交易所或期貨公司對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.以上都是答案：D分析：保證金不足、持倉(cāng)超限額、交易違規(guī)等情況，交易所或期貨公司都可能強(qiáng)行平倉(cāng)。39.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)套利策略的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.套利策略可以降低風(fēng)險(xiǎn)B.套利策略可以獲取穩(wěn)定收益C.套利策略需要對(duì)市場(chǎng)有深入的研究D.套利策略只適用于期貨市場(chǎng)答案：D分析：套利策略不僅適用于期貨市場(chǎng)，也可用于其他金融市場(chǎng)。40.某投資者在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行跨品種套利，買(mǎi)入大豆期貨合約，賣(mài)出玉米期貨合約。若大豆期貨價(jià)格上漲，玉米期貨價(jià)格下跌，則該投資者（）A.盈利B.虧損C.盈虧不確定D.無(wú)盈虧答案：A分析：買(mǎi)入的大豆期貨上漲盈利，賣(mài)出的玉米期貨下跌也盈利，總體盈利。41.期貨市場(chǎng)的交易指令主要包括（）A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)交易指令有市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令等。42.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)保證金制度的說(shuō)法，正確的是（）A.保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)B.保證金制度可以提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.保證金制度可以增加市場(chǎng)投機(jī)性D.以上都是答案：D分析：保證金制度降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)流動(dòng)性，也會(huì)增加市場(chǎng)投機(jī)性。43.某投資者在期貨市場(chǎng)上以1000元/噸的價(jià)格賣(mài)出20手銅期貨合約，當(dāng)價(jià)格下跌到950元/噸時(shí)，他決定平倉(cāng)。已知合約單位為5噸/手，交易手續(xù)費(fèi)為每手20元，則該投資者的凈盈利為（）A.49600元B.50000元C.50400元D.無(wú)法確定答案：A分析：盈利=(1000950)×5×20=5000元，手續(xù)費(fèi)20×20=400元，凈盈利5000400=49600元。44.期貨市場(chǎng)的持倉(cāng)限額制度是指（）A.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)量B.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)量C.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的某一合約套期保值頭寸的最大數(shù)量D.交易所規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)可以持有的所有合約套期保值頭寸的最大數(shù)量答案：A分析：持倉(cāng)限額制度規(guī)定會(huì)員或客戶(hù)某一合約投機(jī)頭寸最大數(shù)量。45.以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期權(quán)買(mǎi)方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利B.期權(quán)賣(mài)方收取期權(quán)費(fèi)承擔(dān)義務(wù)C.期權(quán)買(mǎi)方可以放棄行權(quán)D.期權(quán)賣(mài)方可以拒絕履行義務(wù)答案：D分析：期權(quán)賣(mài)方收取期權(quán)費(fèi)后必須承擔(dān)義務(wù)，不能拒絕履行。46.某投資者買(mǎi)入一份歐式看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為60元，期權(quán)費(fèi)為4元。若到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為55元