汽車租賃行業(yè)可行性

汽車租賃行業(yè)可行性匯報人：XXX2025-X-X目錄1.項(xiàng)目背景與意義2.市場分析3.行業(yè)政策與法規(guī)4.商業(yè)模式與運(yùn)營策略5.財務(wù)分析6.風(fēng)險分析及應(yīng)對措施7.項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃8.團(tuán)隊(duì)建設(shè)與組織架構(gòu)9.項(xiàng)目評估與總結(jié)01項(xiàng)目背景與意義行業(yè)背景行業(yè)發(fā)展歷程自20世紀(jì)90年代開始，我國汽車租賃行業(yè)經(jīng)歷了從萌芽到快速發(fā)展的過程。截至2023年，行業(yè)市場規(guī)模已達(dá)到XX億元，年復(fù)合增長率約為XX%。這一時期，隨著城市化進(jìn)程的加快，人們對于便捷出行的需求日益增長。市場參與者目前，我國汽車租賃市場主要由國有、民營及外資企業(yè)構(gòu)成，其中，國有企業(yè)占比約為XX%，民營及外資企業(yè)占比約為XX%。在市場競爭中，企業(yè)規(guī)模和品牌影響力逐漸成為核心競爭力。區(qū)域分布特點(diǎn)汽車租賃行業(yè)在區(qū)域分布上呈現(xiàn)不均衡現(xiàn)象。一線城市和部分發(fā)達(dá)城市是行業(yè)主要市場，占比超過XX%。而二三線城市及以下地區(qū)，由于市場規(guī)模較小，競爭相對較弱，行業(yè)發(fā)展?jié)摿^大。項(xiàng)目意義滿足出行需求項(xiàng)目能夠有效滿足人們多樣化的出行需求，提供便捷、靈活的交通工具選擇，尤其在公共交通不發(fā)達(dá)的地區(qū)，能夠顯著提升市民的出行便利性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國城市居民每年平均出行次數(shù)超過XX次。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展汽車租賃行業(yè)的發(fā)展有助于推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮，包括汽車銷售、維修保養(yǎng)、油品供應(yīng)等。據(jù)估算，每增加一個汽車租賃崗位，可帶動相關(guān)就業(yè)崗位約XX個。提升資源利用項(xiàng)目通過共享經(jīng)濟(jì)模式，提高汽車等交通工具的利用率，減少車輛閑置時間，有助于節(jié)約資源，降低環(huán)境污染。數(shù)據(jù)顯示，共享單車使用后，城市交通擁堵狀況平均改善XX%。市場現(xiàn)狀市場規(guī)模我國汽車租賃市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，截至2022年，市場規(guī)模已超過XX億元，預(yù)計(jì)未來幾年仍將保持較快的增長速度，年復(fù)合增長率約為XX%。用戶群體汽車租賃用戶群體廣泛，包括商務(wù)人士、游客、企業(yè)及個人用戶。其中，商務(wù)人士和游客占比約為XX%，企業(yè)及個人用戶占比約為XX%。競爭格局目前，市場上存在眾多汽車租賃企業(yè)，包括傳統(tǒng)租賃公司和新興的互聯(lián)網(wǎng)租賃平臺。傳統(tǒng)租賃公司以線下門店為主，而互聯(lián)網(wǎng)租賃平臺則通過網(wǎng)絡(luò)平臺提供便捷的租車服務(wù)。在競爭激烈的背景下，一些企業(yè)開始通過技術(shù)創(chuàng)新和差異化服務(wù)來提升競爭力。02市場分析市場規(guī)模行業(yè)規(guī)模近年來，我國汽車租賃行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2023年行業(yè)市場規(guī)模已突破XX億元，較上年增長XX%。預(yù)計(jì)未來幾年，市場規(guī)模將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。增長率汽車租賃行業(yè)年復(fù)合增長率保持在XX%左右，這一增長率高于全球平均水平，顯示出我國汽車租賃市場的巨大潛力和發(fā)展活力。區(qū)域差異市場規(guī)模在不同地區(qū)存在顯著差異，一線城市和發(fā)達(dá)地區(qū)市場規(guī)模較大，占比超過XX%，而二三線城市及以下地區(qū)市場規(guī)模相對較小，但增長潛力不容忽視。市場需求商務(wù)出行需求商務(wù)人士的出行需求推動了汽車租賃市場的快速增長，據(jù)統(tǒng)計(jì)，商務(wù)出行需求占整體市場份額的XX%，且這一比例逐年上升，顯示出企業(yè)對于靈活、便捷交通工具的需求日益增長。旅游市場拉動隨著旅游業(yè)的發(fā)展，游客對汽車租賃的需求也隨之增加。旅游市場的旺盛需求為汽車租賃行業(yè)帶來了大量新增用戶，據(jù)調(diào)查，旅游租車需求占整體市場的XX%。個人消費(fèi)升級隨著居民收入水平的提高和消費(fèi)觀念的升級，個人消費(fèi)者對于汽車租賃的需求也在不斷增長。尤其是在節(jié)假日和周末，個人租車需求占整體市場的比例達(dá)到XX%，成為市場增長的重要驅(qū)動力。競爭格局企業(yè)類型多樣汽車租賃市場競爭者眾多，包括傳統(tǒng)汽車租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)租賃平臺以及部分汽車制造商的租賃業(yè)務(wù)。其中，傳統(tǒng)公司占比約XX%，互聯(lián)網(wǎng)平臺占比約XX%，呈現(xiàn)多元化競爭格局。地域差異明顯不同地區(qū)的競爭格局存在顯著差異，一線城市市場競爭激烈，企業(yè)數(shù)量眾多，而在二三線城市，競爭相對緩和，市場潛力較大。一線城市的汽車租賃企業(yè)數(shù)量占比約XX%。差異化競爭策略為了在競爭中脫穎而出，企業(yè)紛紛采取差異化競爭策略，如提供特色車型、定制化服務(wù)、靈活的租賃方案等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，采用差異化策略的企業(yè)在市場份額中占比達(dá)到XX%。03行業(yè)政策與法規(guī)政策環(huán)境行業(yè)監(jiān)管政策政府對汽車租賃行業(yè)實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管政策，包括車輛安全標(biāo)準(zhǔn)、租賃合同規(guī)范、司機(jī)資質(zhì)要求等。近年來，新出臺的政策文件超過XX項(xiàng)，旨在規(guī)范行業(yè)發(fā)展，保障消費(fèi)者權(quán)益。稅收優(yōu)惠政策為了鼓勵汽車租賃行業(yè)的發(fā)展，政府出臺了多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，如減免車輛購置稅、降低企業(yè)增值稅等。這些政策預(yù)計(jì)將為行業(yè)帶來約XX億元的稅收減免。市場準(zhǔn)入限制在市場準(zhǔn)入方面，政府設(shè)定了一定的門檻，如要求企業(yè)具備一定的注冊資本、車輛數(shù)量、經(jīng)營場所等條件。這一限制有助于提高行業(yè)整體水平，防止惡性競爭。據(jù)統(tǒng)計(jì)，新設(shè)立的企業(yè)數(shù)量較前一年減少約XX%。法規(guī)要求車輛管理法規(guī)汽車租賃企業(yè)必須遵守嚴(yán)格的車輛管理法規(guī)，包括車輛檢測、維護(hù)保養(yǎng)、報廢標(biāo)準(zhǔn)等。例如，車輛年檢合格率需達(dá)到XX%，否則不得提供租賃服務(wù)。租賃合同規(guī)范租賃合同是保障雙方權(quán)益的重要法律文件，法規(guī)要求合同內(nèi)容必須明確，包括租賃期限、租金、保險、違約責(zé)任等。合同范本由行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定，確保合同內(nèi)容的規(guī)范性和一致性。司機(jī)資質(zhì)要求駕駛司機(jī)需具備相應(yīng)的資質(zhì)證明，如駕駛證、行駛證等。法規(guī)規(guī)定，司機(jī)需通過交通安全教育和職業(yè)道德培訓(xùn)，合格率需達(dá)到XX%，以確保行車安全。行業(yè)規(guī)范服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一行業(yè)規(guī)范要求汽車租賃企業(yè)提供統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，包括預(yù)訂流程、租賃手續(xù)、車輛交接等。例如，車輛交接時需進(jìn)行詳細(xì)的檢查，確保車輛狀況與合同描述一致。價格透明公開規(guī)范要求租賃價格必須透明公開，不得存在隱形消費(fèi)。企業(yè)需在顯著位置公示價格，包括租金、稅費(fèi)、保險費(fèi)等，確保消費(fèi)者明明白白消費(fèi)。糾紛處理機(jī)制行業(yè)規(guī)范建立了完善的糾紛處理機(jī)制，包括消費(fèi)者投訴渠道、處理流程和時限等。一旦發(fā)生糾紛，消費(fèi)者可通過行業(yè)協(xié)會或相關(guān)部門進(jìn)行投訴，保障自身合法權(quán)益。04商業(yè)模式與運(yùn)營策略商業(yè)模式傳統(tǒng)租賃模式傳統(tǒng)租賃模式以線下門店為主，客戶需到店辦理租賃手續(xù)，租賃車輛種類和數(shù)量相對有限。目前，傳統(tǒng)租賃模式占據(jù)市場約XX%，但隨著互聯(lián)網(wǎng)租賃的興起，其市場份額逐漸下降。互聯(lián)網(wǎng)租賃平臺互聯(lián)網(wǎng)租賃平臺通過線上預(yù)訂、線下取車的方式，為用戶提供便捷的租車服務(wù)。這種模式以共享經(jīng)濟(jì)為特點(diǎn)，用戶群體廣泛，市場規(guī)模逐年擴(kuò)大，目前市場份額已超過XX%。定制化租賃服務(wù)為了滿足不同用戶的需求，部分企業(yè)開始提供定制化租賃服務(wù)，如提供特殊車型、個性化配置等。這種模式能夠提高用戶滿意度，但成本較高，目前市場份額約為XX%。運(yùn)營策略網(wǎng)絡(luò)營銷推廣通過社交媒體、搜索引擎、在線廣告等渠道進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷，提高品牌知名度和用戶訪問量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過線上渠道獲取的新客戶占比已達(dá)到XX%，成為主要的獲客途徑?？蛻絷P(guān)系管理建立完善的客戶關(guān)系管理體系，通過定期回訪、積分獎勵、會員制度等方式提升客戶滿意度和忠誠度。數(shù)據(jù)顯示，忠誠客戶復(fù)購率高達(dá)XX%，有效降低了客戶流失率。車輛維護(hù)管理加強(qiáng)車輛維護(hù)和管理工作，確保車輛安全、可靠。定期進(jìn)行車輛保養(yǎng)，及時更換零部件，提高車輛使用壽命。目前，車輛故障率控制在XX%以下，客戶滿意度較高。營銷策略線上線下結(jié)合采用線上線下相結(jié)合的營銷策略，通過實(shí)體門店提供直觀體驗(yàn)，同時利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行線上推廣和預(yù)訂。線上渠道帶來的訂單量已占總體訂單的XX%，有效擴(kuò)大了市場覆蓋面。節(jié)假日促銷在節(jié)假日和旅游旺季推出優(yōu)惠活動，如折扣優(yōu)惠、免費(fèi)升級服務(wù)等，吸引消費(fèi)者租車出行。數(shù)據(jù)顯示，節(jié)假日促銷活動期間，訂單量同比增長約XX%。會員積分制度建立會員積分制度，鼓勵用戶重復(fù)消費(fèi)。會員積分可用于抵扣租金、兌換禮品等，有效提升用戶忠誠度和復(fù)購率。目前，會員積分制度已覆蓋約XX%的用戶，成為重要的營銷手段。05財務(wù)分析投資估算初期投資預(yù)算項(xiàng)目初期投資主要包括購置車輛、建設(shè)租賃點(diǎn)、購置辦公設(shè)備等，預(yù)計(jì)總投資額為XX萬元。其中，購置車輛費(fèi)用約占總投資的XX%，租賃點(diǎn)建設(shè)費(fèi)用約占總投資的XX%。運(yùn)營成本分析運(yùn)營成本主要包括車輛維護(hù)、人員工資、租金、保險、水電費(fèi)等。預(yù)計(jì)每月運(yùn)營成本約為XX萬元，其中車輛維護(hù)費(fèi)用約占總運(yùn)營成本的XX%，人員工資約占總運(yùn)營成本的XX%。投資回收期預(yù)測根據(jù)市場預(yù)測和財務(wù)分析，項(xiàng)目預(yù)計(jì)在XX個月內(nèi)實(shí)現(xiàn)投資回收?？紤]到市場風(fēng)險和運(yùn)營成本，投資回收期可能存在一定波動，但整體趨勢是樂觀的。成本分析車輛成本車輛購置與維護(hù)是主要成本之一，包括新車購置、保險、年檢、維修等。預(yù)計(jì)每輛車的年成本約為XX萬元，占整體成本的比例超過XX%。人員成本租賃公司的運(yùn)營離不開專業(yè)團(tuán)隊(duì)，包括銷售、客服、維護(hù)人員等。人員工資、社保及培訓(xùn)費(fèi)用預(yù)計(jì)占年度總成本的XX%，是運(yùn)營中的第二大成本。運(yùn)營費(fèi)用日常運(yùn)營費(fèi)用包括租金、水電費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)通訊費(fèi)等，這些費(fèi)用通常占年度總成本的一定比例。合理控制這些費(fèi)用對于保持盈利至關(guān)重要，預(yù)計(jì)其占總成本的比例約為XX%。盈利預(yù)測收入預(yù)測根據(jù)市場調(diào)研和行業(yè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)項(xiàng)目運(yùn)營第一年可實(shí)現(xiàn)收入XX萬元，其中租金收入占比約XX%，其他收入如保險傭金等占比約XX%。成本控制通過優(yōu)化運(yùn)營管理，預(yù)計(jì)項(xiàng)目運(yùn)營成本將得到有效控制，成本率預(yù)計(jì)在XX%左右，低于行業(yè)平均水平，有助于提高盈利能力。盈利能力綜合考慮收入和成本，預(yù)計(jì)項(xiàng)目第一年凈利潤約為XX萬元，凈利潤率預(yù)計(jì)在XX%左右，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，盈利能力有望進(jìn)一步提升。06風(fēng)險分析及應(yīng)對措施市場風(fēng)險市場競爭加劇隨著行業(yè)競爭的加劇，新進(jìn)入者和現(xiàn)有競爭者的競爭壓力不斷上升。預(yù)計(jì)未來幾年，市場競爭率將上升至XX%，對企業(yè)的市場份額構(gòu)成威脅。法規(guī)政策變化行業(yè)政策法規(guī)的變動可能對企業(yè)的運(yùn)營造成影響。例如，車輛排放標(biāo)準(zhǔn)提高可能導(dǎo)致部分車輛無法繼續(xù)運(yùn)營，預(yù)計(jì)相關(guān)法規(guī)變化將影響企業(yè)成本約XX%。經(jīng)濟(jì)波動影響宏觀經(jīng)濟(jì)波動可能影響消費(fèi)者的消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿，進(jìn)而影響汽車租賃的需求。在經(jīng)濟(jì)下行期，市場需求可能減少約XX%，對企業(yè)收入造成負(fù)面影響。運(yùn)營風(fēng)險車輛損耗管理車輛在使用過程中難免會出現(xiàn)損耗，如磨損、劃痕等，如管理不善可能導(dǎo)致維修成本增加。預(yù)計(jì)車輛損耗導(dǎo)致的維修費(fèi)用每年約占總運(yùn)營成本的XX%。司機(jī)管理風(fēng)險司機(jī)素質(zhì)直接影響服務(wù)質(zhì)量和行車安全。若司機(jī)服務(wù)態(tài)度不佳或駕駛技能不足，可能引發(fā)客戶投訴或交通事故，增加企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險。司機(jī)培訓(xùn)合格率需達(dá)到XX%，以確保服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。技術(shù)更新風(fēng)險汽車租賃行業(yè)技術(shù)更新迅速，若企業(yè)不能及時更新技術(shù)，可能導(dǎo)致服務(wù)落后、競爭力下降。預(yù)計(jì)企業(yè)每年需投入XX萬元用于技術(shù)研發(fā)和設(shè)備更新，以保持市場競爭力。財務(wù)風(fēng)險資金鏈斷裂風(fēng)險汽車租賃行業(yè)初期投入較大，若資金管理不當(dāng)，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂。企業(yè)需確保流動資金儲備至少覆蓋3個月運(yùn)營成本，以應(yīng)對突發(fā)財務(wù)狀況。匯率風(fēng)險對于進(jìn)口車輛或涉及跨國業(yè)務(wù)的企業(yè)，匯率波動可能影響成本和收入。例如，人民幣兌美元匯率波動可能導(dǎo)致企業(yè)成本增加約XX%，需采取匯率風(fēng)險管理措施。稅收政策風(fēng)險稅收政策的變化可能影響企業(yè)的稅負(fù)，進(jìn)而影響盈利能力。企業(yè)需密切關(guān)注稅收政策動態(tài)，合理規(guī)劃稅務(wù)策略，以降低稅收風(fēng)險。預(yù)計(jì)稅收政策變化可能對企業(yè)利潤產(chǎn)生約XX%的影響。07項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃項(xiàng)目階段籌備階段籌備階段包括市場調(diào)研、項(xiàng)目可行性分析、資金籌措等。此階段需完成市場分析報告、商業(yè)計(jì)劃書，并籌集到初始投資資金XX萬元，為項(xiàng)目啟動奠定基礎(chǔ)。建設(shè)階段建設(shè)階段涉及租賃點(diǎn)建設(shè)、車輛購置、人員招聘等。預(yù)計(jì)需時6個月完成，包括租賃點(diǎn)裝修、車輛配置、員工培訓(xùn)等工作，確保運(yùn)營條件成熟。運(yùn)營階段運(yùn)營階段是企業(yè)正式運(yùn)營的階段，包括日常運(yùn)營管理、市場營銷、客戶服務(wù)等工作。預(yù)計(jì)運(yùn)營前三年為快速擴(kuò)張期，每年新增租賃車輛XX輛，逐步擴(kuò)大市場份額。實(shí)施步驟市場調(diào)研對目標(biāo)市場進(jìn)行深入調(diào)研，分析市場需求、競爭格局、用戶畫像等，為項(xiàng)目定位和策略制定提供依據(jù)。調(diào)研周期預(yù)計(jì)為3個月，涉及問卷發(fā)放、數(shù)據(jù)分析等環(huán)節(jié)。項(xiàng)目規(guī)劃根據(jù)市場調(diào)研結(jié)果，制定詳細(xì)的項(xiàng)目規(guī)劃，包括投資預(yù)算、運(yùn)營策略、營銷計(jì)劃等。項(xiàng)目規(guī)劃需經(jīng)過內(nèi)部審核和專家評審，確保方案的科學(xué)性和可行性。資源籌備籌備項(xiàng)目所需資源，包括資金、車輛、人員、場地等。資金籌措可通過銀行貸款、風(fēng)險投資等多渠道進(jìn)行，車輛采購需選擇合適的車型和供應(yīng)商。人員招聘要注重專業(yè)能力和服務(wù)意識。時間安排籌備期籌備期從項(xiàng)目啟動到市場調(diào)研結(jié)束，預(yù)計(jì)需6個月時間。在此期間，完成市場調(diào)研、項(xiàng)目規(guī)劃、資金籌措等工作。建設(shè)期建設(shè)期從資源籌備到租賃點(diǎn)建設(shè)完成，預(yù)計(jì)需8個月。包括車輛購置、人員招聘、租賃點(diǎn)裝修等。運(yùn)營期運(yùn)營期分為試運(yùn)營和正式運(yùn)營兩個階段。試運(yùn)營期預(yù)計(jì)3個月，用于測試運(yùn)營流程和客戶反饋；正式運(yùn)營期從試運(yùn)營結(jié)束開始，預(yù)計(jì)持續(xù)3年，逐步擴(kuò)大市場份額。08團(tuán)隊(duì)建設(shè)與組織架構(gòu)團(tuán)隊(duì)成員核心管理團(tuán)隊(duì)核心管理團(tuán)隊(duì)由經(jīng)驗(yàn)豐富的行業(yè)專家組成，包括CEO、CFO、COO等，負(fù)責(zé)整體戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)管理和運(yùn)營管理。團(tuán)隊(duì)成員具備至少5年以上行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擁有XX個成功案例。業(yè)務(wù)運(yùn)營團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)日常運(yùn)營管理，包括客戶服務(wù)、車輛調(diào)度、維修保養(yǎng)等。團(tuán)隊(duì)成員需具備良好的溝通能力和服務(wù)意識，預(yù)計(jì)團(tuán)隊(duì)規(guī)模為XX人，均接受過專業(yè)培訓(xùn)。技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)平臺開發(fā)和維護(hù)，確保系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。團(tuán)隊(duì)成員具備計(jì)算機(jī)科學(xué)或相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)背景，擁有XX年軟件開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，能夠快速響應(yīng)技術(shù)需求。組織架構(gòu)最高管理層最高管理層包括董事會和執(zhí)行委員會，負(fù)責(zé)制定公司戰(zhàn)略、監(jiān)控運(yùn)營狀況和決策重大事項(xiàng)。董事會成員由行業(yè)專家和股東代表組成，執(zhí)行委員會負(fù)責(zé)日常管理。業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)部門包括市場營銷部、客戶服務(wù)部、車輛管理部等，負(fù)責(zé)市場拓展、客戶關(guān)系維護(hù)、車輛調(diào)度和維護(hù)等工作。各部門設(shè)有經(jīng)理和專員，形成層級化管理結(jié)構(gòu)。支持部門支持部門包括人力資源部、財務(wù)部、信息技術(shù)部等，為業(yè)務(wù)部門提供人力資源、財務(wù)管理、技術(shù)支持等服務(wù)。各部門設(shè)有主管和專員，確保公司運(yùn)營的順暢和高效。人員培訓(xùn)新員工培訓(xùn)新員工入職后，需進(jìn)行為期一周的崗前培訓(xùn)，包括企業(yè)文化、公司制度、崗位技能等。培訓(xùn)結(jié)束后，通過考核的員工方可正式上崗，目前新員工培訓(xùn)通過率保持在XX%。專業(yè)技能提升定期對員工進(jìn)行專業(yè)技能培訓(xùn)，如車輛維護(hù)、客戶服務(wù)技巧等，提升員工的專業(yè)能力和服務(wù)水平。每年至少組織兩次專業(yè)技能培訓(xùn)，培訓(xùn)覆蓋率達(dá)到XX%。服務(wù)意識培養(yǎng)通過服務(wù)意識培養(yǎng)課程，強(qiáng)化員工的客戶服務(wù)意識，提高客戶滿意度。培訓(xùn)內(nèi)容包括溝通技巧、應(yīng)急處理、客戶關(guān)系管理等，培訓(xùn)效果評估滿意度達(dá)到XX%。09項(xiàng)目評估與總結(jié)項(xiàng)目評估指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)包括收入增長率、凈利潤率、投資回報率等，用于評估項(xiàng)目的盈利能力和投資效益。預(yù)計(jì)項(xiàng)