證券從業(yè)題庫（金融市場）

證券從業(yè)題庫（金融市場）

1、根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用（）。

敏感性分析和情景分析（V）

敏感性分析和歷史情景分析

感知分析和敏感性分析

情景分析和感知分析

解析:考查壓力測試采用的方法。根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測

試可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析，是指測試單個重要

風險因素發(fā)生變化時的壓力情景對證券公司的影響;情景分析，是指測試

多種風險因素同時變化時的壓力情景對證券公司的影響。

2、在風險管理中，風險識別的主要內(nèi)容包括（）。

感知風險和分析風險（V）

預測風險和消除風險

感知風險和消除風險

預測風險和分析風險

解析:考查風險識別的分類。風險管理者首先要分析投資項目的風險暴露,

風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)。

3、根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以

下（）步驟。①確定測試對象,制訂測試方案②選擇壓力測試方法，并設置測

試情景③確定風險因子，收集測試數(shù)據(jù)④實施壓力測試，分析報告測試結(jié)

果并且制定和執(zhí)行應對措施

①②④

①③④

②③④

①②③④（V）

解析:考杳壓力測試的步驟。根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司

開展壓力測試主要包括以下步驟：1.確定測試對象，制訂測試方案2.選擇

壓力測試方法，并設置測試情景3.確定風險因子,收集測試數(shù)據(jù)4.實施壓

力測試，分析報告測試結(jié)果5.制定和執(zhí)行應對措施

4、（）依據(jù)RAROC最大化原則，將風險指標分解至公司的不同層面、不

同業(yè)務線乃至具體組合與策略,將風險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi),

使風險大小與風險管理能力和資本實力相匹配。

風險偏好

風險限額（V）

風險緩釋

風險撥備

解析考查風險限額的概念。風險限額是依據(jù)RAROC最大化原則，將風

險指標以風險限額的形式分解至公司的不同層面、不同業(yè)務線乃至具體

組合與策略，將風險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi)，使風險大小與風險

管理能力和資本實力相匹配。

5、下列關(guān)于市場風險的說法中錯誤的是（）。

廣義的市場風險涵蓋了四大風險因子，包括股票價格、利率、商品價格、

匯率

市場風險具有明顯的系統(tǒng)性風險特征，但是能夠通過分散化投及完全消

除（。）

套期保值和定價補償是管理市場風險的最主要的方法

金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風險的主要工具和技術(shù)

解析:考查市場風險的特征。市場風險具有明顯的系統(tǒng)性風險特征彳艮難

通過分散化投資完全消除。選項B說法錯誤。

6、下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會進一步明確的操作風險的類型的是

Oo①雇員活動和工作場所安全性風險②客戶、產(chǎn)品及業(yè)務活動中的操

作性風險③實物資產(chǎn)損壞④營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓

①②③

②③④

①③④

①②③④（V）

解析:考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會明確的操作風險的七種類型。（1）內(nèi)部

欺詐。（2）外部欺詐。（3）雇員活動和工作場所安全性風險。（4）客戶、產(chǎn)

品及業(yè)務活動中的操作性風險。（5）實物資產(chǎn)損壞。（6）營業(yè)中斷或信息

技術(shù)系統(tǒng)癱瘓。（7）執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風險。

7、在風險管理中，下列關(guān)于通俗語言和專業(yè)語言的說法錯誤的是（）。

通俗語言下的風險與專業(yè)語言下的風險均是真正意義上的風險（V）

通俗風險語言盡管表達形式很豐富，但語言的具體內(nèi)涵并不清晰

通俗語言缺乏相應的體系化理論支持和具體的實施工具方法

專業(yè)的風險語言體系下,每一個概念和提法內(nèi)涵清晰，有科學系統(tǒng)的理論

支持

解析:考查通俗風險語言和專業(yè)風險語言之間的區(qū)別。兩類語言最大的區(qū)

別在于:通俗語言下，風險往往是損失、問題、危機的時髦代名詞,并非真

正意義上的風險;而專業(yè)語言下的風險是損失發(fā)生前的狀態(tài)，是真正意義

上的風險。通俗風險語言盡管表達形式很豐富，但是這些語言的具體內(nèi)涵

并不清晰，尤其是缺乏相應的體系化理論支持和具體的實施工具方法，從

而難以提供有效的解決方案。在專業(yè)的風險語言體系下，每一個概念和提

法內(nèi)涵清晰，有著相應的實施工具和方法,也有科學系統(tǒng)的理論支持。區(qū)

分和駕馭兩種語言是金融從業(yè)者的重要職責。

8、下列關(guān)于不同類別風險說法不正確的是()。

信用風險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風險

市場風險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風險之一

操作風險，是指由不完善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及

外部事件造成損失的風險，包括法律風險、戰(zhàn)略風險和聲譽風險(V)

流動性風險通常被分為融資流動性風險和資產(chǎn)流動性風險

解析:信用風險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風險。市場

風險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風險之一。操作風險，是指由不完

善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及外部事件造成損失的

風險,包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。流動性風險,是指金

融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行

其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的資金需求的風險。通常被分為融資

流動性風險和資產(chǎn)流動性風險。

9、下列關(guān)于風險的說法錯誤的是（）。

風險是結(jié)果的不確定性

風險是損失發(fā)生的可能性

風險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性

風險是一定發(fā)生的損失（V）

解析:目前，國內(nèi)外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀

點⑴風險是結(jié)果的不確定性是一種變化。（2）風險是損失發(fā)生的可能性,

或可能發(fā)生的損失。（3）風險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性。

10、下列關(guān)于風險和收益的說法。錯誤的是（）。

任何金融產(chǎn)品是風險和收益的組合

高收益往往代表著高風險低風險往往代表著低收益

投資是以風險換收益

承擔較高風險的投資應該獲得相對較高風險而項目預期收益率更高的

風險溢價（V）

解析力玉可金融產(chǎn)品是風險和收益的組合。風險是與收益相匹配的。高收

益往往代表著高風險低風險往往代表著低收益。投資是以風險換收益。

承擔較高風險的投資應該獲得相對較低風險而項目預期收益率更高的

風險溢價。

11、下列關(guān)于風險與危險的說法中錯誤的是（）。

風險是指結(jié)果的不確定性或損失發(fā)生的可能性

危險是指使得損失事件更易于發(fā)生，或者一旦發(fā)生后果會更加嚴重的因

素和環(huán)境

危險是影響風險的環(huán)境性因素,但不是導致風險增加的原因（V）

風險是危險的結(jié)果,要管理好風險需要降低和消除危險

解析考查風險與危險的概念與聯(lián)系。危險其實是影響風險的環(huán)境性因素,

是導致風險增加的原因，選項c說法錯誤。

12、（）是因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風險。

信用風險

流動性風險

市場風險（7）

操作風險

解析:考查市場風險的概念。市場風險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)

濟主體帶來損益的風險。

13、市場的流動性是由（）維度因素決定的。①深度②密度③即時性④彈

性

①②③

①②③④（V）

②③④

①③④

解析:考查市場的流動性的決定因素。市場的流動性是由四個維度因素決

定的:一是深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對價格產(chǎn)生過度影響的能力;二是

密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價差越小,流動性越好;三是即時性，

即交易執(zhí)行的速度泗是彈性，即基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復的速度。

14、（）是金融機構(gòu)的核心競爭力。

風險控制

風險分散

風險管理（7）

風險規(guī)避

解析:考查風險與金融機構(gòu)的關(guān)系。風險管理是金融機構(gòu)的核心競爭力

15、任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的

可能性，這是()。

信用風險

市場風險(V)

法律風險

結(jié)算風險

解析:考查風險的類別。市場風險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主

體帶來損益的風險。市場風險在一般的文獻中有狹義與廣義之分,狹義的

市場風險專指股票市場價格波動的風險即股價風險。而廣義的市場風險

涵蓋了四大風險因子，包括股票價格、利率、商品價格、匯率。

16、按照風險因素劃分，金融風險不包括()。

經(jīng)濟風險(V)

市場風險

信用風險

流動性風險

解析:考查風險的分類。按照風險因素，可將金融風險分為市場風險、信

用風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險等類型。

17、下列表現(xiàn)形式屬于操作風險的有()。I.內(nèi)部欺詐口.外部欺詐田.實

物資產(chǎn)損壞IV.營業(yè)中斷

口、m、IV

I、口、m

I、口、印、IV(V)

I、口、IV

解析:操作風險分為七種表現(xiàn)形式:內(nèi)部欺詐，外部欺詐，雇員活動和工作

場所安全性風險,客戶、產(chǎn)品及業(yè)務活動中的操作性風險，實物資產(chǎn)損壞,

營業(yè)中斷或信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓,執(zhí)行、交割和流程管理中的操作性風險。

18、()是金融交易和風險管理行為的基本特征。

以風險換收益

風險收益平衡選擇(V)

風險和收益的二元結(jié)構(gòu)

風險與收益組合

解析:考查風險收益相匹配。風險收益平衡選擇是金融交易和風險管理行

為的基本特征。

19、（）又稱為市場流動性風險,是指資產(chǎn)價值不受損害下而進行變現(xiàn)的能

力。

資產(chǎn)流動性風險（V）

市場風險

投機風險

操作風險

解析:資產(chǎn)流動性風險又稱為市場流動性風險是指資產(chǎn)價值不受損害下

而進行變現(xiàn)的能力。

20、下列關(guān)于風險與金融產(chǎn)品和投資的說法錯誤的是（）。

任何金融產(chǎn)品都是風險和收益的組合

風險是與收益相匹配的

投資是以風險換收益

以風險換收益也應無限制地承擔風險（V）

解析:考查風險與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系。1.任何金融產(chǎn)品是風險和收益

的組合2.風險是與收益相匹配的3.投資是以風險換收益D選項錯誤，以

風險換收益并不意味著無限制地承擔風險，金融機構(gòu)對風險的承擔首先

受限制于金融機構(gòu)本身的管理專長，對不擅長管理的非目標風險的承擔

應該受到限制。

21、常用的市場風險限額包括()。①交易限額②風險限額③止損限額④

敏感度限額

①②③

①③④

①②④

①②③④(V)

解析:考查對市場風險限額的理解。常用的市場風險限額包括交易限額、

風險限額、止損限額、敏感度限額、情景限額等。

22、波動性分析的主要方法有()。①波動率和標準差②波動率和方差③

VaR④敏感性分析

①②

①④

②③（V）

②④

解析:考查波動性分析的主要方法。波動性分析的主要方法有:1.波動率

和方差2.VaR3.期望尾損失

23、下列關(guān)于市場風險的說法中錯誤的是（）。

廣義的市場風險涵蓋了四大風險因子，包括股票價格、利率、商品價格、

匯率

市場風險具有明顯的系統(tǒng)性風險特征，但是能夠通過分散化投資完全消

除（V）

套期保值和定價補償是管理市場風險的最主要的方法

金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風險的主要工具和技術(shù)

解析:考查市場風險的特征。市場風險具有明顯的系統(tǒng)性風險特征怨難

通過分散化投資完全消除。選項B說法錯誤。

24、（）是指通過投資或購買與標的貨產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種貨產(chǎn)或衍

生產(chǎn)品，來沖抵標的資產(chǎn)潛在的風險損失的一種風險管理策略。

風險對沖（V）

風險分散

風險控制

風險轉(zhuǎn)移

解析:考查風險對沖的概念。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收

益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,來沖抵標的資產(chǎn)潛在的風險損失

的一種風險管理策略。

25、（）作為一種金融風險度量工具，可以給風險管理者提供頻率分布中最

壞區(qū)域平均損失大小的準確信息。

期望損失模型（V）

VaR模型

波動性分析

置信水平

解析:考查期望損失模型。期望損失模型作為一種金融風險度量工具，可

以給風險管理者提供頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準確信息。

26、根據(jù)導致市場風險因素的不同,市場風險一般劃分為（）。①利率風險

②外匯風險③股票價格風險④商品風險

①②③

①③④

①②④

①②③④（7）

解析:考查對市場風險分類的理解。根據(jù)導致市場風險因素的不同，市場

風險一般劃分為利率風險、外匯風險、股票價格風險與商品風險。

27、（）是因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風險。

信用風險

流動性風險

市場風險（V）

操作風險

解析:考查市場風險的概念。市場風險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)

濟主體帶來損益的風險。

28、任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的

可能性這是（）。

信用風險

市場風險（V）

法律風險

結(jié)算風險

解析:考查風險的類別。市場風險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主

體帶來損益的風險。市場風險在一般的文獻中有狹義與廣義之分,狹義的

市場風險專指股票市場價格波動的風險即股價風險。而廣義的市場風險

涵蓋了四大風險因子，包括股票價格、利率、商品價格、匯率。

29、傳統(tǒng)信用風險轉(zhuǎn)移的方法主要有()。①信用保險②辛迪加貸款③貸

款出售④資產(chǎn)互換

①②③

②③④

①②④

①②③④(V)

解析:傳統(tǒng)信用風險轉(zhuǎn)移的方法主要有信用保險、辛迪加貸款、貸款出售

和資產(chǎn)互換等形式。

30、信用風險的構(gòu)成要素分析以()為中心。

預期損失

非預期損失

違約(V)

損失

解析:考查信用風險。信用風險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。

31、（）,是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收

取擔保物的經(jīng)營活動。

融資融券業(yè)務（V）

股票質(zhì)押業(yè)務

債券業(yè)務

非標準化債權(quán)投資業(yè)務

解析:融資融券業(yè)務是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供

其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

32、（）是指債務人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程

度。

違約概率

違約損失率（V）

違約風險暴露

預期損失

解析:違約概率(PD)指債務人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相

關(guān)義務的可能性。違約損失率(LGD)是指債務人一旦違約將給債權(quán)人造

成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程度。違約風險暴露(EAD)是指違約發(fā)生時

債權(quán)人對于違約債務的暴露頭寸，是債務人違約時預期表內(nèi)項目和表外

項目的風險暴露總額。預期損失(ExpectedLoss,EL)又稱為期望損失，是

指事前估計到的或期望的違約損失。非預期損失(UnexpectedLoss,UL)

反映的是實際損失偏離預期損失的部分，即非預期損失等于實際的損失

減去預期損失。

33、2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點()。①減少

了交易對手暴露和操作風險②提高了交易對手信用風險管理水平和擔

保品管理的有效性③提高了衍生品市場的透明度④一定能阻止發(fā)生金

融危機

①②③(V)

②③④

①②④

①③④

解析:2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點:①減少了

交易對手暴露和操作風險;②提高了交易對手信用風險管理水平和擔保

品管理的有效性;③提高了衍生品市場的透明度。

34、運用信用打分模型進行信用風險分析的過程是()。①根據(jù)經(jīng)驗或相

關(guān)性分析確定特定債務人或頭寸暴露的違約風險主要與哪些經(jīng)濟或財

務因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式②根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分

析彳導出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對于借款人違約作用的大?、蹖?/p>

在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值④根據(jù)所得

數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風險水平，從而決定貸款與否

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考查對信用打分模型的理解。運用信用打分模型進行信用風險分析

的基本過程是:首先根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析確定特定債務人或頭寸暴露

的違約風險主要與哪些經(jīng)濟或財務因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)

系式;然后根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析彳導出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其

對于借款人違約作用的大小;最后將潛在借款人相關(guān)因素的數(shù)值代入函

數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風

險水平，從而決定貸款與否。

35、證券公司應根據(jù)公司業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、風險水平及組織

結(jié)構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制訂有效的(),確保公司可以應對緊急情況

下的流動性需求。

風險偏好

風險限額

風險緩釋

風險應急計劃(V)

解析:考查風險應急計劃的概念。證券公司應根據(jù)公司業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、

復雜程度、風險水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果,制訂有效的風

險應急計劃，確保公司可以應對緊急情況下的流動性需求。

36、資產(chǎn)流動性風險又稱為(),是指資產(chǎn)價值不受損害而進行變現(xiàn)的能力。

市場流動性風險(V)

市場風險

利率風險

信用風險

解析:資產(chǎn)流動性風險又稱為市場流動性風險是指資產(chǎn)價值不受損害而

進行變現(xiàn)的能力。這種能力是由市場決定的，因此也被稱為市場流動性風

險。

37、下列關(guān)于凈穩(wěn)定資金率計算方法正確的是()。

凈穩(wěn)定資金率=可用資金/所需穩(wěn)定資金x100%

凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需資金x100%

凈穩(wěn)定資金率=總體穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金x100%

凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金x100%(7)

解析:考查凈穩(wěn)定資金率計算。

38、市場的流動性是由()維度因素決定的。①深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而

不對價格產(chǎn)生過度影響的能力②密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價

差越小，流動性越好③即時性，即交易執(zhí)行的速度④彈性，即基礎(chǔ)價格在受

到影響后重新恢復的速度

①②③

②③④

①②④

①②③④（V）

解析:決定市場的流動性的四個維度因素。市場的流動性是由四個維度因

素決定的:一是深度即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對價格產(chǎn)生過度影響的能力;

二是密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價差越小,流動性越好;三是即

時性,即交易執(zhí)行的速度泗是彈性，即基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復的

速度。因此，快速、低成本地進行交易，同時又可以維持金融資產(chǎn)的價格

穩(wěn)定是一個具有良好流動性的市場的重要標志。

39、()指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈

流出量之比。

流動性覆蓋率(V)

凈穩(wěn)定資金率

資產(chǎn)負債率

凈現(xiàn)金流量

解析:流動性覆蓋率(LCR)指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未

來30天的現(xiàn)金凈流出量之比。

40、市場的流動性是由()維度因素決定的。①深度②密度③即時性④彈

性

①②③

①②③④（V）

②③④

①③④

解析:考查市場的流動性的決定因素。市場的流動性是由四個維度因素決

定的:一是深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而不對價格產(chǎn)生過度影響的能力;二是

密度，即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價差越小,流動性越好;三是即時性，

即交易執(zhí)行的速度泗是彈性，即基礎(chǔ)價格在受到影響后重新恢復的速度。

41、（）是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券，不能按照

預定價位成交而多支付的成本。

買賣價差法

有效價差

沖擊成本（V）

資產(chǎn)流動性風險

解析:考查沖擊成本的定義。沖擊成本是機構(gòu)大戶面臨的流動性成本的重

要表現(xiàn)，是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券,不能按

照預定價位成交而多支付的成本。

42、以下屬于流動性風險衡量的是（）。①融資流動性風險②資產(chǎn)流動性

風險③敏感性分析④波動性分析

①②(。)

①③

②③

③④

解析:考查流動性風險衡量。流動性風險衡量包括融資流動性風險和資產(chǎn)

流動性風險。

43、市場流動性(),沖擊成本()。

越高;越高

越高;越低(V)

越低;越低

變高;不變

解析:市場流動性越高，沖擊成本越低;反之，流動性越低，沖擊成本越大。

44、下列不屬于流動性風險的是()。

融資流動性風險

市場流動性風險

資產(chǎn)流動性風險

市場風險(V)

解析考查流動性風險的分類。流動性風險通常被分為融資流動性風險和

資產(chǎn)流動性風險。資產(chǎn)流動性風險又稱為市場流動性風險。

45、買賣價差法常用的價差指標包括()。①買賣價差②有效價差③實現(xiàn)

的價差④合理價差

①②③(V)

①③④

②③④

①②③④

解析:考查買賣價差法。買賣價差法是利用市場上同一交易標的在同一時

間的買入和賣出價格差來衡量其流動性風險的一種方法。該方法常用的

價差指標包括買賣價差、有效價差與實現(xiàn)的價差等。

46、聲譽風險的來源主要有()。①戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治埋、及產(chǎn)負債管埋

等管理活動②產(chǎn)品或服務的設計、提供或推介等業(yè)務開展或投資活動③

內(nèi)部控制設計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控制的重大缺陷④股東、關(guān)聯(lián)方或其他利

益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導至證券公司⑤第三方合作，如第三方合作機

構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務質(zhì)量問題

①②③⑤

①②④⑤

②③④⑤

①②③④⑤(V)

解析:考查對聲譽風險的理解。聲譽風險的來源主要有以下幾方面:(1)戰(zhàn)

略規(guī)劃、公司治理、資產(chǎn)負債管理等管理活動;(2)產(chǎn)品或服務的設計、

提供或推介等業(yè)務開展或投資活動;(3)內(nèi)部控制設計、執(zhí)行以及系統(tǒng)控

制的重大缺陷;(4)股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽事件傳導至

證券公司;(5)第三方合作，如第三方合作機構(gòu)芻身的違法違規(guī)行為或服務

質(zhì)量問題;(6)客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為;(7)司法性

事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰;⑻員工的不當言論或行為被公眾知曉;(9)新聞媒

體的失實報道或網(wǎng)絡不實言論;(10)他人通過仿冒證券公司名稱、商標、

網(wǎng)址、盜用研究報告等行為從事非法活動。

47、下列表現(xiàn)形式屬于操作風險的有()。I.內(nèi)部欺詐口.外部欺詐田.實

物資產(chǎn)損壞IV.營業(yè)中斷

□、川、IV

I、口、m

工、口、田、IV(V)

I、口、IV

解析:操作風險分為七種表現(xiàn)形式:內(nèi)部欺詐，外部欺詐，就業(yè)制度和工作

場所安全,客戶、產(chǎn)品和業(yè)務活動，實物資產(chǎn)的損壞,營業(yè)中斷和信息技術(shù)

系統(tǒng)癱瘓執(zhí)行、交割和流程管理。

48、下列關(guān)于不同類別風險說法不正確的是()。

信用風險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風險

市場風險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風險之一

操作風險是指由不完善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及

外部事件造成損失的風險，包括法律風險、戰(zhàn)略風險和聲譽風險(V)

流動性風險通常被分為融資流動性風險和資產(chǎn)流動性風險

解析:信用風險是金融活動中最普遍和常見也是最重要的一種風險。市場

風險是證券投資類機構(gòu)面臨的最基本的風險之一。操作風險，是指由不完

善或有問題的人員、信息科技系統(tǒng)、內(nèi)部流程以及外部事件造成損失的

風險,包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。流動性風險,是指金

融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行

其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的資金需求的風險。通常被分為融資

流動性風險和資產(chǎn)流動性風險。

49、證券公司聲譽風險管理應遵循以下()原則。①全程全員原則②預防

第一原則③審慎管理原則④快速響應原則

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考杳對證券公司聲譽風險管理原則的理解。證券公司聲譽風險管理

應遵循以下原則：1.全程全員原則2預防第一原則;3.審慎管理原則;4.快

速響應原則。

50、下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會進一步明確的操作風險的類型的是

Oo①就業(yè)制度和工作場所安全②客戶、產(chǎn)品和業(yè)務活動③實物資產(chǎn)的

損壞④營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓

①②③

②③④

①③④

①②③④（7）

解析:考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會明確的操作風險的七種類型。（1）內(nèi)部

欺詐。（2）外部欺詐。⑶就業(yè)制度和工作場所安全。（4）客戶、產(chǎn)品和業(yè)

務活動。（5）實物資產(chǎn)的損壞。（6）營業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓。（7）執(zhí)

行、交割和流程管理。

51、（）,是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收

取擔保物的經(jīng)營活動。

融資融券業(yè)務（V）

股票質(zhì)押業(yè)務

債券業(yè)務

非標準化債權(quán)投資業(yè)務

解析:融資融券業(yè)務是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供

其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

52、（）是風險偏好、風險限額以及日常風險管理得以有效實施的重要保

障。

風險預警

風險監(jiān)測（7）

風險報告

風險控制

解析:考查風險監(jiān)測的特點。

53、（）是因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風險。

信用風險

流動性風險

市場風險（V）

操作風險

解析:考查市場風險的概念。

54、（）是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍

生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

風險對沖（V）

風險分散

風險控制

風險轉(zhuǎn)移

解析:考查風險對沖的概念。

55、（）是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進或者賣出證券，不能按照

預定價位成交而多支付的成本。

買賣價差法

有效價差

沖擊成本（V）

資產(chǎn)流動性風險

解析:考蟄沖擊成本的定義。

56、（）通常來源于整個經(jīng)濟體系,而不是交易對手或金融機構(gòu)內(nèi)部。

信用風險

流動性風險

市場風險（V）

操作風險

解析:考直市場風險的特點。

57、（）依據(jù)RAROC最大化原則，將風險指標分解至公司的不同層面、不

同業(yè)務線乃至具體組合與策略,將風險控制在可以承受的合理范圍之內(nèi),

使風險大小與風險管理能力和資本實力相匹配。

風險偏好

風險限額（V）

風險緩釋

風險撥備

解析:考查風險限額的概念。

58、2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引人中央交易對手的優(yōu)點（）。①減少

了交易對手暴露和操作風險②提高了交易對手信用風險管理水平和擔

保品管理的有效性③提高了衍生品市場的透明度④一定能阻止發(fā)生金

融危機

①②③（V）

②③④

①②④

①③④

解析:2009年，巴塞爾委員會總結(jié)了引入中央交易對手的優(yōu)點:①減少了

交易對手暴露和操作風險;②提高了交易對手信用風險管理水平和擔保

品管理的有效性;③提高了衍生品市場的透明度。

59、5cs系統(tǒng)是指()。①品德和資本②還款能力③抵押④經(jīng)營環(huán)境

①②③

①③④

②③④

①②③④(V)

解析:考查5Cs概念。

60、按照證券類機構(gòu)業(yè)務類型分類，信用風險主要來自但不限于以下()

業(yè)務。①股票質(zhì)押式回購交易、約定回購式證券交易、融資融券等融資

類業(yè)務②互換、場外期權(quán)、遠期、信用衍生品等場外衍生品業(yè)務③債券

投資交易④非標準化債權(quán)資產(chǎn)投資⑤其他涉及信用風險的自有資金出

資業(yè)務

①②③

①②③④

①②③④⑤(V)

①③④⑤

解析:按照證券類機構(gòu)業(yè)務類型分類,信用風險主要來自但不限于以下幾

類業(yè)務:①股票質(zhì)押式回購交易、約定回購式證券交易、融資融券等融資

類業(yè)務;②互換、場外期權(quán)、遠期、信用衍生品等場外衍生品業(yè)務;③債

券投資交易;④非標準化債權(quán)資產(chǎn)投資;⑤其他涉及信用風險的自有資金

出資業(yè)務。

61、操作風險損失數(shù)據(jù)收集主要基于()等幾個方面。①內(nèi)部損失數(shù)據(jù)②

外部損失數(shù)據(jù)。③情景分析④業(yè)務環(huán)境和內(nèi)部控制因素

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考查對操作風險損失數(shù)據(jù)收集的認識。操作風險損失數(shù)據(jù)收集主要

基于以下四個方面：(1)內(nèi)部損失數(shù)據(jù);(2)外部損失數(shù)據(jù);(3)情景分析;(4)

業(yè)務環(huán)境和內(nèi)部控制因素。

62、常用的市場風險限額包括()。①交易限額②風險限額③止損限額④

敏感度限額

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查對市場風險限額的理解。常用的市場風險限額包括交易限額、

風險限額、止損限額與敏感度限額。

63、傳統(tǒng)信用風險轉(zhuǎn)移的方法主要有()。①信用保險②辛迪加貸款③貸

款出售④資產(chǎn)互換

①②③

②③④

①②④

①②③④(7)

解析:傳統(tǒng)信用風險轉(zhuǎn)移的方法主要有信用保險、辛迪加貸款、貸款出售

和資產(chǎn)互換等形式。

64、從機構(gòu)層面衡量流動性風險的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)指標不包括()。

流動比率

現(xiàn)金流向比率(V)

速動比率

凈穩(wěn)定資金率

解析:從機構(gòu)層面衡量流動性風險的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)指標包括流動比率、速

動比率和凈穩(wěn)定資金率。

65、風險的應對主要是證券公司根據(jù)風險識別、計量、監(jiān)控及預警等情

況,針對不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度的風險所采取的應對措

施，主要包括()等。①風險偏好管理②風險限額③感知風險④風險定價與

撥備

①②③

①②④(V)

②③④

①②③④

解析:考查對風險應對的認識。風險的應對主要是證券公司根據(jù)風險識別、

計量、監(jiān)控及預警等情況，針對不同類別、不同發(fā)生概率及不同損失程度

的風險所采取的應對措施，主要包括風險偏好管理、風險限額、風險定價

與撥備、風險緩釋，以及應急計劃等。

66、風險管理的流程主要包括()。①風險的識別②風險的衡量③風險的

應對④風險的監(jiān)測、預警與報告

①②④

①③④

②③④

①②③④(V)

解析:考查風險管理流程。

67、風險規(guī)避主要是通過()來實現(xiàn)。

風險與收益相匹配

設立有限的風險忍耐度

降低風險暴露，甚至完全退出該業(yè)務領(lǐng)域

經(jīng)濟資本配置(V)

解析:考查風險規(guī)避的實現(xiàn)方式。

68、風險識別是指()的過程。①對影響各類目標實現(xiàn)的潛在事項或因素

予以全面識別②依據(jù)風險定義進行系統(tǒng)分類③鑒定風險性質(zhì)④找出風

險原因

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查風險識別的概念。風險識別是指對影響各類目標實現(xiàn)的潛在事

項或因素予以全面識別、依據(jù)風險定義進行系統(tǒng)分類、鑒定風險性質(zhì)并

找出風險原因的過程。

69、風險限額管理過程主要包括()。①風險限額的設定②風險限額的監(jiān)

測③風險限額的調(diào)整④風險限額的控制

①②③④

①③④

②③④

①②④(V)

解析:考查風險限額管理過程。

70、風險限額管理有()等環(huán)節(jié)。①風險限額設定②風險限額設定監(jiān)測③

超限額處理④全面風險計量

①②③(7)

①③④

①②④

①②③④

解析:考查對風險限額環(huán)節(jié)的掌握。風險限額管理有風險限額設定、風險

限額設定監(jiān)測與超限額處理等，全面風險計量屬于風險限額設定的第一

階段。

71、風險轉(zhuǎn)移可分為()。①合同轉(zhuǎn)移②非保險轉(zhuǎn)移③計劃轉(zhuǎn)移④保險轉(zhuǎn)

移

①④

①③

②④(。)

③④

解析:考查風險轉(zhuǎn)移的分類。

72、根據(jù)導致市場風險因素的不同,市場風險一般劃分為()。①利率風險

②外匯風險③股票價格風險④商品風險

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查對市場風險分類的理解。根據(jù)導致市場風險因素的不同，市場

風險一般劃分為利率風險、外匯風險、股票價格風險與商品風險。

73、根據(jù)金融學對企業(yè)價值的定義,作為未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)值之和的價值

受()因素影響。①每期的現(xiàn)金流②貼現(xiàn)率③收益率④期限

①②③

①②④(V)

②③④

①③④

解析:考查金融學對企業(yè)價值的定義。

74、根據(jù)馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統(tǒng)性

風險，當投資組合中的資產(chǎn)種類數(shù)目趨近于無窮大,組合的非系統(tǒng)性風險

將趨于零。因此，有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)()的資產(chǎn)組

合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風險。

大于1

小于1(V)

等于1

等于0

解析:考查對投資組合的理解。有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系

數(shù)小于1的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況下盡可能地降低風險。

75、關(guān)鍵風險指標一般包括()。①資產(chǎn)損失率②案件發(fā)生率③失敗交易

數(shù)量④員工流動率⑤客戶投訴次數(shù)⑥錯誤和遺漏的頻率及嚴重程度

①②③④⑤

②③④⑤⑥

①③④⑤⑥

①②③④⑤⑥(V)

解析:考查關(guān)鍵風險指標。

76、關(guān)于風險管理，人們在生活與工作中呈現(xiàn)出兩種具有明顯差異、甚

至對立的語言體系，以下不屬于風險專業(yè)語言的是()。

風險積累(V)

對沖風險

風險轉(zhuǎn)移

風險資本

解析:考查通俗風險語言和專業(yè)風險語言之間的區(qū)別。

77、關(guān)于風險與損失,下列說法中錯誤的是()。

風險只是損失的可能性，并不能等于損失

損失的偏事后的概念而風險是明確的事前概念

損失實際產(chǎn)生后,風險仍然存在(V)

損失和風險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)

解析:考查風險與損失的聯(lián)系與本質(zhì)區(qū)別。風險與損失是有著密切聯(lián)系的,

但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風險定義一般如上述第二種觀點一樣，

認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只是損失的可能性,

并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風險事件發(fā)生后的狀況，

但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。在

風險存在的時候，損失尚未發(fā)生;一旦損失實際產(chǎn)生了，風險就不存在了，

不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。

78、基于()定義下風險的雙向測度是現(xiàn)代風險管理發(fā)展的重要基礎(chǔ),

不確定性

危險性

損失性

波動性(V)

解析:考查波動性的概念。

79、金融機構(gòu)應當制訂應急計劃，確保能夠及時應對和處理緊急或危機

情況。應急計劃的目標是()。

幫助公司應對極端的風險事件(V)

降低風險的損失頻率或影響程度

深入理解各種風險的成因

儲備自有資本金來抵御未知風險

解析:考查對應急計劃的理解。金融機構(gòu)應當制訂應急計劃，確保能夠及

時應對和處理緊急或危機情況。應急計劃的目標是幫助公司應對極端的

風險事件

80、流動性覆蓋率的計算公式為()。

貸款余額存款余額xlOO%

流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額X100%

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量xlOO%(V)

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來90天現(xiàn)金凈流出量X100%

解析:考查流動性覆蓋率的計算。

81、聲譽風險管理的方法包括()。①事前識別與評估②應急機制③媒體

溝通和信息披露④輿情監(jiān)測分析

①②③

①③④

①②④

①②③④(V)

解析:考杳對聲譽風險管理方法的理解。聲譽風險管理的方法包括事前識

別與評估、應急機制、媒體溝通和信息披露與輿情監(jiān)測分析。

82、市場的流動性是由()維度因素決定的。①深度，即執(zhí)行大規(guī)模交易而

不對價格產(chǎn)生過度影響的能力②密度即買賣價格的缺口，資產(chǎn)的買賣價

差越小，流動性越好③即時性，即交易執(zhí)行的速度④彈性，即基礎(chǔ)價格在受

到影響后重新恢復的速度

①②③

②③④

①②④

①②③④(V)

解析:決定市場的流動性的四個維度因素。

83、市場風險衡量方法有()。

敏感性分析和波動性分析(V)

敏感性分析和情景分析

感知分析和敏感性分析

情景分析和波動性分析

解析:考查市場風險衡量方法。

84、外部評級的特點與優(yōu)勢主要在于()。①評級機構(gòu)獨立性和客觀性強

②外部評級結(jié)果的社會透明度高③在企業(yè)匡際化背景下，大型評級公司

能夠取得廣泛的信用信息，使評級更加全面④外部評級機構(gòu)大多數(shù)采用

國際上比較先進的評級技術(shù)和方法，能夠給出相對準確的評級結(jié)果

①②③

①③④

②③④

①②③④(7)

解析:考查外部評級的特點和優(yōu)勢。

85、下列對于風險規(guī)避的說法中，正確的是()。①風險規(guī)避策略,是指金

融機構(gòu)通過拒絕或退出某一業(yè)務或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務或市場

的風險暴露②風險規(guī)避策略的應用對象往往是金融機構(gòu)不擅長承擔和

管理的非目標風險、超過金融機構(gòu)資本金承受范圍的過度風險和不具有

適當風險溢價的不當風險③在現(xiàn)代金融機構(gòu)風險管理實踐中，風險規(guī)避

主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)④對于不擅長因而不愿意承擔的風險金

融機構(gòu)設立非常有限的風險忍耐度，從而決定了對該類風險非常有限的

經(jīng)濟資本配置，迫使業(yè)務部門降低對該業(yè)務的風險暴露，甚至完全退出該

業(yè)務領(lǐng)域

①②③

①②④

②③④

①②③④(V)

解析:考查對風險規(guī)避的認識。

86、下列對于風險限額的相關(guān)概念,說法正確的是()。①限額管理體現(xiàn)了

風險管理是一種積極的事前管理②限額管理是一種對風險的實時動態(tài)

管理③限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風險與收益的組合力殳資是以風

險換收益④限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風險管理是一種全面的風險管理

①②③

①③④

①②④

①②③④（V）

解析:考查對風險限額的理解。

87、下列對于風險準備金策略的說法中，正確的是（）。①風險準備金策略,

是指金融機構(gòu)針對風險事件發(fā)生的可能性提取足夠的準備性資金，以保

證損失發(fā)生之后能夠很快被吸收，從而保障金融機構(gòu)仍然能夠正常運行

②風險準備金策略與風險補償策略密切聯(lián)系，因為持有風險準備金的成

本是通過風險定價機制來獲得合理補償?shù)蘑埏L險補償?shù)膬?nèi)容中既要包

括預期損失,也要包括資本成本④風險存在價值，但承擔風險并非一定要

求獲得風險回報

①②③（V）

①②④

②③④

①②③④

解析:考查對風險準備金策略的認識。④說法錯誤，風險是有價值的，承擔

風險就要獲得風險回報。

88、下列關(guān)于風險偏好和風險容忍度的認識，正確的是()。①風險偏好是

戰(zhàn)略性的，通常以定性描述為主。風險容忍度是風險偏好的具體體現(xiàn)，是

對風險偏好的進一步量化和細化②風險偏好是公司戰(zhàn)略目標的一個重

要決定因素，在風險管理體系中居于宏觀的主導地位。風險容忍度表現(xiàn)為

公司在不同業(yè)務板塊和不同控制維度上的總體邊界③風險偏好的設定

通常從戰(zhàn)略角度出發(fā)，采取〃自上而下〃的設定方法