融資租賃與銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營的差異化

融資租賃與銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營的差異化

融資租賃是以融物實(shí)現(xiàn)融資，即銀行借出的是錢，融

資租賃借出的是物(是實(shí)物化的資金)，融資租賃是債

權(quán)和物權(quán)并存的一種業(yè)態(tài)；同時融資租賃又是融資與貿(mào)

易服務(wù)相結(jié)合的一種業(yè)態(tài)。由此衍生出融資租賃與銀行

信貸業(yè)務(wù)的差異。

Part1I融資租賃對客戶門檻更低

由于融資租賃對租賃物享有物權(quán)，銀行最多擁有抵押權(quán)

和擔(dān)保權(quán)，這是和銀行信貸最根本的區(qū)別。因此，融資租賃

對客戶的要求就可以比銀行更低更靈活。通常從信用角度

講，比如銀行信貸要7()分才能放貸，融資租賃對6()分的客戶

就可以成交。對負(fù)債比例高，前三年經(jīng)營效益差，僅有訂單

者，銀行信貸進(jìn)入難而融資租賃可操作。

Part2可免除抵押擔(dān)保

由于有物權(quán)，對第一還款來源可靠，特別是租賃物乂是

耐用可移動的通用設(shè)備，融資租賃一般不要求承租人額外提

供抵押擔(dān)保。

Part3自籌資金比例更低

對直接融資租賃添置設(shè)備的客戶(承租人，債務(wù)人)，

自籌資金比例通常在10-30%；而設(shè)備類固定資產(chǎn)貸款，債務(wù)

人自籌比例必須達(dá)到3()%。

Part4已有設(shè)備的融資比例更高

以企業(yè)自有設(shè)備作抵押向銀行申請流動資金貸款，大多

數(shù)銀行一般不接受只有設(shè)備的貸款抵押，通常要求還要有部

分不動產(chǎn)一并抵押；就是接受設(shè)備抵押的，并抵押率通常只

有30-50%。而通過設(shè)備的售后回租，企業(yè)設(shè)備“變現(xiàn)”融資比

例可高達(dá)60%,70%,例％甚至90%以上。

Part5廠商租賃比買方信貸的適用范圍更廣

以廠商回購為前提的廠商（設(shè)備促銷）租賃，受地域的

限制較小，不僅在國內(nèi)，而且還將大力拓展國際市場，支持

中國造設(shè)備走出國門，占領(lǐng)海外市場；對客戶的要求也不

高。因?yàn)榇_定廠商（促銷）租賃的總規(guī)模主要取決于出現(xiàn)不

良資產(chǎn)的概率和廠商回購能力。這里融資租賃更多體現(xiàn)其作

為貿(mào)易高端服務(wù)的特質(zhì)，或者展現(xiàn)的是它作為貿(mào)易高端產(chǎn)業(yè)

的業(yè)態(tài)特征。而銀行為廠商提供的買方信貸，對買方和賣方

的硬性要求都很高，比如有的國有商業(yè)銀行只限于五大電信

運(yùn)營商的總公司及市地級分公司以上提供買方信貸，那是信

貸市場最優(yōu)質(zhì)的黃金客戶，面很窄。

Part6表外融資

經(jīng)營性租賃在承租人財務(wù)上表現(xiàn)為表外融資，因此，運(yùn)

用經(jīng)營性租賃可擴(kuò)大承租人的實(shí)際融資能力，使承租人可以

更多利用社會資源加快自身的發(fā)展，這是租賃比之于銀行最

為獨(dú)特的。發(fā)揮租賃的該項(xiàng)功能，通過售后回租，可以將表

內(nèi)融資調(diào)到表外，降低負(fù)債比例，特別適宜于擬（或已）上

市，發(fā)債，新增貸款的企業(yè)。因此，大力發(fā)展在發(fā)達(dá)國家已

經(jīng)非常成熟，而在中國財務(wù)判斷尚存爭議的經(jīng)營性融資租賃

業(yè)務(wù)已迫在眉睫。

Part7租賃與銀行在融資期限上的協(xié)同匹配

在期限分工上，融資租賃主要是解決企業(yè)設(shè)備類中長期

資金需求，銀行主要解決企業(yè)短期的流動資金缺口。因此，

租賃與銀行實(shí)行融資期限的結(jié)合，在租賃設(shè)備后銀行跟進(jìn)匹

配流動資金，讓設(shè)備“吃飽喝足”，充分發(fā)揮已有生產(chǎn)要素的產(chǎn)

能，銀行貸款的歸還有了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，又支持承租人按計劃還

租，實(shí)為一舉三贏。

此外，銀行對企業(yè)發(fā)放（設(shè)備類）固定資產(chǎn)貸款，審批

權(quán)限上收，評審審批手續(xù)復(fù)雜，耗時長，而給融資租賃采購

出租設(shè)備而發(fā)放的是流動資金貸款，則手續(xù)簡單，資金到位

快；租賃公司一般是一級經(jīng)營一級管理，業(yè)務(wù)審批快。因而

企業(yè)通過租賃而非貸款獲得設(shè)備，更快捷更簡潔。

Part8融資渠道的多元化

融資租賃是一種新的融資方式，企業(yè)在貸款之外又增加

一條融資渠道，通過經(jīng)營性租賃還可擴(kuò)大融資量。

因此，融資租賃與傳統(tǒng)的融資方式銀行合作可從下列方

面獲得租賃客戶：一是要信貸、也要融資租賃的客戶，特別

是需要經(jīng)營性租賃，實(shí)現(xiàn)表外租賃的客戶。銀行具有點(diǎn)多面

廣的優(yōu)勢；銀行又是目前最大的融資渠道，在資金市場占得

份額高；還有客戶缺錢就找銀行的習(xí)慣，因此銀行更容易了

解融資客戶及客戶的需求信息。二是銀行受到單一客戶貸款

集中度之限，需要租賃公司來實(shí)現(xiàn)貸款的分散。三是按銀行

信貸對貸款用途的監(jiān)管，一些銀行認(rèn)為安全的貸款卻不能使

用達(dá)到使用貸款資金的規(guī)定，需耍有租賃公司來中介。四是

銀行已審批（授信），但因未達(dá)到信貸條件而未提款的客

戶。五是幾經(jīng)基層分支營業(yè)機(jī)構(gòu)上報到總分行進(jìn)行最后審

批