投資風險試題及答案

投資風險試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種風險屬于系統(tǒng)性風險？A.公司經(jīng)營風險B.利率風險C.信用風險答案：B2.投資組合的作用主要是？A.提高收益B.分散風險C.降低成本答案：B3.衡量投資風險的指標不包括？A.標準差B.市盈率C.貝塔系數(shù)答案：B4.股票投資的風險比債券投資的風險？A.高B.低C.一樣答案：A5.市場風險也被稱為？A.可分散風險B.不可分散風險C.經(jīng)營風險答案：B6.投資時因借款導致的風險是？A.市場風險B.財務(wù)風險C.操作風險答案：B7.以下哪個不屬于非系統(tǒng)性風險？A.行業(yè)競爭風險B.通貨膨脹風險C.企業(yè)管理風險答案：B8.風險厭惡型投資者更傾向于投資？A.股票B.期貨C.國債答案：C9.通常用什么來反映資產(chǎn)的波動程度？A.收益率B.標準差C.股息率答案：B10.當市場下跌時，貝塔系數(shù)大于1的股票通常會？A.跌幅小于市場B.跌幅大于市場C.與市場跌幅相同答案：B二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.以下屬于投資風險的有（）A.市場風險B.信用風險C.流動性風險答案：ABC2.分散投資可以降低的風險有（）A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.部分信用風險答案：BC3.投資風險的影響因素包括（）A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.行業(yè)發(fā)展趨勢C.企業(yè)自身經(jīng)營狀況答案：ABC4.衡量投資風險的指標有（）A.夏普比率B.阿爾法系數(shù)C.特雷諾比率答案：ABC5.以下哪些屬于系統(tǒng)性風險來源（）A.宏觀政策調(diào)整B.戰(zhàn)爭C.公司重大決策失誤答案：AB6.非系統(tǒng)性風險可以通過（）等方式降低。A.分散投資不同行業(yè)股票B.投資多種債券C.只投資大盤藍籌股答案：AB7.投資債券可能面臨的風險有（）A.利率風險B.信用風險C.通脹風險答案：ABC8.影響股票投資風險的因素有（）A.公司業(yè)績B.行業(yè)競爭格局C.匯率變動答案：ABC9.風險偏好類型有（）A.風險厭惡型B.風險中性型C.風險偏好型答案：ABC10.降低投資風險的方法有（）A.合理資產(chǎn)配置B.定期評估調(diào)整投資組合C.集中投資優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)答案：AB三、判斷題（每題2分，共10題）1.系統(tǒng)性風險可以通過分散投資完全消除。（×）2.標準差越大，投資的風險越高。（√）3.債券投資一定沒有風險。（×）4.投資組合中資產(chǎn)種類越多越好。（×）5.風險偏好型投資者更注重資產(chǎn)的增值。（√）6.宏觀經(jīng)濟形勢對投資風險沒有影響。（×）7.貝塔系數(shù)小于1的股票比市場波動小。（√）8.信用風險只存在于債券投資中。（×）9.投資風險是可以完全避免的。（×）10.分散投資能降低所有風險。（×）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的區(qū)別。答：系統(tǒng)性風險由宏觀因素引起，影響整個市場，不可通過分散投資消除，如市場風險。非系統(tǒng)性風險源于企業(yè)自身，影響個別資產(chǎn)，可通過分散投資降低，如企業(yè)經(jīng)營風險。2.舉例說明如何通過資產(chǎn)配置降低投資風險。答：比如將資金按一定比例分配到股票、債券、貨幣基金等不同資產(chǎn)。股票收益高但風險大，債券較穩(wěn)定，貨幣基金流動性強。這樣不同資產(chǎn)表現(xiàn)不同時，可相互平衡，降低整體風險。3.簡述風險厭惡型投資者的投資特點。答：風險厭惡型投資者更注重本金安全，傾向于選擇風險較低、收益相對穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，如國債、大額存單等。投資組合中低風險資產(chǎn)占比較大，追求平穩(wěn)增值。4.簡述衡量投資風險的指標作用。答：標準差反映資產(chǎn)收益率波動程度，越大風險越高；貝塔系數(shù)衡量資產(chǎn)與市場波動關(guān)系，大于1波動大于市場；夏普比率綜合考慮收益和風險，越高投資性價比越高。這些指標幫助投資者評估風險。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論在當前經(jīng)濟環(huán)境下，如何調(diào)整投資組合以應(yīng)對不同風險。答：當前經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜，若經(jīng)濟下行，增加債券、貨幣基金比例，降低股票投資，因債券相對穩(wěn)定。若經(jīng)濟向好，可適當提高股票投資比例，特別是成長型股票，追求更高收益，同時結(jié)合宏觀政策調(diào)整行業(yè)配置。2.討論投資新興行業(yè)的風險與機遇，并說明應(yīng)對策略。答：新興行業(yè)機遇在于成長空間大，可能帶來高收益。風險是技術(shù)不確定性、市場接受度低、競爭激烈等。應(yīng)對策略包括深入研究行業(yè)前景和企業(yè)基本面，分散投資多家企業(yè)，控制投資比例，定期評估調(diào)整。3.討論如何評估企業(yè)自身經(jīng)營風險對投資的影響。答：評估企業(yè)經(jīng)營風險，要看財務(wù)狀況，如負債率、現(xiàn)金流；分析市場競爭力，包括產(chǎn)品優(yōu)勢、市場份額；關(guān)注管理團隊能力與戰(zhàn)略規(guī)劃。經(jīng)營風險高的企業(yè)投資價值低，投資時需謹慎，可結(jié)合其他因素綜合判斷。4.討論宏觀政策對投資風險和收益的影響及應(yīng)對方