中央企業(yè)投融資管理辦法

中央企業(yè)投融資管理辦法?一、引言在我國經(jīng)濟體制不斷深化改革、市場環(huán)境日益復雜多變的背景下，中央企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要支柱，其投融資活動不僅關(guān)系到企業(yè)自身的生存與發(fā)展，更對國家經(jīng)濟的穩(wěn)定和增長具有深遠影響。為了規(guī)范中央企業(yè)的投融資行為，提高投資決策的科學性和合理性，有效防范投融資風險，保障國有資產(chǎn)的安全和增值，依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，結(jié)合中央企業(yè)的實際情況，特制定本投融資管理辦法。二、適用范圍本辦法適用于國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會履行出資人職責的中央企業(yè)及其各級獨資、控股子企業(yè)的投融資活動。本辦法所指的投融資活動包括但不限于股權(quán)投資、債權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資、金融投資以及融資活動等。三、管理原則（一）戰(zhàn)略導向原則投融資活動應(yīng)緊密圍繞企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，服務(wù)于企業(yè)的核心業(yè)務(wù)和長期發(fā)展目標，促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級。（二）合規(guī)合法原則嚴格遵守國家法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定以及企業(yè)內(nèi)部管理制度，確保投融資活動合法合規(guī)進行。（三）風險可控原則建立健全風險評估和控制體系，對投融資項目進行全面、深入的風險分析和評估，采取有效的風險防范和應(yīng)對措施，將風險控制在可承受范圍內(nèi)。（四）效益優(yōu)先原則以提高企業(yè)經(jīng)濟效益和價值創(chuàng)造能力為核心，注重投資回報和資金使用效率，確保投融資項目具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益。（五）集體決策原則重大投融資項目應(yīng)按照規(guī)定的決策程序，經(jīng)過集體研究和審議，充分發(fā)揚民主，避免個人決策的主觀性和盲目性。四、投資管理（一）投資計劃管理1.企業(yè)應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營計劃，編制年度投資計劃。年度投資計劃應(yīng)包括投資項目名稱、投資金額、資金來源、投資方式、預計收益等內(nèi)容。2.年度投資計劃應(yīng)報國資委備案。企業(yè)應(yīng)嚴格按照經(jīng)備案的投資計劃組織實施投資項目，如確需調(diào)整投資計劃，應(yīng)及時報國資委重新備案。（二）投資項目立項1.企業(yè)投資項目應(yīng)進行充分的前期調(diào)研和可行性研究，形成可行性研究報告?？尚行匝芯繄蟾鎽?yīng)包括項目背景、市場分析、技術(shù)方案、財務(wù)評價、風險評估等內(nèi)容。2.對于重大投資項目，企業(yè)應(yīng)組織專家進行論證，并出具專家論證意見。（三）投資項目決策1.企業(yè)應(yīng)建立健全投資決策機制，明確投資決策的權(quán)限和程序。重大投資項目應(yīng)提交董事會或類似決策機構(gòu)審議決定。2.投資決策應(yīng)充分考慮項目的風險和收益，確保決策的科學性和合理性。決策過程應(yīng)形成書面記錄，并存檔備查。（四）投資項目實施1.企業(yè)應(yīng)按照投資合同和協(xié)議的約定，及時足額投入資金，確保項目順利實施。2.加強對投資項目的過程管理，建立項目跟蹤和監(jiān)控機制，及時掌握項目進展情況，協(xié)調(diào)解決項目實施過程中出現(xiàn)的問題。（五）投資項目后評價1.投資項目完成后，企業(yè)應(yīng)組織開展后評價工作。后評價應(yīng)重點評估項目的實施效果、經(jīng)濟效益、社會效益以及對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的影響等。2.后評價結(jié)果應(yīng)作為企業(yè)改進投資管理、調(diào)整投資策略的重要依據(jù)。五、融資管理（一）融資計劃管理1.企業(yè)應(yīng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，編制年度融資計劃。年度融資計劃應(yīng)包括融資項目名稱、融資金額、融資方式、融資期限、資金用途等內(nèi)容。2.年度融資計劃應(yīng)報國資委備案。企業(yè)應(yīng)嚴格按照經(jīng)備案的融資計劃組織實施融資活動，如確需調(diào)整融資計劃，應(yīng)及時報國資委重新備案。（二）融資方式選擇1.企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況和市場環(huán)境，選擇合適的融資方式。融資方式包括但不限于銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資、融資租賃等。2.企業(yè)應(yīng)合理安排融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，控制融資風險。（三）融資項目決策1.企業(yè)應(yīng)建立健全融資決策機制，明確融資決策的權(quán)限和程序。重大融資項目應(yīng)提交董事會或類似決策機構(gòu)審議決定。2.融資決策應(yīng)充分考慮融資成本、融資風險、資金用途等因素，確保決策的科學性和合理性。決策過程應(yīng)形成書面記錄，并存檔備查。（四）融資項目實施1.企業(yè)應(yīng)按照融資合同和協(xié)議的約定，及時足額獲得融資資金，并按照規(guī)定的用途使用資金。2.加強對融資資金的管理，建立資金使用臺賬，定期對資金使用情況進行檢查和分析。（五）融資風險管理1.企業(yè)應(yīng)建立健全融資風險管理制度，對融資風險進行識別、評估和控制。2.密切關(guān)注市場利率、匯率等因素的變化，及時調(diào)整融資策略，降低融資風險。六、風險管理（一）風險識別與評估1.企業(yè)應(yīng)建立健全風險識別和評估機制，定期對投融資項目進行風險排查和評估。2.風險評估應(yīng)采用定性和定量相結(jié)合的方法，對項目的市場風險、技術(shù)風險、財務(wù)風險、法律風險等進行全面分析和評估。（二）風險應(yīng)對措施1.針對不同類型的風險，企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)的風險應(yīng)對措施。風險應(yīng)對措施包括風險規(guī)避、風險降低、風險轉(zhuǎn)移、風險承受等。2.企業(yè)應(yīng)建立風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風險隱患。（三）風險監(jiān)控與報告1.企業(yè)應(yīng)加強對投融資項目的風險監(jiān)控，定期對項目的風險狀況進行檢查和分析。2.企業(yè)應(yīng)建立風險報告制度，及時向國資委和企業(yè)內(nèi)部管理層報告投融資項目的風險情況。七、監(jiān)督與責任追究（一）內(nèi)部監(jiān)督1.企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機制，加強對投融資活動的內(nèi)部審計和監(jiān)督檢查。內(nèi)部審計部門應(yīng)定期對投融資項目進行審計，發(fā)現(xiàn)問題及時提出整改意見。2.企業(yè)應(yīng)加強對投融資管理人員的監(jiān)督和考核，建立健全激勵約束機制。（二）外部監(jiān)督1.國資委應(yīng)加強對中央企業(yè)投融資活動的監(jiān)督管理，定期對企業(yè)的投融資計劃執(zhí)行情況、項目實施情況等進行檢查和評估。2.財政、審計、稅務(wù)等部門應(yīng)按照各自職責，對中央企業(yè)的投融資活動進行監(jiān)督檢查。（三）責任追究1.對于違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資決策程序、擅自變更投資計劃、隱瞞投資風險等