銀團貸款解決方案-客戶經理

1、中信銀行銀團貸款服務方案,總行投資銀行中心,CONFIDENTIAL,DRAFT,二零零八年一月,目錄,一、中信銀行投行中心業(yè)務簡介 二、銀團貸款業(yè)務介紹 三、銀團貸款操作流程 四、銀團貸款案例分析,中信銀行投行中心業(yè)務簡介,我行投資銀行中心業(yè)務簡介,現階段，我行搭建了全行性直接融資、結構性融資和中間業(yè)務三個投資銀行業(yè)務平臺，并逐漸建立以結構融資業(yè)務為基礎，以直接融資業(yè)務為核心，以中間業(yè)務為培育重點的投資銀行業(yè)務體系，其中： （一）直接融資平臺項下業(yè)務產品包括：短期融資券、資產支持證券以及我行具備承銷資格的其他有價證券品種； （二）結構融資平臺項下業(yè)務產品包括：銀團貸款、出口信貸、表外融資、項

2、目融資以及與非銀行金融機構間的交叉金融產品； （三）中間業(yè)務平臺項下業(yè)務產品包括：財務顧問、資產證券化、資產管理、跨境金融服務以及上市和并購咨詢等與資本市場融資行為相關的業(yè)務。,投資銀行業(yè)務三大平臺,銀團貸款業(yè)務介紹,銀團貸款業(yè)務簡介,銀團貸款定義： 由兩家或兩家以上獲準經營貸款業(yè)務的銀行或非銀行金融機構，基于相同貸款條件，依據同一貸款協(xié)議，按約定的時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信服務。,銀團貸款業(yè)務簡介,一家或幾家銀行牽頭 組織多家銀行參與 各家銀行獨立進行貸款信用風險審查 適用同一貸款條件 使用單一貸款協(xié)議 共同對一個項目或一家企業(yè)提供融資,銀團貸款主要特點,金額大（幾

3、十億上百億） 期限長 籌組時間長（2個月左右，極端6個月）、程序復雜 項目初步篩選、融資條款初步確定 市場測試，條款修正 授信批準，簽訂委托函 盡職調查，完成信息備忘錄 組團 簽約、提款 貸后管理 風險低,銀團貸款的優(yōu)勢對借款人,對借款人 從諸多銀行取得確定性的融資承諾 一次性獲得大金額及長期的信貸 與眾多可能原本沒有合作關系的金融機構建立起業(yè)務聯系 采用國際金融慣例，貸款結構靈活 統(tǒng)一的貸款協(xié)議和結構安排，簡化的財務和資金管理 獲得國際金融市場的承認，拓寬融資渠道，增加企業(yè)知名度,客戶和行業(yè)選擇,符合國家經濟發(fā)展規(guī)劃的大型能源、交通、通信、電力等基礎設施建設，大型機電設備引進、飛機和船舶租賃

4、等重點行業(yè)的重點項目。 實力雄厚、經營情況良好、信用等級較高的大中型企業(yè)（集團）的中長期流動資金需求。,我行成就綜述,我行是我國最早參加銀團貸款的商業(yè)銀行之一。自建行以來，我行牽頭和參加銀團貸款數十筆，借款人涉及交通、能源、通信、土地開發(fā)和飛機租賃等多個行業(yè)領域； 我行目前執(zhí)行中銀團貸款總額為人民幣150億元，呈迅猛發(fā)展態(tài)勢,我行成就,北京市經濟發(fā)展投資公司4000萬美元銀團貸款 1994年，我行作為安排行，聯合工行、中行、交行、光大為北京市經濟發(fā)展投資公司提供了4000萬美元的銀團貸款，有力支持了北京市的基礎設施建設。 伊朗地鐵2.69億美元銀團貸款 1996年，我行作為安排行，聯合國內13

5、家金融機構（工、農、中、建、交、中國進出口銀行、光大銀行和華夏銀行等），為當時我國最大的民用機電出口項目伊朗德黑蘭地鐵項目提供了2.69億美元出口買方信貸銀團貸款，我行份額5000萬美元。 華能集團人民幣5億元銀團貸款 1999年，我行作為安排行，聯合招商、民生、華夏三家新興商業(yè)銀行，為中國華能集團公司提供了5億元人民幣銀團貸款。這是國內第一筆完全由新興商業(yè)銀行安排、組織和參加的人民幣銀團貸款。,我行成就,招商局2億美元銀團貸款 2001年，我行作為牽頭安排行（Lead Arranger）與美國富利銀行、華夏銀行和嘉華金融有限公司組成承銷團共同承銷了中國招商局控股有限公司2億美元銀團貸款。該筆

6、銀團貸款是自東南亞金融危機以來中資企業(yè)首次在國際金融市場獲得的中長期融資，標志著中資企業(yè)走出東南亞金融危機的影響。 南京第二熱電廠 2006年，我行牽頭組建南京第二熱電廠項目銀團貸款，該銀團貸款總金額70719萬元，其中我行參貸金額40000萬元，參團行為建行和中行。南京第二熱電廠是南京地區(qū)各家銀行爭奪的黃金客戶，通過牽頭該銀團貸款，不但加深了與該客戶的關系，更加提升了中信銀行在江蘇地區(qū)同業(yè)中的市場形象。 昆山龍騰光電有限公司 2006年5月，由國家開發(fā)銀行作為牽頭行，我行作為副牽頭行，為昆山龍騰光電有限公司組織了總額2.8億美元、5.6億人民幣，期限5年的銀團貸款，我行貸款份額為等值5000

7、萬美元。我行除獲得20萬美元的銀團貸款管理費以及較高的貸款利差收入外，其后又追加為公司的該筆銀團貸款進行了利率風險管理業(yè)務，與公司進行了總額1億美元，期限5年的利率掉期交易，我行獲得500萬美元的保證金存款以及640萬元的中間業(yè)務收入。,銀團貸款操作流程,發(fā)起,設計,委托,分銷,額度分配,文本確定,簽約,放款,貸后管理,銀團貸款程序,發(fā)起,適宜發(fā)起銀團貸款的情況,大型集團客戶和大型項目的融資以及大額流動資金的融資 單一企業(yè)或單一項目的融資總額超過貸款行資本金余額的10% 單一集團客戶授信總額超過貸款行資本金余額15% 借款人以競爭性談判選擇銀行業(yè)金融機構進行項目融資,了解企業(yè)情況（KYC）,發(fā)

8、起,企業(yè)基本信息 -企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、貸款卡 -法人代表證明書或法人授權委托書及身份證明 -公司章程 -財務報表：資產負債表、損益表及現金流量表 企業(yè)融資需求 -項目情況：項目建議書及批準文件、項目可行性研究報告及批準文件等 -融資需求：金額、年限、價格、用途 -時間要求：提款,設計,1.發(fā)起銀行對企業(yè)進行全面風險評估,信用風險,法律風險,市場風險,分銷風險,政策風險 (環(huán)評),風險因素,2.準備貸款條件清單（Term Sheet）,設計,設計,3.融資建議書,貸款條件 收費條件 承銷/組團方式 融資安排時間表 銀團貸款經驗 其他配套服務 其他相關要求（市場出清、市場變化等）,委托,借款人與發(fā)起

9、銀行談妥銀團貸款的初步條件 簽署銀團貸款委任書 借款人發(fā)起銀行商定銀團的法律顧問或其他第三方顧問（如有） 確定潛在參加銀行名單,分銷,牽頭行 盡職調查,牽頭行編寫 信息備忘錄,向潛在參加行發(fā)出邀請,路演,潛在參加行進行 內部授信審批,潛在參加行完成 授信審批 發(fā)出承諾函,開始,組團成功,分銷,涉及到的文件,貸款條件清單,邀請函,保密協(xié)議,信息備忘錄,潛在參加行,1,2,3,1、牽頭行向潛在參加行發(fā)送邀請函 2、潛在參加行決定參與銀團之后與牽頭行簽署保密協(xié)議 3、牽頭行向潛在參加行提供信息備忘錄,分銷,邀請潛在參加行參團,分銷,銀團貸款分銷方式,注：如采用全額包銷和部分包銷方式，牽頭行應在銀團設

10、計結束之前獲得本單位授信審批通過,分銷,銀團費用,分銷,時間安排,額度分配,在超額認購情況下 - 經牽頭行與借款人協(xié)商按等比例減少各成員認購的份額 在認購不足情況下 - 如為包銷方式，則牽頭行對認購不足部分進行包銷 - 如為部分包銷方式，且牽頭行包銷部分超過認購不足部分，則牽頭行對剩余部分進行認購；否則牽頭行可與借款人協(xié)商減少銀團貸款金額或決定銀團組團失敗 - 如為盡最大努力推銷方式，牽頭行可與借款人協(xié)商減少銀團貸款金額或決定銀團組團失敗,貸款合同文本制作,借款人向發(fā)起銀行發(fā)出委托書,牽頭行代表銀團聘請律師,指導律師準備貸款合同文本,向銀團成員散發(fā)貸款合同文本初稿 征求各成員反饋意見,銀團成員

11、就合同文本進行審議,根據成員意見進行修改并最終定稿,注： 1、貸款合同文本編寫工作在牽頭行獲得委托書后即可著手準備 2、部分強勢借款人有可能自行向提供貸款文本 3、在銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款合同示范文本推出后，銀團可參照該文本并根據業(yè)務實際情況進行文本自行制定文本,簽約,簽約儀式由簽約代理行負責，范圍包括場地、座位安排、人員調配及后勤工作等 注意座位排放順序，有關安排應經銀團成員行確認 牽頭行可安排制作紀念座（Tombstone)供銀團成員留念，紀念座內容應與對外公布內容基本相同 銀團貸款成員應定期向當地銀行業(yè)協(xié)會報送銀團貸款有關信息,放款,組織和登記文件 公司批準和簽字樣本 交易文件以及融資文件 簽署和收到每一份融資文件的正本 證明與已簽署的融資文件相關的借款人應付的所有印花稅、登記稅和類似稅收已按要求繳納完畢的憑證 保險(如有) 財務報告 銀行賬戶(存在帳戶質押條件下),提款先決條件,貸后管理,代理行,借款人,參加行,參加行,1,2、4,3,書面通知借款人應付利息 2.借款人在規(guī)定時間內支付利息 代理行向參加行劃付利息 期末借款人向代理行劃付本金,參加行,還本付息,貸款的日常管理由代理行負責 銀團貸款存續(xù)期間，通常由牽頭行或代理行負責召開銀團會議 會議召開方式： 定期召開 由三分之一以上銀團貸款成員提議召開,貸后管