股票技術(shù)大全PPT

1、證券市場(chǎng)技術(shù)分析，主講人：鄧璐，2011年3月，主要內(nèi)容：技術(shù)分析概述道氏理論，波動(dòng)理論，k線理論，切線理論，形態(tài)理論，技術(shù)指標(biāo)，一。技術(shù)分析的概念，即所謂的技術(shù)分析，是利用市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)和相關(guān)信息(市場(chǎng)過(guò)去和現(xiàn)在的交易行為)并應(yīng)用數(shù)學(xué)或邏輯方法。通過(guò)繪制和分析證券價(jià)格變化的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)圖，或者計(jì)算和分析相關(guān)的交易指標(biāo)，探索價(jià)格運(yùn)行的規(guī)律，從技術(shù)上預(yù)測(cè)和判斷整個(gè)市場(chǎng)或單個(gè)證券價(jià)格未來(lái)的變化方向和程度(變化趨勢(shì))的分析方法。第一部分是技術(shù)分析的概述，第二部分是技術(shù)分析的三個(gè)前提，第一部分是市場(chǎng)行為涵蓋(反映)所有信息的假設(shè)，這是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。人們認(rèn)為市場(chǎng)上不斷變化的價(jià)格已經(jīng)包含了所有的信息，投資者在

2、決定交易時(shí)已經(jīng)充分考慮了影響市場(chǎng)價(jià)格的各種因素。因此，只要我們研究市場(chǎng)交易行為，就可以了解當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，而不需要關(guān)心其背后的影響因素和原因。(2)價(jià)格在趨勢(shì)中運(yùn)動(dòng)“趨勢(shì)”的概念是技術(shù)分析的核心，這一假設(shè)是技術(shù)分析最基本和最核心的條件。人們認(rèn)為趨勢(shì)的運(yùn)行將會(huì)繼續(xù)(其移動(dòng)方向由供求關(guān)系決定)，直到出現(xiàn)一個(gè)逆轉(zhuǎn)的力量(這種行為也將由市場(chǎng)行為本身反映出來(lái))。通過(guò)技術(shù)分析，可以盡早確定當(dāng)前價(jià)格趨勢(shì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)。(3)歷史在相似的背景下重演。在心理因素的影響下，人們的交易行為會(huì)趨于一定的模式，這將導(dǎo)致歷史重演，因此在相似的市場(chǎng)條件下，股票價(jià)格的變化會(huì)表現(xiàn)出相似的發(fā)展趨勢(shì)和特征。3.技術(shù)分析的要素：

3、價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間和空間；1.價(jià)格：技術(shù)分析的最基本要素。成交量：價(jià)格的形成和交易量之間總是有不可分割的關(guān)系，所以技術(shù)分析總是將兩者結(jié)合起來(lái)進(jìn)行研究。3.時(shí)間：指股價(jià)變化的時(shí)間因素和分析周期。它主要解釋股票價(jià)格在某個(gè)價(jià)格區(qū)間或趨勢(shì)中停留和運(yùn)行的時(shí)間。既定趨勢(shì)在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生根本變化，中間的反向波動(dòng)也不會(huì)對(duì)原有趨勢(shì)產(chǎn)生很大影響。一個(gè)已形成的趨勢(shì)不可能永遠(yuǎn)保持不變，新的趨勢(shì)會(huì)在一段時(shí)間后出現(xiàn)。4.空間：主要指股票價(jià)格波動(dòng)的范圍或股票所處的價(jià)格范圍?？臻g因素考慮趨勢(shì)有多大。4.技術(shù)分析的主要流派。1.波浪分析學(xué)派的創(chuàng)始人：美國(guó)拉爾夫尼爾森艾略特的造型符號(hào)：美國(guó)查爾斯柯林斯于1978年出版的波浪理論一書(shū)

4、。2.k線(日本蠟燭圖)分析學(xué)派創(chuàng)始人：日本人在這里生活了很長(zhǎng)時(shí)間；3.切線分析學(xué)派主要包括趨勢(shì)線、布林帶、黃金分割線、甘線和角線。4。完成形式和突破形式。指數(shù)分析學(xué)校，6。定期學(xué)校，5。技術(shù)分析的應(yīng)用原則、基本原則：綜合運(yùn)用各種技術(shù)分析方法，具體為：1 .綜合技術(shù)分析方法(價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間和空間的綜合反映)。結(jié)合市場(chǎng)趨勢(shì)和板塊趨勢(shì)3。實(shí)際驗(yàn)證和靈活應(yīng)用。1.基本觀點(diǎn)1。市場(chǎng)平均指數(shù)包含一切，除了“上帝的行為”。市場(chǎng)平均指數(shù)反映了無(wú)數(shù)投資者的綜合市場(chǎng)行為，平均指數(shù)具有包容性，在其日常波動(dòng)過(guò)程中消化了各種已知和可預(yù)見(jiàn)的事物以及可能影響證券供求關(guān)系的各種情況。價(jià)格走勢(shì)有三種趨勢(shì)：基本趨勢(shì)、二級(jí)趨勢(shì)

5、和短期趨勢(shì)，持續(xù)幾個(gè)小時(shí)到幾天；中期趨勢(shì)，持續(xù)數(shù)周至數(shù)月；長(zhǎng)期趨勢(shì)，持續(xù)幾個(gè)月到幾年。技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。創(chuàng)始人：美國(guó)查爾斯亨利道。中國(guó)名詞“道”翻譯成“道”也是偉大的，東方的“道”學(xué)說(shuō)似乎在西方得到了充分的證實(shí)。第二部分是陶氏理論，3。根據(jù)成交量判斷趨勢(shì)的變化。“庫(kù)存”可以取代二級(jí)趨勢(shì)，即價(jià)格水平移動(dòng)，這顯示了買賣之間的力量平衡。一般來(lái)說(shuō)，收盤(pán)時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格越窄，最終突破越容易；庫(kù)存經(jīng)常發(fā)展成重要的頂部和底部。把收盤(pán)價(jià)放在第一位，成交量可以判斷基本趨勢(shì)。通常，在長(zhǎng)期市場(chǎng)中，價(jià)格上漲，交易量增加；價(jià)格下降，數(shù)量減少。在空頭市場(chǎng)，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，交易量增加；反彈時(shí)，交易量減少。然而，價(jià)格是決定性的

6、因素，產(chǎn)量只能在一些可疑的情況下作為參考。6.只有當(dāng)反轉(zhuǎn)信號(hào)清晰顯示時(shí)，它才意味著一輪趨勢(shì)的結(jié)束。1.關(guān)注長(zhǎng)期趨勢(shì)，而不能給中期趨勢(shì)以明確的啟示。2.道氏理論的缺陷，這是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。在過(guò)去的30年里，出現(xiàn)了許多新技術(shù)，其中不少是陶氏理論的延伸，在一定程度上彌補(bǔ)了陶氏理論的不足。2.信號(hào)太晚，可操作性差。3.道指理論對(duì)選股沒(méi)有幫助，k線分析是目前最常用的技術(shù)分析方法之一。也叫燭圖、日本線、陰陽(yáng)線。起源于日本，最初被商人用來(lái)反映大米市場(chǎng)的交易。第三節(jié)k線分析：1 .k線的基本形式和一般含義；1.k線圖說(shuō)明及典型形式。矩形反映了一定時(shí)期內(nèi)股票開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)的價(jià)格區(qū)間。從矩形上下兩邊延伸的直線分別稱為

7、上影線和下影線，上影線和下影線的端點(diǎn)分別代表股價(jià)波動(dòng)過(guò)程中的最高價(jià)和最低價(jià)。k線描述：k線=矩形(實(shí)心)陰影線；2.典型k線的解釋；圖2中k線的收盤(pán)價(jià)比開(kāi)盤(pán)價(jià)低，開(kāi)盤(pán)價(jià)叫陰線，一般用黑色或綠色的長(zhǎng)方形表示。問(wèn)題：每條k線必須包括四個(gè)部分嗎：矩形和上下陰影線？圖1中k線的收盤(pán)價(jià)大于開(kāi)盤(pán)價(jià)，稱為陽(yáng)線，用空心矩形或紅色表示；(2)基本k線形式。圖3顯示了12種基本的k線形式。甲和乙是禿頭和赤腳的公/母線；c和D是帶有上下陰影線的正(負(fù))線；e和f是陰影正(負(fù))線；g和h是正(負(fù))線，陰影線較低；我是丁字線(也叫蜻蜓線)；j是一條倒T形線；k是十字線；l是一個(gè)單詞。(3)k線實(shí)體和陰影線的長(zhǎng)度分析。1

8、.k線實(shí)體越長(zhǎng)，上升(正線)或下降(負(fù)線)的強(qiáng)度越強(qiáng)，趨勢(shì)持續(xù)的可能性就越大。相反，情況正好相反。陰影線的長(zhǎng)度反映了阻力(上部陰影線)或支撐(下部陰影線)的強(qiáng)度。如果k線實(shí)體很短，它對(duì)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)意義也很小，陰影線的長(zhǎng)度可能更值得注意。同樣，陰影線很短，可以忽略。如果k線是股價(jià)操縱者故意制造的，它將具有欺騙性，而交易量能夠真實(shí)反映實(shí)際交易情況。因此，在分析k線時(shí)，通常有必要用成交量水平來(lái)判斷。5.k線的趨勢(shì)指示意義應(yīng)結(jié)合前一階段的股價(jià)趨勢(shì)綜合判斷。解釋光頭赤腳大陽(yáng)線實(shí)體的市場(chǎng)含義。案例分析表明，市場(chǎng)波動(dòng)很大，但多頭和空頭之間的較量已經(jīng)產(chǎn)生了結(jié)果；長(zhǎng)長(zhǎng)的積極路線表明，許多政黨已經(jīng)發(fā)揮了巨大的力量，

9、取得了決定性的勝利，許多政黨今后將采取主動(dòng)。換句話說(shuō)，未來(lái)要討論的問(wèn)題是它將繼續(xù)上升，而不是下降。如果這條長(zhǎng)的正線出現(xiàn)在盤(pán)整形勢(shì)的末尾，它的內(nèi)容會(huì)更有說(shuō)服力。2，k線組合及其含義，一條連續(xù)的雙正線：它意味著上升趨勢(shì)仍在繼續(xù)。連續(xù)雙負(fù)線E.陰陽(yáng)交替線：如果陰線實(shí)體較大，前一天的陽(yáng)線大部分會(huì)被吞噬，意味著向上攻擊不成功；如果鄞縣的實(shí)體很小，它很可能是突破后的技術(shù)回撤。1。雙k線組合分析，F(xiàn)，陰陽(yáng)交替線：與E相反，要分析股價(jià)和交易量。陰陽(yáng)差：如果上漲行情持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，股價(jià)較高，股價(jià)可能沒(méi)有進(jìn)一步上漲的空間，甚至出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)；相反，這可能只是在上升過(guò)程中正常換檔或主洗的結(jié)果。陰陽(yáng)差距：與g相反.一、負(fù)線吃

10、正線：空方有很強(qiáng)的抑制力，股價(jià)短期內(nèi)難以上漲。陽(yáng)行吃陰行：與I. 2相反。三個(gè)k線、一個(gè)a、兩個(gè)陽(yáng)夾和一個(gè)陰夾的共同組合：負(fù)線表示空方試圖阻止多方進(jìn)攻，但第三天較長(zhǎng)的正線表示多方已經(jīng)控制了局勢(shì)，上升趨勢(shì)保持不變。b、兩陰夾一陽(yáng)：與a、c相反，一陽(yáng)吃兩陰：長(zhǎng)陽(yáng)填補(bǔ)了兩陰的所有跌勢(shì)，表明多方的反攻力量非常強(qiáng)大，空方一直無(wú)法阻擋，大勢(shì)可能止跌回升。d、一陰吃兩陽(yáng)：與c、E、三陽(yáng)線相反：最后兩條陽(yáng)線都有很高的間隙，好像趨勢(shì)很強(qiáng)，但是第三條陽(yáng)線的實(shí)體很短，并且有一條很長(zhǎng)的上陰影線。這表明在連續(xù)大規(guī)模上漲后，高位賣出壓力已經(jīng)很大，短期內(nèi)可能會(huì)有所調(diào)整。g，二陽(yáng)一陰上升型：在急劇上升后的第三天，它繼續(xù)高開(kāi)和

11、上升，但在一定阻力的情況下，它最終關(guān)閉了長(zhǎng)影線的小陰線。這意味著向上的攻擊有一定的壓力，但許多方面仍然可以控制局面。二陰一陽(yáng)上升型：開(kāi)盤(pán)較低、波動(dòng)較大的大陽(yáng)線出現(xiàn)在倉(cāng)位逐漸增加的二陰線之后，這在市場(chǎng)啟動(dòng)初期很常見(jiàn)，表明股價(jià)通常有一定的上漲空間。I，兩陽(yáng)一陰下跌型：兩陽(yáng)線，實(shí)體訂單較短，收盤(pán)價(jià)日益走低。第二個(gè)有一個(gè)長(zhǎng)的上陰影，但沒(méi)有下陰影，表明向上的壓力很大，支撐很弱。第三天，大陰線以最低價(jià)格收盤(pán)，因此可以判斷股價(jià)走勢(shì)正在走弱。J，二陰一陽(yáng)的下跌類型：二陰表示股價(jià)處于下跌趨勢(shì)，第三天的正線實(shí)體為短線，有一條長(zhǎng)的上方陰影線，表明很多方面仍無(wú)法逆轉(zhuǎn)下跌趨勢(shì)。f，三陰：相對(duì)于e(1)切線及其理論內(nèi)涵；

12、(2)切線的分類，根據(jù)一定的方法和原則，在股票價(jià)格數(shù)據(jù)繪制的圖表中畫(huà)一些直線，然后根據(jù)這些直線猜測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，稱為切線?；谇芯€的技術(shù)分析理論被稱為切線理論。根據(jù)切線在分析中的作用，可分為壓力線(阻力線)和支撐線。2.根據(jù)切線分析法，可分為趨勢(shì)線、百分比線、黃金分割線、布林線、甘斯線、角線等。第四部分是切線理論，第三部分是股票價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)和趨勢(shì)線，第一部分是股票價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)：某一時(shí)期價(jià)格運(yùn)行的基本方向。有三種趨勢(shì)：上升、水平和下降。操作時(shí)利用這種情況。上升趨勢(shì)線：價(jià)格以低點(diǎn)高于低點(diǎn)的方式運(yùn)行，連接低點(diǎn)的趨勢(shì)線是上升趨勢(shì)線。這是一種支撐線。趨勢(shì)線：是連接運(yùn)行價(jià)格的低點(diǎn)和低點(diǎn)或高點(diǎn)和高點(diǎn)的

13、直線。下跌趨勢(shì)線：股價(jià)運(yùn)行的方式是高點(diǎn)低于高點(diǎn)，連接高點(diǎn)的趨勢(shì)線是下跌趨勢(shì)線，是一種阻力線。水平趨勢(shì)線：股價(jià)的低點(diǎn)和高點(diǎn)水平延伸，沒(méi)有明顯的漲跌趨勢(shì)，所畫(huà)的趨勢(shì)線為水平趨勢(shì)線。這種趨勢(shì)通常被稱為水平精整或盒形精整有效股價(jià)壓力線則相反。切線可以直線延伸。假設(shè)趨勢(shì)保持不變，它可以提前預(yù)測(cè)股票價(jià)格在未來(lái)的下跌或反彈。確定黃金走廊運(yùn)行通道(股價(jià)運(yùn)行的空間和范圍)市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行往往在兩條平行線之間，形成一個(gè)奇妙的通道。趨勢(shì)線和平行通道線決定了趨勢(shì)不變時(shí)股價(jià)運(yùn)行的空間范圍。分為股價(jià)上漲通道和股價(jià)下跌通道。通道線，上升趨勢(shì)線，下降趨勢(shì)線，通道線，圖12中的上升通道示例，圖13、4中的下降通道示例。切線的突破

14、及其變換。突破支撐線和壓力線，作為股價(jià)切線的支撐線或壓力線，有時(shí)會(huì)被穿透：(1)股價(jià)略有脫軌，但回到支撐線和壓力切線的約束范圍，不再進(jìn)一步延伸，或股價(jià)。(2)股價(jià)大幅突破原有的阻力線或支撐線，然后進(jìn)一步上漲或下跌，不再回到原來(lái)的運(yùn)行通道。第二種情況是所謂的突破，它可以是原始趨勢(shì)意義上的突破，也可以是反向趨勢(shì)意義上的突破。有效突破的兩個(gè)基本特征明顯脫離了原始切線的束縛，與原始通道產(chǎn)生了明顯的距離。脫離原始通道后，雖然可能會(huì)有再次接近原始通道的趨勢(shì)，但最終不會(huì)返回到原始通道，而是會(huì)在最接近原始切線時(shí)返回。有效突破示例，圖16有效突破示例，3。阻力線和支撐線之間的轉(zhuǎn)換，一旦切線斷開(kāi)，其指示意義就顛倒

15、了，原來(lái)的阻力線變成支撐線，原來(lái)的支撐線變成阻力線。圖19是支撐線和電阻線之間的轉(zhuǎn)換的示例。五、黃金分割線和百分比線?？紤]百分比線問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)是人的心理因素和一些整數(shù)的分界點(diǎn)，這是一種利用百分比率的切線作圖法。以近期趨勢(shì)中重要高點(diǎn)和低點(diǎn)之間的漲跌為衡量基準(zhǔn)，按照1/8、2/8、1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8和7/8的比例生成百分比線，形成重要的支撐線或壓力線。黃金分割線和百分比線的原理是利用黃金分割線和百分比率提前給出價(jià)格運(yùn)行的支撐水平或壓力水平，以便在可能的目標(biāo)位置附近提前做好運(yùn)行準(zhǔn)備。在這些比值中，4/8是最重要的，1/3、3/8和5/8、2/3的比值與近距離也是非常重要的

16、，它們往往在支撐和壓力水平上起著重要的作用。事實(shí)上，上述五個(gè)百分比線和黃金分割線的位置基本上是重合或接近的。(1)百分比線，當(dāng)舞臺(tái)低點(diǎn)在左邊，舞臺(tái)高點(diǎn)在右邊時(shí)，計(jì)算出的百分比線是后擋的支撐水平。相反，它是反彈的阻力水平。黃金分割線原則上與百分比線相似，但引用比例不同。然而，在分析同一個(gè)市場(chǎng)或個(gè)股時(shí)，揭示的關(guān)鍵點(diǎn)的位置基本相同，因此在實(shí)際應(yīng)用中可以相互替代。(2)黃金分割線。黃金分割中最常用的比率是0.382和0.618，與這些比率相對(duì)應(yīng)的價(jià)格頭寸通常容易產(chǎn)生強(qiáng)大的支撐或壓力。以最新趨勢(shì)市場(chǎng)重要高點(diǎn)和低點(diǎn)之間的漲跌為分析區(qū)間，將原來(lái)的漲跌按照0.191、0.382、0.50、0.618和0.809分為五個(gè)黃金區(qū)間，在市場(chǎng)反轉(zhuǎn)后，股價(jià)可能會(huì)在這些黃金區(qū)間遭遇暫時(shí)的阻力或支撐。當(dāng)周期高點(diǎn)在左邊，低點(diǎn)在右邊時(shí)，計(jì)算出的黃金水平就是反彈阻力水平。相反，計(jì)算出的黃金水平是一個(gè)重要的支撐水平。黃金分割應(yīng)遵循的原