DMI指標.ppt

1、DMI指標、DMI指標DMI指標也稱為動向指標或趨勢指標，其全名稱為“Directional Movement Index，DMI”，由美國技術(shù)分析師威爾斯威爾德(Wells Wilder )創(chuàng)建，中長期股票市場DMI指標通過分析股價上漲過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況，即多空雙方力量的變化受價格變動的影響而產(chǎn)生從均衡到不平衡的循環(huán)過程，提供趨勢判斷所依據(jù)的技術(shù)指標。 DMI指標的基本原理是在股價上漲過程中，創(chuàng)新股價或高價或新價的功能，研究多空氣動力，尋求買賣雙方的均衡點和股價在雙方交流下變動的循環(huán)過程。 在大多數(shù)指標中，大部分是根據(jù)每天的收盤趨勢和漲幅的累計修正數(shù)來修正不同的分析數(shù)據(jù)，其不

2、足點是忽略每天的高低之間的變動幅度。 例如，某股兩天的收盤價可能相同，但其中一天上下波動幅度不大，如果另一天股價震度在10%以上，這兩天的行情動向分析意義絕對不同，這在其他很多指標中難以表現(xiàn)。 DMI指標修正每天高低變動的幅度要素，更準確地反應(yīng)行情的動向，更好地預(yù)測行情未來的發(fā)展變化。 DMI指標的校正方法、DMI指標的校正方法和過程相對復(fù)雜，涉及DM、TR、DX等一些校正指標和DI (即PDI，以下相同)、-DI (即MDI，以下相同)、ADX和ADXR等4個研究判斷指標的運算。 1 .修正算法的基本程序以修正算法日DMI指標為例，其修正算法的基本程序主要是以(1)按一定的規(guī)則比較每天股價變

3、動引起的最高價格、最低價格和最終值，修正算法日的股價變動的真正波幅、上升動向值、下降動向值TR、DI、-DI為基準。 (2)將n天內(nèi)的上升動向值和下降動向值分別除以n天內(nèi)的真實振幅值，求出n天內(nèi)的上升指標DI和下降指標DI。 (3)根據(jù)n內(nèi)的上升指標DI和下降指標DI之差和的比，計算每天的動向值DX。 (4)以一定的天數(shù)對DX進行累計并平均，求出n天內(nèi)的平均動向值A(chǔ)DX。 (5)進而通過當天的ADX與前一天的ADX進行比較，計算ADX的評價值A(chǔ)DXR。 (1)修正當日動向值，動向指數(shù)的當日動向值有上升動向、下降動向、無動向3種情況，每天的當日動向值只有3種情況之一。 a .上升動向(DM) D

4、M表示作為有變動傾向的值的上升動向值，其數(shù)值與當天的最高價格減去前一天的最高價格的值相等，=0的話DM=0。 b .下降動向(-DM) DM表示作為負的傾向變動值的下降動向值，其數(shù)值等于前一天的最低價格減去當天的最低價格的值，=0的話-DM=0。 注意-DM也不是負的。 DM與-DM相比，會保留較大的數(shù)字，而較小的數(shù)字則為0。 c .無動向無動向當日的動向值為“零”時，即當日的DM和DM同時等于零。 有兩種股價變動的情況下可能沒有動向。 一是當天的最高價格低于前一天的最高價格，當天的最低價格高于前一天的最低價格，二是上漲動向值正好等于下降動向值。 (2)對真正的波幅(TR )進行修正，TR表示

5、真正的波幅，是當日價格相對于前一天價格的最大變動值。 a、將當日最高價格減去當日最低價格的價格差的3個差額的數(shù)值中的最大值(取絕對值)作為當日的真正波幅。 b、當天最高價格減去前一天收盤價的價格差。 c .當天最低價格減去前一天收盤價的價格差。 TR是a、b、c中數(shù)值最大的，(3)修正方向線DI，方向線DI是測量股價上升或下降的指標，分為“上升指標”和“下降指標”。 在一些股市分析軟件中，DI表示上升方向線，-DI表示下降方向線。對于該校正計算方法，為了使DI=(DMTR)100 -DI=(-DMTR)100方向線具有參考價值，必須使用平滑的移動平均的原理進行累積計算。 如果以12天為修正周期

6、，先對12天以內(nèi)的DM、-DM及TR進行平均化，則得到的數(shù)值分別為DM12、-DM12及TR12，具體而言，di(12)=(dm12tr12)100-di ()的上升或下降方向線的數(shù)值總是在0到100之間(4)能夠校正動向平均ADX，根據(jù)DI值計算出DX指標值。 該校正運算方法將DI和DI之差的絕對值除以總和的百分率，得到運動指數(shù)DX。 由于DX的變動幅度比較大，因此以一定周期的平滑化進行修正，得到平均動向指標ADX。 具體的過程是，在DX=(DI DIFDI SUM) 100中，DI DIF是上升指標和下降指標之差的絕對值DI SUM是上升指標和下降指標的總和ADX是DX的一定周期n的移動平

7、均值。 (5)也可以修正評價值A(chǔ)DXR，在DMI指標中追加ADXR指標，有助于行情的研究。 在ADXR校正公式中，ADXR=(當日ADX前一天的ADX)2或其它指示符的校正與所選擇的校正周期一樣，根據(jù)DMI指示符包含各種類型的指示符，例如日DMI指示符、周DMI指示符、月DMI指示符年DMI指示符和差DMI指示符。 股市研究判斷中常用的是日DMI指標和周DMI指標。 這些校正計算時可能的值是不同的，但是基本校正計算方法是相同的。 此外，隨著股票市場軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需掌握DMI形成的基本原理和訂正方法，無需訂正指標的數(shù)值，更重要的是利用DMI指標分析研究股票行情。 上升指標DI和下降

8、指標-DI的研究判斷功能是，1、股價向上推移，同時DI從下向上突破-DI時，表示新的買家進入市場，由于買入信號，ADX伴隨上升，股價上升的趨勢有可能加強。 2、股價趨勢向下發(fā)展時，同時-DI從上到下突破DI時，表示市場賣空力增強，由于賣空信號，ADX下降時，表示下跌勢頭惡化。 3 .股價維持某上漲或下降行情時，DI和DI的交叉突破信號比較準確，但股價維持盤整時，DI和-DI交叉發(fā)行的買賣信號應(yīng)視為無效。 二、由于平均動向指標ADX的判定功能，ADX是動向值DX的平均，DX是根據(jù)DI和-DI兩個值的差和對比算出的百分比，所以通過利用ADX指標能夠更有效地判定市場行情的發(fā)展趨勢。 1 .判斷行情趨

9、勢當行情趨勢由橫盤向上發(fā)展時，ADX值不斷增加。 因此，如果ADX值比前一天高，可以判斷現(xiàn)在的市場行情依然維持原來的上升傾向，也就是說股價繼續(xù)上升，如果DI和DI同時增加，表示現(xiàn)在的上升傾向非常強。 行情進入橫盤階段，ADX的值就會減少。 因此，在判斷行情時，應(yīng)該結(jié)合股價的趨勢(DI和-DI )的趨勢進行判斷。 當行情趨勢由盤整向下發(fā)展時，ADX值持續(xù)增加。 因此，當ADX值高于前一天時，可以判斷現(xiàn)在的市場行情仍然維持下跌趨勢，也就是說股價繼續(xù)下跌，如果DI和-DI同時減少，可以判斷現(xiàn)在的下跌會持續(xù)。 2 .判斷行情是否圓滿的市場行情在一定區(qū)域內(nèi)小幅度圓滿時，ADX值減少。 ADX值下降到20

10、以下，且移動幅度狹窄時，行情牛皮盤整，可判斷上升或下降趨勢不明顯，投資者不得以展望為主，根據(jù)DI和-DI的交叉信號買賣股票。 3 .判斷行情是否轉(zhuǎn)換的ADX值在高點從上升轉(zhuǎn)換時，預(yù)示行情即將反轉(zhuǎn)。 上升勢頭中的ADX在高點從上升跌落，預(yù)示上升勢頭即將一段落的下降勢頭中的ADX值從高位下降，表示下降勢頭有可能停止。一、四線交叉原則，一、DI線同時在ADX線和ADXR線及-DI線以下(特別是在50線以下的位置的情況下)，市場處于弱市之中，股市向下運行的傾向還沒有改變，股價有可能下跌，投資者主要持貨幣看股或高賣這就是DMI指標研究判斷的要點。 2、如果DI線和-DI線同樣在50以下的情況下，DI線迅

11、速突破-DI線的話，新的主力進軍，預(yù)示股價在短時間內(nèi)高漲。 如果能夠確認隨著大交易量的釋放，行情更加上漲的話，投資家必須迅速購買股票。 3、-DI線自上而下突破DI線(即DI線自下而上突破DI線)時，此時DI和-DI無論何處都預(yù)示新的空頭入場，股價下跌。 投資者出售股票或以持錢觀為主。 4、DI線、-DI線、ADX線和ADXR線等四條線同時在50線以下絞合進行窄幅橫向運動，說明市場波動，在股價橫向整理中，此時投資者必須拿著貨幣眺望。 5、當DI線、ADX線和ADXR線等三線同時處于50線以下的位置時，三線均快速向上發(fā)散，顯示市場人氣旺盛，股價處于上升趨勢，投資者可以購買或持有股票。 (在這一點

12、上，-DI線是下降方向線，對上升的趨勢沒有反應(yīng)，因此不考慮。 6、對于牛股來說，ADX在50以上轉(zhuǎn)為向下，只要在4060之間停止，就會立即再次向上上漲，并且股價在此期間呈現(xiàn)出平穩(wěn)整理的態(tài)勢。 隨著ADX再次回升，股價再次向上飛漲，這是股價上漲的跡象。 這種情況往往出現(xiàn)在一些激增的牛股上。 此時，DMI指標只是提供接近向上的大趨勢的參考。 在實際操作中，應(yīng)結(jié)合平均線系統(tǒng)和平均線其他指標進行研究。DMI指標的實戰(zhàn)技巧，一、買賣功能1、DMI指標中的PDI、MDI、ADX和ADXR四條曲線在20附近的狹窄區(qū)域內(nèi)進行寬幅調(diào)整，PDI曲線相繼突破MDI、ADX、ADXR曲線，同時股價也突破中長期平均線。

13、 如圖(81 )所示。 2、DMI指標中的PDI、MDI、ADX和ADXR四條曲線在2040個區(qū)域內(nèi)進行了廣泛的整理，當PDI曲線相繼下降到ADX和ADXR曲線時，投資者應(yīng)該密切注意行情不會逆轉(zhuǎn)，在PDI曲線又下降的同時股價也將中長期平均線向下突破二、控股功能，一、DMI指標中的PDI曲線分別突破MDI、ADX、ADXR后，一直在這三條曲線上運行，同時股價也依靠中長期平均線上漲，意味著市場上多頭力量仍占優(yōu)勢，股價仍上漲2、DMI指標中的PDI曲線分別突破MDI、ADX、ADXR后，經(jīng)過一定時間的高位盤整，PDI曲線雖然低于ADX曲線，但在ADXR得到支持，再次上升，同時在中期平均線附近得到支持，市場勢頭仍然很強，股價上升如圖(84 )所示。 3、當DMI指標中的