長期負債和長期債權(quán)投資

1、第九章 長期負債和長期債權(quán)投資,【學習目標】 了解長期負債的內(nèi)容和計價； 了解公司債券的種類、發(fā)行價格的計算； 了解長期債券投資的會計處理； 掌握公司債券發(fā)行、折價和溢價攤銷的會計處理； 掌握長期借款和租賃負債的會計處理。 【章節(jié)重點】 公司債券發(fā)行、折價和溢價攤銷的會計處理； 長期借款和租賃負債的會計處理。 【教學方法】 多媒體教學；講授法與課件演示結(jié)合；,第七章 長期營業(yè)用資產(chǎn),本 章 結(jié) 構(gòu),第一節(jié) 長期負債的內(nèi)容和計價,第二節(jié) 公司債券,第三節(jié) 其他長期負債,第四節(jié) 長期債權(quán)投資,第一節(jié) 長期負債的內(nèi)容和計價,一、長期負債的內(nèi)容 二、長期負債的計價,一、長期負債的內(nèi)容,企業(yè)經(jīng)營所需長期

2、資金的來源有兩種： 一是由業(yè)主追加投資或由公司通過增發(fā)股票向股東籌集 資金。 二是通過舉借長期債券向債權(quán)人籌集資金。 長期負債（Long-term liabilities）是指償還期限在 一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。 長期負債的特征是：一是債務(wù)償還期較長；二是債務(wù)金 額較大。 長期負債一般包括以下內(nèi)容： 公司債券 長期借款，又稱應(yīng)付長期抵押票據(jù)。 其他長期負債。（應(yīng)付租賃負債、應(yīng)付退休金等）。,二、長期負債的計價,長期負債按以下原則計價： 第一，長期負債的入賬價值按債務(wù)產(chǎn)生時的實際成本 ，即企業(yè)未來需要償還的債務(wù)按現(xiàn)行市場利率折成的現(xiàn)值 計算。 第二，長期負債的每期利息費用應(yīng)等于每

3、期期初的實 際負債余額乘以舉債時的實際市場利率。 第三、在長期負債的持續(xù)期內(nèi)，每期資產(chǎn)負債表中長 期負債的賬面價值等于尚需償還的債務(wù)按市場利率折成的 現(xiàn)值。,第二節(jié) 公司債券,一、公司債券概述 二、公司債券的發(fā)行價格 三、公司債券會計處理的帳戶設(shè)置 四、面值發(fā)行公司債券 五、折價發(fā)行公司債券 六、溢價發(fā)行公司債券 七、公司債券的應(yīng)計利息 八、公司債券提前贖回 九、公司債券的轉(zhuǎn)換,一、公司債券概述,公司債券（Bonds）是舉債公司發(fā)行的用于籌集長期資 金的有價證券，它是債券發(fā)行公司對債券持有人承諾，到 期償還債券本金并定期支付固定利息的一種書面證明，具 有法律效力。應(yīng)付公司債券（ Bonds p

4、ayable）則是債券 發(fā)行公司的一項債務(wù)，其實質(zhì)是一種長期應(yīng)付票據(jù)。 公司債券簡介 公司購置長期資產(chǎn)所需資金數(shù)額巨大，通常將所需借 入的資金劃分成若干較小單位，以發(fā)行公司債券的方式向 社會的廣大投資者籌集資金。 發(fā)行公司債券時，發(fā)行公司和債券購買人之間通常定 有一個債券契約，其中規(guī)定債券發(fā)行的方式、提供擔保品 的詳細說明，以及償債能力的保證條款。,一、公司債券概述,由于公司債券涉及許多購買人，債券發(fā)行公司往往選 定一家投資銀行作為證券包銷商來包銷公司債券，并由其 代表債券持有人的利益監(jiān)督債券發(fā)行公司履行契約中規(guī)定 的所有條款。 發(fā)行公司債券的利弊 利： 1.可以籌集長期穩(wěn)定的額資金 2.可以

5、保持股東的投資比例及其對企業(yè)的控制權(quán)不變 3.可以給企業(yè)帶來稅收上的好處（稅前作為費用扣除） 4.可以提高股東投資收益 5.可以轉(zhuǎn)移通貨膨脹風險,一、公司債券概述,不利： 1.償還公司債券的本金與利息將導(dǎo)致企業(yè)未來大量的 現(xiàn)金流出。 2.公司債券會給企業(yè)未來的經(jīng)營活動和財務(wù)政策帶來 某些方面的限制。 公司債券的種類 1.按是否記名分為記名公司債券和不記名公司債券 記名公司債券（Registered bonds）是指債券發(fā)行公 司或債券管理機構(gòu)保持債券持有人名冊的債券。 不記名公司債券（Bearer bonds）是指無須在債券發(fā) 行公司或債券管理機構(gòu)保持債券持有人名冊的債券。 2.按有無擔保分為

6、有擔保公司債券和信用公司債券,一、公司債券概述,有擔保公司債券（Secured bonds）是指以被抵押的特 定財產(chǎn)作為履約保證的債券 。有擔保公司債券又稱息票債 券。 信用公司債券（Debenture bonds）也稱無擔保公司債 券，是指不以特定的抵押品作為償還保證的證券 ，其發(fā)行 全憑公司的信用。 3.按償還方式分為定期償還公司債券和分期償還公司債 券 定期償還公司債券（Term bonds）通常只規(guī)定一個固定 的到期日，在這個固定的到期日全部債券都要償清。 分期償還公司債券（Serial bonds）通常會規(guī)定若干個 到期日，在各個到期日分別償還相應(yīng)的到期債務(wù)。,一、公司債券概述,4.

7、其他公司債券 如果債券契約中規(guī)定債券持有人可以在一定時期后按 照規(guī)定的比率將公司債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票，這樣的 債券稱為可轉(zhuǎn)換公司債券（Convertible bonds )。 有些公司為了能更靈活地使用資金，往往發(fā)行一種可 以在到期日之前收回的債券，稱為可贖回公司債券。（C allable bonds） 公司債券的內(nèi)容 企業(yè)發(fā)行公司債券，一般要列明如下內(nèi)容： 1.債券面值 債券面值（Face value）就是公司債券上標明的借款 本金(Principle），也稱債券到期值（Maturity value），,一、公司債券概述,即公司債券到期償還的金額，一般以$1 000為單位。 2.票面利率

8、 票面利率是指債券標明的年利息率，用于計算債券每期 應(yīng)付的利息 ，通常稱為約定利率（Contract rate )、設(shè)定 利率（Stated rate） 、名義利率（Nominal rate）或息票 利率（Coupon rate）。 3.付息日 付息日（Interest date）即支付利息的日期 。西方企 業(yè)一般半年支付一次利息，一年兩次。 4.到期日 到期日(Maturity date）即償還公司債券本金的日期。,二、公司債券的發(fā)行價格,在美國，公司債券交易市場通常都是以債券到期值的百 分比進行報價。 貨幣時間價值的有關(guān)概念 今天投資一筆貨幣，就放棄了使用或消費這筆貨幣的機 會或權(quán)利，那么

9、按放棄時間的長短而計算的代價或報酬就稱 為貨幣時間價值（Time value of money）。 貨幣時間價值有兩種表現(xiàn)形式： 從相對量來看，就是在不考慮風險和通貨膨脹條件下的 社會平均投資報酬率。 從絕對量來看，就是貨幣資本在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的 真實增值額，即一定數(shù)量的貨幣資本與時間價值率的乘積。,二、公司債券的發(fā)行價格,在實際工作中，一般均以銀行存款利息或利率代表貨 幣時間價值。 在會計實務(wù)中，對利息的計算有單利（Simple inte rest）和復(fù)利 （Compound interest）。分析貨幣時間價 值的影響，通常按復(fù)利計算。 貨幣時間價值的計算主要有兩方面： 1.復(fù)利終值與

10、現(xiàn)值 復(fù)利終值（Future value）是指一定數(shù)額的款項按一 定的利率復(fù)利計算至未來某一時點的本息之和。公式為： 復(fù)利終值=現(xiàn)值復(fù)利終值系數(shù) 復(fù)利現(xiàn)值（Present value）是指未來某一時點一定數(shù) 額的款項按照一定利率復(fù)利計算成現(xiàn)在時點的價值。,二、公司債券的發(fā)行價格,復(fù)利現(xiàn)值=終值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 2.年金終值與現(xiàn)值 年金（Annuity）是指在一定時期內(nèi)，每隔相同時間就發(fā) 生相同數(shù)額的系列收款或付款，也稱等額系列款項。如：企 業(yè)定期支付的公司債券利息。 年金終值是指按一定利率計算的若干期年金的本利之和。 其計算公式為： 年金終值=年金年金終值系數(shù) 年金現(xiàn)值是按一定利率將若干期年金、折

11、算到現(xiàn)在的價 值總和。其計算公式為： 年金現(xiàn)值=年金年金系數(shù),二、公司債券的發(fā)行價格, 市場利率與債券發(fā)行價格 公司發(fā)行債券時，必須以投資者愿意支付的市場價格 來銷售，即公司債券的市場價格就是債券的現(xiàn)值。 確定公司債券的價格要考慮兩個因素： 票面利率：債券發(fā)行公司根據(jù)所需資金的多少，未來 支付利息的能力以及發(fā)行時資本市場的供需狀況，自行確定所發(fā)債券的票面利率。 市場利率（Market rate )也稱實際利率 ，是投資者 對其投資所要求的報酬率。 公司債券發(fā)行價格的計算 企業(yè)通過發(fā)行公司債券籌集資金，引起現(xiàn)金流入，未,二、公司債券的發(fā)行價格,來的現(xiàn)金流出則包括兩部分：未來定期支付的利息和到期償

12、還的本金，這兩部分均為未來某些時點的終值，而這兩部分未來終值折算的現(xiàn)值決定了債券發(fā)行時的價格。 公司債券的現(xiàn)值就是發(fā)行時的實際價格，包括兩部分： 到期償還的本金（債券面值）的現(xiàn)值（復(fù)利現(xiàn)值） 各期支付的現(xiàn)金利息的現(xiàn)值（年金現(xiàn)值） 在計算債券發(fā)行價格時，應(yīng)明確兩個問題： 第一，計算現(xiàn)值所使用的利率應(yīng)為債券發(fā)行時的市場利率。 第二，計算的期限應(yīng)為付息或計息的期限。,二、公司債券的發(fā)行價格,例9-1 假設(shè)瑞格公司在2007年1月1日發(fā)行面值為$1 000、 票面利率為14%、5年期的公司債券10 000張。該債券年付利息 兩次，付息日為6月30日和12月31日。 1.票面利率與市場利率相等，公司債券

13、按面值發(fā)行。 假設(shè)發(fā)行時的市場利率也為14%，半年期的利率為7%，可 分別從復(fù)利現(xiàn)值表和年金現(xiàn)值表查得利率7%、期數(shù)為10期、$1 的兩個現(xiàn)值系數(shù)分別為0.50835和7.02358。則債券的現(xiàn)值： 未來現(xiàn)金流出： 到期償還本金=$1 00010 000=$10 000 000 每期支付利息=$10 000 0007%=$700 000 本金的現(xiàn)值:$10 000 0000.50835=$5 083 500 利息的現(xiàn)值: $700 000 7.02358=$4 916 500,二、公司債券的發(fā)行價格,債券的發(fā)行價格: $10 000 000 2.票面利率低于市場利率，公司債券以低于面值的價格

14、發(fā)行 假設(shè)發(fā)行時的市場利率為16%，則半年期的利率為8%， 可分別從復(fù)利現(xiàn)值表和年金現(xiàn)值表查得利率8%、期數(shù)為10期、$1的兩個現(xiàn)值系數(shù)分別為0.4632和6.71。則債券的現(xiàn)值： 本金現(xiàn)值:$10 000 0000.4632=$4 632 000 利息的現(xiàn)值: $700 0006.71=$4 697 000 債券的發(fā)行價格: $9 329 000 可見,當票面利率低于市場利率時，公司債券以低于面值的價格發(fā)行，稱為“公司債券折價發(fā)行”，其發(fā)行價格低于 面值的部分稱為“公司債券折價”（Bond discount）。,二、公司債券的發(fā)行價格,公司債券折價=$10 000 000-$9 329 00

15、0=$671 000 債券折價的實質(zhì)是發(fā)行公司因票面利率低于市場利率而 預(yù)先給予投資者的額外利息補償，這部分折價將在債券有效 期內(nèi)逐期攤銷，增加發(fā)行公司各計息期的利息費用。 3.票面利率高于市場利率，公司債券以高于面值的價格 發(fā)行 假設(shè)發(fā)行時的市場利率為12%，則半年期的利率為6%，可 分別從復(fù)利現(xiàn)值表和年金現(xiàn)值表查得利率6%、期數(shù)為10期、$ 1的兩個現(xiàn)值系數(shù)分別為0.55839和7.36。則債券的現(xiàn)值： 本金現(xiàn)值:$10 000 0000.55839=$5 583 900 利息的現(xiàn)值: $700 0007.36=$5 152 000 債券的發(fā)行價格: $10 735 900,二、公司債券的

16、發(fā)行價格,可見,當票面利率高于市場利率時，公司債券以高于面值 的價格發(fā)行，稱為“公司債券溢價發(fā)行”，其發(fā)行價格高于面 值的部分稱為“公司債券溢價”（Bond premium）。 公司債券溢價=$10 735 900-$10 000 000=$735 900 債券溢價的實質(zhì)是發(fā)行公司因票面利率高于市場利率而 從債券購買者預(yù)先收回多付的利息，這部分溢價將在債券有 效期內(nèi)逐期攤銷，沖減發(fā)行公司各計息期的利息費用。,三、公司債券會計處理的帳戶設(shè)置, 應(yīng)付公司債券 應(yīng)付公司債券（Bonds payable）帳戶反映企業(yè)所發(fā)行 的公司債券面值的額增減變動情況，貸方反映增加數(shù)，即 發(fā)行的債券面值，借方反映減

17、少數(shù)，即債券本金的償還數(shù)， 余額在貸方，反映尚未歸還的債券本金。 應(yīng)付公司債券折價 應(yīng)付公司債券折價（Discount on bonds payable）帳 戶反映債券發(fā)行價格小于債券面值的差額，它是“應(yīng)付公司 債券”帳戶的備抵帳戶。該帳戶的借方反映已發(fā)行債券的折 價數(shù)額；貸方反映債券折價的逐期攤銷額；余額在借方，表 示尚未攤銷的債券折價數(shù)額。公司債券在折價發(fā)行的情況下 ，某一時點的賬面價值等于“應(yīng)付公司債券”帳戶的貸方余額,三、公司債券會計處理的帳戶設(shè)置,與“應(yīng)付公司折價”帳戶借方余額的差額。 應(yīng)付公司債券溢價 應(yīng)付公司債券溢價（Premium on bonds payable） 帳 戶反映

18、債券發(fā)行價格大于債券面值的差額，它是“應(yīng)付公司 債券”帳戶的附加帳戶。該帳戶的貸方反映已發(fā)行債券的溢 價數(shù)額；借方反映債券溢價的逐期攤銷額；余額在貸方，表 示尚未攤銷的債券溢價數(shù)額。公司債券在溢價發(fā)行的情況下 ，某一時點的賬面價值等于“應(yīng)付公司債券”帳戶的貸方余額 與“應(yīng)付公司溢價”帳戶貸方余額之和。,四、面值發(fā)行公司債券, 債券在付息日發(fā)行 例9-2 仍按例9-1的資料，假定瑞格公司按面值發(fā)行公司 債券，并假定付息日為每年1月1日和7月1日。 有關(guān)公司債券業(yè)務(wù)的會計處理如下： 2007年1月1日發(fā)售時 借：現(xiàn)金 10 000 000 貸：應(yīng)付公司債券 10 000 000 2007年7月1日

19、支付上半年利息 借：利息費用 700 000 貸：現(xiàn)金 700 000 2007年12月31日計提下半年利息 借：利息費用 700 000 貸：應(yīng)付債券利息 700 000,四、面值發(fā)行公司債券, 2008年1月1日支付利息時 借：應(yīng)付債券利息 700 000 貸：現(xiàn)金 700 000 以后各期利息費用的會計處理如上。 到期償還本金和最后一次利息時 借：應(yīng)付公司債券 10 000 000 應(yīng)付債券利息 700 000 貸：現(xiàn)金 10 700 000 債券在兩個付息日之間發(fā)行 債券在兩個付息日之間發(fā)行時，債券發(fā)行公司在各付息日通常均按面值及票面利率計算和支付利息，并不專門為不同購買者分別計算和支

20、付利息。債券購買者除了支付債券買,四、面值發(fā)行公司債券,價外，還要附加從原定發(fā)行日至實際發(fā)售日之間的應(yīng)計利息。對債券公司而言，發(fā)行款項中的應(yīng)計利息是發(fā)行公司的一項預(yù)收款，即對債券持有人的一項負債。這項負債在形成時貸記“應(yīng)付債券利息”，并在下一個付息日予以沖銷 例9-3 仍按例9-2的資料，假定瑞格公司將于2007年 1月1日按面值發(fā)行的公司債券推遲到4月1日。則瑞格公司 發(fā)行債券時應(yīng)預(yù)收3個月的利息:$350 000 2007年4月1日發(fā)售時的會計分錄為： 借：現(xiàn)金 10 350 000 貸：應(yīng)付公司債券 10 000 000 貸：應(yīng)付債券利息 350 000,四、面值發(fā)行公司債券, 2007

21、年7月1日支付上半年利息時的會計分錄為： 借:利息費用 350 000 應(yīng)付債券利息 350 000 貸：現(xiàn)金 700 000,五、折價發(fā)行公司債券, 債券發(fā)行的會計處理 例9-4 仍按例9-1的資料，假定瑞格公司折價發(fā)行公司 債券，且付息日為每年6月30日和12月31日。（市場利率為 16%，票面利率為14%，付息日為6月30日和12月31日） 2007年1月1日發(fā)售時的會計分錄為： 借：現(xiàn)金 9 329 000 應(yīng)付公司債券折價 671 000 貸：應(yīng)付公司債券 10 000 000 “應(yīng)付公司債券折價”是“應(yīng)付公司債券”的備抵帳戶。 在資產(chǎn)負債表上，公司債券的賬面價值等于應(yīng)付公司債券 面

22、值減折價帳戶余額。 上例中，瑞格公司借入$9 329 000，但到期償還$10 0 00 000，多付的債券折價$671 000是對債券在整個存續(xù)期,五、折價發(fā)行公司債券,內(nèi)利息費用的調(diào)整。債券折價意味著增加公司的利息費用 。會計實務(wù)中，債券折價逐期增加利息費用，這個過程稱 為折價攤銷。折價攤銷導(dǎo)致每期利息費用大于現(xiàn)金利息支 出。債券折價攤銷有兩種方法：實際利率法和直線攤銷法。 債券折價攤銷的實際利率法及會計處理 實際利率法（Effective-interest method）指各期的 實際利息費用是以各期期初債券的賬面價值乘以發(fā)行時的 實際利率（市場利率）計算求得，各期的實際利息費用與 各期

23、按票面利率支付給債券持有人的利息的差額，即為當 期債券折價的攤銷額。 例9-5 仍然以9-4的資料為例，編制瑞格公司債券折價 攤銷表，如表9-1所示。,按照實際利率法攤銷公司折價時，折價債券的賬面價值隨著折價的攤銷而逐期增加，當最后一期折價攤銷完畢折價余額為零。此時，折價債券的賬面價值為債券面值$10 000 000。,五、折價發(fā)行公司債券,有關(guān)債券折價攤銷的會計處理如下： 2007年6月30日支付上半年利息時 借：利息費用 746 320 貸：現(xiàn)金 700 000 應(yīng)付公司債券折價 46 320 2007年12月31日支付下半年利息時 借：利息費用 750 026 貸：現(xiàn)金 700 000

24、應(yīng)付公司債券折價 50 026 債券折價攤銷的直線攤銷法及會計處理 直線攤銷法（Straight-line amortization method）是指公司債券的折價逐期等額攤銷。因而其各期的實際 利息費用相同。,五、折價發(fā)行公司債券,例9-5 仍然以9-1的資料為例，編制瑞格公司債券折價攤銷表，如表9-2所示。,五、折價發(fā)行公司債券,由表9-2可知，直線攤銷法下各期公司債券的實際利息 費用是相同的。 直線攤銷法下債券折價攤銷的會計處理如下： 2007年6月30日支付上半年利息時 借：利息費用 767 100 貸：現(xiàn)金 700 000 應(yīng)付公司債券折價 67 100 2007年12月31日支付

25、下半年利息時 借：利息費用 767 100 貸：現(xiàn)金 700 000 應(yīng)付公司債券折價 67 100,六、溢價發(fā)行公司債券,例9-7 仍按例9-1的資料，假定瑞格公司溢價發(fā)行公 司債券。（市場利率為12%，票面利率為14%，付息日為 6月30日和12日31日） 2007年1月1日發(fā)行時的會計分錄為： 借：現(xiàn)金 10 735 900 貸：應(yīng)付公司債券 10 000 000 應(yīng)付公司溢價 735 900 “應(yīng)付公司債券溢價”是“應(yīng)付公司債券”帳戶的附加帳 戶。在資產(chǎn)負債表上，公司債券的賬面價值等于應(yīng)付公司 債券面值加溢價帳戶余額。 在上例中，瑞格公司借入$10 735 900,到期償還$10 00

26、0 000，多收入的債券溢價$735 900部分是對整個存續(xù),六、溢價發(fā)行公司債券,期內(nèi)利息費用的調(diào)整。債券溢價意味著減少了公司的利息 費用。會計實務(wù)中，債券溢價應(yīng)逐期減少利息費用，即溢價攤銷。溢價攤銷將導(dǎo)致每期利息費用小于現(xiàn)金利息支出 。債券溢價攤銷也包括實際利率法和直線攤銷法。 債券溢價攤銷的實際利率法及會計處理 在實際利率法下，各期按票面利率支付給債券持有人 的利息與各期的實際利息費用的差額，即為當期債券溢價的攤銷額。 例9-8 仍以例9-1的資料，編制瑞格公司的溢價攤銷 表，如表9-3所示。,按照實際利率法攤銷公司溢價時，溢價債券的賬面價值隨著溢價的攤銷而逐期減少，當最后一期溢價攤銷完

27、畢溢價余額為零。此時，溢價債券的賬面價值為債券面值$10 000 000。,六、溢價發(fā)行公司債券,有關(guān)債券溢價發(fā)行的會計處理如下： 2007年6月30日支付利息時 借：利息費用 644 154 應(yīng)付債券溢價 55 846 貸：現(xiàn)金 700 000 2007年12月31日支付利息時 借：利息費用 640 803 應(yīng)付債券溢價 59 197 貸：現(xiàn)金 700 000 債券溢價攤銷的直線攤銷法及會計處理 例9-9 仍以例9-1的資料，債券溢價總額為$735 900。 直線攤銷法各期攤銷的溢價為：$735 900/10=$73 590，,六、溢價發(fā)行公司債券,各期實際支付的利息費用為：$700 000

28、-73 590=$626 410 直線攤銷法下有關(guān)債券溢價發(fā)行的會計處理如下： 2007年6月30日支付利息時 借：利息費用 626 410 應(yīng)付債券溢價 73 590 貸：現(xiàn)金 700 000 2007年12月31日支付利息時 借：利息費用 626 410 應(yīng)付債券溢價 73 590 貸：現(xiàn)金 700 000 盡管直線攤銷法攤銷折價或溢價簡單，而且各期的實際利息費用是相同的，但由于債券賬面價值是逐期增加或減少的，其結(jié)果必然導(dǎo)致公司債券的實際利率逐期下降或上升，,六、溢價發(fā)行公司債券,這一結(jié)果違背債券發(fā)行企業(yè)負擔的利息費用是由債券發(fā)行 時的市場利率所決定這一假設(shè)，因而是不合理的。 實際利率法比

29、直線攤銷法更可取，由于各期實際利息 費用等于債券賬面價值乘以固定的實際利率，因而其符合 配比原則。 會計實務(wù)中，直線攤銷法常用于估計利息費用和進行 利息分析。美國公認會計原則只允許當兩種方法計算的攤 銷額之間的差別很小且不重要時，可采用直線攤銷法。,七、公司債券的應(yīng)計利息,會計實務(wù)中，債券發(fā)行公司為了不影響企業(yè)財務(wù)報表 的編制，一般會選擇與結(jié)帳日錯開的付息日。此種情況下 ，企業(yè)在年末編制財務(wù)報表時，就要對從上一個付息日至 結(jié)帳日的應(yīng)計利息及債券折價或溢價進行賬項調(diào)整。 例9-10 仍以例9-4所舉瑞格公司折價發(fā)行債券為例，假定該公司債券于3月1日發(fā)行，每年付息日為3月1日和9月1日，且采用實際

30、利率法攤銷折價。 實際利率法下，為簡化期間，可將每期的實際利息費用和折價攤銷額平均攤?cè)朊總€月內(nèi)，而不必逐月計算實際 利息費用和折價攤銷額。 該公司在2007年12月31日應(yīng)計提4個月的利息。,七、公司債券的應(yīng)計利息,根據(jù)例9-5的計算結(jié)果，2007年9月1日至12月31日這4個 月的利息費用、應(yīng)計利息、折價攤銷額計算如下： 利息費用=$750 0264/6=$500 017 應(yīng)計利息=$700 0004/6=$466 667 折價攤銷額=$50 0264/6=$33 350 2007年12月31日編制調(diào)整分錄如下： 借：利息費用 500 017 貸：現(xiàn)金 466 667 應(yīng)付債券折價 33 3

31、50 2008年3月1日支付半年利息時,七、公司債券的應(yīng)計利息,借：利息費用 250 059（2個月） 應(yīng)付債券利息 466 667 (沖減） 貸：現(xiàn)金 700 000（6個月） 應(yīng)付公司債券折價 16 675（2個月） 例9-11 仍以例9-7所舉瑞格公司溢價發(fā)行公司債券為 例，假定該公司債券于2007年3月1日發(fā)行，每年付息日為 3月1日和9月1日，且采用直線攤銷法攤銷溢價。 根據(jù)例9-9的計算結(jié)果，2007年9月1日至12月31日這4個 月的利息費用、應(yīng)計利息、折價攤銷額計算如下：,七、公司債券的應(yīng)計利息,利息費用=$626 4104/6=$417 607 溢價攤銷額=$73 5904/

32、6=$49 060 應(yīng)計利息=$700 0004/6=$466 667 2007年12月31日編制調(diào)整會計分錄如下： 借：利息費用 417 607 應(yīng)付公司債券溢價 49 060 貸：應(yīng)付債券利息 466 667 2008年3月1日支付半年利息時 借：利息費用 208 803（2個月） 應(yīng)付債券利息 466 667（沖減） 應(yīng)付債券溢價 24 530（2個月) 貸：現(xiàn)金 700 000,八、公司債券提前贖回,如果允許債券發(fā)行公司在債券到期前提前贖回，即提前 贖回債券，則這種債券稱為可贖回債券。 債券贖回價格與債券賬面價值之間的差額一般作為應(yīng)付 公司債券贖回非常損失或利得（Extraordina

33、ry loss or g- ain retirement）。 例9-12 某公司發(fā)行在外的賬面價值為$3 000 000 ，該 公司在某一付息日支付利息后賬面價值為$2 820 000，折價 帳戶余額為$180 000（$3 000 000-2 820 000）。假定該公 司在付息日之后馬上將一般的債券按102的價格提前贖回，有 關(guān)計算如下： 贖回價格（$3 000 0001/21.02） $1 530 000 債券面值（$3 000 0001/2） $1 500 000,八、公司債券提前贖回,減：折價余額（$180 0001/2） $90 000 債券賬面價值 $1 410 000 贖回損失

34、 $120 000 則贖回時的會計分錄為： 借：應(yīng)付公司債券 1 500 000 債券贖回非常損失 120 000 貸：應(yīng)付公司債券折價 90 000 現(xiàn)金 1 530 000,八、公司債券提前贖回,例9-13 某公司發(fā)行在外的債券面值為$7 000 000， 其未攤銷的折價余額為$35 000。由于市場利率持續(xù)下滑 ，企業(yè)管理當局希望贖回這批債券。債券的贖回價格為 103,而此時債券的市場價格為99.25，由于市場價格低于 贖回價格，該企業(yè)應(yīng)采取從證券市場上按市價買回自己 發(fā)行的債券的方法收回債券。因債券的買價低于債券賬 面價值，則產(chǎn)生債券贖回非常利得。有關(guān)計算如下： 債券面值 $7 000

35、 000 減：折價余額 35 000 債券賬面價值 $6 965 000 贖回價格（$7 000 0000.9925） $6 947 500 贖回利得 $17 500 則贖回的會計分錄為：,八、公司債券提前贖回,借：應(yīng)付公司債券 7 000 000 貸：應(yīng)付公司債券折價 35 000 債券贖回非常利得 17 500 現(xiàn)金 6 947 500,九、公司債券的轉(zhuǎn)換,有些公司會發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，這種債券會給投資 者提供購股權(quán)，即在規(guī)定的時期內(nèi)可以按照規(guī)定的比率將 公司債券轉(zhuǎn)換成為公司商務(wù)普通股。 可轉(zhuǎn)換公司債券一般在付息日后可立即轉(zhuǎn)換為公司的 普通股。 債券發(fā)行公司通常按照公司債券賬面價值將其轉(zhuǎn)出

36、， 并轉(zhuǎn)換為股票的面值與公司債券賬面價值之間的差額，作 為增收資本入賬。 例9-14 假設(shè)前述瑞格公司于2007年1月1日溢價發(fā)行 的面值為$1 000、5年期、14%的10 000張公司債券為可轉(zhuǎn) 換公司債券。按照協(xié)議規(guī)定的條件，于2009年7月1日每張 債券可轉(zhuǎn)換成$10的普通股95股。,九、公司債券的轉(zhuǎn)換,假定債券持有人將債券全部轉(zhuǎn)換為普通股，則共可轉(zhuǎn) 換為950 000股。此時債券未攤銷溢價為$421 090（表9-3 ），債券的賬面價值為$10 421 090 ，即公司債券的可轉(zhuǎn) 換價值。而普通股的面值為$9 500 000，與轉(zhuǎn)換價值的差 額為$921 090作為增收資本入賬。 有

37、關(guān)會計分錄如下： 借：應(yīng)付公司債券 10 000 000 應(yīng)付公司債券溢價 421 090 貸：普通股 9 500 000 增收資本-普通股 921 090,第三節(jié) 其他長期負債,一、長期借款 二、租賃債務(wù) 三、退休金負債,一、長期借款,長期借款是企業(yè)以一定的財產(chǎn)作抵押，出具長期票據(jù) 向債權(quán)人取得的借款 。其實際上是 “應(yīng)付長期抵押票據(jù)” （Long-term mortgage notes payable）。 長期抵押借款通常是以分期等額付款的方式償還，簡 稱分期還款。分期還款額中包括償還的本金和利息，還款 期限可以按年度、半年或季度。 根據(jù)長期負債的計價原則，長期借款應(yīng)按未來償還債 務(wù)的現(xiàn)金

38、，即按借入的本金入賬，而不是按實際支付的總 金額入賬。 例9-15 假設(shè)一家公司2007年初開具一張抵押票據(jù)借 入一筆5年期、利率為8%，本金為$600 000的長期借款， 該項借款要求5年內(nèi)分期等額償還，且在每年年末。,一、長期借款,首先確定該公司每年等額的還款數(shù)額。根據(jù)年金現(xiàn)值 與年金的關(guān)系得出如下公式： 負債現(xiàn)值=每年相等的還款額年金現(xiàn)值系數(shù) 每年相等的還款額 =負債現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)（n=5,i=8%) =$600 000/3.99271=150 274 即個該公司每年年末需要等額還款$150 274。在每年 的該筆還款中包含的本金和利息計算如下表9-4。,一、長期借款,上述業(yè)務(wù)會計分

39、錄如下： 借款時 借：現(xiàn)金 600 000 貸：應(yīng)付長期抵押票據(jù) 600 000,一、長期借款, 第一年末還款時 借：利息費用 48 000 應(yīng)付長期抵押票據(jù) 102 274 貸：現(xiàn)金 150 274 第二年末還款時 借：利息費用 39 818 應(yīng)付長期抵押票據(jù) 110 456 貸：現(xiàn)金 150 274 以后各年度同上。,二、租賃債務(wù),租賃（Lease）是指資產(chǎn)所有者將資產(chǎn)的使用權(quán)讓于 使用者以獲取租金報酬的一種契約。 經(jīng)營租賃與資本租賃 在租賃業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)的租賃人稱為承租人，資產(chǎn)的租 出者稱為出租人。根據(jù)租賃約定，承租人應(yīng)在約定的期限 內(nèi)向出租人租入資產(chǎn)，取得資產(chǎn)的使用權(quán)，并向出租人支 付租

40、金。租賃一般有兩種類型：經(jīng)營租賃和資本租賃。 1.經(jīng)營租賃 經(jīng)營租賃（Operating leases）又稱營業(yè)租賃、服務(wù) 租賃。其特點是： 租賃期較短，出租人維修，屬于短期融資； 是可取消租賃；,二、租賃債務(wù), 租賃資產(chǎn)不在承租人資產(chǎn)負債表上反映，承租人每 期支付的租金當作當期費用。 2.資本租賃 資本租賃（Capital leases）又稱財務(wù)租賃、融資租 賃，是一種較高級的租賃方式。其特點是： 出租人保留租賃資產(chǎn)所有權(quán)，但承租人支付租金、 承擔保險、稅金、維修保養(yǎng)以及折舊等費用； 租賃期較長、不可撤消； 承租人必須將租賃資產(chǎn)和租賃負債列于資產(chǎn)負債表 上。 美國財務(wù)會計準則委員會的規(guī)定，凡

41、在租賃開始日， 租賃合同符合下列條件之一，屬于資本租賃。,二、租賃債務(wù), 租賃期滿后，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)歸承租人所有； 租賃合同中規(guī)定承租人對于租賃資產(chǎn)具有以廉價購 買的選擇權(quán)； 租賃期等于或超過租賃資產(chǎn)預(yù)計壽命的75%； 租賃開始日，租賃期內(nèi)最低租金支付額的現(xiàn)值等于 或超過租賃資產(chǎn)公平市價減去出租人享有的任何相關(guān)投資稅 收優(yōu)惠后的凈額的90%。 凡不符合以上條件者，屬于經(jīng)營租賃。另外，在租賃開 始日，如果租賃資產(chǎn)已使用的期限超過了其經(jīng)濟壽命的75% ，則應(yīng)作為經(jīng)營租賃。,二、租賃債務(wù), 承租人資本租賃的會計處理 承租人對于資本化的租賃資產(chǎn)成本應(yīng)按一定的方法予 以攤銷。如果租賃合同規(guī)定租賃資產(chǎn)

42、的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租 人，或合同中規(guī)定承租人對租賃資產(chǎn)有廉價購買選擇權(quán)， 租賃資產(chǎn)成本的攤銷，應(yīng)與承租人自有同類資產(chǎn)的計提折 舊方法相同，即在租賃資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命年限內(nèi)逐年計提折 舊。如果租賃期滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移給承租 人，或租賃合同中并未規(guī)定承租人對租賃資產(chǎn)具有廉價購 買選擇權(quán)，則此項租賃資產(chǎn)屬于一項無形資產(chǎn)，應(yīng)在租賃 期內(nèi)攤銷。 對于租賃負債，在整個租賃期內(nèi)，承租人每期所支付 的最低租金支付額中應(yīng)包括兩項內(nèi)容：一是租賃負債減少,二、租賃債務(wù),額；二是利息費用。其計算方法是：承租人首先按照確定 的折現(xiàn)率計算租賃資產(chǎn)的現(xiàn)值，即租賃負債；再以每期租 賃負債余額乘以折現(xiàn)率，即為承租人每期所

43、發(fā)生的利息費 用；從每期支付的租金中減去每期的利息費用，即為承租 人每期租賃負債減少額。 例9-16 某企業(yè)同一家租賃公司簽訂了一項設(shè)備租賃 合同，其主要內(nèi)容如下: 出租人的設(shè)備成本為$2 000 000; 租賃期為5年，租約不可撤消，預(yù)計租賃資產(chǎn)的經(jīng) 濟壽命為6年； 承租人所擔保的殘值為$40 000（租賃期滿，將租 賃資產(chǎn)出售后的差額由承租人承擔）；,二、租賃債務(wù), 租賃期滿，租賃資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)移給承租人，承租 人也無購買選擇權(quán)； 每期租金為$420 069，12個月支付一次，每期先付 租金； 出租人的租賃隱含利率為10%，并未承租人采用； 各項管理成本由承租人直接支付。 由于租賃期超過租

44、賃資產(chǎn)預(yù)計經(jīng)濟壽命的75%，因此， 該項租賃合同為資本租賃。 由于該項資產(chǎn)的所有權(quán)在租賃期滿后未轉(zhuǎn)移給承租人， 承租人應(yīng)將租賃資產(chǎn)作為一項無形資產(chǎn)處理，稱為“租賃權(quán) ”。租賃權(quán)在租賃期間應(yīng)逐期進行攤銷，列入租賃權(quán)攤銷費 。每年攤銷額為:($2 000 000-400 000)/5=$320 000,二、租賃債務(wù),有關(guān)各期的租金支付和租賃負債分析如表9-5所示,二、租賃債務(wù),承租人的有關(guān)會計分錄如下： 租賃起始日 借：租賃權(quán) 2 000 000 貸：租賃負債 2 000 000 借：租賃負債 420 069 貸：現(xiàn)金 第一年末 借：利息費用 157 993 租賃負債 262 076 貸：現(xiàn)金 4

45、20 069 借：租賃權(quán)攤銷費 320 000 貸：租賃權(quán) 320 000,二、租賃債務(wù),第二、第三、第四年末的會計處理同上。 第五年末時支付所擔保殘值及攤銷 借：利息費用 36 363 租賃負債 363 637 貸：現(xiàn)金 400 000 借：租賃權(quán)攤銷 320 000 貸：租賃權(quán) 320 000 租賃期滿后處置租賃資產(chǎn)獲得價款$360 000 借：現(xiàn)金 360 000 租賃資產(chǎn)處置損失 40 000 貸：租賃權(quán) 400 000,三、退休金負債,西方企業(yè)一般都為其雇員辦理退休金（Pension）， 即養(yǎng)老金，以便為年老退休或因事故而傷殘的雇員提供離 職收入。 這種應(yīng)付的退休金義務(wù)構(gòu)成企業(yè)的長期

46、負債，其會計 處理視不同情況而定。 在對退休金的會計處理中，當累計退休金義務(wù)超過退 休金基金里資產(chǎn)的公平價值時，企業(yè)必須確認對雇員的負 債。 例9-17 假設(shè)某公司當期的退休金費用為$200 000， 其中$100 000用現(xiàn)金支付給退休金基金。其會計處理為： 借：退休金費用 200 000 貸：現(xiàn)金 100 000 應(yīng)付退休金 100 000,四、長期負債在資產(chǎn)表上的列示,在資產(chǎn)負債表上，通常應(yīng)列示不同性質(zhì)的長期負債項 目。但是如果一年內(nèi)到期的長期負債，除非這些負債不需 動用流動資產(chǎn)，否則都要列入流動負債項目中。下面為某 公司2005年長期負債主要項目在資產(chǎn)負債表上的列示。 長期負債： 20

47、02年、8%、無抵押債券（2007年到期） 2 000 000 2003年、10%、無抵押債券（2008年到期） $1 000 000 加：債券溢價 62 000 1 062 000 2004年、12%、不動產(chǎn)抵押債券（2009年到期） $1 600 000 減：債券折價 25 000 1 575 000 資本租賃負債 1 325 000 其他長期負債 567 000 長期負債合計 $6 529 000,第四節(jié) 長期債券投資,一、長期債券投資的內(nèi)容及要求 二、折價購買公司債券 三、溢價購買公司債券 四、提前收回債券投資的會計處理,一、長期債券投資的內(nèi)容及要求,由于債券可以在證券市場上自由轉(zhuǎn)讓，

48、企業(yè)一般通過 購買由政府或其他公司發(fā)行的債券進行投資活動，企業(yè)還 投資于其他公司的權(quán)益性證券。企業(yè)之間的投資分為短期 投資和長期投資。 公司之間的投資從性質(zhì)上分為債券性投資和股權(quán)性投 資。企業(yè)由于進行了債券性投資或股權(quán)性投資，成為被投 資企業(yè)的債權(quán)人或所有者。 長期債券投資（Long-term investment in debt）是 指對其他企業(yè)提供貸款或購買其他公司發(fā)行的債券而形成 的，持有期間在一年以上的非流動資產(chǎn)。 長期債券投資的會計處理主要涉及三種經(jīng)濟業(yè)務(wù)：,一、長期債券投資的內(nèi)容及要求, 取得長期債券投資； 持有期間收取利息，并確認投資收益； 到期收回本金，或者提前收回投資并確認收

49、回投資 利得或損失。 企業(yè)應(yīng)通過“長期投資”帳戶進行長期債權(quán)投資的會計 處理，并設(shè)置明細賬反映投資種類及其債務(wù)人。 根據(jù)美國財務(wù)會計準則投資于債券和權(quán)益性證券的 會計處理要求，投資于公司債券屬于持有至到期日的有 價證券投資。 投資時的賬面價值是其取得成本，而取得成本與公司 債券賬面存在的折價或溢價，則在其持有期間內(nèi)逐漸攤銷,一、長期債券投資的內(nèi)容及要求,，則就使得長期債券投資的賬面價值受到折價或溢價攤銷 額的影響而發(fā)生變化；折價攤銷使得長期投資的賬面價值 逐步上升，溢價攤銷使得長期債券投資的賬面價值逐步下 降，越臨近到期日，長期債券投資的賬面價值越接近所購 入的公司債券的面值。,二、折價購買公

50、司債券, 購入公司債券的會計處理 長期投資于公司債券，按實際取得成本計價。投資取 得成本包括購買價格、債券交易傭金及手續(xù)費等。 與債務(wù)人發(fā)行公司債券的會計處理不同之處在于，投 資者對折價或溢價購入公司債券所形成的債券折價或溢價 ，不另設(shè)帳戶。 例9-18 仍以第二節(jié)中例9-4的資料為例。假定邁克公 司于2007年1月1日購入瑞格公司折價發(fā)行的全部公司債 券，付息日為每年6月30日和12月31日。 邁克公司購入公司債券的會計分錄為： 借：長期投資-瑞格公司債券 9 329 000 貸：現(xiàn)金 9 329 000,二、折價購買公司債券, 利息收入的會計處理 持有公司債券期間，投資者將收取利息款項，賺

51、取利 息收入。如果按債券面值購入公司債券，那么按期收取的 現(xiàn)金利息就是投資的利息收入。 如果折價購入公司債券，則票面利率低于市場利率。 由于收取的現(xiàn)金利息是按照票面利率計算的，而投資的利 息收入應(yīng)按照市場利率衡量，所以折價購入公司債券收取 的現(xiàn)金利息通常低于應(yīng)賺得的收入，兩者之間的差額就是 折價攤銷額，屬于利息收入的一部分，這部分折價攤銷額 將增加長期投資的賬面價值。投資業(yè)務(wù)中，債權(quán)人對公司 債券折價的攤銷有實際利率法和直線攤銷法兩種。按實際 利率法攤銷債券折價的計算如表9-6所示。,二、折價購買公司債券,二、折價購買公司債券,例9-19 假定邁克公司采用實際利率法攤銷折價（表 9-6），則其

52、按期收取利息的會計處理如下： 2007年6月30日收取上半年利息時 借：現(xiàn)金 700 000 長期投資-瑞格公司債券 46 320 貸：投資收益-利息收入 746 320 2007年12月31日收取下半年利息時 借：現(xiàn)金 700 000 長期投資-瑞格公司債券 50 026 貸：投資收益-利息收入 750 026 由此可見,“長期投資”的賬面價值隨著折價的攤銷逐期 增加，最后的賬面價值為債券面值$10 000 000。,二、折價購買公司債券, 到期收回債券投資的會計處理 當長期債券投資到期日收回時，由于到期日的“長期 債券投資的賬面價值等于公司債券面值，按債券面值收回 投資。 例9-20 邁克公司到期收回投資的會計處理如下： 借：現(xiàn)金 10 000 000 貸：長期投資-瑞格公司 10 000 000,三、溢價購買公司債券, 購入公司債券的會計處理 例9-21 仍以例9-7的資料為例。假定邁克公司于2007 年1月1日購入瑞格公司溢價發(fā)行的全部公司債券，付息日 為每