財富人生--全國種子講師專業(yè)培訓(xùn)(ppt 42頁).ppt

1、分紅知識全國種子講師培訓(xùn)課程,泰康人壽總公司個險市場部 2010.04.06,前 言,近年來，隨著資本市場的跌宕起伏，使得投連險、萬能險、分紅險各領(lǐng)風(fēng)騷：2007年的資本牛市使得投連險創(chuàng)造了銷售神話，而2008年的大熊市又使得其從峰頂?shù)涔鹊祝坏屠蕰r代，萬能險由于與利率聯(lián)動，收益受到很大影響。相較其他兩類投資性險種，分紅險表現(xiàn)最為穩(wěn)健。數(shù)據(jù)顯示，2009年，分紅險為保險企業(yè)貢獻(xiàn)了一大半的保費收入。2010年伊始，各家保險公司紛紛推出分紅險作為主打產(chǎn)品，在通脹預(yù)期下，分紅險憑借穩(wěn)健收益和周到保障，有望再次擔(dān)當(dāng)主角，成為保險市場的香餑餑。,課 程 大 綱,分紅險的基礎(chǔ)知識,紅利分配的方法,現(xiàn)金分

2、紅險的原理,泰康分紅的優(yōu)勢,2,4,分紅險的定義,分紅型保險的定義： 指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。 保單持有人每年都有權(quán)獲得建立在保險公司經(jīng)營成果基礎(chǔ)上的紅利分配。 簡單的說就是分享紅利，享受公司的經(jīng)營成果。,1776年，英國公平保險公司進(jìn)行決算時，發(fā)現(xiàn)實際責(zé)任準(zhǔn)備金比將來保險金支付所需的準(zhǔn)備金多出許多，于是將已收保費的10還給保單持有人，分紅保險由此產(chǎn)生。 后來，分紅人壽保險被許多國家所采用。分紅類產(chǎn)品一直是壽險業(yè)抵御通貨膨脹和利率變動的主力險種之一。在北美地區(qū)，以上的產(chǎn)品具有分紅

3、功能；在德國，分紅保險占該國人壽保險市場份額的；在香港，這一數(shù)字更是高達(dá)。分紅保險作為大眾投資理財?shù)闹匾ぞ撸矊⒊蔀橹袊ｋU市場的主導(dǎo)產(chǎn)品。,分紅型保險的起源,與不分紅的傳統(tǒng)性壽險相比，分紅保險有著如下優(yōu)勢： 1、客戶享有與壽險公司的股東共同分享經(jīng)營成果的權(quán)利； 2、能夠有效地防范和抵御通貨膨脹所造成的金錢貶值； 3、客戶可以獲得更高的收益水平和保障額度； 4、客戶不承擔(dān)投資風(fēng)險； 5、更加靈活地使用購買保險的錢。,分紅保險優(yōu)勢,紅利來源,分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。,課 程 大 綱,分紅險的基礎(chǔ)知識,紅利分配的方法,現(xiàn)金分紅險的原理,泰康分紅的優(yōu)勢,2,4

4、,紅利分配的方法,紅利的分配方法主要有現(xiàn)金紅利法和增額紅利法 現(xiàn)金紅利法：又稱美式分紅、保費分紅，以所繳保費為基礎(chǔ)進(jìn)行分紅。如中國人壽、泰康人壽、平安人壽都采取現(xiàn)金分紅方式。,紅利分配的方法,增額紅利法：又稱英式分紅。如新華人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽等極少小公司，采取此類分紅方式，紅利具體派發(fā)方式是將當(dāng)期紅利增加到現(xiàn)有保額基礎(chǔ)之上，采取復(fù)利遞增保額。,紅利分配的方法,現(xiàn)金紅利法： 1. 現(xiàn)金紅利法在每個會計年度結(jié)束后，根據(jù)當(dāng)年度可分配盈余，由保險公司決定分紅比例，并上報中國保監(jiān)委審核。現(xiàn)金紅利法更透明。 2. 現(xiàn)金紅利法：是按各保單對可分配盈余的貢獻(xiàn)大小來決定保單紅利。現(xiàn)金紅利法紅利分配更公平。 3.

5、投保人，可以選擇紅利累計生息、也可以現(xiàn)金支取、或抵扣下一期保費等方法支配紅利，滿足了客戶對紅利的多種需求?，F(xiàn)金紅利法領(lǐng)取更靈活。,紅利分配的方法,增額紅利法： 1.增額紅利法賦予保險公司可對紅利分配進(jìn)行平滑，即可調(diào)節(jié)每年紅利水平，并以末期紅利進(jìn)行最終調(diào)節(jié)。紅利分配基本上由保險公司決定，很難向投保人解釋現(xiàn)行分配政策的合理性，尤其在末期紅利對紅利進(jìn)行平滑后，缺乏基本的透明度，這種分配方法必須在保險市場比較成熟的環(huán)境下運行。 2、在增額紅利法下，保單持有人（客戶）處理紅利的唯一選擇就是增加保單的保險金額，并且只有在保單期滿或終止時才能獲得紅利收入，喪失了對紅利的自由支配權(quán)。,保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同條

6、款中約定每年至少向投保人提供一份紅利通知書。除向投保人提供紅利通知書外，保險公司不得向公眾披露或者宣傳分紅保險的經(jīng)營成果或者分紅水平； 銷售分紅保險的保險公司，每年向客戶分配的紅利不得低于當(dāng)年可分配盈余的70%。,保監(jiān)會的規(guī)定,課 程 大 綱,分紅險的基礎(chǔ)知識,紅利分配的方法,現(xiàn)金分紅險的原理,泰康分紅的優(yōu)勢,2,4,現(xiàn)金分紅險的原理,現(xiàn)金紅利法，每個會計年度結(jié)束后，壽險公司首先根據(jù)當(dāng)年度的業(yè)務(wù)盈余，決定當(dāng)年度的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈余的貢獻(xiàn)大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產(chǎn)品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同。未被分配的盈余留存公司，用以平滑未來紅利、支付末期紅利?，F(xiàn)金

7、紅利法下盈余分配的貢獻(xiàn)原則體現(xiàn)了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。,分紅機制演示,年度總盈余,年度 分紅,特別 紅利,年度 紅利,平滑回報,復(fù)利遞增,利差益,死差益,費差益,其他各項差益,可分配盈余70%,現(xiàn)金分紅險的原理,紅利領(lǐng)取方式： 在現(xiàn)金紅利的分配方式下，紅利可以采取多種領(lǐng)取 方式：現(xiàn)金、累積生息、抵交保費和購買交清增額保 險。,以客戶已經(jīng)交付的保費（或現(xiàn)有的現(xiàn)金價值）為計算基礎(chǔ)，對應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實質(zhì)是以客戶交付保費的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。因為對全體客戶用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，無論采用保費還是現(xiàn)金價值為計算基礎(chǔ)，實際差異不大。 同時，從紅利來源的角度，在保監(jiān)

8、委統(tǒng)一生命周期表的前提下，各家公司的死差異基本相同，費差異會因為公司管理能力上會略有差別，因此各家公司紅利差距主要來自于利差異，可以說一個公司的投資能力決定了分紅的水平！,內(nèi) 容,分紅險的基礎(chǔ)知識 紅利分配的方法 現(xiàn)金分紅險的原理 泰康分紅的優(yōu)勢,泰康分紅的優(yōu)勢,團(tuán)隊優(yōu)勢,渠道優(yōu)勢,經(jīng)驗優(yōu)勢,科學(xué)的組織架構(gòu) 完善的決策機制 科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理 嚴(yán)格的風(fēng)險管理 合理的績效評價體系 優(yōu)秀的職業(yè)投資團(tuán)隊 良好的交易設(shè)施 持續(xù)的系統(tǒng)建設(shè),團(tuán)隊的優(yōu)勢,泰康資產(chǎn)管理層均具有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗，建立有一支優(yōu)秀的投資隊伍和研究團(tuán)隊，公司現(xiàn)有員工超過180人（是國際一流資產(chǎn)管理公司規(guī)模）。 公司員工中，近90%

9、以上具有碩士和博士學(xué)位，或頂尖投資管理業(yè)績經(jīng)歷；,近1/3人員具有海外留學(xué)或工作經(jīng)歷，多人獲得注冊金融分析師（CFA）、國際金融風(fēng)險管理者（FRM）、國際注冊內(nèi)部審計師（CIA）等資格。,團(tuán)隊的優(yōu)勢,泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司 首席執(zhí)行官 段國圣,段國圣 77級大學(xué)生，理學(xué)碩士，工學(xué)博士，數(shù)學(xué)副教授，高級經(jīng)濟師。 1995年加盟平安，曾任平安集團(tuán)執(zhí)行委員會委員、投資管理委員會執(zhí)行委員、助理首席投資執(zhí)行官，主持平安投資中心的日常工作。 2003年加盟泰康人壽，現(xiàn)任泰康人壽副總裁兼資產(chǎn)管理中心CEO。 現(xiàn)任中國保險業(yè)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)委員會委員。,團(tuán)隊的優(yōu)勢,24,七年行業(yè)領(lǐng)先，十三年無呆壞賬 自02

10、年起，泰康資產(chǎn)投資收益率在行業(yè)連續(xù)七年第一，07年達(dá)到驚人的37.87%。 1996年公司成立以來，十三年沒有出現(xiàn)一筆呆壞賬，行業(yè)堪稱神話。,團(tuán)隊的優(yōu)勢,渠道優(yōu)勢,泰康資產(chǎn)推出保險業(yè)首只基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃100億規(guī)模的“泰康 -開泰鐵路債權(quán)計劃”。 “泰康上海水務(wù)債權(quán)計劃”是業(yè)內(nèi)第二只、上海第一只基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃。該計劃由泰康資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立，定向募集20 億元資金，由農(nóng)業(yè)銀行上海分行提供不可撤消連帶責(zé)任擔(dān)保，投資于上海新水源地青草沙原水工程 。據(jù)介紹，該工程將解決上海50%市民飲用長江水問題。 “京滬高鐵股權(quán)投資”是泰康資產(chǎn)又一次支持國家基礎(chǔ)建設(shè)的重大行動 。泰康資產(chǎn)代表行業(yè)和鐵道部進(jìn)行溝通,負(fù)責(zé)

11、投資京滬高鐵的方案設(shè)計; 該計劃規(guī)模160億元，其中泰康人壽出資30億元，占出資總額的18.7%。,渠道優(yōu)勢,三個大手筆，搞定三十年穩(wěn)定收益,4年投資路徑2006 2006年則延續(xù)了以固定收益投資為主的趨勢，但與此同時，權(quán)益類投資收益占比有所上升。與之對應(yīng)的是，這一年的中國股市也開始回暖升高，滬深股市漲幅超過60%，英國金融時報評價該年度中國股市表現(xiàn)最佳。2006年行業(yè)平均投資收益率5.80 同年泰康：全年泰康權(quán)益投資收益率203.5%， 股票投資收益率269%，投資收益水平再次超越同期，明顯領(lǐng)先行業(yè)并大幅超越股票型基金平均凈值增長，年投資收益9.19。,經(jīng)驗優(yōu)勢讓事實說話,4年投資路徑200

12、7投資收益高達(dá)12.17%的2007年對于保險業(yè)而言，無疑是個豐收之年。“像那樣的瘋狂收益應(yīng)該不會再出現(xiàn)了。 當(dāng)年保險業(yè)的投資收益創(chuàng)下天量高達(dá)2804億元，其中權(quán)益類投資收益占比就達(dá)2057億元，收益貢獻(xiàn)率為73%，其投資資產(chǎn)規(guī)模為4711.8億元，占比為17.68%。 同年泰康：權(quán)益類投資247.34，固定投資收益4.39，總投資收益31.16。,4年投資路徑2008 2008年的中國股市大跌，90%以上的投資者虧損，就連一向以穩(wěn)健著稱的社保基金投資收益也出現(xiàn)負(fù)值。 當(dāng)年的保險資金由于屢次減持，被市場賦予“空軍一號”之名，但也未能“幸免于難”。數(shù)據(jù)顯示，固定投資收益959.6億元，收益貢獻(xiàn)1

13、82.86%，權(quán)益類投資收益則為-477.87億元，貢獻(xiàn)為率-91%元。不過，其間的保險資金投資開始轉(zhuǎn)身：從熊股市轉(zhuǎn)向牛債市。,中國保險業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書(2008),首次披露了各個相關(guān)投資子項目的投資收益率。如,銀行存款為 3.85%;債券為 4.68%;貸款為5.55%;投資性房地產(chǎn)為3.90%;證券投資基金為負(fù)8.52%;股票（股權(quán)）為負(fù)9.88%。資金運用平均收益率為1.91%。,4年投資路徑20082008年的泰康，投資業(yè)績再創(chuàng)佳績，泰康人壽委托資產(chǎn)一般賬戶總投資收益率超過8，在全行業(yè)名列前茅；公司發(fā)行的開放式投資產(chǎn)品“開泰穩(wěn)健增值投資產(chǎn)品”當(dāng)年凈值增長率達(dá)到9.49，該產(chǎn)品于2007年1

14、0月26日設(shè)立，截至2008年12月31日產(chǎn)品累計凈值為1.2319元；泰康投連進(jìn)取賬戶、穩(wěn)健收益賬戶、平衡配置賬戶、基金精選賬戶分別在四類投連產(chǎn)品中投資業(yè)績排名位居第一，泰康投連賬戶與基金相比，同樣取得驕人業(yè)績，泰康進(jìn)取賬戶和積極成長賬戶在184只股票型基金中分別排名第一與第四，泰康平衡配置賬戶在86只混合型基金中排名第一，泰康穩(wěn)健收益賬戶在34只債券型基金中排名第一，并且穩(wěn)健收益賬戶在所有基金中業(yè)績排名第一。總投資收益率8.06!,4年投資路徑2009經(jīng)歷了2008年投資收益陰霾的保險業(yè)，如今交出了一張頗為好看的2009年成績單。前11個月，保險業(yè)固定投資收益980.8億元，收益貢獻(xiàn)50.

15、19%；權(quán)益類收益937.48億元，貢獻(xiàn)占47.97%。 “預(yù)計去年保險投資收益率為6%?！?月6日，一位保監(jiān)會接近人士稱。,2009年，泰康人壽旗下兩家子公司泰康資產(chǎn)、泰康養(yǎng)老均取得不俗業(yè)績。全年投資收益率超過10%，投資收益超過170億元；同時，投資顧問業(yè)務(wù)及其他第三方理財業(yè)務(wù)取得突破。 來自泰康人壽的最新消息表明，2009年，該公司實現(xiàn)保費收入超過670億元，同比增長16%，連續(xù)3年保持了國內(nèi)壽險市場第四的地位，新增客戶302萬人；稅后利潤近25億元，償付能力充足率208%，綜合投資收益率連續(xù)6年在行業(yè)中名列前茅。,2010年投資收益對保險業(yè)而言，又是一個值得期待的一年。未來保險公司的投資標(biāo)的將更為豐富，逐步與國際接軌等，有益于目前保險公司資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的現(xiàn)狀。 通過對國內(nèi)保險上市公司長期投資收益率的初步測算，加上可預(yù)期的投資范圍測算，長期合理的投資收益率為6.04%。,展望二零一零誰為你守護(hù)財富？,經(jīng)驗優(yōu)勢讓數(shù)字說話,經(jīng)驗優(yōu)勢讓數(shù)字說話,泰康人壽秉承 “分享成功、奉獻(xiàn)社會”的經(jīng)營理念，得益于良好的投資環(huán)境和優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績。公司特以派發(fā)特別紅利的形式與分紅保險客戶共享成功。 特