《證券投資基金》PPT課件.ppt

1、證券投資基金,基礎(chǔ)知識(shí)概要,【第1頁(yè)】,2020年8月,【第2頁(yè)】,第一章 證券投資基金概述,第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn) 第二節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作與參與主體 第三節(jié) 證券證券投資基金的法律形式 第四節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作方式 第五節(jié) 證券投資基金的起源于發(fā)展 第六節(jié) 我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況 第七節(jié) 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用,第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn),一、證券投資基金的概念與特點(diǎn),2020年8月,【第3頁(yè)】,第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn),二、證券投資基金的特點(diǎn) （一）集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理 （二）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) （三）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) （四）嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 （五）獨(dú)

2、立托管、保障安全,2020年8月,【第4頁(yè)】,第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn),三、證券投資基金與其他金融工具的比較 （一）基金與股票、債券的差異 1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同 2、所籌資金的投向不同 3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同 （二）基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異 1、性質(zhì)不同 2、收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同 3、信息披露程度不同,2020年8月,【第5頁(yè)】,第二節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作與參與主體,一、證券投資基金的運(yùn)作 基金的運(yùn)作包括基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。 二、基金的參與主體 （一）

3、基金當(dāng)事人 1、基金份額持有人 2、基金管理人 3、基金托管人,2020年8月,【第6頁(yè)】,第二節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作與參與主體,（二）基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu) 1、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 2、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 3、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所 4、基金投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) （三）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織 1、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu) 2、基金自律組織,2020年8月,【第7頁(yè)】,第二節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作與參與主體,三、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖,2020年8月,【第8頁(yè)】,第三節(jié) 證券投資基金的法律形式,一、契約型基金 契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類(lèi)基金。 二、公司型基金 公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司

4、。 三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別 （一）法律主體資格不同 （二）投資者的地位不同 （三）基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同,2020年8月,【第9頁(yè)】,第四節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作方式,依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開(kāi)放式基金 封閉式基金與開(kāi)放式基金主要有以下不同： 期限不同 份額限制不同 交易場(chǎng)所不同 價(jià)格形成方式不同 激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同,2020年8月,【第10頁(yè)】,第五節(jié) 證券投資基金的起源與發(fā)展,一、證券投資基金的起源 證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。 二、證券投資基金的發(fā)展 三、全球

5、基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn) （一）美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛 （二）開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品 （三）基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出 （四）基金資產(chǎn)的資金來(lái)源發(fā)生了重大變化,2020年8月,【第11頁(yè)】,第六節(jié) 我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況,一、早起探索階段 二、試點(diǎn)發(fā)展階段 （一）基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高 （二）在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上成功地推出開(kāi)放式基金，使我國(guó)的基金運(yùn)作水平實(shí)現(xiàn)歷史性跨越 （三）對(duì)老基金進(jìn)行了全面規(guī)范清理，絕大多數(shù)老基金通過(guò)資產(chǎn)置換、合并等方式被改造成為新的證券投資基金 （四）監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)基金業(yè)發(fā)展的政策措施，對(duì)基金業(yè)的發(fā)展起到了

6、重要的促進(jìn)作用 （五）開(kāi)放式基金的發(fā)展為基金產(chǎn)品的創(chuàng)新開(kāi)辟了新的天地,2020年8月,【第12頁(yè)】,第六節(jié) 我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展概況,三、快速發(fā)展階段 （一）基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善 （二）基金品種日益豐富，開(kāi)放式基金取代封閉式基金成為市場(chǎng)發(fā)展的主流 （三）基金公司業(yè)務(wù)開(kāi)始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司 （四）基金行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高 （五）基金業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍 （六）基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者取代機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者,2020年8月,【第13頁(yè)】,第七節(jié) 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用,一、為中小投資者拓寬了投資渠道 二、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)

7、增長(zhǎng) 三、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展 四、完善金融體系和社會(huì)保障體系,2020年8月,【第14頁(yè)】,2020年8月,【第15頁(yè)】,第二章 證券投資基金的類(lèi)型,第一節(jié) 證券投資基金分類(lèi)概述 第二節(jié) 股票基金 第三節(jié) 債券基金 第四節(jié) 貨幣市場(chǎng)基金 第五節(jié) 混合基金 第六節(jié) 保本基金 第七節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF） 第八節(jié) QDII基金,第一節(jié) 證券投資基金分類(lèi)概述,一、證券投資基金分類(lèi)的意義 二、基金分類(lèi)的困難性 三、基金分類(lèi) （一）根據(jù)運(yùn)作方式不同，可以將基金分為封閉式基金、開(kāi)放式基金 （二）根據(jù)法律形式的不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等 （三）依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以

8、講基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等 （四）根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金,2020年8月,【第16頁(yè)】,第一節(jié) 證券投資基金分類(lèi)概述,（五）依據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)）型基金 （六）根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金 （七）根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金 （八）特殊類(lèi)型基金 1、系列基金 2、基金中的基金 3、保本基金 4、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）與上市開(kāi)放式基金（LOF）,2020年8月,【第17頁(yè)】,第一節(jié) 證券投資基金分類(lèi)概述,2020年8月,

9、【第18頁(yè)】,第二節(jié) 股票基金,一、股票基金在投資組合中的作用 股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類(lèi)型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益比較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性，可供投資者用來(lái)滿(mǎn)足教育之處，退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段。,2020年8月,【第19頁(yè)】,第二節(jié) 股票基金,二、股票基金與股票的不同 （一）股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。 （二）股票價(jià)格會(huì)由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈值不會(huì)

10、由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。 （三）人們?cè)谕顿Y股票時(shí)，一般會(huì)根據(jù)上市公司的基本面的信息對(duì)股票價(jià)格高低的合理性作出判斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判。 （四）單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大；股票基金由于進(jìn)行分散投資，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。,2020年8月,【第20頁(yè)】,第二節(jié) 股票基金,三、股票基金的類(lèi)型 （一）按投資市場(chǎng)分類(lèi) 國(guó)內(nèi)股票基金 國(guó)外股票基金 全球股票基金 （二）按股票規(guī)模分類(lèi) 小盤(pán)股票 中盤(pán)股票 大盤(pán)股票 （三）按股票性質(zhì)分類(lèi) 價(jià)值型股票 成長(zhǎng)型股票,2020年8月,【第21頁(yè)】,第二節(jié) 股票基金,（四）按基金投資風(fēng)格分類(lèi),20

11、20年8月,【第22頁(yè)】,第二節(jié) 股票基金,（五）按行業(yè)分類(lèi) 基礎(chǔ)行業(yè)基金 資源類(lèi)股票基金 房地產(chǎn)基金 金融服務(wù)基金 科技股基金 四、股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn) （一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （三）管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),2020年8月,【第23頁(yè)】,第二節(jié) 股票基金,五、股票基金的分析 （一）反映基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo) （二）反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo) （三）反映股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo) （四）反映基金運(yùn)作成本的指標(biāo) （五）反映基金操作策略的指標(biāo),2020年8月,【第24頁(yè)】,第三節(jié) 債券基金,一、債券基金在投資組合中的作用 債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。 二、債券基

12、金與債券的不同 （一）債券基金的收益不如債券的利息固定 （二）債券基金沒(méi)有確定的到期日 （三）債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè) （四）投資風(fēng)險(xiǎn)不同,2020年8月,【第25頁(yè)】,第三節(jié) 債券基金,三、債券基金的類(lèi)型,2020年8月,【第26頁(yè)】,第三節(jié) 債券基金,四、債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn) （一）利率風(fēng)險(xiǎn) （二）信用風(fēng)險(xiǎn) （三）提前贖回風(fēng)險(xiǎn) （四）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 五、債券基金的分析 分析股票基金的許多指標(biāo)可以很好地用于對(duì)債券基金的分析，如凈值增長(zhǎng)率、標(biāo)準(zhǔn)差、費(fèi)用率、周轉(zhuǎn)率等概念都是較為通用的分析指標(biāo)。,2020年8月,【第27頁(yè)】,第四節(jié) 貨幣市場(chǎng)基金,一、貨幣市場(chǎng)基金在

13、投資組合中的作用 具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn) 二、貨幣市場(chǎng)工具 貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日不足1年的短期金融工具 三、貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象 四、貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),2020年8月,【第28頁(yè)】,第四節(jié) 貨幣市場(chǎng)基金,五、貨幣市場(chǎng)基金分析 （一）收益分析 1、日每萬(wàn)份基金凈收益的計(jì)算 2、7日年化收益率的計(jì)算 （二）風(fēng)險(xiǎn)分析 1、組合平均剩余期限 2、融資比例 3、浮動(dòng)利率債券投資情況,2020年8月,【第29頁(yè)】,第五節(jié) 混合基金,一、混合基金在投資組合中的作用 混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。 二、混合基金的類(lèi)型 偏股型基

14、金 偏債型基金 股債平衡型基金 靈活配置型基金 三、混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn) 投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例大小,2020年8月,【第30頁(yè)】,第六節(jié) 保本基金,一、保本基金的特點(diǎn) 保本基金的最大特點(diǎn)是其招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿(mǎn)足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。 二、保本基金的保本策略 根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值（基金的本金）和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線 計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額。該值通常稱(chēng)為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資）可承受的最高損失限額 按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資

15、于保本資產(chǎn)（如債券投資），從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。,2020年8月,【第31頁(yè)】,第六節(jié) 保本基金,三、保本基金的類(lèi)型 境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。 四、保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn) （一）保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。 （二）保本的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。 五、保本基金的分析 1、保本期 2、保本比例 3、贖回 4、安全墊 5、擔(dān)保人,2020年8月,【第32頁(yè)】,第七節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF）,一、ETF的特點(diǎn) （一）被動(dòng)操作的指數(shù)型基

16、金 （二）獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制 （三）實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度 二、ETF的套利交易 當(dāng)同一商品在不同市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易。 當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，即發(fā)生折價(jià)交易時(shí)，大的投資者可以通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)低價(jià)買(mǎi)進(jìn)ETF，然后在一級(jí)市場(chǎng)贖回（高價(jià)賣(mài)出）份額，再于二級(jí)市場(chǎng)上賣(mài)掉股票而實(shí)現(xiàn)套利交易。,2020年8月,【第33頁(yè)】,第七節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF）,三、ETF的類(lèi)型 （一）根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同 股票型ETF 債券型ETF （二）根據(jù)復(fù)制方法的不同 完全復(fù)制型ETF 抽樣復(fù)制型ETF 四、ETF的風(fēng)險(xiǎn) ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系

17、統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值 ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差,2020年8月,【第34頁(yè)】,第七節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF）,五、ETF的分析 （一）分析ETF的收益指標(biāo) 二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格收益率 基金凈值收益率 （二）分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo) 折（溢）價(jià)率 周轉(zhuǎn)率 費(fèi)用率 跟蹤偏離度 跟蹤誤差,2020年8月,【第35頁(yè)】,第八節(jié) QDII基金,一、QDII基金 符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)成為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDI

18、I） 二、QDII基金在投資組合中的作用 為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì) 為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑,2020年8月,【第36頁(yè)】,第八節(jié) QDII基金,三、QDII基金的投資對(duì)象 詳情請(qǐng)見(jiàn)教材P53 四、QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際市場(chǎng)投資會(huì)面臨國(guó)內(nèi)基金所沒(méi)有的匯率風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際市場(chǎng)將會(huì)面臨國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn) 盡管進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資有可能降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能排除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也需要注意。,2020年8月,【第37頁(yè)】,2020年8月,【第38頁(yè)】,第三章 基金的募集、交易與登記,第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易 第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu) 第三

19、節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回 第四節(jié) 開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié) 第五節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）的募集與交易 第六節(jié) 上市開(kāi)放式基金（LOF）的募集與交易 第七節(jié) 開(kāi)放式基金份額的登記,第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易,一、封閉式基金的募集程序 封閉式基金的募集又稱(chēng)封閉式基金份額的發(fā)售，是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。 封閉式基金的募集一般要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告5個(gè)步驟。 二、封閉式基金募集申請(qǐng)文件 我國(guó)基金管理人進(jìn)行封閉式基金的募集，必須依據(jù)證券投資基金法的有關(guān)規(guī)定，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交相關(guān)文件。,2020年

20、8月,【第39頁(yè)】,第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易,三、募集申請(qǐng)的核準(zhǔn) 根據(jù)證券投資基金法的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 四、封閉式基金份額的發(fā)售 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。 封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。 我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。 在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式,2020年8月,【第40頁(yè)】,第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易,五、封閉式基金的合同生效 封閉式基金募集期限屆滿(mǎn)，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80

21、%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。 基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任： 以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。,2020年8月,【第41頁(yè)】,第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易,六、封閉式基金的交易 （一）上市交易條件 1、基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上 2、基金合同期限為5年以上 3、基金募集金額不低于2億元人民幣 4、基金份額持有人不少于1000人 5、基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件 （二）交易賬戶(hù)的開(kāi)立 投資者買(mǎi)賣(mài)封閉

22、式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶(hù)或深、滬基金賬戶(hù)卡及資金賬戶(hù)。 （三）交易規(guī)則 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先,2020年8月,【第42頁(yè)】,第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易,（四）交易費(fèi)用 目前我國(guó)封閉式基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，不足5元的按5元收取。除此之外，上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過(guò)戶(hù)費(fèi)，由證券公司向投資者收取。 （五）基金指數(shù) 上證基金指數(shù)選樣范圍 深證基金指數(shù)選樣范圍 （六）折（溢）價(jià)率 投資者常常使用折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系,2020年8月,【第43頁(yè)】,第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu),一、開(kāi)放式基金的募集 （一）開(kāi)放式基金募集

23、的程序 （二）申請(qǐng)募集文件 （三）募集申請(qǐng)的核準(zhǔn) （四）開(kāi)放式基金的募集期 （五）開(kāi)放式基金份額的發(fā)售 （六）開(kāi)放式基金的基金合同生效 二、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu) （一）開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道,2020年8月,【第44頁(yè)】,第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu),（二）認(rèn)購(gòu)步驟 （三）認(rèn)購(gòu)方式與認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 （四）不同基金類(lèi)型的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 （五）最低認(rèn)購(gòu)金額與追加認(rèn)購(gòu)金額,第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回,一、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的概念 投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常稱(chēng)為基金的申購(gòu)。 開(kāi)放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。 二、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖

24、回場(chǎng)所 開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)、贖回場(chǎng)所與認(rèn)購(gòu)渠道一樣，可以通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心與基金銷(xiāo)售代理人的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。投資者也可以通過(guò)基金管理人或其指定的基金銷(xiāo)售代理人以電話、傳真或互聯(lián)網(wǎng)等形式進(jìn)行申購(gòu)、贖回。,第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回,一、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回時(shí)間 基金管理人應(yīng)在申購(gòu)、贖回開(kāi)放日前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告。 申購(gòu)和贖回的工作日為證券交易所交易日，工作日的集體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上交所、深交所交易日的交易時(shí)間。上交所、深交所的交易時(shí)間為交易日：9：30-11：30、13：00-15：00 二、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回原則 （一）股票基金、債券基金的申購(gòu)、贖回原

25、則 1、未知價(jià)交易原則 2、金額申購(gòu)、份額贖回原則,第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回,（二）貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則 1、確定價(jià)原則 2、金額申購(gòu)、份額贖回原則 五、開(kāi)放式基金收費(fèi)模式與申購(gòu)份額、贖回金額 的確定 （一）收費(fèi)模式與申購(gòu)費(fèi)率 申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%，贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5% （二）贖回金額的確定 贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用-后端收費(fèi)金額,第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回,（三）貨幣市場(chǎng)基金的手續(xù)費(fèi) 貨幣市場(chǎng)基金費(fèi)用較低，通常申購(gòu)、贖回費(fèi)率為0 （二）贖回金額的確定 贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用-后端收費(fèi)金額 六、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回款項(xiàng)的支付 申購(gòu)采用全額

26、交款方式。若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬，則申購(gòu)不成功。 投資者贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)該自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。 七、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回的登記,第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回,八、開(kāi)放式基金巨額贖回的認(rèn)定及處理 （一）巨額贖回的認(rèn)定 單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。 （二）巨額贖回的處理方式 1、接受全額贖回 2、部分延期贖回,第四節(jié) 開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié),一、開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換 投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。

27、二、開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶(hù) 是指不采用申購(gòu)、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為。 三、基金份額的轉(zhuǎn)托管 四、基金份額的凍結(jié),第五節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）的募集與交易,一、ETF份額的發(fā)售 （一）認(rèn)購(gòu)方式 根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)渠道的不同，分場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)和場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)。 （二）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用（傭金）及認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算 二、ETF份額折算與變更登記 （一） ETF份額折算的時(shí)間 （二） ETF份額折算的原則 （三） ETF基金份額折算的方法,第五節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）的募集與交易,三、ETF份額的交易規(guī)則 基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為

28、前一工作日基金份額凈值。 基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實(shí)行。 基金買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣(mài)出。 基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。,第五節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）的募集與交易,四、ETF份額的申購(gòu)與贖回 （一）申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所 （二）申購(gòu)和贖回的時(shí)間 （三）申購(gòu)和贖回的數(shù)額限制 （四）申購(gòu)和贖回的原則 （五）申購(gòu)和贖回的程序 （六）申購(gòu)、贖回的對(duì)價(jià)、費(fèi)用及價(jià)格 （七）申購(gòu)、贖回清單 （八）暫停申購(gòu)、贖回的情形,第六節(jié) 上市開(kāi)放式基金（LOF）的募集與交易,一、LOF募集概述 LOF募集分場(chǎng)外募集與場(chǎng)內(nèi)募集兩部分 二、L

29、OF的場(chǎng)外募集 LOF的場(chǎng)外募集與普通開(kāi)放式基金的募集無(wú)異，投資者可以通過(guò)基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。 三、 LOF的場(chǎng)內(nèi)募集 LOF通過(guò)交易所場(chǎng)內(nèi)募集基金份額，除要遵循一般開(kāi)放式基金的募集規(guī)定外，基金管理人還需向深交所提出發(fā)售申請(qǐng)。,第六節(jié) 上市開(kāi)放式基金（LOF）的募集與交易,四、封閉期與開(kāi)放期 基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月。在封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。 五、LOF的上市交易 LOF完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人向深交所提交上市申請(qǐng)，申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鶔炫粕鲜小?六、LOF份額的申購(gòu)、贖回 LOF采取金額申報(bào)、份額贖回原則。即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份

30、額申報(bào)。,第六節(jié) 上市開(kāi)放式基金（LOF）的募集與交易,七、LOF份額轉(zhuǎn)托管 LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類(lèi)型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 有下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管： 處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額 分紅派息前R-2日至R日（R日為權(quán)益登記日）的LOF份額 處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF 份額,第七節(jié) 開(kāi)放式基金份額的登記,一、開(kāi)放式基金份額登記的概念 開(kāi)放式基金份額的登記是指投資者認(rèn)購(gòu)基金份額后，由登記機(jī)構(gòu)為投資者建立基金賬戶(hù)，在投資者的基金賬戶(hù)中進(jìn)行登記，表明投資者所持有的基金份額。 二、開(kāi)放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé) 我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，開(kāi)放式基金的登記業(yè)務(wù)可以

31、由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。,第七節(jié) 開(kāi)放式基金份額的登記,三、基金登記流程,第七節(jié) 開(kāi)放式基金份額的登記,四、申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回資金清算流程,2020年8月,【第61頁(yè)】,第四章 基金管理人,第一節(jié) 基金管理人概述 第二節(jié) 基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置 第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理 第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制,第一節(jié) 基金管理人概述,一、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入 我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣。其主要股東應(yīng)當(dāng)具備若干條件。 二、基金管理人的職責(zé) 三、基金管理公司的主要業(yè)務(wù) （一）證券投資基金業(yè)務(wù) 1、基金募集與銷(xiāo)售 2、基金的投資管理

32、 3、基金運(yùn)營(yíng)服務(wù),2020年8月,【第62頁(yè)】,第一節(jié) 基金管理人概述,（二）受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) （三）投資咨詢(xún)服務(wù) （四）社?；鸸芾砑捌髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù) （五）QDII業(yè)務(wù) 四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn),2020年8月,【第63頁(yè)】,第二節(jié) 基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置,2020年8月,【第64頁(yè)】,一、專(zhuān)業(yè)委員會(huì) （一）投資決策委員會(huì) （二）風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) 二、投資管理部門(mén) （一）投資部 （二）研究部 （三）交易部 三、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén) （一）監(jiān)察稽核部 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理部,第二節(jié) 基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置,四、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén) （一）市場(chǎng)部 （二）機(jī)構(gòu)理財(cái)部 五、基金運(yùn)營(yíng)部門(mén) 基金運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)基金的注冊(cè)與過(guò)戶(hù)登記

33、和基金會(huì)計(jì)與結(jié)算，其工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分。 六、后臺(tái)支持部門(mén) （一）行政管理部 （二）信息技術(shù)部 （三）財(cái)務(wù)部,2020年8月,【第65頁(yè)】,第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理,一、投資決策 （一）投資決策機(jī)構(gòu) 我國(guó)基金管理公司大多在內(nèi)部設(shè)有決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金資產(chǎn)的運(yùn)作，確定基金投資策略和投資組合的原則。 （二）投資決策制定 投資決策制定一般包括投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序、投資決策委員會(huì)的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容。 在決策的制定過(guò)程中涉及到公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等部門(mén)。,2020年8月,【第66頁(yè)】,第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理,第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管

34、理,（三）投資決策實(shí)施 二、投資研究 （一）宏觀與策略研究 宏觀與策略研究主要是針對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況以及市場(chǎng)的研究，提出資產(chǎn)配置建議。 （二）行業(yè)研究 行業(yè)研究的主體任務(wù)是對(duì)各個(gè)行業(yè)的發(fā)展環(huán)境進(jìn)行評(píng)估，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議。 （三）個(gè)股研究 個(gè)股研究始于對(duì)行業(yè)內(nèi)上市公司的初步篩選，選出具有研究?jī)r(jià)值的公司以建立備選股票池。,第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理,三、投資交易 交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)。 四、投資風(fēng)險(xiǎn)控制 基金管理公司設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)從整體上控制基金運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)。 制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。 內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。 五、基金投資管理人員的監(jiān)督管理 六、基金從業(yè)人員投資

35、證券投資基金的監(jiān)督管理 基金從業(yè)人員不得利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)基金，不得利用職務(wù)之便謀取個(gè)人利益 信息披露義務(wù),第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制,一、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) （一）總體要求 （二）公司治理的基本原則 （三）獨(dú)立董事制度 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。 （四）督察長(zhǎng)制度 二、公司內(nèi)部控制 （一）內(nèi)部控制的概念,第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制,內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。,第四

36、節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制,（二）內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 1、基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo) 2、基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則 3、公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循的原則 （三）內(nèi)部控制的基本要求 1、部門(mén)設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則 2、嚴(yán)格授權(quán)控制 3、強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制 4、建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度 5、嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 6、建立完善的信息披露制度 7、嚴(yán)格制定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度 8、建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),第四節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制,（四）內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 1、投資管理業(yè)務(wù)控制 2、信息披露控制 3、信息技術(shù)系統(tǒng)控

37、制 4、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制 5、風(fēng)險(xiǎn)管理控制 6、監(jiān)察稽核控制,2020年8月,【第74頁(yè)】,第五章 基金托管人,第一節(jié) 基金托管人概述 第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng) 第三節(jié) 基金財(cái)產(chǎn)保管 第四節(jié) 基金資金清算 第五節(jié) 基金會(huì)計(jì)復(fù)核 第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督 第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制,第一節(jié) 基金托管人概述,一、基金托管人及基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù) 根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。 二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用 基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。 基金托管人

38、對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn) 基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò),2020年8月,【第75頁(yè)】,第一節(jié) 基金托管人概述,三、基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入 我國(guó)證券投資基金法第二十六條規(guī)定，基金托管人有一法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。 四、基金托管人的職責(zé) 我國(guó)證券投資基金法第二十九條對(duì)基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進(jìn)行了明確的規(guī)定。 五、基金托管業(yè)務(wù)流程 以開(kāi)放式基金的托管為例，按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要分4個(gè)階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作和基金終

39、止。,2020年8月,【第76頁(yè)】,第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng),一、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置 主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開(kāi)拓、市場(chǎng)研究、客戶(hù)關(guān)系維護(hù)的市場(chǎng)部門(mén)。 主要負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)清算、核算的部門(mén)。 主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的部門(mén)。 主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)督、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的部門(mén)。 二、基金托管人的員工配置 證券投資基金托管資格管理辦法規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格?！?第二節(jié) 機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng),三、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng) 各托管銀行的基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)主要有以下特征： 1、主要托管業(yè)務(wù)活動(dòng)通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)完成 2、系統(tǒng)配

40、置完整、獨(dú)立運(yùn)作 3、系統(tǒng)管理嚴(yán)格 4、系統(tǒng)安全運(yùn)作,第三節(jié) 基金財(cái)產(chǎn)保管,一、基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求 （一）保證基金財(cái)產(chǎn)的安全 （二）依法處分基金財(cái)產(chǎn) （三）嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 （四）對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任 二、基金資產(chǎn)賬戶(hù)的種類(lèi)與管理 基金資產(chǎn)賬戶(hù)主要包括銀行存款賬戶(hù)、結(jié)算備付金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)3類(lèi)。,第三節(jié) 基金財(cái)產(chǎn)保管,三、基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容 （一）保管基金印章 （二）基金資產(chǎn)賬戶(hù)管理 （三）重要文件保管 （四）核對(duì)基金資產(chǎn),第四節(jié) 基金資金清算,一、交易所交易資金清算 交易所交易資金清算是指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。 二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金

41、清算 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易等所對(duì)應(yīng)的資金清算。 三、場(chǎng)外資金清算 場(chǎng)外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。,第五節(jié) 基金會(huì)計(jì)復(fù)核,一、基金賬務(wù)的復(fù)核 基金賬務(wù)的復(fù)核只基金托管人以證券投資基金法證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。 二、基金頭寸的復(fù)核 基金頭寸指基金在進(jìn)行交易后的所有現(xiàn)金類(lèi)賬戶(hù)的資金余額。 三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核 基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核指基金托管人以證券投資基金法證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦

42、法等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。,第五節(jié) 基金會(huì)計(jì)復(fù)核,四、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核 基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核指基金托管人對(duì)基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。 五、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核 對(duì)基金管理人按照證券投資基金法和基金合同等的要求，集體管理人報(bào)酬及其他費(fèi)用，并對(duì)基金收益分配等進(jìn)行復(fù)核。 六、業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核 對(duì)披露的基金相關(guān)信息、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行復(fù)核和核查。,第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督,一、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的依據(jù) 證券投資

43、基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)托管協(xié)議的內(nèi)容與格式及其他規(guī)范性文件 二、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容 （一）對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督 （二）對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督 （三）對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督 （四）對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督 （五）對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督,第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督,三、監(jiān)督與處理方式 （一）電話提示 （二）書(shū)面警示 （三）書(shū)面報(bào)告 （四）定期報(bào)告,第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制,一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 （一）內(nèi)部控制的目標(biāo) （二）內(nèi)部控制的原則 1、合法性原則 2、完整性原則 3、及時(shí)性原則 4、審慎性

44、原則 5、有效性原則 6、獨(dú)立性原則,第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制,二、內(nèi)部控制的基本要素 （一）環(huán)境控制 （二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 （三）控制活動(dòng) （四）信息溝通 （五）內(nèi)部監(jiān)控,第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制,三、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 （一）資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制 （二）資金清算的內(nèi)部控制 （三）投資監(jiān)督的內(nèi)部控制 （四）會(huì)計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制 （五）技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制,第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制,四、內(nèi)部控制的制度建設(shè) （一）建立完善的稽核監(jiān)督體系 （二）明確監(jiān)察稽核部門(mén)及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé) （三）嚴(yán)格內(nèi)部管理制度,2020年8月,【第90頁(yè)】,第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo),第一節(jié) 基金營(yíng)銷(xiāo)概述 第二節(jié) 基金產(chǎn)

45、品設(shè)計(jì)與定價(jià) 第三節(jié) 基金銷(xiāo)售渠道、促銷(xiāo)手段與客戶(hù) 服務(wù) 第四節(jié) 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件與職責(zé) 第五節(jié) 基金銷(xiāo)售行為規(guī)范 第六節(jié) 證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理 第七節(jié) 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制,第一節(jié) 基金營(yíng)銷(xiāo)概述,一、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征 （一）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義 （二）基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特征 1、服務(wù)性 2、專(zhuān)業(yè)性 3、持續(xù)性 4、適用性 二、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容 （一）目標(biāo)市場(chǎng)與客戶(hù)的確定 （二）營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析 1、機(jī)構(gòu)本身的情況2、影響投資者決策的因素3、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷(xiāo)的規(guī)范,2020年8月,【第91頁(yè)】,第一節(jié) 基金托管人概述,（三）營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì) 1、產(chǎn)品 2、費(fèi)率 3、渠道 4、促

46、銷(xiāo) （四）營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理 1、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析 2、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃 3、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施 4、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制,2020年8月,【第92頁(yè)】,第二節(jié) 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)與定價(jià),一、基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路與流程 二、基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的法律要求 三、基金產(chǎn)品線的布置 四、定價(jià)管理,第三節(jié) 基金銷(xiāo)售渠道、促銷(xiāo)手段與客戶(hù)服務(wù),一、國(guó)外基金銷(xiāo)售渠道 （一）銀行 （二）保險(xiǎn)公司 （三）獨(dú)立的理財(cái)顧問(wèn) （四）直銷(xiāo) （五）網(wǎng)上交易和基金超市 （六）機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售 二、我國(guó)基金銷(xiāo)售渠道的現(xiàn)狀 （一）商業(yè)銀行 （二）證券公司 （三）證券咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售公司 （四）基金管理公司直銷(xiāo)中心 （五）網(wǎng)上交易 （六）利用交易所交易系統(tǒng)平臺(tái),第三節(jié) 基

47、金銷(xiāo)售渠道、促銷(xiāo)手段與客戶(hù)服務(wù),三、基金的促銷(xiāo)手段 （一）人員推廣 （二）廣告促銷(xiāo) （三）營(yíng)業(yè)推廣 （四）公共關(guān)系 四、基金客戶(hù)服務(wù) （一）電話服務(wù)中心 （二）郵寄服務(wù) （三）自動(dòng)傳真、電子信箱和手機(jī)短信 （四）“一對(duì)一”專(zhuān)人服務(wù) （五）互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用 （六）媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用 （七）講座、推介會(huì)和座談會(huì),第四節(jié) 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件與職責(zé),一、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件 二、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范 1、簽訂代銷(xiāo)協(xié)議，明確委托關(guān)系 2、基金管理人應(yīng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則并監(jiān)督實(shí)施 3、建立相關(guān)制度 4、嚴(yán)格賬戶(hù)管理,第五節(jié) 基金銷(xiāo)售行為規(guī)范,一、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范 二、基金宣傳推介材料規(guī)范 （一）基本

48、要求 （二）基本宣傳推介材料的禁止規(guī)定 （三）對(duì)宣傳推介材料中登載過(guò)往業(yè)績(jī)的規(guī)定 （四）基金宣傳推介材料的報(bào)送 三、基金銷(xiāo)售費(fèi)用規(guī)范 四、證券投資基金銷(xiāo)售適用性 （一）審慎調(diào)查 （二）基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) （三）基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià) 五、基金銷(xiāo)售中的投資者教育,第六節(jié) 證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理,一、前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng) 二、自助式前臺(tái)系統(tǒng) 三、后臺(tái)管理系統(tǒng) 四、監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送 五、信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng),第七節(jié) 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制,一、內(nèi)部控制的概念、目標(biāo)與原則 二、內(nèi)部環(huán)境控制 三、銷(xiāo)售決策流程控制 四、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流程控制 五、會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制 六、信息技術(shù)內(nèi)部控制 七、監(jiān)察稽

49、核控制,2020年8月,【第100頁(yè)】,第七章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算,第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值 第二節(jié) 基金費(fèi)用 第三節(jié) 基金會(huì)計(jì)核算 第四節(jié) 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析,第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值,一、基金資產(chǎn)估值的概念 二、基金資產(chǎn)估值的重要性 三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素 （一）估值頻率 （二）交易價(jià)格 （三）價(jià)格操縱及濫估問(wèn)題 （四）估值方法的一致性及公開(kāi)性 四、我國(guó)基金資產(chǎn)估值實(shí)物 （一）基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人 （二）估值程序 （三）估值的基本原則 （四）具體投資品種的估值方法 （五）計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān) （六）暫停估值的情形 五、QD基金資產(chǎn)的估值問(wèn)題 （一）估值責(zé)任人 （二） QD基金份

50、額凈值的計(jì)算及披露,第二節(jié) 基金費(fèi)用,一、基金費(fèi)用的種類(lèi) 二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式 （一）基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷(xiāo)售費(fèi) 1、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn) 2、計(jì)提方法和支付方式 （二）基金交易費(fèi) （三）基金運(yùn)作費(fèi) 三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目,第三節(jié) 基金會(huì)計(jì)核算,一、基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn) （一）會(huì)計(jì)主體是證券投資基金 （二）會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日 （三）基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債 二、基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容 （一）證券和衍生工具交易及其清算的核算 （二）持有證券的上市公司行為的核算 （三）各類(lèi)資產(chǎn)的利息核算 （四）基金費(fèi)用的核算 （五）開(kāi)

51、放式基金份額變化的核算 （六）基金資產(chǎn)估值的核算 （七）本期利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的核算 （八）基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 （九）基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核,第四節(jié) 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析,一、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的 二、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析 （一）基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析 （二）基金盈利能力和分紅能力分析 （三）基金收入情況分析 （四）基金費(fèi)用情況分析 （五）基金份額變動(dòng)分析 （六）基金投資風(fēng)格分析,2020年8月,【第105頁(yè)】,第八章 基金利潤(rùn)分配與稅收,第一節(jié) 基金利潤(rùn) 第二節(jié) 基金利潤(rùn)分配 第三節(jié) 基金稅收,第一節(jié) 基金利潤(rùn),一、基金利潤(rùn)來(lái)源 （一）利息收入 （二）投資收益 （三）其他收入 （四）公允價(jià)值變動(dòng)損益

52、（五）基金的費(fèi)用 二、與基金利潤(rùn)有關(guān)的幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo) （一）本期利潤(rùn) （二）本期已實(shí)現(xiàn)收益 （三）期末可供分配利潤(rùn) （四）未分配利潤(rùn),第二節(jié) 基金利潤(rùn)分配,一、基金利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響 二、封閉式基金的利潤(rùn)分配 三、開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配 （一）現(xiàn)金分紅方式 （二）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額 四、貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配,第三節(jié) 基金稅收,一、基金稅收 （一）營(yíng)業(yè)稅 （二）印花稅 （三）所得稅 二、基金管理人和基金托管人的稅收 三、機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收 （一）營(yíng)業(yè)稅 （二）印花稅 （三）所得稅 四、個(gè)人投資者投資基金的稅收 （一）印花稅 （二）所得稅,2020年8月,【第109頁(yè)】,第九章

53、 基金的信息披露,第一節(jié) 基金信息披露的概述 第二節(jié) 我國(guó)基金信息披露制度體系 第三節(jié) 基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù) 第四節(jié) 基金募集信息披露 第五節(jié) 基金運(yùn)作信息披露 第六節(jié) 基金臨時(shí)信息披露 第七節(jié) 特殊基金品種的信息披露,第一節(jié) 基金信息披露概述,一、基金信息披露的含義與作用 （一）有利于投資者的價(jià)值判斷 （二）有利于防止利益沖突與利益輸送 （三）有利于提高證券市場(chǎng)的效率 （四）有效防止信息濫用 二、基金信息披露的原則 （一）實(shí)質(zhì)性原則 1、真實(shí)性 2、準(zhǔn)確性 3、完整性 4、及時(shí)性 5、公平披露 （二）形式性原則 1、規(guī)范性 2、易解性 3、易得性,第一節(jié) 基金信息披露概述,三、基金信

54、息披露的禁止行為 （一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 （二）對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè) （三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 （四）詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 四、基金信息披露的分類(lèi) （一）基金募集信息披露 （二）基金運(yùn)作信息披露 （三）基金臨時(shí)信息披露 五、XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用 （一）XBRL簡(jiǎn)介 （二）基金信息披露應(yīng)用XBRL的意義 （三）信息披露中應(yīng)用XBRL的概況,第二節(jié) 我國(guó)基金信息披露制度體系,一、基金信息披露的國(guó)家法律 二、基金信息披露的部門(mén)規(guī)章 三、基金信息披露的規(guī)范性文件 四、信息披露自律性規(guī)則,第三節(jié) 基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù),一、基金管理人的信息披

55、露義務(wù) 二、基金托管人的信息披露義務(wù) 三、基金份額持有人的信息披露義務(wù),第四節(jié) 基金募集信息披露,一、基金合同 （一）基金合同的主要披露事項(xiàng) （二）基金合同所包含的重要信息 二、基金招募說(shuō)明書(shū) （一）基金招募說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng) （二）招募說(shuō)明書(shū)包含的重要信息 1、基金運(yùn)作方式 2、從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類(lèi)、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式 3、基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定，特別是買(mǎi)賣(mài)基金費(fèi)用的相關(guān)條款 4、基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等 5、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式 6、基金風(fēng)險(xiǎn)提示 7、招募說(shuō)明書(shū)摘要 三、基金托管協(xié)議,第五節(jié) 基金運(yùn)作信息披露

56、,一、基金凈值公告 二、基金季度報(bào)告 三、基金半年度報(bào)告 四、基金年度報(bào)告 五、基金上市交易公告書(shū),第六節(jié) 基金臨時(shí)信息披露,一、關(guān)于基金信息披露的重大性標(biāo)準(zhǔn) 二、基金臨時(shí)報(bào)告 三、基金澄清公告,第七節(jié) 特殊基金品種的信息披露,一、貨幣市場(chǎng)基金的信息披露 （一）收益公告 （二）偏離度信息的披露 二、 QD基金信息披露 （一）信息披露所使用的語(yǔ)言及幣種選擇 （二）基金合同、招募說(shuō)明書(shū)中的特殊要求 （三）凈值信息的披露要求 （四）定期報(bào)告中的特殊披露要求 （五）臨時(shí)公告中的特殊披露要求,2020年8月,【第118頁(yè)】,第十章 基金監(jiān)管,第一節(jié) 基金監(jiān)管概述 第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織 第三節(jié)

57、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管 第四節(jié) 基金運(yùn)作監(jiān)管 第五節(jié) 基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管,第一節(jié) 基金監(jiān)管概述,一、基金監(jiān)管的含義與作用 二、基金監(jiān)管的目標(biāo) 保護(hù)投資者利益 保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展,2020年8月,【第119頁(yè)】,第一節(jié) 基金監(jiān)管概述,三、基金監(jiān)管的原則 依法監(jiān)管原則 “三公”原則 監(jiān)管與自律并重原則 監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則 審慎監(jiān)管原則 四、基金監(jiān)管法規(guī)體系,2020年8月,【第120頁(yè)】,第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織,一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管 基金監(jiān)管部的職能及對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管 中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局對(duì)基金的監(jiān)管 二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的行業(yè)自

58、律管理 基金業(yè)委員會(huì)的職責(zé)與作用 基金公司會(huì)員部的職責(zé) 自律管理的方式與內(nèi)容 三、證券交易所的自律管理 對(duì)基金上市交易的管理 對(duì)基金投資行為進(jìn)行監(jiān)控,2020年8月,【第121頁(yè)】,第三節(jié) 基金服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管,一、對(duì)基金管理公司的監(jiān)管 市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 基金管理公司的日常監(jiān)管 日常監(jiān)管的主要方式與處罰措施 二、基金托管銀行的監(jiān)管 市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 日常監(jiān)管 三、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管 基金登記機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管,2020年8月,【第122頁(yè)】,第四節(jié) 基金運(yùn)作監(jiān)管,一、對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn) 對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查 對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行合規(guī)

59、性審查 組織專(zhuān)家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審 作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定 辦理基金備案 二、基金銷(xiāo)售活動(dòng)的監(jiān)管 基金銷(xiāo)售監(jiān)管關(guān)注的主要內(nèi)容 基金銷(xiāo)售監(jiān)管的主要方式,2020年8月,【第123頁(yè)】,第四節(jié) 基金運(yùn)作監(jiān)管,三、基金信息披露監(jiān)管 主要監(jiān)管部門(mén)及其相應(yīng)的職責(zé) 信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo) 基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容 四、基金投資與交易行為監(jiān)管 對(duì)投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管 公司內(nèi)部投資交易環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)控制度健全及執(zhí)行情況的監(jiān)管 基金投資交易監(jiān)管的方式及違規(guī)處罰,2020年8月,【第124頁(yè)】,第五節(jié) 基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管,一、加強(qiáng)對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管的重要性 二、對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的資格管理 高級(jí)管理人員任職資格 獨(dú)立董事任職資格 三、基金行業(yè)高級(jí)管理人員的基本行為規(guī)范 四、對(duì)基金管理公司督察長(zhǎng)的監(jiān)督管理 督察長(zhǎng)的職責(zé) 督察長(zhǎng)的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范,2020年8月,【第125頁(yè)】,第五節(jié) 基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管,五、監(jiān)管手段 高級(jí)管理人員所在單位以及監(jiān)管部門(mén)的考核 督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)報(bào)告 中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具警示函，進(jìn)行監(jiān)管談話 中國(guó)證監(jiān)會(huì)建議任職機(jī)構(gòu)暫?；蛘呙獬殑?wù) 離任審計(jì)、離任審查 違法違規(guī)處理,2020年8月,【第126頁(yè)】,2020年8月,【第127頁(yè)】,第十一章 證券組合管理理論,第一