一天搞懂財(cái)務(wù)非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)

1、.,經(jīng)理人財(cái)務(wù)素養(yǎng),主講人：陳 光,一天搞懂財(cái)務(wù),.,課程目標(biāo),我能讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表了! 我知道如何做好財(cái)務(wù)管理了! 我知道企業(yè)財(cái)務(wù)問題出在哪里了! 我知道能把財(cái)務(wù)管理與本部門工作有機(jī)協(xié)調(diào)起來了!,.,課程目標(biāo),陳光教授 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授 有著豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的他，曾在黑龍江省國(guó)稅局從事納稅檢查工作達(dá)十年，后在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)從事稅收教學(xué)工作。 曾為IBM、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)石油總公司、中國(guó)民生銀行等幾十家大中企業(yè)主講過企業(yè)財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、稅收籌劃等課程,.,課程安排,企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù) 解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表 企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析 企業(yè)現(xiàn)金流分析 企業(yè)健康狀況診斷 企業(yè)健康增長(zhǎng)模

2、式分析,.,財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫非財(cái)人(外行人)做哪些事情？,.,信息功能,以數(shù)字的形式詳細(xì)準(zhǔn)確地記錄和披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果 1、原始記錄總得有吧 2、企業(yè)掙不掙錢我得知道吧 3、企業(yè)產(chǎn)值我得心里有數(shù)吧 4、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)我得理解呵,.,成本功能,正確地計(jì)算和說明企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品、提供服務(wù)的成本，有一套完善的核算方法 1. 成本怎么算的? 2. 成本報(bào)表怎么讀? 3. 標(biāo)準(zhǔn)成本的制定? 4. 成本預(yù)算的編制與控制,.,管理功能(我去管誰?),1. 通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析, 加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止工作錯(cuò)弊，保征資產(chǎn)安全 2. 運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析，探討經(jīng)營(yíng)得失，不斷改進(jìn)管理 3. 運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算, 規(guī)劃利潤(rùn)，尋

3、找最有利的產(chǎn)銷途徑 4. 運(yùn)用財(cái)務(wù)模型探討業(yè)務(wù)模式，擬定經(jīng)營(yíng)策略,.,決策 - 投資項(xiàng)目評(píng)估,項(xiàng)目能否賺錢？ 能賺多少錢？ 什么時(shí)候開始賺錢? 錢能賺多久？,.,計(jì)劃 財(cái)務(wù)預(yù)算,財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的數(shù)字化，它用數(shù)字的形式集中而系統(tǒng)地反映企業(yè)在未來一定期間的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及成果，是企業(yè)在特定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)字化模擬,.,配置 合理分配資源,通過將各種假設(shè)和前提條件輸入財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析系統(tǒng)，可以幫助經(jīng)理人找出最佳業(yè)務(wù)模式，從而合理配置企業(yè)內(nèi)各種資源，合理安排人、財(cái)、物的使用,.,控制 動(dòng)態(tài)監(jiān)控,財(cái)務(wù)預(yù)算又是一種動(dòng)態(tài)管理工具，通過分析預(yù)算與實(shí)際數(shù)字之間的差異可以對(duì)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的偏差及

4、時(shí)進(jìn)行調(diào)整和修正 通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，及時(shí)加以改進(jìn),.,考核 “秋后算賬”,運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)算，可將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)分解為一個(gè)個(gè)具體的、可以衡量的作業(yè)目標(biāo)，并落實(shí)到每個(gè)部門和員工 財(cái)務(wù)數(shù)字是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效、也是經(jīng)理人對(duì)各部門、員工進(jìn)行獎(jiǎng)罰的重要依據(jù)，同時(shí)還是制定新目標(biāo)的基礎(chǔ),.,課程安排,企業(yè)、非財(cái)人與財(cái)務(wù) 解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表 企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析 企業(yè)現(xiàn)金流分析 企業(yè)健康狀況診斷 企業(yè)健康增長(zhǎng)模式分析,.,財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu),損益表,現(xiàn)金流量表,資產(chǎn)負(fù)債表 2005年12月31日,.,透視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,資產(chǎn)負(fù)債表,.,錢花在哪里？,投入的錢,練習(xí)一分析,1

5、50,000,150,000,.,資產(chǎn),權(quán)益,資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu),.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 114,000 房租押金 6,000,股東權(quán)益: 資本金 150,000,資產(chǎn),權(quán)益,練習(xí)一答案,150,000,150,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 114,000 房租押金 6,000,股東權(quán)益: 股本 150,000,資產(chǎn),權(quán)益,一月底資產(chǎn)負(fù)債表,150,000,150,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 99,000應(yīng)收款 8,000 存貨 10

6、,000房租押金 6,000,股東權(quán)益: 股本 150,000,資產(chǎn),權(quán)益,兩邊不平怎么辦?,153,000,150,000 ?,.,1-2月?lián)p益表,收入: 8元X3000 24000 成本: 5元X3000 (15000) 費(fèi)用: (6000) - 利潤(rùn): 3000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 99,000 應(yīng)收款 8,000存貨 10,000房租押金 6,000,股東權(quán)益: 股本 150,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,二月底資產(chǎn)負(fù)債表,153,000,153,000,.,流動(dòng)資產(chǎn)管理 - 現(xiàn)金,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定： 現(xiàn)金和各種存款應(yīng)按實(shí)際收

7、入和支出數(shù)記帳 注意：不得坐支現(xiàn)金，收支兩條線 問題： 一個(gè)企業(yè)帳戶里的現(xiàn)金是否越多越好？,.,應(yīng)收帳款管理指標(biāo),回款額 - 應(yīng)收款帳齡分析表 過期應(yīng)收帳款的比例 壞帳的比例 壞帳準(zhǔn)備的提取 - 按應(yīng)收帳款帳面余額提取 - 根據(jù)發(fā)生壞帳的概率提取,.,流動(dòng)資產(chǎn)管理 - 存貨,存貨的內(nèi)容： - 原材料 - 在產(chǎn)品 - 產(chǎn)成品 - 包裝物 - 備品、備件 - 低值易耗品,存貨計(jì)價(jià)方法： - 先進(jìn)先出法 - 后進(jìn)先出法 - 平均成本法,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 99,000 應(yīng)收款 10,000存貨 8,000其它應(yīng)收款 6,000,股東權(quán)益: 股本

8、 150,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)范化表述,153,000,153,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 股本 150,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,三月底資產(chǎn)負(fù)債表,153,000,153,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn)（LTA）,流動(dòng)資產(chǎn)（CA）,資產(chǎn),權(quán)益,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 家具 20,000 裝修費(fèi) 10,000特許加盟費(fèi) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000

9、 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 股本 150,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,三月底資產(chǎn)負(fù)債表,153,000,153,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 股本 150,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)范化表述,153,000,153,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 19,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨

10、 10,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 股本 150,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,老劉入股前,153,000,153,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 79,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 股本 - 張 150,000 - 劉 50,000 原股本溢價(jià) 10,000 利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,老劉入股后,213,000,213,000,.,股東權(quán)益,.,股東權(quán)益,未分配利潤(rùn) 企業(yè)的稅后利潤(rùn)在向股東分配之前，先要提取盈余公積，提取比例如下： - 法定

11、公積金 10% - 任意公積金 企業(yè)自定 - 法定公益金 5 - 10% 很少有企業(yè)將利潤(rùn)全部分掉，未分配利潤(rùn)趨于成為企業(yè)永久性資金來源的一部分,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 79,000 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 10,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 實(shí)收資本 - 張 150,000 - 劉 50,000 資本公積 10,000 未分配利潤(rùn) 3,000,資產(chǎn),權(quán)益,對(duì)股東權(quán)益的規(guī)范化表述,213,000,213,000,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)

12、資產(chǎn): 現(xiàn)金 118,500 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 25,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 實(shí)收資本 - 張 150,000 - 劉 50,000資本公積 10,000未分配利潤(rùn) 3,000應(yīng)付貨款 4,500二年期借款 30,000半年期借款 20,000,資產(chǎn),負(fù)債/權(quán)益,五月份資產(chǎn)負(fù)債表,267,500,267,500,.,長(zhǎng)期資產(chǎn)(LTA),流動(dòng)資產(chǎn)(CA),股東權(quán)益（OE）,長(zhǎng)期負(fù)債（LTL）,流動(dòng)負(fù)債（CL）,資產(chǎn),負(fù)債/權(quán)益,100,100,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),.,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 11

13、8,500 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 25,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 實(shí)收資本 - 張 150,000 - 劉 50,000資本公積 10,000未分配利潤(rùn) 3,000應(yīng)付貨款 4,500二年期借款 30,000半年期借款 20,000,資產(chǎn),負(fù)債/權(quán)益,五月份資產(chǎn)負(fù)債表,267,500,267,500,.,長(zhǎng)期資產(chǎn): 固定資產(chǎn) 20,000 遞延資產(chǎn) 10,000無形資產(chǎn) 80,000 流動(dòng)資產(chǎn): 現(xiàn)金 118,500 其它應(yīng)收款 6,000 存貨 25,000應(yīng)收款 8,000,股東權(quán)益: 實(shí)收資本 200,000 資本公積 10,000未分配利潤(rùn) 3,000 長(zhǎng)期負(fù)債:

14、長(zhǎng)期借款 30,000 流動(dòng)負(fù)債: 應(yīng)付款 4,500短期借款 20,000,資產(chǎn),負(fù)債/權(quán)益,長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債規(guī)范化表述,267,500,267,500,.,解讀公司經(jīng)營(yíng)狀況,損益表,.,一張損益表提供了哪些信息？,銷售收入 - ) 銷售成本 毛利 -) 期間費(fèi)用 +/-) 其它業(yè)務(wù)收入/支出 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +) 投資收益 +/-) 營(yíng)業(yè)外收入/支出 稅前利潤(rùn) -) 所得稅 凈利潤(rùn),.,銷售成本,企業(yè)在確認(rèn)收入的同時(shí)，要根據(jù)所發(fā)出貨物或提供服務(wù)的金額進(jìn)行成本的結(jié)轉(zhuǎn) 銷售費(fèi)用（如運(yùn)輸費(fèi)、廣告費(fèi)等）與銷售成本無關(guān) 銷售收入 銷售成本 = 毛利,.,毛利率說明了什么？,企業(yè)產(chǎn)品/服務(wù)的增值力 - 是

15、否為顧客提供了獨(dú)特/與眾不同的價(jià)值，而且這種價(jià)值對(duì)大部分顧客來說是很重要的？ - 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是否很少/不具備/很難模仿這種增值能力？,.,期間費(fèi)用,無法分?jǐn)偟礁鱾€(gè)產(chǎn)品中 、作為企業(yè)整體支出的費(fèi)用 1、銷售費(fèi)用(selling expenses) 銷售人員工資福利、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、廣告費(fèi)等 2、管理費(fèi)用(G & A) 管理部門人員工資福利、辦公費(fèi)、郵電費(fèi)、印刷費(fèi) 3、財(cái)務(wù)費(fèi)用(Interests & bank charges) 企業(yè)籌措資金需要支付的費(fèi)用，如銀行手續(xù)費(fèi)、借款利息等,.,投資收益,報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期投資與短期投資所產(chǎn)生的收益 不同的投資品種特點(diǎn)不同，收益也不同 債券投資收益穩(wěn)定

16、，不需要太多的敏感性 股權(quán)投資收益波動(dòng)性較大，要求較高的投資技巧,.,損益表中的幾個(gè)重要術(shù)語,.,利潤(rùn)的分配過程,息稅前利潤(rùn)（PBIT） - ）利息 債權(quán)人 稅前利潤(rùn)（PBT） - ）稅款 稅務(wù)局 稅后利潤(rùn)（PAT） - ）股息 股東 未分配利潤(rùn)（RE）,.,案例分析3：我如何看企業(yè)的損益表，對(duì)購買股票有幫助？,通過看廈新電子（上市公司）的損益表，觀察企業(yè)的真實(shí)利潤(rùn)情況；掌握企業(yè)的可持續(xù)增長(zhǎng)能力；值得不值得長(zhǎng)期持有？,.,一、公司簡(jiǎn)介,2002-2004年夏新電子主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 年 份 2004 2003 2002 銷售收入 50.54 68.17 44.86 凈利潤(rùn) 0.1585 6.14 6

17、.07 總資產(chǎn) 42.89 43.48 27.62 凈資產(chǎn) 13.18 14.63 8.89 資產(chǎn)負(fù)債率 66-69% 64-66% 68-70% ROE 1.2% 41.98% 68.25% EPS(每股凈利潤(rùn)） 0.04元 1.43元 1.69元 每股經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金 -1.54元 1.17元 2.71元,.,表12：夏新2002-2004年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 （單位：百萬元或%）,二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析,.,收入下降 庫存積壓 資金短缺 舉債維持,在總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)比重很高，77.6%-85%； 流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)在2003年大幅增長(zhǎng)后在2004年明顯下降；

18、存貨的比例和應(yīng)收款的比例增長(zhǎng)； 短期借款從2002年不足3000萬劇增到2003年的5億2004年更是突破了10億，占總資產(chǎn)的約四分之一； 未分配利潤(rùn)2003年增長(zhǎng)284%，2004年是負(fù)增長(zhǎng)。,二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析,.,二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析,表13：夏新2002-2004年損益表結(jié)構(gòu)分析 （百萬元）,.,二、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系“三維分析” 構(gòu)成比較分析,2003年對(duì)比2002年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、成本、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用等主要損益指標(biāo)均增幅在50%以上，由于費(fèi)用增長(zhǎng)很快，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)了38%，而凈利潤(rùn)只增長(zhǎng)了1%。 2004年對(duì)比2003年，以上各項(xiàng)指標(biāo)

19、急劇下降，各項(xiàng)成本費(fèi)用較2003年下降了10%-35%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降了26%，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降了55%，凈利潤(rùn)則下降了97%之多。 2004年損益表中唯一突出的是補(bǔ)貼收入2251萬元，正由于此，夏新電子的當(dāng)年才免于虧損，夏新電子在年報(bào)中披露補(bǔ)貼收入主要為廈門當(dāng)?shù)卣a(bǔ)助，企業(yè)借助外部補(bǔ)貼“扭虧為盈”，值得注意! 2002-2004年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示：夏新電子的由盛轉(zhuǎn)衰的跡象顯露無遺。,.,課程安排,企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù) 解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表 企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析 企業(yè)現(xiàn)金流分析 企業(yè)健康狀況診斷 企業(yè)健康增長(zhǎng)模式分析,.,資產(chǎn)負(fù)債表 2006年12月31日,特定時(shí)期內(nèi)的 現(xiàn)金總流入減 去現(xiàn)金總流出,現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表,.,非營(yíng)業(yè)性現(xiàn)金流出,非營(yíng)業(yè)性現(xiàn)金流入,.,課程安排,企業(yè)、經(jīng)理人與財(cái)務(wù) 解析財(cái)務(wù)報(bào)表 - 資產(chǎn)負(fù)債表/損益表 企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析 企業(yè)現(xiàn)金流分析 企業(yè)健康狀況診斷 企業(yè)健康增長(zhǎng)模式分析,.,流動(dòng)比率,.,0.8倍,=,=,速動(dòng)比率,.,負(fù)債與權(quán)益比率分析,1.負(fù)債/股東權(quán)益 =