股票技術(shù)指標介紹.ppt

1、技術(shù)指標介紹,1. 趨勢類指標2.能量類指標3.擺動類指標,1.趨勢類指標1)移動平均線MA（Moving Average）2)指數(shù)平滑異同移動平均線MACD（Moving Average Convergence and Divergence）,1）移動平均線MA,指標構(gòu)成 t：當日 n：時間周期 Ci：第i日的收盤價 計算公式 移動平均值MA(n)t =,1 把每日股價(或指數(shù))的不規(guī)律變化平均化，構(gòu)成移動平均線， 并與每日股價的變化加以比較。 2 通過對移動平均線的位置、關(guān)系和方向加以分析，可用以預(yù) 測股價的變化趨勢，從而決定買賣時機。 3 移動平均線能很好地給出趨勢走向發(fā)生逆轉(zhuǎn)的信號，其

2、敏感 度取決于移動平均線時間周期的長短。,研判法則 注1：單根移動平均線的應(yīng)用 注2：短、中、長期組合移動平均線系統(tǒng)的應(yīng)用 注意事項 1既然建立移動平均線系統(tǒng)，就要相信由移動平均線系統(tǒng)提供的買進信號與賣出信號。 2間隔一段時間，檢驗不同時間周期的移動平均線發(fā)出的買進信號與賣出信號是否有效。 3須結(jié)合其他資料對行情認真研判，以確定未來行情的趨勢。 4 移動平均線具有助漲及助跌作用。,移動平均線原理,八大法則： 1 2 3 4 5 6 7 8,1,2,3,4,5,6,7,8,股價 移動平均線,二、成交量VOL（Volume） 一般認為成交量是股價走勢的先行指標。 背景簡介 成交是商場上的術(shù)語，表示

3、經(jīng)買賣雙方同意所進行的交易行為。 在股票市場上成交量是一種供需表現(xiàn)，觀察價格波動的同時，必須關(guān)注成交量的變動。 指標構(gòu)成 t：當日 n：時間周期 Vi：第i日的成交量 計算公式 成交量： VOLi = Vi n日移動平均成交量： MAV(n)t = 注1：一般取n = 5、10、30,研判法則 1股價突破盤檔，股價上升，成交量增加時，是買進信號。 2股價沖破阻力位，成交量配合上升時，是買進信號。 3在高價位區(qū)，股價雖創(chuàng)新高，但平均成交量已呈現(xiàn)衰退，表示投資意愿開始衰退，表明多頭市場進入尾聲，股價隨時會調(diào)頭向下，是賣出信號。 注意事項 1成交量、平均成交量變動情形只能提供大的股價走向。成交量指標

4、一般要與其它指標（K線、移動平均線等）配合使用，單獨使用風險較大。 二、能量線OBV（On Balance Volume) 能量線OBV是股市的人氣（成交量）與股價結(jié)合起來估算目前的股市動力，從而推測股價變化的趨勢，研判買賣時機。,背景簡介 能量線OBV理論為美國技術(shù)分析專家葛蘭碧（Joseph Graville）1963年發(fā)表在股票區(qū)利的最新技巧（New Key to Stock Market Profits）一書上。 指標構(gòu)成 Vi：第i日的成交量 Ci：第i日的收盤價 計算公式 能量線 OBV1 = VOL1 OBVi = OBVi-1 + sign(Ci - Ci-1) Vi 研判法則

5、 1能量線OBV線上升，股價下降時，表示買盤較強，是買進信號。 2能量線OBV線從負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)時，是買進信號。 3能量線OBV長時間低位橫向整理，突然上升，是買進信號。,三 擺動類 1. 隨機指標KD（StochasticsKD） 2. 相對強弱指標RSI(Relative Strength Index) 3. 乖離率BIAS 一、隨機指標KD(Stochastic Indicator) 隨機指標KD是通過特定的時間周期內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、最低價及當日的收盤價計算出%K和%D的值，及當日的未成熟隨機值RSV。 背景簡介 隨機指標理論由喬治蘭恩發(fā)明，是歐美期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具，也常用于股

6、票市場的中短期技術(shù)分析。,指標構(gòu)成 t：當日 n：時間周期 Ci：第i日的收盤價 Hi：第i日的最高價 Li：第i日的最低價 計算公式 K值公式 其中： （最近n日內(nèi)的最高價） （最近n日內(nèi)的最低價）,注1：一般取n = 9。 K值的m日平均值，即D值 %D(n)t = 注2：一般取m = 3。 另外一種較流行的計算方法是先計算未成熟隨機值RSV，再計算K值、D值。 注3：若沒有前一日K值與D值時，均用50代替。 注4：通常還引入另外一個參數(shù)J，其公式如下： J=3K2D,研判法則 1在低位K線從下方向上過D線，稱黃金交叉，是買入信號。 2K、D線在低位（15以下）二次黃金交叉時，是最佳買入信

7、號。 3K、D線在低位，股價創(chuàng)新低，而K、D值卻不創(chuàng)新低，稱“底背離”，是買入信號。 4在高位K線從上方向下過D線，稱死亡交叉，是賣出信號。 5鈍化：指標形態(tài)的研判已失效。 注意事項 1上升趨勢中高位鈍化，在下降趨勢中低位鈍化。 2隨機指標KD適用于熱門股的研判，準確性很高。 3隨機指標KD的變化非常敏感，適用于短線操作。 4K、D值在50附近時無明確的買賣信號。,二、相對強弱指標RSI (Relative Strength Index)相對強弱指標RSI是根據(jù)一段時期內(nèi)股價漲跌的幅度，來表現(xiàn)多空雙方力量相對強弱的指標。,背景簡介相對強弱指標RSI是由技術(shù)分析大師威爾斯威爾德（Welles W

8、ilder, Jr.）發(fā)明的。目前，相對強弱指標RSI已成為股票市場中最常用的技術(shù)分析指標之一。,指標構(gòu)成 t： 當日 n：時間周期 Ci：第i日的收盤價 計算公式 相對強弱指標： RSI(n)t = 其中： UC(n)t = （最近n日內(nèi)收盤價的漲幅之和） DC(n)t = （最近n日內(nèi)收盤價的跌幅之和） 注1：國外一般取n = 9、14；中國市場取n = 10、20則更有效。 注2：相對強弱指標RSI的另一形式為： RSI(n)t =,研判法則 1在空頭市場中，當股價下跌創(chuàng)新低，而相對強弱指標RSI值卻沒有創(chuàng)新低，稱底背離，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)在空頭市場的未期，是買入信號。 2在低位區(qū)短周期的

9、相對強弱指標RSI由下往上交叉長周期的相對強弱指標RSI時，是買進信號。 3相對強弱指標RSI圖形在低位形成W底時，是買進時機。 4在多頭市場中，當股價上升創(chuàng)新高，而相對強弱指標RSI值卻沒有創(chuàng)新高，稱頂背離，是賣出信號。 5相對強弱指標RSI圖形在高位呈現(xiàn)M頭時，是賣出信號。 注意事項 1需特別注意相對強弱指標RSI在高位區(qū)和低位區(qū)可能出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，此時相對強弱指標RSI失去其指示意義，應(yīng)結(jié)合其他指標綜合研判。 2相對強弱指標RSI反應(yīng)靈敏，能反應(yīng)出強勢與弱勢的轉(zhuǎn)換，適合短線操作，對中長期也有指導(dǎo)作用。 3相對強弱指標RSI以50為中界線，RSI50是強勢區(qū)， 4相對強弱指標RSI的計算，僅采用當天的收盤價，不能完整的反映當天股價的實際變動情況。,三、乖離率BIAS乖離率BIAS是由移動平均原理派生出的一個技術(shù)指標，主要用于測算股價在波動過程中與移動平均線的偏離程度。,指標構(gòu)成 t：當日 n：時間周期 Ci：第i日的收盤價 計算公式 n日乖離率： Y(n)t = 其中： MA(n)t = (最近n日內(nèi)收盤價的移動平均值) 注：一般取n = 6,研判法則 1在大