機(jī)械設(shè)備行業(yè)一帶一路、機(jī)器人和油氣領(lǐng)域?qū)⒂录岳?_W

1、2017 年 05 月 08 日證券“一帶一路”、機(jī)器人和油氣領(lǐng)域?qū)⒂眯匝型顿Y建議：中性究報(bào)告上次建議：中性機(jī)械設(shè)備行業(yè)投資要點(diǎn)：一年內(nèi)行業(yè)相對(duì)大盤(pán)走勢(shì)20%行情回顧15%本周 SW機(jī)械設(shè)備指數(shù)下跌1.64%，跑贏滬深300指數(shù)0.02個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備股票池中一周跌幅較小的二級(jí)子板塊為儀器儀表（-1.10%） 和通用機(jī)械（-1.13%）；一周漲幅居前的三級(jí)子板塊分別為內(nèi)燃機(jī)（+1.18%）、制冷空調(diào)設(shè)備（+0.42%）和農(nóng)用機(jī)械（-0.64%）。10%5%0%行-5%業(yè)10%研究機(jī)械設(shè)備(申萬(wàn))滬深300簡(jiǎn)國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備股票池一周漲幅居前個(gè)股分別為蘭石重裝（603169.SH）、申科股

2、份（002633.SZ）、川潤(rùn)股份（002272.SZ）和漢鐘精機(jī)（002158.SZ）報(bào) 等；重點(diǎn)跟蹤標(biāo)的方面，一周表現(xiàn)較好個(gè)股包括漢鐘精機(jī)（002158.SZ+16.53%）、五洋科技（300420.SZ，+5.74%）等。，馬松分析師執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：S0590515090002 電話箱：投資策略性利好較多，其中我們建議重點(diǎn)關(guān)注五月中旬舉行的“一近期政策夏紓雨聯(lián)系人帶一路”高峰論壇、第四屆機(jī)器人峰會(huì)以及有望近期出臺(tái)的油氣改革整體方案。“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇將于2017年5月14日15日在北京舉行， 會(huì)議主題為“加強(qiáng)國(guó)際合作，共建

3、一帶一路，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展”。我們建議關(guān)注科達(dá)潔能（600499.SH）及工程機(jī)械個(gè)股；其次，第四屆中國(guó)機(jī)器人峰會(huì)暨智能經(jīng)濟(jì)人才峰會(huì)將于5月16-17日在寧波余姚舉行，人工智能和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)也有望再次得到市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注。而機(jī)器人產(chǎn)業(yè)政策也將出臺(tái)，為促進(jìn)我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，工信部等部委將陸續(xù)出臺(tái)一系列后續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)措施；此外，期盼已久的油氣改革總體方案預(yù)計(jì)也將于不久發(fā)布。按電話箱：陳猛聯(lián)系人電話箱： chenmeng 秦亞鑫聯(lián)系人電話箱：qinyx gls

4、相關(guān)報(bào)告20170501 國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備行業(yè)周報(bào)：“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇召開(kāi)在即，關(guān)注相關(guān)受益?zhèn)€股照即將出臺(tái)的油氣方案，未來(lái)要對(duì)相關(guān)管道投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、20170417 國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備行業(yè)周報(bào)：多重因素提振油價(jià)，中下游投資大幅提升收費(fèi)等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)籌設(shè)計(jì)，分步推進(jìn)國(guó)有大型油氣企業(yè)的干線管網(wǎng)獨(dú)立，組建國(guó)有控制、多主體的油氣管網(wǎng)公司，省級(jí)管網(wǎng)要統(tǒng)籌規(guī)劃，促進(jìn)互聯(lián)互通。個(gè)股方面我們建議繼續(xù)關(guān)注近期調(diào)整較大且業(yè)績(jī)?nèi)杂兄蔚挠头鍓K個(gè)股惠博普（002554.SZ）等。重要新聞C919國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)于5月5日首飛成功第四屆中國(guó)機(jī)器人峰會(huì)將于5月16-17日在寧波余姚舉行中國(guó)中車在加拿大投資建

5、廠風(fēng)險(xiǎn)提示大宗商品價(jià)格上漲；房地產(chǎn)投資增速下滑；匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明116-0516-0616-0716-0816-0916-1016-1116-1217-0117-0217-0317-0417-05行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)正文目錄1國(guó)聯(lián)先進(jìn)制造板塊一周行情回顧31.11.2市場(chǎng)表現(xiàn)綜評(píng)3行情走勢(shì)分析42近期投資策略及推薦標(biāo)的最新行業(yè)觀點(diǎn)8重點(diǎn)跟蹤股票池8近期新股發(fā)行一覽表93一周行業(yè)新聞與上市公司公告103.13.2行業(yè)熱門(mén)新聞及點(diǎn)評(píng)11上市公司新聞及公告點(diǎn)評(píng)124產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤124.14.2宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)13原材料數(shù)據(jù)13圖表目錄圖表 1：國(guó)聯(lián)機(jī)械子板塊一周

6、漲跌幅（%）4圖表 2：國(guó)聯(lián)機(jī)械子板塊年初至今漲跌幅（%）4圖表 3：國(guó)聯(lián)機(jī)械三級(jí)子板塊一周漲跌幅（%）5圖表 4：國(guó)聯(lián)機(jī)械三級(jí)子板塊年初至今漲跌幅（%）5圖表 5：SW 一級(jí)行業(yè)一周漲跌幅（%）5圖表 6：SW 一級(jí)行業(yè)年初至今漲跌幅（%）5圖表 7：SW 機(jī)械設(shè)備行業(yè)近三年 PE 估值水平6圖表 8：SW 機(jī)械設(shè)備行業(yè)近三年 PB 估值水平6圖表 9：國(guó)聯(lián)機(jī)械股票池一周漲跌幅排名前十個(gè)股6圖表 10：重要股東二級(jí)市場(chǎng)交易明細(xì)7圖表 11：重點(diǎn)跟蹤股票池列表9圖表 12：近期機(jī)械行業(yè)新股發(fā)行列表10圖表 13：中國(guó)官方制造業(yè) PMI 指數(shù)（%)13圖表 14：財(cái)新中國(guó)制造業(yè) PMI 指數(shù)（%

7、）13圖表 15：克強(qiáng)指數(shù)累計(jì)值（%）13圖表 16：固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)值（萬(wàn)億元）13圖表 17：中國(guó)大宗商品價(jià)格指數(shù)鋼鐵類13圖表 18：布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)（美元/桶）13圖表 19：普通硅酸鹽水泥:P.O42.5（元/噸）13圖表 20：中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)全國(guó)綜合132請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)1國(guó)聯(lián)先進(jìn)制造板塊一周行情回顧1.1 市場(chǎng)表現(xiàn)綜評(píng)行情再次向下，市場(chǎng)整周下跌過(guò)去一周，大盤(pán)在上周反彈之后再次整體下行，雄安新區(qū)、一帶一路繼續(xù)受資金關(guān)注，家電、建筑裝飾、建筑材料領(lǐng)跑，國(guó)防軍工和采掘跌幅較大。上證綜指報(bào)收3103.04 點(diǎn)（-1.64%）；深證成指報(bào)收 10024.

8、44 點(diǎn)（-2.05%）；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報(bào)收 1818.19點(diǎn)（-1.76%）；中小板指數(shù)報(bào)收6493.18 點(diǎn)（-2.21%）；滬深300 指數(shù)報(bào)3382.55 點(diǎn)（-1.66%）。 國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備股票池1，過(guò)去一周上漲 89 家、下跌 187 家、平 27 家上周一帶一路和雄安地?zé)嶂黝}以及部分超低反彈個(gè)股繼續(xù)受到市場(chǎng)關(guān)注，機(jī)械板塊漲幅居前個(gè)股包括蘭石重裝（603169.SH）、申科股份（002633.SZ）、川潤(rùn)股份（002272.SZ）、漢鐘精機(jī)（002158.SZ）等，漲幅分別為 20.09%、18.73%、18.31%以及 16.53%，其中蘭石重裝屬一帶一路主題。國(guó)聯(lián)重點(diǎn)跟蹤標(biāo)的方面，一

9、周表現(xiàn)較好個(gè)股包括漢鐘精機(jī)（002158.SZ）、五洋科技（300420.SZ）等。漢鐘精機(jī)近期受雄安新區(qū)地?zé)岣拍顭岢?，大幅上漲，本周延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。近日中國(guó)石化公司在河北雄縣召開(kāi)了現(xiàn)場(chǎng)會(huì)，研究為雄安新區(qū)提供“地?zé)?” 配套具體措施，計(jì)劃 2017 年在雄安新區(qū)新增清潔能源供暖面積 1000 萬(wàn)平方米?！暗?zé)?”計(jì)劃也得到管理層的認(rèn)可，極有可能成為未來(lái)雄安清潔供暖的標(biāo)志工程。隨后地?zé)嵯嚓P(guān)上市公司包括漢鐘精機(jī)、恒泰艾普、盾安環(huán)境、煙臺(tái)冰輪等遭到市場(chǎng)熱捧。漢鐘精機(jī)發(fā)布聲明稱，地?zé)崮荛_(kāi)發(fā)利用國(guó)家規(guī)劃到項(xiàng)目具體論證和實(shí)施需要時(shí)間，短期內(nèi)不會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成重大影響，公司下游客戶的中央空調(diào)產(chǎn)品可應(yīng)用于水地源熱泵、高

10、溫?zé)岜?、低環(huán)溫空氣源熱泵，而公司生產(chǎn)的壓縮機(jī)可以應(yīng)用于上述熱泵產(chǎn)品中。經(jīng)公司產(chǎn)品部門(mén)向下游客戶了解，目前暫未有客戶產(chǎn)品應(yīng)用于雄安新區(qū)地?zé)崮荛_(kāi)發(fā)的項(xiàng)目。雄安新區(qū)地?zé)崾侵猩顚铀疅嵝唾Y源，這一類型資源的特點(diǎn)是溫度高，公司壓縮機(jī)產(chǎn)品及下游客戶機(jī)組的應(yīng)用還需視具體工況及范圍而定。目前公司股價(jià)上漲幅度過(guò)大，我們建議暫時(shí)回避。公司 2017 年第一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 2.21 億元，同比增長(zhǎng) 32.92%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn) 2464 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 2.29%；扣非凈利潤(rùn) 2083 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 1.92%。同時(shí)公司公布上半年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 8082.07 萬(wàn)元-8890.28

11、萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 0%-10%。我們預(yù)計(jì)公司 2017-2019 年 EPS 分別為 0.36 元、0.42 元和 0.51 元。公司增長(zhǎng)穩(wěn)健，新產(chǎn)品較多，我們建議在股價(jià)回調(diào)后可繼續(xù)關(guān)注。1國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備股票池分為五大二級(jí)子行業(yè)，包括：通用機(jī)械、專用設(shè)備、儀器儀表、金屬制品和運(yùn)輸設(shè)備。其隨市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整，最新明細(xì)請(qǐng)聯(lián)系報(bào)告作者。3請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)1.2 行情走勢(shì)分析SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)過(guò)去一周下跌 1.64%，跑贏滬深 300 指數(shù) 0.02 個(gè)百分點(diǎn)過(guò)去一周 SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)下跌 1.64%，位列 SW28 個(gè)一級(jí)行業(yè)的第 12 位，跑贏滬深 300 指數(shù) 0.02 個(gè)

12、百分點(diǎn)。國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備股票池細(xì)分板塊，采用總市值加權(quán)平均法，一周跌幅較小的二級(jí)子板塊為儀器儀表（-1.10%）和通用機(jī)械（-1.13%）；一周漲幅居前的三級(jí)子板塊分別為內(nèi)燃機(jī)（+1.18%）、制冷空調(diào)設(shè)備（+0.42%）和農(nóng)用機(jī)械（-0.64%）。SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)年初至今下跌 4.36%，跑輸滬深 300 指數(shù) 6.55 個(gè)百分點(diǎn)年初至今，SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)下跌 4.36%，位列 SW28 個(gè)一級(jí)行業(yè)的第 15 位，跑輸滬深 300 指數(shù) 6.55 個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)聯(lián)機(jī)械設(shè)備股票池細(xì)分板塊，采用總市值加權(quán)平均法，年初至今漲幅居前的二級(jí)子板塊為金屬制品（+2.44%）和運(yùn)輸設(shè)備（+0.56%）；年初

13、至今漲幅居前的三級(jí)子板塊分別為工程機(jī)械（+5.36%）、制冷空調(diào)設(shè)備（+4.53%）以及金屬制品（+2.44%）。估值方面，SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)最新PE（TTM）為 60.28 倍，PB 為 2.93 倍SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)PE（TTM）過(guò)去三年均值為 65.14 倍，最新值為 60.28 倍，較上周大幅下降，歷史高位為 136.07 點(diǎn)；SW 機(jī)械設(shè)備指數(shù)PB 過(guò)去三年均值為 3.2307倍，最新值為 2.93 倍，低于過(guò)去三年均值。圖表 1：國(guó)聯(lián)機(jī)械子板塊一周漲跌幅（%）圖表 2：國(guó)聯(lián)機(jī)械子板塊年初至今漲跌幅（%）(2.23)運(yùn)輸設(shè)備運(yùn)輸設(shè)備0.56金屬制品2.44(1.89)金屬制品(13.

14、19)儀器儀表(1.10)儀器儀表(7.77)專用設(shè)備(2.03)專用設(shè)備(8.67)通用機(jī)械(1.13)通用機(jī)械(4.36)SW機(jī)械設(shè)備(1.64)SW機(jī)械設(shè)備滬深3002.19(1.66)滬深300來(lái)源： Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所來(lái)源： Wind國(guó)聯(lián)證券研究所4請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)圖表 3：國(guó)聯(lián)機(jī)械三級(jí)子板塊一周漲跌幅（%）圖表 4：國(guó)聯(lián)機(jī)械三級(jí)子板塊年初至今漲跌幅（%）(2.23)運(yùn)輸設(shè)備 金屬制品 儀器儀表 其他專用機(jī)械印刷包裝機(jī)械農(nóng)用機(jī)械紡織服裝設(shè)備環(huán)保設(shè)備樓宇設(shè)備冶金礦采化工設(shè)備重型機(jī)械工程機(jī)械其他通用機(jī)械制冷空調(diào)設(shè)備內(nèi)燃機(jī)磨具磨料機(jī)械基礎(chǔ)件機(jī)床工具0.562.

15、44運(yùn)輸設(shè)備 金屬制品 儀器儀表 其他專用機(jī)械印刷包裝機(jī)械農(nóng)用機(jī)械紡織服裝設(shè)備環(huán)保設(shè)備樓宇設(shè)備冶金礦采化工設(shè)備重型機(jī)械工程機(jī)械其他通用機(jī)械制冷空調(diào)設(shè)備內(nèi)燃機(jī)磨具磨料機(jī)械基礎(chǔ)件機(jī)床工具(1.89)(1.10)(1.11)(13.19)(6.42)(3.80)(19.69)(0.64)(1.11)(2.34)(19.03)(3.66)0.530.54(3.07)(2.80)(16.34)(0.84)(1.37)0.885.36(3.73)(1.06)0.424.531.18(9.00)(0.98)(1.47)(8.68)(12.96)(2.82)(17.95)來(lái)源： Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所來(lái)源：

16、 Wind國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 5：SW 一級(jí)行業(yè)一周漲跌幅（%）1.35 紡 家 建 建 輕交食商電 醫(yī) 電 機(jī) 計(jì) 鋼 傳 銀 通 公用 事業(yè)汽 化 綜 房 農(nóng) 林 非 有 休 采 國(guó) 用 筑 筑 織 工 通 品 業(yè) 子氣 械 算 鐵媒行信車工合 地銀金色金閑服務(wù) 掘 防軍工 藥 設(shè) 機(jī)備 生 設(shè)電 材 裝 服 制 運(yùn) 飲 貿(mào)器 料 飾 裝 造 輸 料 易 產(chǎn) 牧 漁 物 備融 屬 (1.64)(6.12)來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 6：SW 一級(jí)行業(yè)年初至今漲跌幅（%） 銀 家 食 建 建 交 公 鋼 電 汽 醫(yī) 房 有 非 機(jī)國(guó)輕 電 氣 化休 采 計(jì) 通 商 紡 綜 農(nóng) 傳媒用

17、 品 筑 筑 通 用 鐵 子 車 行 藥 地色 銀 械防 工 工 閑掘 算 信 業(yè) 織 合 林 電 飲 材 裝 運(yùn) 事生 產(chǎn)金金設(shè) 軍 制 設(shè) 服 機(jī) 貿(mào) 服 牧 器 料 料 飾 輸 業(yè) 物 屬融備 工 造 備 務(wù)易 裝 漁 (4.36) 來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所5請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)圖表 7：SW 機(jī)械設(shè)備行業(yè)近三年 PE 估值水平136.07三年均值：65.144360.2814-0414-1015-0415-1016-0416-1017-04SW機(jī)械設(shè)備近三年P(guān)E估值平均值來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 8：SW 機(jī)械設(shè)備行業(yè)近三年 PB 估值水平6.21三

18、年均值：3.23072.9314-0414-1015-0415-1016-0416-1017-04SW機(jī)械設(shè)備近三年P(guān)B估值平均值來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 9：國(guó)聯(lián)機(jī)械股票池一周漲跌幅排名前十個(gè)股6請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 10：重要股東二級(jí)市場(chǎng)交易明細(xì)來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所2近期投資策略及推薦標(biāo)的7請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明證券代碼 證券名稱變動(dòng)方向 變動(dòng)數(shù)量 變動(dòng)后持股比例交易均價(jià)變動(dòng)期間股票均價(jià)變動(dòng)部分截止日期（萬(wàn)股）(%)（元/股）（元/股）參考市值(萬(wàn)元)000811.SZ 煙臺(tái)冰輪 2017-5-2減持5.000

19、.0019.3819.2796.37000811.SZ 煙臺(tái)冰輪 2017-5-2減持 2.000.0019.1019.2738.55000811.SZ 煙臺(tái)冰輪 2017-5-4減持1.070.0019.5019.1020.43000811.SZ 煙臺(tái)冰輪 2017-5-4減持 4.000.0019.3319.1076.38000811.SZ 煙臺(tái)冰輪 2017-5-4減持0.800.0019.4319.1015.28002282.SZ 博深工具 2017-5-2減持 65.601.6122.1521.481,409.40002282.SZ 博深工具 2017-5-4減持55.581.452

20、1.7121.251,180.87002282.SZ 博深工具 2017-4-28減持 42.001.8120.1420.06842.59002347.SZ 泰爾股份 2017-5-3增持946.220.007.878.097,654.23002510.SZ天汽模2017-5-3減持 0.840.006.066.075.10002633.SZ 申科股份 2017-5-2減持2.000.1916.2216.1832.35002633.SZ 申科股份 2017-5-4減持 3.500.1819.4919.0666.72002633.SZ 申科股份 2017-5-4減持2.000.1719.6119

21、.0638.12002633.SZ 申科股份 2017-5-5減持 5.000.1719.3619.1095.51300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-2增持9.833.0022.4622.57221.75300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-3增持 12.113.0323.0422.82276.43300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-5增持22.980.3622.7022.68521.10300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-3增持 12.113.0323.0422.82276.39300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-2增持9.833.0022.4522.5

22、7221.84300549.SZ 優(yōu)德精密 2017-4-28增持 0.030.0060.6060.501.81300549.SZ 優(yōu)德精密 2017-4-28減持0.030.0061.1360.501.81002209.SZ達(dá)意隆2017-4-28增持 0.500.0016.5716.778.39300275.SZ梅安森2017-5-2增持15.7027.9328.3328.58448.67300275.SZ梅安森2017-5-3增持 8.9727.9929.0829.12261.22603311.SH 金海環(huán)境 2017-5-5增持1.000.0022.1822.1522.15603686

23、.SH 龍馬環(huán)衛(wèi) 2017-5-4減持 43.262.250.0033.931,467.87300371.SZ 匯中股份 2017-4-28增持5.500.0025.5425.49140.17002342.SZ 巨力索具 2017-5-2 002342.SZ 巨力索具 2017-5-3 減持減持 1,065.000.0010.9411.9512,725.3641.500.0011.6611.42473.86603969.SH 銀龍股份 2017-5-3減持8.000.1925.9225.09200.74603969.SH 銀龍股份 2017-5-4減持 6.000.1826.9525.9615

24、5.78證券代碼證券簡(jiǎn)稱當(dāng)前股價(jià)1 周%1 個(gè)月%年初至今%證券代碼證券簡(jiǎn)稱當(dāng)前股價(jià)1 周%1 個(gè)月%年初至今%603169.SH蘭石重裝12.6720.90(8.39)(5.16)600592.SH龍溪股份12.43(34.34)(33.10)(0.64)002633.SZ申科股份18.9518.73(0.94)(30.69)002248.SZ*ST 東數(shù)8.84(18.45)(18.45)(23.33)002272.SZ川潤(rùn)股份8.5318.31(3.94)(19.53)002204.SZ大連重工4.40(14.23)(16.35)(0.90)002158.SZ漢鐘精機(jī)18.7516.53

25、54.3282.22000880.SZ濰柴重機(jī)14.09(12.21)(10.31)0.57002621.SZ三壘股份23.7812.70(6.49)(14.92)002353.SZ杰瑞股份15.46(10.84)(28.23)(23.84)002651.SZ利君股份12.2310.88(21.25)4.26300417.SZ儀器30.82(10.67)(25.10)(43.82)600841.SH上柴股份13.5210.28(5.92)(14.38)600596.SH新安股份8.11(9.89)(16.74)(20.80)002510.SZ天汽模6.638.87(6.75)(4.60)600

26、967.SH北方創(chuàng)業(yè)14.09(9.80)(11.99)3.83002459.SZ天業(yè)通聯(lián)16.768.41(6.00)(5.26)603088.SH寧波精達(dá)35.50(9.32)(32.20)(31.35)002552.SZ寶鼎科技13.348.02(15.57)(17.04)300415.SZ伊之密25.40(8.86)3.6326.18行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)2.1 最新行業(yè)觀點(diǎn)近期性利好較多，重點(diǎn)關(guān)注“一帶一路”、“人工智能”和油氣改革近期政策性利好較好，其中我們建議重點(diǎn)關(guān)注五月中旬舉行的“一帶一路”高峰論壇、第四屆人工智能峰會(huì)以及有望近期出臺(tái)的油氣改革整體方案。五月“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇將

27、于 2017 年 5 月 14 日15 日在北京舉行，會(huì)議主題為“加強(qiáng)國(guó)際合作，共建一帶一路，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展”，其中，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、經(jīng)貿(mào)合作、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源、金融支撐、人文交流、生態(tài)環(huán)保與海洋合作等為討論的重要領(lǐng)域?！耙粠б宦贰弊?2013 年提出至今，沿線國(guó)家的商貿(mào)合作日趨緊密。根據(jù)中國(guó)的統(tǒng)計(jì)，至 2016 年年底，我國(guó)企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家建立經(jīng)貿(mào)合作區(qū) 56 個(gè)，累計(jì)投資逾 185 億美元。其中，2016 年我國(guó)與沿線國(guó)家的貿(mào)易總額為9,535.9 億美元，約占中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的四分之一。從 2017 年一季度的數(shù)據(jù)看，沿線國(guó)家的貿(mào)易合作正在得到進(jìn)一步的加強(qiáng)，雙邊貨物貿(mào)易總額約

28、 16,553 億元，同比增長(zhǎng) 26.2%。個(gè)股方面我們建議關(guān)注科達(dá)潔能（600499.SH）以及工程機(jī)械、油氣設(shè)備等相關(guān)上市公司。其次，第四屆中國(guó)機(jī)器人峰會(huì)暨智能經(jīng)濟(jì)人才峰會(huì)將于 5 月 16-17 日在寧波余姚舉行，人工智能和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)也有望再次得到市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注。而機(jī)器人產(chǎn)業(yè)政策也將出臺(tái)，為促進(jìn)我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，工信部等部委將陸續(xù)出臺(tái)一系列后續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)措施。根據(jù)工信部工作部署，下一階段相關(guān)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)政策將著手解決兩大關(guān)鍵問(wèn)題：一是推進(jìn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)邁向中高端發(fā)展，二是規(guī)范市場(chǎng)秩序，防止機(jī)器人產(chǎn)業(yè)無(wú)序發(fā)展。此外，期盼已久的油氣改革總體方案預(yù)計(jì)也將于不久發(fā)布。按照即將出臺(tái)的油氣方案，未來(lái)要

29、對(duì)相關(guān)管道投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、收費(fèi)等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)籌設(shè)計(jì)，分步推進(jìn)國(guó)有大型油氣企業(yè)的干線管網(wǎng)獨(dú)立，組建國(guó)有控制、多主體的油氣管網(wǎng)公司，省級(jí)管網(wǎng)要統(tǒng)籌規(guī)劃，促進(jìn)互聯(lián)互通。個(gè)股方面我們建議繼續(xù)關(guān)注近期調(diào)整較大且業(yè)績(jī)?nèi)杂兄蔚挠头鍓K個(gè)股，如惠博普（002554.SZ）等。2.2 重點(diǎn)跟蹤股票池8請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)圖表 11：重點(diǎn)跟蹤股票池列表收盤(pán)價(jià)EPS（元/股）2017EP/E（倍）2017E證券代碼證券簡(jiǎn)稱市值（億元）20162018E20162018E（元）300004.SZ002438.SZ002559.SZ002747.SZ300124.SZ002595.SZ300084

30、.SZ300416.SZ002367.SZ002444.SZ002527.SZ000811.SZ002353.SZ002554.SZ002553.SZ300420.SZ300185.SZ002050.SZ002472.SZ300306.SZ300382.SZ600499.SH601717.SH601766.SH002111.SZ002158.SZ12.8818.1511.3732.6223.0622.049.6530.2312.7815.1411.6118.0215.466.2212.4011.432.8513.2010.3218.0538.488.147.799.9319.8218.7565

31、.5944.1242.4089.96383.97176.3237.1337.97101.94162.7972.0078.45148.0866.6043.1555.4693.13237.7969.8451.8948.17114.89125.292,699.7175.6899.420.240.590.930.090.490.630.550.320.700.350.050.440.260.360.960.310.140.390.530.310.210.300.360.350.690.980.180.770.500.690.320.750.190.400

32、.280.480.060.520.370.591.150.390.260.460.530.370.260.420.440.450.811.210.270.960.510.850.380.650.410.520.340.590.090.640.480.691.370.510.380.550.650.43117.0972.6051.68135.9239.0823.70107.2261.6920.2927.5336.2825.03103.0725.9262.0032.6657.0030.0039.6950.1440.0826.2655.6425.4637.4060.4861.3360.5031.58

33、93.2033.4222.4953.6139.2625.5621.9436.2824.0381.3715.5544.2923.8147.5025.3827.8930.5933.4620.8729.9621.5937.4050.6849.5443.2125.8472.4928.4718.2135.7431.4925.0617.8130.5527.7237.7111.9636.4719.3731.6720.6321.5026.1628.0915.9620.5018.0530.4943.60南風(fēng)股份江蘇神通亞威股份埃斯頓匯川技術(shù)豪邁科技海默科技蘇試試驗(yàn)康力電梯巨星科技新時(shí)達(dá)煙臺(tái)冰輪杰瑞股份惠博普南方

34、軸承五洋科技通裕重工三花智控雙環(huán)傳動(dòng)遠(yuǎn)方光電斯萊克科達(dá)潔能鄭煤機(jī)中國(guó)中車威海廣泰漢鐘精機(jī)來(lái)源：國(guó)聯(lián)證券研究所2.3近期新股發(fā)行一覽表9請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)圖表 12：近期機(jī)械行業(yè)新股發(fā)行列表300589.SZ603337.SH603638.SH603966.SH300600.SZ002846.SZ603626.SH300611.SZ300619.SZ300620.SZ603960.SH002855.SZ300626.SZ603768.SH0027745.SZ002860.SZ300648.SZ603320.SH603985.SH002871.SZ603488.SH60326

35、9.SH2017/1/42017/1/92017/1/102017/1/132017/1/162017/1/192017/1/232017/2/92017/2/152017/3/12017/3/22017/3/82017/3/92017/3/142017/3/52017/3/292017/4/172017/4/192017/4/242017/5/22017/5/42017/5/56.3417.726.587.3213.738.3318.8511.9710.9811.439.5124.007.5016.323.3019.8115.749.9326.9715.397.678.762,1675,16

36、74,4004,0002,5003,0005,2672,2371,8682,2002,0006,0002,5005,1008,3701,8991,7002,5002,0001,7005,2002,2878572,0671,7601,6001,0001,2002,1078871,8688802,0005,4002,2504,5907,5331,3681,7002,2502,0001,7002,0009158,50020,00017,00016,00010,00012,00021,0008,50018,5008,50020,00024,00010,00020,000330,0007,50017,0

37、0010,00020,00017,00020,0009,0002017/1/62017/1/112017/1/122017/1/172017/1/182017/1/232017/1/252017/2/102017/2/172017/3/52017/3/62017/3/102017/3/132017/3/162017/3/172017/3/312017/4/252017/4/212017/4/262017/5/42017/5/82017/5/9江龍船艇杰克股份艾迪精密法蘭泰克瑞特股份英聯(lián)股份科森科技美力科技金銀河光庫(kù)科技克來(lái)機(jī)電捷榮技術(shù)華瑞股份常青股份快意電梯星帥爾股份迪貝電氣恒潤(rùn)股份偉隆股份展

38、鵬科技海歐股份來(lái)源：Wind國(guó)聯(lián)證券研究所3一周行業(yè)新聞與上市公司公告10請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明發(fā)行總量網(wǎng)上發(fā)行量證券代碼證券簡(jiǎn)稱網(wǎng)上申購(gòu)日發(fā)行價(jià)（元）申購(gòu)上限中簽率公布日（萬(wàn)股）（萬(wàn)股）行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)3.1 行業(yè)熱門(mén)新聞及點(diǎn)評(píng)重要行業(yè)新聞C919 國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)于 5 月 5 日首飛成功。5 月 5 日，中國(guó)首款國(guó)際主流水準(zhǔn)的干線客機(jī) C919，5 日 14：01 在上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)首飛。經(jīng)歷一小時(shí)二十分鐘， 完成空中首秀。C919 是我國(guó)擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的干線飛機(jī)，從機(jī)頭、機(jī)身、機(jī)翼，以及翼吊發(fā)動(dòng)機(jī)等設(shè)計(jì)均是由上海飛機(jī)設(shè)計(jì)研究院自己的團(tuán)隊(duì)完成的。C919 的特殊意義在于，它是新時(shí)期中國(guó)

39、真正面向市場(chǎng)的干線飛機(jī)，著眼于最主流的航空運(yùn)輸市場(chǎng)（150 座級(jí)），完全按照國(guó)際主流適航標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際主流市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)研制的干線飛機(jī)，每一步的進(jìn)展都受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的關(guān)注。C919 大飛機(jī)也是我國(guó)智能制造推進(jìn)下的大成果。去年 12 月份，工信部在世界智能制造大會(huì)上發(fā)布智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年），指出推進(jìn)智能制造實(shí)施“兩步走” 戰(zhàn)略，第一步，到 2020 年，智能制造發(fā)展基礎(chǔ)和支撐能力明顯增強(qiáng)，傳統(tǒng)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字化制造，有條件、有基礎(chǔ)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)智能轉(zhuǎn)型取得明顯 進(jìn)展；第二步，到 2025 年，智能制造支撐體系基本建立，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)初步實(shí)現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型，并明確了加快智能制造裝備發(fā)展、

40、加強(qiáng)共鍵共性技術(shù)創(chuàng)新、建設(shè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系、構(gòu)筑工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)等十大重點(diǎn)任務(wù)。（/證券日?qǐng)?bào)）第四屆中國(guó)機(jī)器人峰會(huì)暨智能經(jīng)濟(jì)人才峰會(huì)將于5 月16-17 日在寧波余姚舉行。本屆峰會(huì)將緊扣人工智能成為智能經(jīng)濟(jì)主攻方向這一時(shí)代背景，提出了“智能+時(shí)代，智勝未來(lái)”主題，并努力凸顯國(guó)際化、高端化、實(shí)效化。此次峰會(huì)的召開(kāi)對(duì)我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展將起到推動(dòng)作用，同時(shí)，人工智能領(lǐng)域也將進(jìn)一步獲得支持。3 月分“人工智能”首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告，人工智能的迅速發(fā)展正引起越來(lái)越多的關(guān)注。目前，國(guó)內(nèi)上市公司在人工智能領(lǐng)域突出的表現(xiàn)是對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景及產(chǎn)業(yè)化的布局。（第一財(cái)經(jīng)網(wǎng)）中國(guó)中車在加拿大投資建廠。日前，中國(guó)中車旗下中車眉

41、山公司與 ARS 公司、中國(guó)中車（）有限公司合資成立的中車（眉山）加拿大機(jī)車車輛有限責(zé)任公司正式運(yùn)營(yíng)。這是中國(guó)中車首次進(jìn)入加拿大市場(chǎng)，可實(shí)現(xiàn) 100%輻射市場(chǎng)，為中國(guó)中車優(yōu)化戰(zhàn)略布點(diǎn)、拓展海外業(yè)務(wù)再添“砝碼”。公司表示，中車眉山瑞克省蒙克頓為生產(chǎn)基地，以加拿大市場(chǎng)為中心輻射整個(gè)市場(chǎng)，將以貨車組裝為突破口，逐步形成主營(yíng)鐵路貨車組裝、銷售、維保、租賃、配件銷售以及機(jī)、客車維保的業(yè)務(wù)公司。2016 年 6 月，加拿大項(xiàng)目獲中車立項(xiàng)；9 月 22 日， 眉山公司與 ARS、中車（）公司三方共同簽署投資意向書(shū)；2017 年 4 月9日，三方簽署合資協(xié)議，4 月 26 日，三方股東授權(quán)代表分別從合資公司認(rèn)

42、購(gòu)股份。中車（眉山）加拿大機(jī)車車輛有限公司的成立，將依托當(dāng)?shù)赝顿Y優(yōu)惠政11請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)策及自貿(mào)區(qū)良好區(qū)位優(yōu)勢(shì)，與合作商、供應(yīng)商形成良好合作關(guān)系、共享合作成果。目前，獲取市場(chǎng)訂單、加拿大市場(chǎng)急需車型設(shè)計(jì)及市場(chǎng)準(zhǔn)入工作正有序展開(kāi)。（中國(guó)證券網(wǎng)）3.2上市公司新聞及公告點(diǎn)評(píng)重點(diǎn)跟蹤上市公司新聞及公告點(diǎn)評(píng)巨星科技（002444.SZ）擬收購(gòu) Arrow100%股權(quán)國(guó)聯(lián)點(diǎn)評(píng)：（1）公司擬通過(guò)全資子公司美國(guó)巨星工具公司購(gòu)買(mǎi) Arrow 100%股權(quán)，合計(jì)交易價(jià)格為 1.25 億美元（最終根據(jù)運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行調(diào)整）。（2）Arrow 為 Masco 全資子公司，主要產(chǎn)品為各類手動(dòng)、氣

43、動(dòng)、電動(dòng)射釘槍與耗材。作為美國(guó)本土的著名品牌，Arrow 產(chǎn)品在美國(guó)大型連鎖超市的市場(chǎng)占有率接近 60%，在工業(yè)領(lǐng)域的市占率則接近 38%。同時(shí)，Arrow 在美國(guó)擁有完整的供銷體系，為細(xì)分領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭。（3）此次收購(gòu)的目的主要是豐富公司手工具主業(yè)在的產(chǎn)品線。公司擁有強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力以及渠道優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)將與 Arrow 產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)。市場(chǎng)紐威股份（603699.SH）發(fā)布中標(biāo)公告國(guó)聯(lián)點(diǎn)評(píng)：（1）公司中標(biāo)中廣核工程有限公司防城港項(xiàng)目 3-4 號(hào)機(jī)組LOT45Ea 常規(guī)島低壓閘閥及低壓旋啟式止回閥和防城港項(xiàng)目 3-4 號(hào)機(jī)組LOT45Eb 常規(guī)島截止閥及升降式止回閥，中標(biāo)金額 1,170.

44、35 萬(wàn)元。（2）這是公司近幾個(gè)月來(lái)第四次公告核電領(lǐng)域項(xiàng)目的中標(biāo)，此前包括：防城港項(xiàng)目 3-4 號(hào)機(jī)組 LOT190Ga 核島波紋管截止閥供貨合同（3,981.17 萬(wàn)元）、中廣核工程有限公司防城港項(xiàng)目 3-4 號(hào)機(jī)組 LOT45C 常規(guī)島高端閘閥及止回閥（1,623.90 萬(wàn)元）以及阿?，m項(xiàng)目。（3）作為核電領(lǐng)域的后進(jìn)入者，前期業(yè)務(wù)布局漸漸迎來(lái)訂單收獲期。目前來(lái)看常規(guī)島的訂單更多一些，相信隨著公司在核電領(lǐng)域供貨業(yè)績(jī)的積累，核級(jí)閥門(mén)的訂單將迎來(lái)量變到質(zhì)變。4產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤12請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)4.1 宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)圖表 13：中國(guó)官方制造業(yè)PMI 指數(shù)（%)圖表 14：財(cái)新

45、中國(guó)制造業(yè)PMI 指數(shù)（%）51.7051.7051.20 50.3013-1214-0614-1215-0615-1216-0616-1213-1114-0514-1115-0515-1116-0516-11財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)（%） 榮枯線中國(guó)官方制造業(yè)PMI指數(shù)（%） 榮枯線來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 15：克強(qiáng)指數(shù)累計(jì)值（%）圖表 16：固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)值（萬(wàn)億元）702018161412108642013.786050407.57302010014-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0213-1114-0514

46、-1115-0515-1116-0516-11左軸 固定資產(chǎn)投資完成額：累計(jì)值（萬(wàn)億元）克強(qiáng)指數(shù)：累計(jì)值（%）右軸 固定資產(chǎn)投資完成額：累計(jì)同比（%）來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所來(lái)源：Wind國(guó)聯(lián)證券研究所4.2 原材料數(shù)據(jù)圖表 17：中國(guó)大宗商品價(jià)格指數(shù)鋼鐵類圖表 18：布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)（美元/桶）146.08158.4796.5248.3804-1206-0607-1209-0610-1212-0613-1215-0616-1206-06 07-06 08-06 09-06 10-06 11-06 12-06 13-06 14-06 15-06 16-06布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)（連續(xù)）中國(guó)大宗商品價(jià)格指數(shù)：鋼鐵類基準(zhǔn)線來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所來(lái)源：Wind 國(guó)聯(lián)證券研究所圖表 19：普通硅酸鹽水泥:P.O42.5（元/噸）圖表 20：中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)全國(guó)綜合13請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁(yè)的重要聲明行業(yè)研究簡(jiǎn)報(bào)362.10354.50221158.0013-12 14-03 14-06 14-09 14-12 15-03 15-06 15-09 15-12 16-03 16-06 16-09 16-12 17-0306-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 13-01 14-01 15-01 16-0117-0