白銀現(xiàn)貨投資理財(cái)【材料淺析】

1、常見(jiàn)投資渠道分析,1,重點(diǎn)資料,為什么要投資金銀,資金結(jié)算時(shí)間短,2,重點(diǎn)資料,金銀價(jià)波動(dòng)大：根據(jù)國(guó)際白銀市場(chǎng)行情，按照國(guó)際慣例進(jìn)行報(bào)價(jià)。因受?chē)?guó)際上各種政治、經(jīng)濟(jì)因素，以及各種突發(fā)事件的影響，銀價(jià)經(jīng)常處于劇烈的波動(dòng)之中，可以利用這差價(jià)進(jìn)行實(shí)盤(pán)白銀買(mǎi)賣(mài)。白銀每天的波動(dòng)起碼在100300元以上，大的行情甚至可以達(dá)到500元左右。所以根據(jù)白銀價(jià)格的波動(dòng)，客戶(hù)利用這差價(jià)進(jìn)行交易，是非常有空間的。 國(guó)際白銀市場(chǎng)交易時(shí)間是連續(xù)24小時(shí)進(jìn)行交易。涵蓋亞洲盤(pán)、歐洲盤(pán)、美洲盤(pán)和電子盤(pán)。交易時(shí)間自由，適合上班族，并且黃金交易最活躍的也是在晚上8點(diǎn)以后美洲盤(pán)時(shí)間。 資金結(jié)算時(shí)間短：當(dāng)日可進(jìn)行多次反向交易，做一單算一

2、單。隨時(shí)多、空操作，即時(shí)操作。提供更多投資機(jī)遇。 操作簡(jiǎn)單：有無(wú)基礎(chǔ)均可，即看即會(huì)；比炒股更簡(jiǎn)單，不用選股那么麻煩，全世界用的都是統(tǒng)一的行情報(bào)價(jià)，絕對(duì)沒(méi)有莊家的控制。 賺錢(qián)機(jī)會(huì)多：銀價(jià)漲，做多，賺錢(qián)；銀價(jià)跌，做空，賺錢(qián)。（股票只能單邊操作）。不會(huì)存在沒(méi)有行情操作的情況。 趨勢(shì)好：個(gè)人黃金白銀投資在國(guó)內(nèi)才剛剛興起，未來(lái)將成為第四大投資市場(chǎng)，從技術(shù)面看黃金白銀現(xiàn)在正處于牛市行情。,3,重點(diǎn)資料,白銀投資五種方式,1、投資銀幣 生肖普制銀幣中的“丙戌狗年”1公斤銀幣上漲到5500元，06版“熊貓”1盎司銀幣重新回升到107元，“戌狗年”1盎司銀幣創(chuàng)出600元的新高，1盎司“龍年”和“羊年”普制銀幣相

3、繼上沖到800元和930元。而發(fā)行價(jià)230元的神五銀幣，更是在一年內(nèi)就翻了兩番，越過(guò)了千元大關(guān)。 2、買(mǎi)賣(mài)白銀 3、關(guān)注白銀股票 目前深滬兩市中與白銀有關(guān)的股票中最主要的是G豫光，該公司是我國(guó)最大的白銀生產(chǎn)基地 4.紙白銀 這個(gè)和紙黃金差不多,都是銀行最近推出的一種交易品種.不過(guò)沒(méi)有杠桿,最低門(mén)檻是50萬(wàn)人民幣.只能在銀行交易.紙白銀黃金實(shí)際上是通過(guò)投機(jī)交易獲利，而不是對(duì)白銀黃金實(shí)物投資。也稱(chēng)實(shí)物金存折，以1：1形式，同樣只能單向買(mǎi)漲 。 5.現(xiàn)貨白銀黃金 這是目前大家說(shuō)的最多的一種炒白銀黃金所指的黃金投資形式，現(xiàn)貨白銀黃金也稱(chēng)炒倫敦金或者國(guó)際白銀黃金。以杠桿比例約1：100（最高的有1：40

4、0）且無(wú)時(shí)間限制，T+0形式，周一至周五24小時(shí)連續(xù)交易，雙向買(mǎi)漲買(mǎi)跌的形式 。,4,重點(diǎn)資料,白銀發(fā)展史（一）,舊世界的白銀（公元前4000公元1500年） 新世界的白銀（1500年1875年） 北美崛起（1876年1920年）在此期間全球產(chǎn)銀技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)地開(kāi)發(fā)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng) 當(dāng)代（1921年現(xiàn)在）由于到18世紀(jì)末期，世界上許多高等級(jí)礦石都已經(jīng)被耗盡，白銀價(jià)值逐步上升。,5,重點(diǎn)資料,白銀發(fā)展史（二）,1963年6月 美國(guó)用聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)發(fā)行的紙鈔取代面額1美元的銀幣券，推動(dòng)銀價(jià)升至盎司1.29美元。 1980年1月 白銀創(chuàng)出每盎司53.50美元的紀(jì)錄高位，當(dāng)時(shí)美國(guó)德州的亨特兄弟公司試圖囤積

5、白銀操縱價(jià)格 1980年9月 兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，銀價(jià)從10美元猛漲至25美元 1992年7月 銀價(jià)遭受打擊，跌至3.82美元的1973年以來(lái)最低點(diǎn)，沙特阿拉伯發(fā)生一起銀行丑聞后大規(guī)模拋售白銀 2006年4月 銀價(jià)創(chuàng)出23年新高14.68美元，主要因?yàn)槭袌?chǎng)寄望于白銀上市交易基金投資產(chǎn)品刺激需求 2006年5月 銀價(jià)創(chuàng)紀(jì)錄新高至15.17美元 2011年至今 銀價(jià)不斷攀升至32.5美元，任有很大的上漲趨勢(shì),6,重點(diǎn)資料,白銀的主要功能,貨幣工具,白銀在西方被稱(chēng)作“窮人的黃金”，具有很多和黃金相似之處：物理屬性穩(wěn)定，便于攜帶和分割，在自然界中相對(duì)稀缺，但是其稀缺性與黃金相差十?dāng)?shù)倍也就造成其價(jià)值更為低廉

6、。因此，在歷史上黃金經(jīng)常作為富有人家的儲(chǔ)蓄形式，而白銀則更經(jīng)常承擔(dān)日常支付的作用。今天白銀是一個(gè)非常有意思的金屬。由于它在歷史上承擔(dān)過(guò)與黃金類(lèi)似的貨幣作用， 對(duì)投資者來(lái)講，實(shí)物白銀仍然可能作為在現(xiàn)代金融系統(tǒng)之外避險(xiǎn)資產(chǎn)的選擇。,重要的工業(yè)金屬,白銀的獨(dú)特屬性包括強(qiáng)度、柔韌性和延展性，良好的熱傳導(dǎo)性以及較高的感光性和光反射性。盡管白銀被定義為貴金屬，但其主要的應(yīng)用領(lǐng)域是在工業(yè)、攝 影 業(yè)、首 飾 業(yè) 和 銀 器、記念銀幣等領(lǐng)域中。白銀的這種多功能性意味著其在大多數(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域中都是不可替代的，尤其是在要求可靠性、精密性以及安全性的高技術(shù)領(lǐng)域中，白銀的應(yīng)用更具優(yōu)勢(shì),7,重點(diǎn)資料,現(xiàn)貨白銀價(jià)格影響因素

7、,1、供給因素: 1）地上的現(xiàn)貨白銀存量 全球目前大約存有13.74萬(wàn)噸現(xiàn)貨白銀，而地上現(xiàn)貨白銀 的存量每年還在大約以2%的速度增長(zhǎng)。 2）年供求量 現(xiàn)貨白銀的年供求量大約為4200噸，每年新產(chǎn)出的現(xiàn)貨白銀占年供應(yīng)的62%。 3）新的金礦開(kāi)采成本 現(xiàn)貨白銀開(kāi)采平均總成本大約略低于260美元/盎司。由于開(kāi)采技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)貨白銀開(kāi)發(fā)成本在過(guò)去20年以來(lái)持續(xù)下跌 4）現(xiàn)貨白銀生產(chǎn)國(guó)的政治、軍事和經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)狀況 5）央行的現(xiàn)貨白銀拋售 中央銀行是世界上現(xiàn)貨白銀的最大持有者 30年間中央銀行的現(xiàn)貨白銀儲(chǔ)備無(wú)論在絕對(duì)數(shù)量上和相對(duì)數(shù)量上都有很大的下降，數(shù)量的下降主要靠在現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)上拋售庫(kù)存儲(chǔ)備現(xiàn)貨白銀。例

8、如英國(guó)央行的大規(guī)模拋售、瑞士央行和國(guó)際貨幣基金組織準(zhǔn)備減少現(xiàn)貨白銀儲(chǔ)備就成為近期國(guó)際現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)金價(jià)下滑的主要原因。,8,重點(diǎn)資料,（接上頁(yè)）,2、需求因素： 現(xiàn)貨白銀的需求與現(xiàn)貨白銀的用途有直接的關(guān)系 1）現(xiàn)貨白銀實(shí)際需求量（首飾業(yè)、工業(yè)等）的變化 例如在微電子領(lǐng)域，越來(lái)越多地采用現(xiàn)貨白銀作為保護(hù)層；在醫(yī)學(xué)以及建筑裝飾等領(lǐng)域。而某些地區(qū)因局部因素對(duì)現(xiàn)貨白銀需求產(chǎn)生重大影響，如一向?qū)ΜF(xiàn)貨白銀飾品大量需求的印度和東南亞各國(guó)因受金融危機(jī)的影響，從1997年以來(lái)現(xiàn)貨白銀進(jìn)口大大減少 2）保值的需要 現(xiàn)貨白銀儲(chǔ)備一向被央行用作防范國(guó)內(nèi)通脹、調(diào)節(jié)市場(chǎng)的重要手段。而對(duì)于普通投資者，投資現(xiàn)貨白銀主要是在通貨

9、膨脹情況下，達(dá)到保值的目的。在經(jīng)濟(jì)不景氣的態(tài)勢(shì)下，由于現(xiàn)貨白銀相對(duì)于貨幣資產(chǎn)保險(xiǎn)，導(dǎo)致對(duì)現(xiàn)貨白銀的需求上升，金價(jià)上漲。 1987年因?yàn)槊涝H值，美國(guó)赤字增加，中東形勢(shì)不穩(wěn)等也都促使國(guó)際金價(jià)大幅上升。 3）投機(jī)性需求 投機(jī)者根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)，利用現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)上的金價(jià)波動(dòng)，加上現(xiàn)貨白銀期貨市場(chǎng)的交易體制，大量“沽空”或“補(bǔ)進(jìn)”現(xiàn)貨白銀，當(dāng)觸發(fā)大量的止損賣(mài)盤(pán)后，現(xiàn)貨白銀價(jià)格下瀉，基金公司乘機(jī)回補(bǔ)獲利，當(dāng)金價(jià)略有反彈時(shí)，來(lái)自生產(chǎn)商的套期保值遠(yuǎn)期賣(mài)盤(pán)壓制現(xiàn)貨白銀價(jià)格進(jìn)一步上升，同時(shí)給基金公司新的機(jī)會(huì)重新建立沽空頭寸，形成了當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨白銀價(jià)格一浪低于一浪的下跌格局。,9,重點(diǎn)資料,通貨膨脹,世界金融危機(jī),石

10、油價(jià)格,戰(zhàn)亂和政局,經(jīng)濟(jì)狀況,美元走勢(shì),本地利率,3）其他影響白銀價(jià)格的因素,工業(yè)用途,白銀供需關(guān)系,10,重點(diǎn)資料,其他影響金銀價(jià)格的因素,美元走勢(shì) -美元強(qiáng)黃金就弱；黃金強(qiáng)美元就弱 ；而白銀緊隨黃金，但短線(xiàn)波動(dòng)又大于黃金，黃金適合長(zhǎng)期投資，白銀更適合短線(xiàn)投機(jī)。 戰(zhàn)亂及政局震蕩時(shí)期 -任何當(dāng)?shù)氐呢泿?，都由于可能?huì)由于通貨膨脹而貶值，金銀價(jià)格上漲 世界金融危機(jī) -當(dāng)美國(guó)等西方大國(guó)的金融體系出現(xiàn)了不穩(wěn)定的現(xiàn)象時(shí)，世界資金便會(huì)投向金銀，使金銀需求增加，金銀價(jià)即會(huì)上漲 通貨膨脹 -西方主要國(guó)家的通漲越高，以金銀作保值的要求也就越大，世界金銀價(jià)亦會(huì)越高,11,重點(diǎn)資料,（接上頁(yè)）,石油價(jià)格 -石油價(jià)格

11、上漲意味著通漲會(huì)隨之而來(lái)，金銀價(jià)也會(huì)隨之上漲 本地利率 -利率升高時(shí)，收取利息會(huì)更加吸引人，無(wú)利息金銀的投資價(jià)值就會(huì)下降 經(jīng)濟(jì)狀況 -人們生活無(wú)憂(yōu)，自然會(huì)增強(qiáng)人們投資的欲望，民間購(gòu)買(mǎi)金銀進(jìn)行保值或裝飾的能力會(huì)大為增加，金銀價(jià)也會(huì)得到一定的支持 金銀供需關(guān)系 -金銀的產(chǎn)量大幅增加，金銀價(jià)會(huì)受到影響而回落 工業(yè)需求 -在未來(lái)的幾年里，白銀的工業(yè)屬性將繼續(xù)確保其實(shí)物需求。白銀預(yù)計(jì)將工藝領(lǐng)域的新應(yīng)用中扮演著重要的角色。未來(lái)，白銀新增領(lǐng)域的需求將述諸大規(guī)模的工業(yè)化生產(chǎn),12,重點(diǎn)資料,現(xiàn)貨白銀銀8大優(yōu)勢(shì),13,重點(diǎn)資料,5、24小時(shí)交易， 規(guī)避停盤(pán)時(shí)間投資風(fēng)險(xiǎn),1、雙向交易， 牛市熊市均可獲利,7、止損

12、止贏控制風(fēng)險(xiǎn),8、工行存款資金，安全出入金,3、交易費(fèi)用低， 無(wú)點(diǎn)差,4、全球市場(chǎng)， 無(wú)莊家操控,現(xiàn)貨白銀 的優(yōu)勢(shì),6、保證金交易, 投資小回報(bào)大,2、T+0交易， 即時(shí)迅速。,14,重點(diǎn)資料,黃金投資與白銀投資的區(qū)別,歷史上，白銀與黃金的比價(jià)長(zhǎng)期處于1:15左右的水平上。由于諸多因素的影響，從約20世紀(jì)開(kāi)始，白銀與黃金的比價(jià)大幅下跌，白銀價(jià)格一度僅相當(dāng)于黃金價(jià)格的百分之一。目前白銀與黃金的比價(jià)約為1:43； 如從目前資源儲(chǔ)量上看，白銀與黃金之比僅為2:1的水平； 白銀在工業(yè)上的用途遠(yuǎn)比黃金更廣泛，尤其近年在新興能源方面的大量應(yīng)用； 與黃金的應(yīng)用可大量回收相比，白銀的應(yīng)用大量是消耗掉不能回收的

13、； 從上面的分析可以看出，白銀比黃金的供求形勢(shì)更緊張。近些年，白銀價(jià)格的漲幅遠(yuǎn)高于黃金的漲幅也說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題。 在價(jià)格走勢(shì)圖上，往往白銀的價(jià)格波動(dòng)方向與黃金一致，但波動(dòng)幅度大于黃金。 相比黃金，白銀投資門(mén)檻低，交易成本低，不容易暴倉(cāng)。,與黃金相比，同樣也是貴金屬的白銀，往往在黃金的璀璨光澤下顯得有些黯淡。即使白銀在歷史上也曾經(jīng)與黃金一樣作為流通的貨幣，曾經(jīng)有著榮耀的身份。但是，與黃金相比，白銀的投資前景可能還要更加光明。主要是因?yàn)橐韵略颍?15,重點(diǎn)資料,現(xiàn)貨白銀交易平臺(tái),湖南維財(cái)貴金屬交易所 興業(yè)投資(HY Investment)興業(yè)投資(HY Investment)是興業(yè)資本市場(chǎng)（英國(guó)）

14、有限公司（Henyep Capital Markets）的交易品牌，隸屬于香港恒興業(yè)集團(tuán)有限公司（Henyep Group）?？偛吭O(shè)在英國(guó)倫敦Throgmorton Street28號(hào)，目前受到英國(guó)金融監(jiān)管局（FSA）的授權(quán)和監(jiān)管。恒興業(yè)集團(tuán)有限公司成立于1970年，至今運(yùn)營(yíng)逾30年，是香港歷史最悠久的金融服務(wù)公司之一 FX Solutions （俗稱(chēng)FXSOL）也就是大家喜歡說(shuō)的FXSOL，全球最大的外匯保證金交易商之一，受FSA監(jiān)管和NFA雙重監(jiān)管。FSA和NFA是全球知名的非營(yíng)利監(jiān)管機(jī)構(gòu)。英國(guó)版FXSOL 、FXSOL美國(guó)版澳洲版 FXSOL環(huán)球金匯網(wǎng)環(huán)球金匯網(wǎng)是FXSOL,ODL,FXCM國(guó)內(nèi)知名品牌的外匯經(jīng)紀(jì)商。憑借專(zhuān)