數(shù)字化轉(zhuǎn)型-中國數(shù)字經(jīng)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢

1、麥肯錫全球研究院中數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢討論文件2017年8月華強森|上海成政珉|上海王瑋|James Manyika |舊金山Michael Chui |舊金山黃家儀 |關(guān)于麥肯錫全球研究院麥肯錫全球研究院（MGI）成立于1990年，是麥肯錫公司的商業(yè)和經(jīng)濟研究，致力于深刻理解全球經(jīng)濟的演變。麥肯錫全球研究院的使命在于幫助企業(yè)、政府、社會領(lǐng)袖形成對全球經(jīng)濟發(fā)展的深入認識，為其提供制定管理決策和政策決策的事實依據(jù)。在賓夕 法尼亞大學勞德學院全球 指數(shù)的排名中，麥肯錫全球研究院名列全球私營部門 第一名。麥肯錫全球研究院融合經(jīng)濟學與管理學兩門科學，結(jié)合經(jīng)濟學的分析工具與商業(yè)領(lǐng)袖的深入洞見，通過“從

2、微觀到宏觀”的方法，對微觀經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)趨勢展開深入細致的分析， 力求洞悉影響商業(yè)戰(zhàn)略和公共政策的宏觀經(jīng)濟因素。麥肯錫全球研究院發(fā)布的深度研究報告涵蓋20多個國家、涉及30多個產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)階段的研究重心圍繞六大主題：生產(chǎn)力與增 長、自然資源、勞動力市場、全球金融市場演進，科技與創(chuàng)新的經(jīng)濟效應(yīng)以及城市化。最新研究包括數(shù)字化經(jīng)濟、人工智能與自動化對就業(yè)的影響、收入不平等、生產(chǎn)力難題、消除性 別不平等的經(jīng)濟效益、全球競爭的新時代、中國創(chuàng)新以及數(shù)字與金融全球化。麥肯錫全球研究院現(xiàn)由三位麥肯錫全球資深董事合伙人領(lǐng)導：Jacques Bughin、華強森（Jonathan Woetzel）和James Manyi

3、ka。James Manyika兼任麥肯錫全球研究院主席。Michael Chui、Susan Lund、Anu Madgavkar、Sree Ramaswamy和Jaana Remes是麥肯錫全球研究院的全球董事合伙人。Jan Mischke和成政珉（Jeongmin Seong）是麥肯錫全球研究院高級研究員。研究團隊由麥肯錫全球研究院的全球董事合伙人及高級研究員領(lǐng)導，成員包括麥肯錫公司的全球顧問。各研究團隊從麥肯錫公司全球合伙人及行業(yè)和管理專家網(wǎng)絡(luò)中汲取洞見與支持。麥肯錫全球研究院委員會為研究提供建議與意見，委員會成員同時參與研究院的研究。麥肯錫全球研究院委員會由來自世界各地的行業(yè)專家組成

4、，包括： Andres Cadena、Sandrine Devillard、Richard Dobbs、Katy George、Rajat Gupta、Eric Hazan、Eric Labaye、Acha Leke、Frank Mattern、Scott Nyquist、GaryPinkus、Sven Smit、Oliver Tonby和Eckart Windhagen。此外，研究院還邀請頂尖的經(jīng)濟學家，包括諾貝爾獎得主擔任研究顧問。麥肯錫全球研究院的研究均由麥肯錫全球董事合伙人提供資金，不接受任何企業(yè)、政府 或其他機構(gòu)的委托。如欲了解麥肯錫全球研究院的更多信息或下載報告，請訪問www.mc

5、/mgi。版權(quán)所有 麥肯錫公司，2017年中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢中國取得的數(shù)字化成就遠超多數(shù)關(guān)注者的預(yù)期：中國目前已是全球領(lǐng)先的數(shù)字技術(shù)投資與應(yīng)用大國，孕育了全世界三分之一的“獨角獸”公司1；市場體量龐大，能夠推動數(shù)字商業(yè)模式迅速投入商用，而且本土市場擁有大量熱衷數(shù)字科技的年輕消費者；業(yè)務(wù)遍及全球的中國互聯(lián)網(wǎng)三巨頭“BAT”（百度、阿里巴巴、騰訊）正在布局多行業(yè)、多元化的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)，力圖深入觸及消費者生活的各個方面；政府也在積極鼓勵數(shù)字化創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)，不僅 給了企業(yè)試水空間，還以新技術(shù)的投資者、開發(fā)者及消費者的角色予以支持2。數(shù)字化轉(zhuǎn)型已對中國的經(jīng)濟產(chǎn)生了深遠影響，對全

6、球數(shù)字化格局的影響也與日俱增。隨著數(shù)字全球化進程逐步展開，中國正在通過并購、投資、新商業(yè)模式輸出及技術(shù)合作等方式，成長為引領(lǐng)全球數(shù)字化發(fā)展的力量。中國已成為數(shù)字創(chuàng)新企業(yè)的樂土，同時也是數(shù)字前沿技術(shù)的投資大國從一些傳統(tǒng)的衡量方法來看，目前中國的數(shù)字技術(shù)發(fā)展水平和普及率在全球僅僅居于中游。2016年世界銀行“數(shù)字技術(shù)普及應(yīng)用指數(shù)”將中國列為131個國家中的第50位；而在 世界經(jīng)濟論壇“網(wǎng)絡(luò)就緒指數(shù)”當中，中國在139個國家里排名第59位3。這一類排名往往以全國平均發(fā)展水平作為衡量依據(jù)，因此無法全面體現(xiàn)行業(yè)動態(tài)與消費者行為的作用， 但這些因素恰恰是中國迅速躍居全球數(shù)字大國的推動力。我們認為，這些排名

7、表明中國擁有巨大的潛力，中國的數(shù)字化發(fā)展前景遠比許多關(guān)注者認為的更加寬廣。中國現(xiàn)已成為全球電子商務(wù)和數(shù)字化支付的領(lǐng)頭羊，孕育了全球三分之一的獨角獸公司過去十年來，中國已在多個領(lǐng)域成為了全球數(shù) 濟引領(lǐng)者。以電子商務(wù)為例，十年前中國的電商交易額還不到全球總額的1%，如今占比已超過40%，據(jù)估算已超過英、美、日、法、德五國的總和。中國電商巨頭的一些早期投資者已經(jīng)獲得了數(shù)千倍的投資回報。移動支付在中國互聯(lián)網(wǎng)用戶群體中的滲透率也在迅速增長，從2013年的25%提升到2016年的68%。2016年，中國與個人消費相關(guān)的移動支付交易額高達7900億美元，相當于美國的11倍。中國市場的規(guī)模如此之大，即便只是滲

8、透率的小幅度增長也能產(chǎn)生巨大的變化。在數(shù)字支付領(lǐng)域，（與個人消費相關(guān)的支付業(yè)務(wù)每向移動支付轉(zhuǎn)化 1%，后者的交易額就將提升800多億美元。投資者對中國的初創(chuàng)企業(yè)青眼有加，往往對其增長潛力抱有很高的期望。在金融科技領(lǐng)域，全球每23家非上市“獨角獸”中就有“獨角獸”指市值超過10億美元的非上市初創(chuàng)企業(yè)。12 2015年，麥肯錫全球研究院研究發(fā)現(xiàn)，在以客戶為中心和效率驅(qū)動型行業(yè)中，中國的創(chuàng)新表現(xiàn)提升較快， 但在更具挑戰(zhàn)性的科研與工程技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域仍屬落后。不過中國正在后一領(lǐng)域迎頭趕上，而且正在不斷試驗創(chuàng)新方法。詳見中國創(chuàng)新的全球效應(yīng)（The China effect on global innovat

9、ion），麥肯錫全球研究院，2015年10月。數(shù)字技術(shù)普及應(yīng)用指數(shù)（Digital Adoption Index）的計算依據(jù)是數(shù)字業(yè)務(wù)的整體普及率、公民互聯(lián)網(wǎng)與移動3訪問量和在線公共服務(wù)。而網(wǎng)絡(luò)就緒指數(shù)（Networked Readiness Index）的計算依據(jù)是宏觀經(jīng)濟環(huán)境、數(shù)字技術(shù)就緒程度與基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字技術(shù)使用率以及網(wǎng)絡(luò)的社會經(jīng)濟影響。麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢19家是中國企業(yè)，而且占據(jù)了全球金融科技企業(yè)總估值的70%以上。在全球262家“獨角獸”中，三分之一是中國公司，占全球獨角獸公司總估值的43%（見圖1）。投資者對中國數(shù)字企業(yè)的潛力充滿信心兩家中國共享單車企業(yè)的

10、總估值已經(jīng)達到60億美元，比韓國最大的兩家航空公司共計50億美元的總估值還要高。圖1中國數(shù)濟取得的商業(yè)成功讓投資者歡欣雀躍中國美國世界其他國家零售電商交易價值 %, 十億美元移動支付，20161十億美元 全球獨角獸企業(yè) 2016年6月2%, 數(shù)量, 十億美元100% =4951,915790100% =262883中國美國估值獨角獸企業(yè)數(shù)量 200520161 指通過移動交易設(shè)備進行的第三方支付。對于中國，移動支付不包括銀行或銀聯(lián)的移動支付和移動設(shè)備上的遠程支付。 2 指市值為10億美元或以上的初創(chuàng)企業(yè)。 說明：由于四舍五入，數(shù)值相加未必等于總和。 交易、數(shù)字理財和數(shù)字金融。對于美國，移動支付

11、是指買賣雙方現(xiàn)場進行 資料來源： PitchBook；Dealogic；eMarketer；iResearch；Crunchbase獨角獸排行榜；麥肯錫全球研究院分析 中國是全球領(lǐng)先的數(shù)字技術(shù)投資國之一中國的數(shù)字化投資與初創(chuàng)企業(yè)生態(tài)圈的活躍度在全球名列前茅，而且不斷增長的中國風投 行業(yè)對數(shù)字化領(lǐng)域愈發(fā)關(guān)注。從整體上看，中國風投行業(yè)發(fā)展迅猛，投資總額從2011- 2013年的120億美元迅速增至2014-2016年的770億美元，在全球風險投資中的占比也從6%相應(yīng)提升到了19%。大部分風投資金流向了大數(shù)據(jù)、人工智能、金融科技等數(shù)字企業(yè)。中國對某些關(guān)鍵數(shù)字技術(shù)的風投規(guī)模位居世界前三，包括虛擬現(xiàn)實、

12、自動駕駛汽車、3D打印、機器人、無人機及人工智能（見圖2）。4麥肯錫全球研究院研究發(fā)現(xiàn)，人工智能技術(shù)催生的自動化普及有助于提升中國的經(jīng)濟生產(chǎn)率，根據(jù)普及速度不同，可將國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率提升0.8-1.4%。詳見中國人工智能的未來之路（Artificial intelligence: Implications for China），麥肯錫全球研究院討論文件，2017年4月。42麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢19.012.045.047.043.034.011倍 7464.633.524.142.435.01.0圖2中國對關(guān)鍵數(shù)字技術(shù)的風險投資位居世界前三對領(lǐng)先技術(shù)的風險投資，201

13、61 百萬美元 1 根據(jù)風險投資者的國籍而區(qū)分。共同投資交易則計入各個國家。對擁有多種技術(shù)的初創(chuàng)企業(yè)的投資分類計入各項技術(shù)。資料來源： PitchBook；麥肯錫全球研究院分析麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢3金融科技 中國7,158美國5,437英國1,793德國668日本493虛擬現(xiàn)實 美國1,437中國1,312日本166英國73法國20自動駕駛 美國582中國357日本268澳大利亞264英國142可穿戴設(shè)備 美國1,724中國992德國170加拿大134英國95教育技術(shù) 美國1,282中國681日本217英國163 145機器人與無人機 美國728中國227日本129新加坡

14、96加拿大593D打印 美國602中國221德國182日本181俄羅斯181大數(shù)據(jù) 美國6,065英國1,673中國942新加坡651俄羅斯554人工智能與機器學習 美國3,782英國1,222中國900日本473澳大利亞 329 三大因素表明中國的數(shù)字化發(fā)展存在極大潛力中國的數(shù)字化潛力遠超許多關(guān)注者的預(yù)期。我們持樂觀態(tài)度的原因有三個：其一，中國龐大的本土市場具備規(guī)模優(yōu)勢，并且擁有極為活躍的數(shù)字“原住民”（25歲或以下），有助于持續(xù)推進數(shù)字技術(shù)的快速商業(yè)化；其二，原來以BAT三巨頭為核心的數(shù)字產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈如今正在不斷拓展深化，競爭也趨于激烈；其三，政府監(jiān)管者在早期為創(chuàng)新企業(yè)提供了蓬勃發(fā)展的空間，

15、如今更是大力推動前沿技術(shù)的投資和應(yīng)用，為中國飛速成長的數(shù)字化行業(yè)提供支持。因素1：中國市場體量龐大，擁有可觀的年輕網(wǎng)民，為數(shù)字商業(yè)模式迅速投入商用創(chuàng)造了條件中國龐大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群有利于數(shù)字企業(yè)不斷試水，更有助于其快速實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。而且中國數(shù)字消費者的優(yōu)勢不僅在于規(guī)模，更在于對數(shù)字化技術(shù)的熱情追捧在中國消費者的支持下，市場規(guī)?？焖僭鲩L（未來將繼續(xù)保持增長態(tài)勢）、創(chuàng)新成果迅速普及， 也帶動了中國數(shù)字化企業(yè)及其商業(yè)模式的競爭力進一步走強。2016年，中國的互聯(lián)網(wǎng)用戶達到7.31億，超過了歐盟和美國網(wǎng)民的總和。中國還擁有6.95 億移動互聯(lián)網(wǎng)用戶（占互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)的95%），而歐盟僅有3.43億（79

16、%），美國僅有2.62億（91%）。屬于數(shù)字“原住民”的中國互聯(lián)網(wǎng)用戶多達2.8億，幾乎與美國互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)相當。中國龐大的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶群體和年輕用戶群體加快了數(shù)字化的普及速度。（見圖3）中國的互聯(lián)網(wǎng)用戶能夠嫻熟地掌握數(shù)字技術(shù)，而且手機的使用已與日常生活密不可分。中國有25%的互聯(lián)網(wǎng)用戶僅通過手機上網(wǎng)，而在美國這一數(shù)字僅有5%。移動端銷售額約占中國總體電商銷售額的70%，在美國僅為30%；中國的移動支付用戶占比約為68%，而美國僅為15%。中國用戶每月在社交應(yīng)用上花費的時間比美國用戶多10小時。根據(jù)麥肯錫2017中國數(shù)字消費者研究報告統(tǒng)計，2017年約有31%的微信用戶在微信平臺上有過購買行

17、為，而這一數(shù)字在2015年僅為13%5。該報告還顯示，有83%的互聯(lián)網(wǎng)用戶使用過O2O服務(wù)（“線上到線下”服務(wù)），而這一數(shù)字在2015年僅為41%。龐大的城市規(guī)模同樣為中國經(jīng)濟的規(guī)模優(yōu)勢做出了貢獻。中國擁有22個人口超過500 萬的城市，而美國僅有1個，歐盟僅有4個。人口稠密的大城市不僅吸引了眾多投資者和企業(yè)家，更為企業(yè)試水數(shù)字化技術(shù)提供了有利條件。根據(jù)研究機構(gòu)PitchBook的統(tǒng)計，2016年流入北京的風險投資高達209億美元，而流入倫敦的僅為34億美元，流入洛杉磯的僅為30億美元，流入柏林的僅為10億美元。中國許多地區(qū)的數(shù)字化發(fā)展水平與世界發(fā)達地區(qū)不相上下，甚至更勝一籌。以北京和上海為例

18、，截至2016年，兩地已有超過90%的家庭接入了互聯(lián)網(wǎng)，這個比例與紐約基本持平，略高于舊金山（88%)6。詳見重新定義中國新零售時代的客戶體驗（Redefining customer experiences for Chinas new retail era）， 麥肯錫，2017年6月23日。Passbook。564麥肯錫全球研究院中中國國數(shù)數(shù)字 濟濟如如何何引引領(lǐng)領(lǐng)全全球球新 趨 勢據(jù)估算，北京居民通過打車APP出行的次數(shù)是紐約居民的8倍之多。城市是中國數(shù)字化 創(chuàng)新的溫床，城市規(guī)模是O2O消費的驅(qū)動力。中國最大的在線訂餐平臺之一“餓了么”2016年在上海地區(qū)配送的訂單量約為2億單，相當于全美

19、當年網(wǎng)絡(luò)訂單總量（包括直接配送和門店自取在內(nèi)）的10%左右7。圖3移動用戶達6.95億，數(shù)字原住民達2.82億，中國擁有顯著的規(guī)模優(yōu)勢百萬人，2016中國其他國家移動互聯(lián)網(wǎng)用戶2.7x695互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)7311.7倍1.7倍2.5倍中國歐盟美國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶占網(wǎng)絡(luò)用戶總數(shù)的比例，%43243495867991287數(shù)字原住民13.8倍282中國歐盟美國中國歐盟美國數(shù)字原住民占網(wǎng)絡(luò)用戶總數(shù)的比例，%393731261 指25歲或以下的互聯(lián)網(wǎng)用戶。資料來源： 中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心；互聯(lián)網(wǎng)和移動；世界銀行；Statista；“互聯(lián)網(wǎng)實時統(tǒng)計”網(wǎng)站；麥肯錫全球研究院分析 規(guī)模優(yōu)勢催生獨特解決方案手機

20、用戶和數(shù)字化用戶的龐大規(guī)模為中國的數(shù)字企業(yè)帶來了獨特的挑戰(zhàn)。舉例而言，中國電商企業(yè)經(jīng)常在特定日期搞促銷，而中國又擁有規(guī)模驚人的網(wǎng)購群體，二者疊加就會導致購 物需求的強烈波動高峰期的電商交易額與平時足足相差11倍（在美國僅為 3倍），因此制定解決方案管理需求的驟升就變得非常重要。舉例而言，中國的“光棍節(jié)”詳 見 餓 了 么 一 、 二 線 城 市 數(shù) 據(jù) 分 析 ， 搜 狐 ，2017 年 1 月 24 日 。 （http:/www.sohu. com/a/125051753_515896）；以及Delivery is bright spot for U.S. foodservice indus

21、try，NPD，2017年4月25日。7麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢516013575371343262如今已成為一場網(wǎng)上購物狂歡節(jié)，因此每年“雙十一”期間的購物需求都會大增。阿里巴巴2015年的電商銷售額為143億美元，2016年則直接飆升到了178億美元，單日銷售額超過巴西2016全年的預(yù)計銷售總額8。同時，銷售量的大幅波動也會對終端配送產(chǎn)生影響。對比兩國頂尖電商企業(yè)的訂單量可以看出，中國企業(yè)在高峰時段的包裹投遞量是平時的12倍左右，而美國企業(yè)僅為9倍（見圖4）。高峰期電商交易量顯著波動等挑戰(zhàn)催生了一系列全新的解決方案。2016年“雙十一”期 間，阿里巴巴的支付平臺每秒處理1

22、2萬筆交易，處理能力約為另一家領(lǐng)先的全球支付平臺的三倍9。此外，中國的云供應(yīng)商保持著計算效率的世界 。在被譽為“計算奧運會” 的Sort Benchmark全球年度競賽中，中國企業(yè)近年的表現(xiàn)愈加亮眼。在2013年的競賽當中，有一項比拼是如何在最短時間內(nèi)將1萬億條無序的100字節(jié)記錄從小到大進行排序， 雅虎以1.4TB/分鐘的處理速度創(chuàng)下 。從那以后，中國企業(yè)連續(xù)三次打破此項 ： 2014年百度達到8.4TB/分鐘，2015年阿里巴巴達到18.2TB/分鐘，2016年騰訊達到60.7TB/分鐘10。在2016年Sort Benchmark成本效益競賽中，阿里云以144美元/100TB數(shù)據(jù)的最低排

23、序成本創(chuàng)下 。而2015年和2014年的 保持者均是美國公司，成績分別是155美元和451美元。強大的計算能力和出色的成本效益能夠為企業(yè)的創(chuàng)新奠定堅實基礎(chǔ)，尤其在人工智能技術(shù)逐漸成為主流之后，計算機的數(shù)據(jù)處理能力和 學習速度必然不斷提升，從而進一步擴大先行企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢。因素2：資本雄厚的BAT三巨頭建立的豐富數(shù)字化生態(tài)圈如今正在不斷拓展延伸客戶的痛點蘊藏著創(chuàng)新的機遇。龐大的客戶規(guī)模與使用強度讓中國成為孕育前沿數(shù)字技術(shù)的實驗場。百度、阿里巴巴和騰訊不斷淘汰低效、零散、低質(zhì)的線下市場、提升技術(shù)性能、 刷新世界標準，占據(jù)了國內(nèi)數(shù)字產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)治地位。它們不斷發(fā)展出強大的新能力，也拓寬了 以BAT三巨頭

24、為核心建立的豐富的數(shù)字化生態(tài)圈。如今，“獨角獸”和初創(chuàng)企業(yè)的數(shù)量正在迅速增長，傳統(tǒng)企業(yè)也在不斷擴展業(yè)務(wù)平臺，在此過程中，中國雄厚的制造實力為實體創(chuàng)新與虛擬創(chuàng)新獨特、快速的結(jié)合提供了條件。效率低下的傳統(tǒng)行業(yè)讓BAT等企業(yè)獲得了創(chuàng)新空間中國有很多行業(yè)的勞動生產(chǎn)率僅為經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）平均水平的15- 30%11。不少傳統(tǒng)行業(yè)效率很低，行業(yè)過度分散、服務(wù)水平低下等問題司空見慣。不過，這一現(xiàn)狀為數(shù)字化企業(yè)帶來了創(chuàng)新空間，提供了嶄新的市場切入點，也為客戶提供了全新的價值。語音識別技術(shù)就是較為活躍的一個數(shù)字創(chuàng)新領(lǐng)域（參見附文1：語音識別解決方案為何風靡中國市場）。Frank Lavin， Si

25、ngles day sales scorecard: A day in China now bigger than a year in Brazil，福布斯，2016年11月15日。Steven Millward， Chinas Alipay just saw a record 1 billion transactions in a day，Tech in Asia，2016年11月14日。Sort Benchmark。中國的選擇：抓住5萬億美元的生產(chǎn)力機遇（Chinas choice: Capturing the $5 trillion productivityopportunity），麥肯

26、錫全球研究院，2016年6月。8910116麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢圖4與美國相比，中國企業(yè)需要應(yīng)對的規(guī)模及波動性挑戰(zhàn)更大，因此有利于發(fā)展出更強大的技術(shù)處理能力案例1 按照每分鐘完成的數(shù)據(jù)量進行的通用排序。資料來源： 公司官方消息；Profit Confidential；360doc；Sankei；Sort Benchmark；麥肯錫全球研究院分析 麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢7高峰和非高峰的巨大差異 電子商務(wù) 每日在線銷售高峰，2016 十億美元 24.611倍 3倍 2.23.5 1.1高峰日均高峰日均 中國美國 物流 領(lǐng)先電商企業(yè)每日包裹投遞量高峰，201

27、6 百萬 65712倍 9倍 5754 6高峰日均高峰日均 中國（阿里巴巴）美國（亞馬遜） 技術(shù)解決方案的制定 支付 支付解決方案的處理能力，2016 千筆交易/秒 3倍 12038阿里巴巴領(lǐng)先的美國在線支支付系統(tǒng)付系統(tǒng) 計算能力 計算能力世界的變化1 處理量 Tb/分鐘 611881201314152016世界紀雅虎百度阿里巴巴騰訊錄保持 者 附文1：語音識別解決方案為何風靡中國市場由于用手機輸入中文的效率較低，語音識別技術(shù)在中國越來越受到青睞。智能手機輸入英文的速度是每個單詞1.1秒，而人們使用最廣泛的漢語輸入法拼音的輸入速度卻是每個漢字1.6秒，相差40%。而且英文的出錯率僅為3.7%，

28、但中文出錯率卻高達20.5%1。這意味著消費者在手機上閱讀或輸入中文之時更有動力使用語音識別服務(wù)。語音識別可讓用戶每分鐘輸入智能手機的漢字數(shù)量提升3倍以上，同時還能增加16%的準確率。一些中國數(shù)字企業(yè)已經(jīng)借機推出了許多極具競爭力的服務(wù)，以深圳的科大訊飛為例，該公司為手機用戶開發(fā)了一款很受歡迎的語音識別APP，更攜手多家硬件公司嵌入了安全支付、訪問控制、免提語音控制等多種工具。Khari Johnson， Stop typing on your phone. Using your voice is faster，VentureBeat，2016年9月5日；以及Sherry Ruan等， Spee

29、ch is 3x faster than typing for English and Mandarin text entry on mobile devices，斯坦福大學，2016 年8月。1以零售行業(yè)為例，2013年麥肯錫全球研究院的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，雖然中國的中小城市的發(fā)達程度和消費收入都低于大城市，但它們在電子商務(wù)的早期階段受到的影響更為顯著12。這一現(xiàn)象說明：生活在中國主要都市群之外的消費者無法從線下傳統(tǒng)零售商獲得滿意的服務(wù)， 而線上企業(yè)則率先向他們提供了琳瑯滿目的產(chǎn)品與品牌。在金融行業(yè)，儲戶以前不得不在利率調(diào)控時接受低利率甚至實際負利率。針對這一情況， 阿里巴巴推出了收益率比銀行利率高出

30、二至四個百分點的余額寶，吸引了大量消費者投入資金，讓這款產(chǎn)品在上線9個月后就躍升為全球第四大貨幣市場基金。如今，余額寶管理的資金高達1650億美元，已成為全球第一大貨幣市場基金13。另一個例子是阿里巴巴的芝麻信用服務(wù)。此前，中國僅有四分之一的人口擁有信用評分，而美國的比例接近90%。芝麻信用彌補了這一差距，這一產(chǎn)品可利用網(wǎng)上現(xiàn)有的大量消費者數(shù)據(jù)為個人提供數(shù)字化信用評級服務(wù)。阿里巴巴根據(jù)個人信息、支付能力、信用記錄、社交網(wǎng)絡(luò)及行為計算用戶的“個人社會信用”，評分較高的人可享受免押金預(yù)訂酒店、租車和設(shè)備租賃服務(wù)。芝麻信用服務(wù)現(xiàn)已覆 蓋381個城市與8大行業(yè)，累計免除押金已達100萬筆。許多中國人都

31、將高社會信用評分視為一項個人“賣點”在線上婚戀網(wǎng)站“百合網(wǎng)”，15%的用戶都在個人資料中公開了自己的評分。在交通方面，大城市的通勤一向令人痛苦。一項調(diào)查顯示，上海只有48%的乘客能在高峰時段打到出租車14。另一項研究發(fā)現(xiàn)，北京交通擁堵每年造成的生產(chǎn)力損失高達110 億美元15。有時乘客迫于無奈，只好乘坐安全性大不如合法出租車的無牌照“”。消費者的痛點促進了共享出行行業(yè)以及共享單車這一商業(yè)模式迅速崛起?；ヂ?lián)網(wǎng)BAT三巨頭都持有 中國第一大共享出行公司滴滴出行的股份，該公司由騰訊投資的滴滴打車及阿里巴巴投資的快的打車合并組建而成。中國電子零售革命：線上購物助推經(jīng)濟增長，（Chinas e-tail

32、 revolution: Online shopping as a catalyst for12growth），麥肯錫全球研究院，2013年3月。13 Louise Lucas， Chinese money market fund becomes worlds biggestFinancial Times，2017年4月26日。殷立勤，全國打車最難城市上海排第三，新浪上海，2016年1月21日。(/ news/m/2016-01-21/detail-ifxnuvxh5048360.shtml)。Men Jing，“Traffic jams cost av

33、erage Beijinger $1,126 annually，China Daily, 2016年1月20日。14158麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢在醫(yī)療保健領(lǐng)域，百度希望通過其人工智能解決方案“百度醫(yī)療大腦”幫助結(jié)構(gòu)效率低下的 中國醫(yī)療保健體系解決部分挑戰(zhàn)，包括城鄉(xiāng)醫(yī)療資源嚴重失衡、醫(yī)療質(zhì)量不到位、醫(yī)護人 員不足、候診時間過長等問題。此外，百度在2016年推出了一款基于人工智能的聊 器人APP“Melody”，旨在向患者或醫(yī)生提供就診建議和診療方案等輔助信息。三巨頭開始布局多行業(yè)、多元化的數(shù)字生態(tài)圈BAT等數(shù)字化企業(yè)當年憑借各自的主打產(chǎn)品與服務(wù)崛起，例如阿里巴巴的電子商務(wù)，百

34、度的互聯(lián)網(wǎng)搜索，騰訊的社交媒體如今已開始向多個行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)拓展。2003年，阿里巴巴推出了在線購物網(wǎng)站淘寶，將電子商務(wù)確立為核心業(yè)務(wù)。隨后又增設(shè)了數(shù)字支付業(yè)務(wù)支付寶，并通過旗下公司推出了余額寶等數(shù)字化理財業(yè)務(wù)。此外，阿里巴巴也開始進軍娛樂行業(yè)，在2016年收購了大型網(wǎng)絡(luò)視頻公司優(yōu)酷土豆。百度以搜索引擎起家，現(xiàn)已占據(jù)中國搜索市場份額的80%以上；隨后，百度以6.6億移動搜索月活躍用戶的龐大基礎(chǔ)為依托，逐漸轉(zhuǎn)向移動服務(wù)；近年來又向送餐、團購、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等O2O服務(wù)投入了數(shù)十億美元；如今，百度將戰(zhàn)略重點轉(zhuǎn)向人工智能的開發(fā)與商用，并且宣布將向其他企業(yè)開放自動駕駛汽車技術(shù)，試圖建立一個更加廣闊的

35、生態(tài)體系。在2017年4月的上海車展，百度發(fā)布了“羅”計劃，聲稱將向汽車行業(yè)及自動駕駛領(lǐng)域的合作伙伴提供一個“開放、完整、安全的軟件平臺”16。觀察者認為，百度此舉展現(xiàn)了中國力爭成為全球領(lǐng)先人工智能中心的鴻鵠之志17?！傲_”計劃將向合作企業(yè)供應(yīng)數(shù)據(jù)、API、部分開源代碼甚至參考硬件，助力其自動駕駛產(chǎn)品加快上市。百度計劃在2020年底之前實現(xiàn)高速和城市道路的全路網(wǎng)自動駕駛。18社交媒體服務(wù)是騰訊的主營業(yè)務(wù)，它于2011年推出微信，到2017年已擁有超過9億名活躍用戶。社交媒體服務(wù)已成為騰訊向其他領(lǐng)域拓展的強大跳板，如支付（財付通）、線上 銀行（微眾銀行）以及按需點餐服務(wù)（美團-大眾點評）等。微信

36、和支付寶這兩個“超級APP”是多元化經(jīng)營下自然演化的產(chǎn)物，它們?yōu)橄M者提供了教 育（如交學費）、健康（如運動健身追蹤與預(yù)約就診）、信息服務(wù)（新聞與搜索）、娛樂（游戲與視頻）、電子商務(wù)、社交互動等各個領(lǐng)域的一站式服務(wù)（見圖5）。微信目前已 擴展至40項功能，新增了許多與生活方式和金融相關(guān)的服務(wù)；而支付寶則提供90項功能，是2011年版本功能的7倍左右?！俺堿PP”的興起讓中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭在收集消費者數(shù)據(jù)和多元化經(jīng)營方面大占優(yōu)勢。這些企業(yè)拓展了各自的生態(tài)圈，也建立了龐大的用戶基礎(chǔ)，因此更能加快新產(chǎn)品與服務(wù)的商業(yè)化與績效提升。比如，阿里巴巴的淘寶網(wǎng)花了8年時間才收獲1億用戶，但支付寶只用了5年，而直

37、播業(yè)務(wù)只需6個月。同樣，騰訊的即時通訊軟件QQ用了12年才獲得1億用戶，而微信只用了18個月，財付通只用了不到1年。而微信推出的電子紅包只用了幾天時間內(nèi)就贏得了數(shù)百萬名用戶19。Charles Clover and Sherry Fei Ju， Baidu to open-source its autonomous driving technology, Financial Times,，2017年164月19日。17 Will Knight， The self-driving project that could help China leapfrog the West，MIT Techno

38、logy Review，2017年7月5日。Darrell Etherington， Baidus Apollo platform becomes the Android of the autonomous driving industry,TechCrunch，2017年7月5日?！癢eChat users send 46 billion digital red packets over Lunar New Year Xinhua,” Reuters, February 4, 2017.1819麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢9時至今日，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的業(yè)務(wù)已經(jīng)觸及到消費者生活的方

39、方面面，隨時能以“360度視角”全面了解消費者。它們可以向客戶提供分析服務(wù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的變現(xiàn)。比如騰訊就能向企業(yè)客戶提供分析解決方案：電影 ：骷髏島于2017年3月在中國上映之際，騰訊深入挖掘了用戶數(shù)據(jù)，針對潛在影迷發(fā)送了4600萬條廣告。用戶也可以在騰訊軟件上下載 表情包，作為電影品牌營銷的手段。同時，騰訊旗下最流行的12款手機游戲也開始贈送影票。該片最終在中國斬獲1.69億美元票房，在5.65億美元的全球總票 排名第一，超過了加拿大和美國票房收入的總和20。中國的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)逐漸走出三足鼎立的階段雖然百度、阿里巴巴、騰訊仍舊是中國數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的重要塑造者，但如今BAT三家獨大的態(tài)勢已經(jīng)有所改

40、變。2016年，這三家企業(yè)占據(jù)了中國風投市場高達42%的份額，而、亞馬遜、Netflix和谷歌僅為美國風投市場貢獻了5%。相比之下，BAT在推動本國數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方面貢獻尤為顯著。中國的初創(chuàng)企業(yè)有五分之一由BAT或前BAT員工創(chuàng)立，另外還有30%的企業(yè)獲得過BAT的投資。（見圖6）其他數(shù)字化企業(yè)也在積極布局生態(tài)系統(tǒng)。例如，小米從智能手機這一核心產(chǎn)品出發(fā)，向消費者生活的各個領(lǐng)域拓展，推出了智能電飯煲、滑板車、掃地機器人、數(shù)字體脂秤和電子空氣凈化器等一系列產(chǎn)品。此外也投資了很多硬件創(chuàng)業(yè)公司，并授權(quán)其使用小米的品牌21。小米還開發(fā)了一套基于安卓的MIUI操作系統(tǒng)，為小米平臺的周邊產(chǎn)品提供支持。小米的

41、戰(zhàn)略是盡可能利用品牌忠粉的力量以及跨領(lǐng)域協(xié)同效應(yīng)來實現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展。Liyuan， Chinas Tencent has an entertainment reach Hollywood would envy，WSJ，2017年6月1日。“Xiaomi rebounds on ecosystem”，China Daily，2016年10月24日。202110麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢圖5中國企業(yè)已開發(fā)了面向消費者的超級App 一站式解決方案按主要應(yīng)用類別劃分的功能數(shù)量1微信社交9金融94029公用事業(yè)與社會服務(wù)66交通4201722011 20142娛樂餐飲3媒體3購物2111通訊

42、健康慈善捐贈支付寶金融3590公用事業(yè)與社會服務(wù) 839交通10社交813購物6通訊5娛樂5教育42011 201420172餐飲3慈善捐贈3健康2媒體11 包括企業(yè)新聞通稿最新公布的應(yīng)用功能，歸為12個主要類別：教育、娛樂、健康、購物、餐飲、社交、金融、通訊、交通、公用事業(yè)與社會服務(wù)、媒體及慈善 捐贈。 2 截至2017年4月。 注：由于四舍五入，數(shù)值相加未必等于總和。 資料來源： 公司公告；麥肯錫全球研究院分析 麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢11圖6中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭為數(shù)濟貢獻了資金和人才中國和美國風投對比, 20161%; 百萬美元 中國排名前50的創(chuàng)業(yè)公司3BAT2FANG2其

43、他中國 100% = 2,334美國 100% = 36,987BAT631,00660,990由前BAT員工創(chuàng)立 14其 它 5030BAT 投資 5 42013201620132016123僅包括已完成的國內(nèi)風投交易。 BAT=百度、阿里巴巴、騰訊 FANG =、亞馬遜、Netflix、谷歌。 根據(jù)CrunchBase，它依據(jù)平臺內(nèi)聯(lián)絡(luò)關(guān)系數(shù)目，行業(yè)參與度、資助項目、新聞報道以及兼并來對全球創(chuàng)業(yè)公司進行排名。 注：由于四舍五入，數(shù)值相加未必等于總和。資料來源：PitchBook；CrunchBase；麥肯錫全球研究院分析 除了BAT以外，中國另一家領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)易也在打造自己的數(shù)字生態(tài)

44、圈。網(wǎng)易成立 于1997年，旗下?lián)碛兄袊畲蟮囊苿有侣剳?yīng)用，月均頁面瀏覽量現(xiàn)已超過100億。網(wǎng)易在國內(nèi)和國際市場雙管齊下，積極布局數(shù)字生態(tài)圈，包括在線電腦游戲和手機游戲、線上娛樂直 播服務(wù)“網(wǎng)易BoBo”和“網(wǎng)易CC”、廣告服務(wù)、郵件服務(wù)（支持語音搜索和面部識別）、跨境電商平臺“考拉海購”和線上支付金融平臺“網(wǎng)易寶”。2017年7月，迪士尼中國攜手網(wǎng)易宣布將以漫畫形式合作打造中國的“超級英雄”，并納入漫威的英雄體系當中。蜘蛛俠、美國隊長和銀河隊等12部漫威漫畫現(xiàn)已正式亮相網(wǎng)易漫畫平臺22。一些傳統(tǒng)企業(yè)也開始從核心業(yè)務(wù)出發(fā)，向相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)拓展。舉例而言，中國領(lǐng)先的金融 服務(wù)商平安集團，已從壽險

45、業(yè)務(wù)拓展到了財富管理、汽車金融和保險、住房金融、消費者借貸以及醫(yī)療保險服務(wù)領(lǐng)域。平安目前運營多個業(yè)務(wù)平臺，包括中國最大的P2P 借貸平臺和線上房地產(chǎn)平臺，積極開展眾籌、融資和租賃服務(wù)。此外，平安還開發(fā)了O2O醫(yī)療服務(wù)APP，目前合作的醫(yī)生多達5萬名。23Fergus Ryan, Marvel and NetEase to create new Chinese superheroes for Marvel Universe，China Film Insider，222017年7月7日。23 何慧峰， Medical services app Ping An Good Doctor raises

46、US$500m，South China Morning Post，2016年5月20日。12麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢959690584210硬件制造能力是中國數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的另一項得天獨厚的優(yōu)勢，數(shù)字化技術(shù)在中國的迅速普及得益于國內(nèi)硬件制造商所提供的廉價商品。比如廉價智能手機（但某些性能甚至勝過貴價手機）的普及促進了移動上網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。國產(chǎn)品牌在2007年僅占中國手機市場的5%，如今已飛速上漲到90%24。中國也是物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備生產(chǎn)大國，2016年全球70-80%的可穿戴智能手表產(chǎn)自中國。在硬件制造優(yōu)勢的引導下，中國（尤其是珠三角工業(yè)中心）很可能繼續(xù)保持互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備生產(chǎn)的全球領(lǐng)先地位

47、（參見附文2：崛起的中國“硅洲”）。因素3：中國政府對數(shù)字化企業(yè)和機構(gòu)的態(tài)度是“先試水、后監(jiān)管”，如今更成為數(shù)字化發(fā)展的積極推動者中國政府對數(shù)字技術(shù)的發(fā)展一直采用“有所為有所不為”的監(jiān)管策略。鑒于數(shù)字化產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，政府監(jiān)管往往滯后緩一步，因而給了創(chuàng)新足夠的試水空間。如今，政府已成為數(shù)字產(chǎn) 業(yè)的投資者、開發(fā)者和消費者，因此必將更加積極地打造一流配套設(shè)施、支持數(shù)字化發(fā)展。2016年國內(nèi)手機出貨量破五億部，國產(chǎn)機占90%，中國信息通信研究院，2017年1月11日。(http:/ /archives/556239.html)。24附文2：崛起的中國“硅洲”深圳曾以“山寨”產(chǎn)

48、品而聞名例如仿制與iPhone或三星Galaxy S一模一樣的手機，山寨品甚至在官方手機發(fā)布之前就能上市。但在數(shù)字互聯(lián)網(wǎng)的推動之下，現(xiàn)如今深圳已成為中國知名的開放式創(chuàng)新中心。從以下三個例子可以看出深圳數(shù)字化發(fā)展現(xiàn)狀。大疆是一家創(chuàng)立于深圳的無人機制造企業(yè)，占據(jù)了全球消費級無人機市場70%的份額；超過80%的營業(yè)額來自國外市場。公司3000名員工約有一半負責研發(fā)工 作， CEO 汪滔對研發(fā)團隊投入大量的時間。數(shù)字化交流技術(shù)為觀點交換和組織扁平化助益良多工作團隊可在微信上討論想法并迅速得到CEO的反饋，有利于企業(yè)的快速創(chuàng)新。HAX是一家專注于硬件創(chuàng)業(yè)的孵化機構(gòu)，吸引了全球創(chuàng)業(yè)者來到深圳尋求短期內(nèi)迅速

49、實現(xiàn)原型設(shè)計和產(chǎn)品商業(yè)化。與大多數(shù)電子設(shè)備供應(yīng)商一樣，HAX也坐落在全球著名的電子產(chǎn)品市場華強北商業(yè)區(qū)。HAX 鼓勵外國創(chuàng)業(yè)者使用微信，以便與深圳本地的專家、供應(yīng)商和合作伙伴順暢溝通，向深圳的數(shù)字生態(tài)圈 借力。1深圳創(chuàng)新投資集團（深創(chuàng)投）由深圳市政府于1999年創(chuàng)立，現(xiàn)已成為領(lǐng)先的本土風司，目前管理的資金總額高達2000億元人民幣（290億美元）。2016年，公司凈利潤達到13億元人民幣（1.91億美元），年投資回報率達到36%2。深創(chuàng)投牽頭投資了600多家企業(yè)，其中互聯(lián)網(wǎng)公司愈發(fā)成為投資的重點之一3。該集團注資的數(shù)字企業(yè)橫跨從消費品到基建等多個行業(yè)，包括虛擬現(xiàn) 實娛樂設(shè)備生產(chǎn)商、機器人創(chuàng)業(yè)公

50、司和智能城市基建供應(yīng)商等。12Li Yuan, “Behind the great firewall, the Chinese internet is booming,” Wall Street Journal，2016年6月8日。高方園，揭蓋私募做市“十先鋒”，“蝴蝶效應(yīng)”有望呈現(xiàn)，新華網(wǎng)，2016年12月16日(/fortune/2016- 12/16/c_1120127617.htm)；嚴翠，深創(chuàng)投去年凈利潤同比增三成，新浪財經(jīng)，2017年6月2日。(/roll/2017-06-02/ do

51、c-ifyfuvpm7200922.shtml)。王子霖，易觀B輪獲9000萬融資，深創(chuàng)投領(lǐng)投，中國證券網(wǎng)，2016年10月27日。(/news,bwkx-201610-3933931.htm)。3麥肯錫全球研究院中國數(shù)濟如何引領(lǐng)全球新趨勢13有所不為：政府放寬監(jiān)管鼓勵企業(yè)試水寬監(jiān)管的做法讓中國數(shù)字化企業(yè)敢于發(fā)揮開拓探索精神（見圖7）。由于政府監(jiān)管滯后于 市場發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭可以相對自由地測試和推廣產(chǎn)品和服務(wù)，并獲得可觀的市場占有率。例如支付寶于2005年推出了線上轉(zhuǎn)賬功能，但在11年后的2016年，政府監(jiān)管機構(gòu)才開始限制轉(zhuǎn)賬額度上限；同樣，在

52、支付寶推出掃碼支付的5年后，中國的監(jiān)管方才頒布了官方管理標準。數(shù)碼設(shè)備的飛速普及也反映出中國在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展初期的知識產(chǎn)權(quán)監(jiān)管力度相對薄弱。在第一次數(shù)字化浪潮中，音樂、書籍、電影等免費數(shù)碼資源唾手可得，由此電子設(shè)備得到了廣泛 普及。但我們也要指出，寬松的監(jiān)管環(huán)境催生的盜版侵權(quán)行為將削弱經(jīng)濟體的創(chuàng)新能力。2008年，國際唱片業(yè)指出，中國地區(qū)99%以上的音樂下載都是非法的，而且了一些搜索網(wǎng)站25。2010年的一項研究發(fā)現(xiàn)，盜版給中國軟件產(chǎn)業(yè)造成了1000億元人民幣（約合147億美元）的損失，導致銷售額下降了28%26。不過，隨著市場慢慢成熟，政府機構(gòu)和行業(yè)都開始主動加強監(jiān)管，力圖營造更加健康的數(shù)字化發(fā)展環(huán)境，例如2014年北京、廣州和上海都開設(shè)了專門的知識產(chǎn)權(quán)法庭。隨著中國本土優(yōu)秀企業(yè)不斷成長和公開上市，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)意識也在不斷提高。一方面，監(jiān)管真空使得數(shù)字化企業(yè)呈指數(shù)級猛增，另一方面也引發(fā)了監(jiān)管和消費者保護的問題。例如，中國的P2P借貸平臺曾經(jīng)多達3500家，但后來倒閉了三分之一，也牽連大量消費 者蒙受了損失?！癳租寶”曾是中國最大、最知名的P2P借貸平臺，卻在2015年曝出“”，共計有90萬用戶損失了500億元人民幣（約合76億美元）