華夏復興股票型證券投資基金第一季度報告.docVIP

華夏復興股票型證券投資基金2008年第一季度報告華夏復興股票型證券投資基金2008年第一季度報告一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任?；鹜泄苋酥袊r(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經(jīng)審計。本報告期自2008年1月1日起至3月31日止。二、基金產(chǎn)品概況基金簡稱：華夏復興基金運作方式：本基金在自基金合同生效之日起的一年內(nèi)以封閉式基金方式運作，自封閉期滿之日起以開放式基金方式運作，并將在封閉期滿后不超過1個月的時間內(nèi)開放申購、贖回。基金合同生效日：2007年9月10日報告期末基金份額總額：4,999,112,948.66份投資目標：秉承長期投資理念和個股精選思路，以長期、全球視野考察我國經(jīng)濟、行業(yè)以及個股的成長前景，著眼于公司外部環(huán)境、公司內(nèi)部品質(zhì)兩個基本評估維度，通過多層篩選機制構建高品質(zhì)的投資組合，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)增值，力爭為投資者創(chuàng)造超額回報。投資策略：本基金的資產(chǎn)配置采用自上而下的多因素分析決策支持系統(tǒng)，綜合定性分析和定量分析手段，根據(jù)全球經(jīng)濟發(fā)展形勢以及中國經(jīng)濟發(fā)展趨勢的判斷（包括宏觀經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場估值水平等），對股票市場、債券市場未來一段時間內(nèi)的風險收益特征做出合理預測，從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)之間的投資比例，并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化，適時動態(tài)地調(diào)整股票、債券和貨幣市場工具的投資比例，以規(guī)避或控制市場風險，提高基金收益率水平。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率80%上證國債指數(shù)收益率20%風險收益特征：本基金是股票基金，風險高于貨幣市場基金、債券基金和混合基金，屬于高風險、高收益的品種?；鸸芾砣耍喝A夏基金管理有限公司基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行三、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)下述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財務指標本期利潤-836,230,343.93元本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額-224,754,623.19元加權平均基金份額本期利潤-0.1673元期末基金資產(chǎn)凈值4,222,772,815.56元期末基金份額凈值0.845元（二）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段份額凈值增長率份額凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差過去三個月-16.50%2.09%-23.34%2.31%6.84%-0.22%（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準的變動的比較華夏復興股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖（2007年9月10日至2008年3月31日）注：、本基金合同于2007年9月10日生效，本基金在自基金合同生效之日起的一年內(nèi)以封閉式基金方式運作，本基金將在封閉期滿后不超過1個月的時間內(nèi)開放申購、贖回。2、按照華夏復興基金的基金合同規(guī)定，華夏復興基金按規(guī)定自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十五條（三）投資范圍、(九)投資禁止行為與比例限制的有關約定。四、管理人報告（一）基金經(jīng)理簡介童汀先生，中國人民銀行總行研究生部經(jīng)濟學碩士。曾任南方基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、策略研究員、行業(yè)研究員。2007年加入華夏基金管理有限公司，現(xiàn)興和證券投資基金基金經(jīng)理（2007年4月起任職），共同擔任華夏復興股票型證券投資基金基金經(jīng)理（2007年9月起任職）。孫建冬先生，經(jīng)濟學博士。曾就職于中國銀河證券資產(chǎn)管理總部、華鑫證券有限責任公司、嘉實基金管理有限公司、華夏證券股份有限公司，從事證券研究和投資工作。2004年7月加入華夏基金管理有限公司，現(xiàn)任華夏基金管理有限公司股票投資部副總經(jīng)理，華夏紅利混合型證券投資基金基金經(jīng)理（2005年6月起任職），共同擔任華夏復興股票型證券投資基金基金經(jīng)理（2008年1月起任職）。（二）本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金運作管理辦法、基金合同和其他有關法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。（三）本公司一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，并制定了相應的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴格控制交易公平執(zhí)行。報告期內(nèi)，本公司根據(jù)證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見進一步完善了華夏基金管理有限公司公平交易制度，并嚴格執(zhí)行了公平交易的原則和制度。（四）報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略1、本基金業(yè)績表現(xiàn)截至2008年3月31日，本基金份額凈值為0.845元，本報告期份額凈值增長率為-16.50%，同期業(yè)績比較基準增長率為-23.34%。2、行情回顧及運作分析2007年底，我們認為A股市場供求關系已發(fā)生逆轉(zhuǎn)，同時基于對宏觀經(jīng)濟謹慎的判斷，2008年以來，本基金減持了股票倉位，同時貫徹了戰(zhàn)略性偏離機構投資者傳統(tǒng)持倉結構的策略，減持了與宏觀經(jīng)濟周期相關度較高的行業(yè)，增持了通信設備、高檔機床、化工、醫(yī)藥等行業(yè)。盡管相對于大盤，本基金凈值跌幅較小，但1季度凈值絕對跌幅仍然較大。3、市場展望和投資策略就年內(nèi)宏觀經(jīng)濟而言，我們有兩大判斷與目前市場主流判斷有較大差別：首先是通脹形勢比市場預期的樂觀；第二，出口與經(jīng)常項目順差的形勢比市場預期的悲觀。通脹形勢改善意味著未來幾個月的市場醞釀著較大的結構性機會；而順差下降將導致基礎貨幣乃至流動性的下降，從而會對國內(nèi)所有資產(chǎn)的價格產(chǎn)生大的壓力。展望2季度，本基金準備繼續(xù)發(fā)揮投資靈活的風格，利用基金封閉期基金份額穩(wěn)定的特點，努力為投資者實現(xiàn)回報。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，華夏復興基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻回報”的經(jīng)營理念，遵守基金契約的要求，規(guī)范運作，審慎投資，勤勉盡責地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報。五、投資組合報告（一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況項目金額（元）占總資產(chǎn)比例股票 3,006,801,075.65 69.74%債券 400,949,520.00 9.30%權證-資產(chǎn)支持證券-銀行存款和清算備付金合計 899,148,848.64 20.86%其他資產(chǎn) 4,337,487.90 0.10%合計4,311,236,932.19100.00%（二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號行業(yè)分類市值（元）占凈值比例A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 3,238,242.66 0.08%B采掘業(yè) 406,599,997.38 9.63%C制造業(yè) 1,357,082,674.92 32.14%C0其中：食品、飲料 181,500,247.214.30%C1 紡織、服裝、皮毛-C2 木材、家具-C3 造紙、印刷66,246,323.001.57%C4 石油、化學、塑膠、塑料254,485,358.806.03%C5 電子1,862,715.760.04%C6 金屬、非金屬298,208,816.797.06%C7 機械、設備、儀表383,533,508.889.08%C8 醫(yī)藥、生物制品159,147,055.483.77%C99 其他制造業(yè)12,098,649.000.29%D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 8,056,895.28 0.19%E建筑業(yè) 11,903,936.00 0.28%F交通運輸、倉儲業(yè) 29,532,555.39 0.70%G信息技術業(yè) 353,427,440.71 8.37%H批發(fā)和零售貿(mào)易 261,065,929.70 6.18%I金融、保險業(yè) 204,507,893.00 4.84%J房地產(chǎn)業(yè) 244,691,342.27 5.79%K社會服務業(yè) 40,052,983.00 0.95%L傳播與文化產(chǎn)業(yè) 9,373,185.34 0.22%M綜合類 77,268,000.00 1.83%合計 3,006,801,075.65 71.20%（三）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）占凈值比例1000063中興通訊3,210,167 189,014,632.96 4.48%2601666平煤天安4,002,248 172,016,619.04 4.07%3600036招商銀行 4,489,976 144,442,527.92 3.42%4002024蘇寧電器2,392,040 132,016,687.60 3.13%5600005武鋼股份6,999,84899,327,843.122.35%6000568瀘州老窖1,577,14597,782,990.002.32%7000837秦川發(fā)展6,655,33497,700,303.122.31%8600289億陽信通5,494,43789,943,933.692.13%9600895張江高科4,400,00073,392,000.001.74%10002022科華生物1,992,88267,618,486.261.60%（四）報告期末按券種分類的債券投資組合序號債券品種市值（元）占凈值比例1國債-2金 融 債398,700,000.009.44%3央行票據(jù)-4企 業(yè) 債-5可 轉(zhuǎn) 債2,249,520.000.05%合 計400,949,520.009.49%（五）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細序號債券名稱債券市值（元）占凈值比例107國開19200,280,000.004.74%207國開20198,420,000.004.70%3海馬轉(zhuǎn)債2,249,520.000.05%4-5-（六）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細截至本報告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。（七）投資組合報告附注1、報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的。2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。3、報告期末基金的其他資產(chǎn)構成單位：元應收利息4,087,487.90存出保證金250,000.00合 計4,337,487.904、報告期末基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細截至本報告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、報告期內(nèi)獲得的權證明細權證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）獲配權證中興ZXC1265,9512,672,066.61六、開放式基金份額變動單位：份報告期初基金份額總額4,999,112,948.66報告期間基金總申購份額-報告期間基金總贖回份額-報告期末基金份額總額4,999,112,948.66七、基金管理人簡介華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設在北京，在北京、上海、深圳和成都設有分公司。華夏基金是全國首批社?；鹜顿Y管理人、首批企業(yè)年金基金投資管理人、中國內(nèi)地首只ETF基金管理人、國內(nèi)唯一亞洲債券基金投資管理人及國內(nèi)首批QDII基金管理人，華夏基金還于2008年2月獲得特定資產(chǎn)管理業(yè)務資格，是業(yè)務領域最廣泛的基金管理公司。截至2008年3月31日，公司管理證券投資基金規(guī)模達到2432億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1000萬，是國內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金，15只開放式基金，1只創(chuàng)新封閉式基金、亞洲債券基金二期中國子基金、多只全國社保基金投資組合和幾十只企業(yè)年金組合。2008年1季度，在市場持續(xù)調(diào)整的情況下，華夏基金憑借自身強大的投研實力，旗下基金整體業(yè)績在同業(yè)中處于領先地位，取得了顯著超越市場的表現(xiàn)，有效地為投資者分散了投資風險。l 根據(jù)中國銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計，華夏基金旗下主動管理的成立在一年以上的全部7只股票及混合型開放式基金均獲得了五星評級，在18家基金公司的35只獲得五星級評級的基金中，華夏基金擁有其中的五分之一。l 在各類型基金中表現(xiàn)位居前列的均有華夏基金旗下的基金。其中，華夏大盤精選基金在股票型基金中排名第二，中小板ETF在指數(shù)型基金中排名第一，華夏紅利基金在偏股型基金中排名第三，華夏回報基金在平衡型基金中排名第一。2008年1季度，華夏基金繼續(xù)采取多種手段，不斷提高客戶服務水平，全力打造高質(zhì)量的客戶服務品牌。l 呼叫中心榮獲“中國信息化推進聯(lián)盟客戶關系管理專業(yè)委員會”評選的“2008中國最佳呼叫中心獎”。l 采取多種手段，全面提高服務質(zhì)量：1、改進人工電話接聽流程，使1季度人工電話接通率繼續(xù)保持較高水平；2、提高網(wǎng)站信息服務的質(zhì)量；3、增加電子對賬單訂制方式，客戶可以通過客服電話、網(wǎng)站、電子郵件、短信等多種方式訂制電子對賬單服務。l 提高網(wǎng)上交易服務能力，目前網(wǎng)上交易支持建行卡、農(nóng)行卡、興業(yè)卡、廣發(fā)卡、招行卡、浦發(fā)卡等支付渠道。為樹立理性的基金投資理念，增進與投資人之間的交流，2008年華夏基金在投資者理財服務方面加大投入：l 華夏基金借公司成立十周年之際，在全國30個城市舉辦了31場以“五星基金聚華夏十年信任十年回報”為主題的全國巡回策略報告會，持續(xù)進行基金理財知識的宣講。2008年1季度，華夏基金憑借優(yōu)異的業(yè)績和穩(wěn)健的經(jīng)營，榮獲多家機構評選的多個獎項：l 2008年3月，在上海證券報主辦的第五屆“中國基金業(yè)金基金評選”中，華夏基金獲得“中國最佳基金公司TOP大獎”和“中國基金業(yè)十年杰出貢獻基金公司獎”。l 2008年3月，在亞洲權威資產(chǎn)管