財(cái)政研究論文-小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范.doc

財(cái)政研究論文-小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范摘要小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。然而，隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加快，經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變，特別是小企業(yè)自身的特點(diǎn)，使得小企業(yè)目前面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)成因，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，小企業(yè)才能在日益激烈的市場競爭中立于不敗之地。關(guān)鍵詞小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范對策隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，小企業(yè)在促進(jìn)市場競爭、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、方便群眾生活、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用。然而，由于我國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加快，特別是小企業(yè)自身的特點(diǎn)，使得小企業(yè)目前面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)。一、小企業(yè)的特點(diǎn)按照小企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，小企業(yè)是指不對外籌集資金、經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)，不包括以個(gè)人獨(dú)資及合伙形式設(shè)立的小企業(yè)。小企業(yè)具有以下特點(diǎn)：1經(jīng)營方式靈活，創(chuàng)新能力強(qiáng)。與大中型企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營方式靈活多樣，生命力旺盛，有較強(qiáng)的市場應(yīng)變能力。小企業(yè)在激烈的競爭條件下謀求生存和發(fā)展的一個(gè)現(xiàn)實(shí)抉擇，就是依靠其靈活的機(jī)制和創(chuàng)新能力并選擇合適的戰(zhàn)略。小企業(yè)創(chuàng)造和開發(fā)了大量的科技成果，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中不可缺少的組成部分。2企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，資金有限，風(fēng)險(xiǎn)較高。小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，主要體現(xiàn)在年?duì)I業(yè)額較少，職工人數(shù)少，資產(chǎn)總額較少。資金投入量不大，資源有限，資產(chǎn)負(fù)債率高，融資渠道單一而狹窄，主要靠內(nèi)部積累和親朋好友借款，銀行金融機(jī)構(gòu)提供的資金相當(dāng)有限、資金成本高且融資成功的機(jī)會(huì)小。由于小企業(yè)自身積累速度慢，融資困難，資金不足是小企業(yè)的先天缺陷，加上小企業(yè)大多是新興企業(yè)，業(yè)務(wù)比較單一，在發(fā)展中面臨著管理、技術(shù)和市場的種種不確定，經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)較高，經(jīng)營失敗的可能性較大。3行業(yè)涉及面廣，業(yè)務(wù)比較單一。小企業(yè)涉及行業(yè)門類齊全，有從事產(chǎn)品的批發(fā)銷售，簡單的服裝加工、食品加工，還有機(jī)械、化工等。但是它們往往只側(cè)重于某一項(xiàng)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，經(jīng)營活動(dòng)簡單，投入和產(chǎn)出少，在市場上不占統(tǒng)治地位，競爭力較弱；很少多元化經(jīng)營，其業(yè)務(wù)流程相對簡單。4組織結(jié)構(gòu)簡單，組織制度缺失，人員十分有限。小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)多采用集權(quán)制，經(jīng)營機(jī)構(gòu)和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)較簡單，沒有太多的管理層次，很多小企業(yè)都沒有設(shè)立相應(yīng)的管理決策機(jī)構(gòu)，企業(yè)決策通常由業(yè)主做出，中層管理人員一般不參與企業(yè)決策，決策的民主化程度不夠完善。管理制度、工作規(guī)范、技術(shù)規(guī)范等都很少，或不全面。5管理水平不高。小企業(yè)的業(yè)主和管理人員普遍沒有經(jīng)過科學(xué)化管理的熏陶，管理水平不高。首先，表現(xiàn)在管理觀念陳舊，人員選用上任人唯親，處在小企業(yè)重要崗位、關(guān)鍵崗位的或?yàn)樾母够驗(yàn)槿箮шP(guān)系，不注重才能，優(yōu)秀人才得不到重用；其次，管理方式上過度集權(quán)，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)結(jié)合得較為緊密且集中。小企業(yè)的利益與業(yè)主個(gè)人的利益高度一致。家族式管理現(xiàn)象普遍存在，而且管理隨意性強(qiáng)，缺乏管理的制度化、規(guī)范化和程序化。獎(jiǎng)懲沒有制度，財(cái)務(wù)不透明，習(xí)慣于業(yè)務(wù)管理，很多在大企業(yè)尤其是上市公司行之有效、理論上非常完善的會(huì)計(jì)政策和技術(shù)難以采用，不能完全實(shí)施或一貫遵循。二、小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)其實(shí)，小企業(yè)的優(yōu)勢很明顯。投資少，經(jīng)營靈活，管理難度不大，一有風(fēng)吹草動(dòng)自我調(diào)控能力強(qiáng)。但是，正如前面所述的各種情況，小企業(yè)無論是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)還是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都無法避免。相比之下，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大中型企業(yè)。就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，具體說來，表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：(一)資金量少，尤其是現(xiàn)金數(shù)量少，是小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最普遍表現(xiàn)。小企業(yè)的特性決定著其經(jīng)營管理的局限性。由于資金量少，小企業(yè)一般不太注重長期投資，而主要把焦點(diǎn)關(guān)注于日常的短線經(jīng)營活動(dòng)。也正是由于把短線投資看得太重，因此會(huì)隨時(shí)把多余的現(xiàn)金投人經(jīng)營活動(dòng)，使得現(xiàn)金的持有量很少；另外，如果銷售不暢或雖然銷售狀況良好但貨款回收不力，依然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。(二)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，是小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的另一表現(xiàn)形式。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，取決于企業(yè)該項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值和受客戶的青睞程度。一般來說，某項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值越大，可變現(xiàn)的能力就大；受客戶的青睞程度越高，該資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也越大。在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果不注意資產(chǎn)的本身特性，使得資產(chǎn)變現(xiàn)能力不強(qiáng)，也會(huì)導(dǎo)致或加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(三)企業(yè)資信度低下，是小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大的又一表現(xiàn)。企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營能力和獲利能力不大，各種風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差，是小企業(yè)的主要特征之一。這對于那些寧愿錦上添花而不愿雪中送炭的金融機(jī)構(gòu)來說，顯然會(huì)把小企業(yè)打入另類。因此，一旦企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，要想及時(shí)獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款，難上加難。(四)企業(yè)財(cái)務(wù)成果的不確定性，是小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大的集中表現(xiàn)。企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，無論是股東價(jià)值最大化，還是企業(yè)價(jià)值最大化，盈利是企業(yè)的硬道理。企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，只能維護(hù)企業(yè)的生存；只有擴(kuò)大再生產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的不斷增值，才是提高企業(yè)債務(wù)償還能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。三、小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因我國小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看，主要有以下幾個(gè)方面：(一)外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r及其變化，主要包括：(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快慢，對企業(yè)有重大影響。比如近幾年，我國的經(jīng)濟(jì)增長比較快，企業(yè)為了跟上這種發(fā)展，就會(huì)相應(yīng)地增加廠房、機(jī)器、工人等方面的投資。普遍的擴(kuò)充使資金緊張，利率隨之提高，企業(yè)背上巨大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來越大。過熱的經(jīng)濟(jì)，遲早要冷卻下來，擴(kuò)充過度的企業(yè)很快就會(huì)陷入困境。(2)通貨膨脹發(fā)生，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的收支無序和增加簡單再生產(chǎn)的困難。(3)利率的波動(dòng)，尤其是利率的上升，會(huì)使企業(yè)籌資更加艱難或增加利息成本。(4)政府經(jīng)濟(jì)政策對小企業(yè)支持與否、支持的力度大小，都直接影響到小企業(yè)的生存與發(fā)展。2法律環(huán)境。是指小企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律法規(guī)和規(guī)章。具體內(nèi)容包括：(1)企業(yè)組織法規(guī)，如企業(yè)法、公司法等，對企業(yè)、股東等利益團(tuán)體和個(gè)體的經(jīng)濟(jì)責(zé)任劃分；(2)稅務(wù)法規(guī)對小企業(yè)的特殊政策，可以起到支持或遏止的作用；(3)財(cái)務(wù)法規(guī)對小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要求，等等。3市場環(huán)境。寬松的市場環(huán)境，可以讓小企業(yè)自主經(jīng)營，靈活管理，增加贏利，減少風(fēng)險(xiǎn)；而緊張的市場環(huán)境，則在某種程度上左右著小企業(yè)的生存與發(fā)展。具體內(nèi)容包括：(1)市場的公平程度，涉及到小企業(yè)能否公平參與市場競爭問題；(2)市場的競爭程度，直接關(guān)系到小企業(yè)的興衰與成??；(3)市場的發(fā)達(dá)程度，則決定著小企業(yè)的生存空間。(二)內(nèi)部原因。外因通過內(nèi)因而起作用，起決定作用的始終還是內(nèi)因。不同的小企業(yè)由于其戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的不同，最終企業(yè)的命運(yùn)就迥然不同。經(jīng)營管理思想、生產(chǎn)經(jīng)營方式、企業(yè)文化建設(shè)和人員素質(zhì)，都會(huì)影響小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。1經(jīng)營管理思想。經(jīng)營管理思想主要體現(xiàn)為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)意識和科學(xué)態(tài)度。冒險(xiǎn)型領(lǐng)導(dǎo)者傾向于高負(fù)債、快發(fā)展管理方式，在內(nèi)外部環(huán)境風(fēng)調(diào)雨順的前提下，它能給企業(yè)帶來高收益、低風(fēng)險(xiǎn)；但是，一旦內(nèi)外部環(huán)境惡化，則很容易使企業(yè)陷入困境，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而保守型領(lǐng)