社會(huì)其它相關(guān)論文-中小股份制商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的戰(zhàn)略思考.doc

社會(huì)其它相關(guān)論文-中小股份制商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的戰(zhàn)略思考摘要隨著中國銀行業(yè)全面開放時(shí)代的來臨，跨國經(jīng)營已經(jīng)躍升為中小股份制商業(yè)銀行的重要發(fā)展指向，這既是分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的客觀需要，也是滿足客戶需求、提高競爭能力的內(nèi)在要求。應(yīng)通過樹立正確的理念、采取漸進(jìn)式的策略目標(biāo)、借助井購重組的運(yùn)作手段和夯實(shí)制度基礎(chǔ)等一系列措施，走出一條具有中小股份制商業(yè)銀行自身特色的國際化發(fā)展道路。關(guān)鍵詞跨國經(jīng)營；市值穩(wěn)定；核心競爭力；資本運(yùn)作一、引言當(dāng)今世界，最深刻的變化之一就是金融全球化浪潮空前地席卷每一個(gè)角落，外國銀行的“引進(jìn)來”和本國銀行的“走出去”共同構(gòu)成了一幅銀行跨國經(jīng)營的時(shí)代圖景。這些變化不僅給發(fā)達(dá)國家的匯豐、蘇格蘭、德意志等大型銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新和整合跨境資源帶來了難得機(jī)遇，也為韓國、新加坡、馬來西亞等新興工業(yè)化國家的優(yōu)質(zhì)銀行進(jìn)軍高端市場和打造全能銀行創(chuàng)造了有利環(huán)境。然而，一個(gè)不爭的事實(shí)是，從1993年英國西敏寺銀行巨額海外虧空到1995年日本大和銀行紐約分行被勒令清盤，從1997年東南亞金融危機(jī)到2008年美國雷曼、美林、花旗相繼深陷窘境。近年來的國際經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域可謂險(xiǎn)象環(huán)生、跌宕起伏。面對(duì)世界風(fēng)云變幻，合理制定跨國經(jīng)營的推進(jìn)策略和目標(biāo)模式，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍和活動(dòng)區(qū)域，著力完善內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理措施等，便成為擺在各國銀行高層以及金融監(jiān)管當(dāng)局面前一個(gè)不容回避的歷史命題。二、簡要文獻(xiàn)述評(píng)縱觀銀行跨國經(jīng)營理論的演進(jìn)軌跡，不同的學(xué)說流派見仁見智，這些理論突破既得益于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)本身不斷揚(yáng)棄和革新所賦予的新方法、新工具，又是對(duì)特定歷史階段內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)金融格局的自覺矯正。從國外研究來看，理論進(jìn)展主要集中在3個(gè)方面：1銀行跨國經(jīng)營原因分析。AJiber(1976)認(rèn)為，不同國家之間存貸利差是導(dǎo)致銀行國際化的考量因素，而利差產(chǎn)生是緣于各個(gè)銀行在制造銀行產(chǎn)品過程中所具有的不同比較優(yōu)勢。Berger(2000)提出，銀行選擇目標(biāo)國家市場是基于較高的經(jīng)濟(jì)增長和較低的本土銀行效率預(yù)期，多國分散投資可以降低同等收益率下的風(fēng)險(xiǎn)狀況。2銀行跨國經(jīng)營方式分析。Wengel(1995)指出，現(xiàn)實(shí)中的跨國分行多由擁有雄厚實(shí)力的母國銀行創(chuàng)設(shè)，而控股子行則更多地出現(xiàn)在資本流動(dòng)相對(duì)自由并且人均收入較高的國家。Miller和Parkhe(1998)研究發(fā)現(xiàn)，美國銀行在東道國所提供的服務(wù)水平依賴于其組織形式，總行、岸上分行(On-ShoreBranches)通常分布于發(fā)達(dá)國家，離岸分行(Off-ShoreBranches)則往往分布于發(fā)展中國家，輔之以地區(qū)分行以及其他專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的相互配合。3銀行跨國經(jīng)營影響因素分析。Cave和Mehra(1986)的研究表明，公司規(guī)模與并購?fù)顿Y具有正向關(guān)系，大型銀行更傾向于選擇跨國并購的進(jìn)入方式。Gilbert和New-bery(1992)考察了市場集中度對(duì)組織決策的影響，認(rèn)為在一個(gè)市場高度集中的行業(yè)中，通常采取并購而非新建的方式設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。從國內(nèi)研究來看，不少學(xué)者從跨國經(jīng)營的戰(zhàn)略框架與配套措施(詹向陽、樊志剛、鄒新，2003；周迪菁，2005)，銀行國際化與FDI、國際貿(mào)易的相互關(guān)系(陳堅(jiān)定，2002；王賽迪，2004；謝建敢，2007)，國有商業(yè)銀行戰(zhàn)略機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)防范(周葉婷，2005；張榮峰、潘利，2006)，銀行跨國經(jīng)營案例剖析與國別比較(朱海莎，2005；王吳，2006)等諸多視角展開研究?？傮w而言，國外現(xiàn)有的銀行跨國經(jīng)營理論體系還比較松散，多是從歐美發(fā)達(dá)國家立場和移植跨國公司理論范式的角度來探討金融深化、銀行效率等問題，對(duì)轉(zhuǎn)型國家市場開放及制度變遷當(dāng)中所涉及的政治經(jīng)濟(jì)體制、歷史文化傳統(tǒng)、法律政策環(huán)境等變量的作用機(jī)理缺乏全面、透徹的解析。相形之下，國內(nèi)學(xué)界的有關(guān)文獻(xiàn)雖日趨增多，但他們的研究還大都停留在概念介紹和形勢描述的階段，尚未結(jié)合中小股份制商業(yè)銀行從封閉經(jīng)濟(jì)向開放經(jīng)濟(jì)過渡的特殊環(huán)境與發(fā)展特點(diǎn)，從理論、戰(zhàn)略和舉措等方面形成系統(tǒng)的技術(shù)路線與研究脈絡(luò)。三、中小股份制商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的動(dòng)因(一)跨國經(jīng)營為中小股份制商業(yè)銀行分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供了手段2008年以來，針對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況和新問題，中央政府密集地出臺(tái)了一系列宏觀調(diào)控政策，從年初制定的“防過熱、防通脹”首要任務(wù)，到中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的“保增長、控通脹”目標(biāo)，這一輪宏觀調(diào)控已經(jīng)對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響。當(dāng)前，以美國次貸危機(jī)為誘因的全球金融風(fēng)暴正在愈演愈烈，且其影響的深度和廣度還在不斷擴(kuò)大，盡管我們毫不懷疑中國經(jīng)濟(jì)的增長潛力，但是從減少中小股份制銀行利潤波動(dòng)性角度出發(fā)，通過開展跨國經(jīng)營，能夠有效擴(kuò)充現(xiàn)有的業(yè)務(wù)構(gòu)架與規(guī)模實(shí)力，對(duì)于實(shí)現(xiàn)質(zhì)量、效益、風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，熨平國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)整個(gè)銀行運(yùn)行的消極影響都是非常必要的。(二)跨國經(jīng)營為中小股份制商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值提供了平臺(tái)在國際資本市場上，銀行股東要求的資本回報(bào)率在15以上，這是一個(gè)通行的標(biāo)準(zhǔn)，作為上市銀行，如果不能為國內(nèi)外股東創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報(bào)，會(huì)承受來自員工、社會(huì)、機(jī)構(gòu)投資者等的多重壓力，其業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資本金補(bǔ)充也將難以籌集，盈利能力的穩(wěn)步提升也將成為空中樓閣。換句話說，股改上市后，資本總量提高的中小股份制商業(yè)銀行如何花好這些錢，給股東帶來優(yōu)異的報(bào)償，則是下一步發(fā)展必須破解的難題。因此，中小股份制商業(yè)銀行必須加快國際業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，增加海外收入比重，實(shí)現(xiàn)利潤來源的多元化，確保銀行市值穩(wěn)定增長和股東價(jià)值最大化。(三)跨國經(jīng)營為中小股份制商業(yè)銀行滿足客戶需求提供了空間近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)競爭意識(shí)的不斷增強(qiáng)，眾多有遠(yuǎn)見的優(yōu)質(zhì)企業(yè)正在踏出國門，尋求新的市場機(jī)會(huì)。同時(shí)，富裕起來的國內(nèi)居民到海外旅行、居住、投資的需求也在不斷增加。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)布的世界投資報(bào)告顯示，2006年中國海外投資流量突破了211億美元，占全球并購流量的2.7，名列第13位。(四)跨國經(jīng)營為中小股份制商業(yè)銀行提高競爭能力提供了途徑隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的深入和銀行業(yè)的競爭加劇，中小股份制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展面臨前所未有的內(nèi)外部壓力，國有商業(yè)銀行成功改制上市后，其發(fā)展一日千里，綜合競爭力得到進(jìn)一步提升；而業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、資本實(shí)力雄厚、市場意識(shí)敏銳、創(chuàng)新理念先進(jìn)的外資金融機(jī)構(gòu)，更是加緊了對(duì)國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)秀人才的爭奪。為此，中小股份制商業(yè)銀行需要加快在全球的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)配置，利用發(fā)達(dá)金融市場的“倒逼”機(jī)制學(xué)習(xí)國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法、產(chǎn)品開發(fā)模式和業(yè)務(wù)創(chuàng)新流程，不斷擴(kuò)大在國際上的知名度和影響力，強(qiáng)化服務(wù)高端客戶、跨國公司和國際組織的技能水平，通過與國外戰(zhàn)略合作伙伴的“知識(shí)溢出”和“邊干邊學(xué)”效應(yīng)，逐步提高經(jīng)驗(yàn)曲線和組織能力。當(dāng)然，跨國經(jīng)營并不是一味迅速增強(qiáng)銀行整體實(shí)力和市場地位的萬能藥方。曾幾何時(shí)，日本銀行業(yè)在國際市場上呼風(fēng)喚雨、所向披靡，但泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅徹底顛覆了“規(guī)模第一、大就是好”的不朽神話，日本銀行業(yè)國際化興衰的慘痛教訓(xùn)，也值得中國銀行業(yè)界同仁們認(rèn)真汲取和反思。四、走具有中小股份制商業(yè)銀行特色的跨國經(jīng)營道路(一)樹立正確的經(jīng)營理念理念是企業(yè)的經(jīng)營之“神”和精神支柱。分析國外先進(jìn)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，不難發(fā)現(xiàn)，最關(guān)鍵的因素就是其長期堅(jiān)持了比競爭對(duì)手更有價(jià)值的經(jīng)營理念，使之成為指導(dǎo)銀行發(fā)展的靈魂?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營理念涵蓋范圍廣泛，比如資本理念、創(chuàng)新理念、質(zhì)量理念、風(fēng)險(xiǎn)理念等，這些都是未來發(fā)展中所必須堅(jiān)持的，但在跨國經(jīng)營上最為突出的還是要堅(jiān)