企業(yè)研究論文-國有企業(yè)股份制改革與發(fā)展的設(shè)想與新探.doc

企業(yè)研究論文-國有企業(yè)股份制改革與發(fā)展的設(shè)想與新探摘要當(dāng)前我國以及國有企業(yè)股份制改革的主要方向是實現(xiàn)投資主體多元化，使混合所有制經(jīng)濟、股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式。國企改革發(fā)展股份合作制、勞動者股份所有制和虛擬股份制改造，不僅是企業(yè)走以人力資本為依托的人本型經(jīng)濟發(fā)展之路、提高企業(yè)競爭力、發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)人力資本管理的需要；還有利于投資主體多元化、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化、法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，對現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善具有重要意義。關(guān)鍵詞國有企業(yè)股份制改革勞動者股份所有制股份合作制虛擬股份制國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的骨干與支柱，因歷史原因曾經(jīng)在政府的直接干預(yù)下運轉(zhuǎn)，缺乏獨立自主權(quán)和自我積累，給企業(yè)經(jīng)營帶來了沉重的包袱，企業(yè)不堪重負，舉步維艱。幫助這些企業(yè)卸下歷史包袱，不僅是這些企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是我國經(jīng)濟振興與發(fā)展之所需。1國有企業(yè)股份制改革的理論及政策綜述從國外經(jīng)驗來看，當(dāng)企業(yè)陷入債務(wù)危機時，通?？梢圆扇煞N辦法解決：一種辦法是消極的辦法，即通過資本市場變賣企業(yè)資產(chǎn)，或訴諸法律，破產(chǎn)清算，以抵償債務(wù)，企業(yè)從此宣告結(jié)束。另一種辦法是積極的辦法，即通過企業(yè)改組、股份制改造等，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，尋找新的發(fā)展機遇，企業(yè)獲得一次再生的機會。陳元燮等學(xué)者認(rèn)為,由于我國國有企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍較高，而陷入債務(wù)困境的企業(yè)不在少數(shù)，如果都采取第一種辦法，則大批企業(yè)關(guān)停，工人失業(yè)，影響安定團結(jié)，社會無法承受。應(yīng)該采取第二種辦法，即進行債務(wù)重組，它可以有不同途徑，而債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是其中較好的一種辦法。而要進行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，企業(yè)需要進行股份制改革與改造。王玨等學(xué)者認(rèn)為，國有企業(yè)之所以要進行股份制改革，就是要將傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟的基礎(chǔ)國有經(jīng)濟和集體經(jīng)濟改造為社會主義市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)以混合所有制經(jīng)濟為主的、股份制形式的民有經(jīng)濟。當(dāng)前深化國企股份制改革的主要方向是實現(xiàn)投資主體多元化、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化和治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，混合所有制是更符合馬克思主義的科學(xué)精神和社會主義市場經(jīng)濟要求的現(xiàn)代公有制。國企改革的最終走向是要發(fā)展到勞動者股份所有制。進行股份制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是企業(yè)改革的方向。近幾年來，全國各地貫徹黨的十四屆三中全會精神和中央關(guān)于國有企業(yè)改革的一系列方針政策，按照黨的十五大提出的用三年左右時間，使大多數(shù)國有大中型骨干企業(yè)初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目標(biāo)，全面把握“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求，突出國有大中型企業(yè)這一重點和難點，推進企業(yè)的股份制改革。并結(jié)合多種企業(yè)改制形式，結(jié)合國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整，使企業(yè)的財產(chǎn)組織形式和治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了積極變化，初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度的基本框架。依照黨的十六大以及十六屆三中全會對股份制、混合所有制經(jīng)濟的肯定，提出“積極推行公有制的多種有效實現(xiàn)形式，大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟，實現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實現(xiàn)形式”。2國有企業(yè)股份制改革的現(xiàn)狀從1983年7月我國出現(xiàn)第一個股份制企業(yè)深圳保安縣聯(lián)合投資公司算起到今年，股份制在我國的發(fā)展已整整22年。這22年，從國有企業(yè)股份制改革的現(xiàn)狀看，改革取得了很大的成就。其一是股份制理論認(rèn)識上的重大突破：從上段分析所知，股份制在我國改革的理論中，逐步得到肯定與運用，至黨的十六大對股份制、混合所有制經(jīng)濟又作了完全的肯定。黨的十六屆三中全會在這個理論基礎(chǔ)上又有了重大的發(fā)展和突破，這在認(rèn)識上是一個十分重要的飛躍，必將產(chǎn)生深遠的影響。其二是國有企業(yè)股份制改革實踐的迅猛發(fā)展：首先是股份制改造面不斷擴大，以國有企業(yè)為主體改建和新設(shè)了大量股份有限公司和有限責(zé)任公司。其次是經(jīng)過股份制改造的國有企業(yè)，增強了活力與競爭力，經(jīng)濟效益持續(xù)回升，總體實力和整體素質(zhì)明顯提高，對整個國民經(jīng)濟的控制力、影響力和帶動力不斷增強。盡管取得了巨大成就，但國有企業(yè)改革的根本問題并沒有徹底解決。主要表現(xiàn)在:一些國有企業(yè)尤其是壟斷行業(yè)的大型和特大型國有企業(yè)，根本沒有進行股份制改造，或是沒有進行根本性的股份制改造；經(jīng)過股份制改造的國有企業(yè)，也普遍存在國有股“一股獨大”、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、法人治理結(jié)構(gòu)不完善問題，并沒有實現(xiàn)企業(yè)機制上的轉(zhuǎn)換；國有股、法人股不流通，流動、組合、重組困難重重等方面。這說明，建立起的現(xiàn)代企業(yè)制度，離規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度還有相當(dāng)大的差距。因此，國有企業(yè)改革還處在攻堅階段，必須深化改革；而且改革不是單項的，是全方位的。3國有企業(yè)進行股份制改革的注意事項（1）對關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，國有資本一般要保持控股；對于那些經(jīng)濟效益比較好的國有企業(yè)，也沒有必要為了改革而改革；對于處于夕陽產(chǎn)業(yè)而且自身素質(zhì)已經(jīng)非常差的企業(yè)，不應(yīng)該指望外部資本購買這類企業(yè)的股票，而應(yīng)該更多地采用并購重組、整體破產(chǎn)的方式處理。（2）為了保持國家利益不受損害，要借鑒國際經(jīng)驗，在股份制改革方案中加入限制國家股權(quán)利或保留某些權(quán)利的內(nèi)容，以減少外部資本進入企業(yè)的顧慮。應(yīng)采取以下措施：其一是制定保證國家在持股比例較低的公司中特殊權(quán)益的“金股”制度。即通過立法或在公司章程中明確，在一定情況下，按照規(guī)定的程序，政府對企業(yè)決策有否決權(quán)。二是設(shè)定特許經(jīng)營制度等委托經(jīng)營方式和“優(yōu)先選擇權(quán)”，即對一定股份設(shè)定“優(yōu)先選擇權(quán)”。在一定情況下，政府有權(quán)按固定價格重購這一部分股份，從而形成多數(shù)行使控制權(quán)。三是制定個別不受一般商法約束的例外規(guī)定。按照特別法優(yōu)于一般法的原則，通過立法規(guī)定，在什么情況下，持少量股份的國家，可派代表在董事會或監(jiān)事會中占多數(shù)席位。（3）為國有企業(yè)股份制改造創(chuàng)造良好競爭環(huán)境。國家需要通過立法繼續(xù)清除各種障礙，在部分公共行業(yè)如金融、電信等領(lǐng)域不斷引入競爭機制，改善競爭環(huán)境，允許符合條件的外部資本更多地進入壟斷行業(yè)，從而推動國有企業(yè)的市場化改革。4國有企業(yè)未來發(fā)展與改革新探4.1股份合作制股份合作制是在我國經(jīng)濟改革實踐中出現(xiàn)的介于股份制與合作制之間的一種公有制形式。它采取資本聯(lián)合與勞動聯(lián)合相結(jié)合的形式，其內(nèi)部成員既聯(lián)合勞動，按勞分配；又聯(lián)合投資，按股分紅，自負盈虧。這是我國的一大創(chuàng)造，它突出了勞動者的主體地位，符合社會主義生產(chǎn)關(guān)系的發(fā)展方向。盡管在后來的發(fā)展中，股份合作制遇到了一些問題，但這并不意味著股份合作制的失敗，而是目前還沒有為股份合作制的完善提供充分的社會經(jīng)濟條件。4.2勞動者股份所有制所謂勞動者股份所有，就是指勞動者應(yīng)成為有產(chǎn)者、投資者，即“勞者有其股”。從價值形式看，財產(chǎn)屬于勞動者個人所有；從使用價值形式看，則是社會化占有，是兩者的統(tǒng)一，它是恢復(fù)勞動者的個人財產(chǎn)權(quán)規(guī)律的客觀要求。因此，國有企業(yè)的股份制改造，應(yīng)該堅持恢復(fù)勞動者的個人財產(chǎn)權(quán)原則?；謴?fù)勞動者的個人財產(chǎn)權(quán)，不是某個人的發(fā)明，而是社會發(fā)展的必然規(guī)律。人力資本理論與實踐的發(fā)展，一定意義上也體現(xiàn)了這個規(guī)律。現(xiàn)代人力資源管理理論中“以人為中心”的管理模式日益成熟，認(rèn)為人力資本是企業(yè)管理的核心要素，其管理的重心是對人力資本質(zhì)量的培育。人力資本是凝結(jié)在人身上的“人力”，它是可以作為獲利手段使用的“資本”。與物質(zhì)資本相比，人力資本更能給企業(yè)帶來巨大收益和競爭優(yōu)勢，且人力資本投資是企業(yè)“增長剩余”的主要源泉。現(xiàn)行的公司治理結(jié)構(gòu)，也不再片面強調(diào)和推崇物質(zhì)資本的利益，而是把企業(yè)看作是物質(zhì)資本與人力資本實現(xiàn)合作的契約。這里的人力資本作為主動的生產(chǎn)要素，不但得到相當(dāng)于勞動力成本的工資，還與物質(zhì)資本一起分享利潤。當(dāng)然與一些西方公司治理結(jié)構(gòu)理論不同的是，筆者認(rèn)為，人力資本的范圍應(yīng)包括一切勞動者的勞動力，不僅企業(yè)家勞動力必須轉(zhuǎn)化為資本，一般勞動者的勞動力也必須轉(zhuǎn)化為資本。我國經(jīng)濟體制改革的實踐經(jīng)驗，也一定程度上印證了這條規(guī)律。改革開放初，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制在某種程度上恢復(fù)了勞動者個人財產(chǎn)權(quán)而取得巨大成功。而股份合作制的成功實驗，也是因為它是企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)的“勞者有其股”。另外，股份制走向勞動者股份所有制，是社會主義基本經(jīng)濟制度與市場經(jīng)濟實現(xiàn)結(jié)合的必然結(jié)果。4.3虛擬股份制虛擬