遼寧省小微企業(yè)融資困境研究

頁邊距：上2.5cm，下2.5cm，左2.5cm，右2.5cm，裝訂線（左）0.5cm論文樣本（文科類）樣本提供格式示范，不對(duì)論文內(nèi)容負(fù)責(zé)所有文本框閱后刪除 題 目： 遼寧省小微企業(yè)融資困境研究 學(xué) 院： 商學(xué)院 專 業(yè)： 會(huì)計(jì)學(xué) 姓 名： 劉佳宇 指導(dǎo)教師： 姚樹中 完成日期： 畢業(yè)論文任務(wù)書畢業(yè)論文題目： 遼寧省小微企業(yè)融資困境研究選題意義、創(chuàng)新性、科學(xué)性和可行性論證：作為共和國(guó)的長(zhǎng)子，遼寧省一向以重工業(yè)為發(fā)展的重心，但隨著老工業(yè)的振興，盡管起步較晚小微型企業(yè)也在遼寧省的經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要地位。在全省183.28萬戶民營(yíng)企業(yè)中，小微型企業(yè)占其中的99%，盡管遼寧省推出了如推出“中小企業(yè)百萬融資計(jì)劃”，建立“遼寧省中小企業(yè)資金”等一系列的措施來改善融資環(huán)境，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。但是小微企業(yè)融資困境仍然是滯肘遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難題。因此本論文主要目地是以遼寧省西部地區(qū)小微企業(yè)為例，試圖分析小微企業(yè)所面臨的融資困境，分析其原因，進(jìn)而提出幾點(diǎn)建議，具可行性及現(xiàn)實(shí)意義。主要內(nèi)容： 本文以分析遼寧省小微企業(yè)面臨融資困境立足點(diǎn)，全文共分四個(gè)部分進(jìn)行寫作。第一部分，總體介紹什么是小微企業(yè)和遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。第二部分，以遼寧西部錦州、葫蘆島以及周邊縣市的小微企業(yè)為調(diào)查對(duì)象，調(diào)查分析，其面臨的經(jīng)營(yíng)情況，融資環(huán)境及融資困境。第三部分，分析小微企業(yè)所面臨融資困境的成因。第四部分提出小微企業(yè)面臨的融資困境的具體解決辦法。本文研究結(jié)論對(duì)健全和完善融資環(huán)境，促進(jìn)遼寧省經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展具有一定的理論與現(xiàn)實(shí)意義。目的要求： 通過論文寫作，主要目的是將我們大學(xué)四年所學(xué)的會(huì)計(jì)專業(yè)理論知識(shí)，靈活地運(yùn)用到實(shí)際問題的分析過程中。培養(yǎng)了我們?cè)诠ぷ鲗?shí)踐中發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力，鍛煉了一定的科研寫作能力。 論文寫作要求理論聯(lián)系實(shí)際，有針對(duì)性地提出解決問題的建議。計(jì) 劃 進(jìn) 度 ：完成畢業(yè)論文，具體時(shí)間如下： 1.2013.11.27-2014.01.04,收集資料，確定論文選題，完成論文任務(wù)書； 2.2014.01.04-2014.02.07,修改論文提綱，完成論文初稿； 3.2014.02.07-2014.03.31,修改論文初稿； 4.2014.03.31-2013.04.30,論文定稿。指 導(dǎo) 教 師 簽 字： 主管院長(zhǎng)（系主任）簽字： 年 月 日遼 寧 大 學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）指導(dǎo)記錄表論文題目遼寧省小微企業(yè)融資困境研究學(xué)生姓名劉佳宇學(xué) 號(hào)100604219年級(jí)、專業(yè)10級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師姓名姚樹中指導(dǎo)教師職稱副教授所在院系會(huì)計(jì)學(xué)第一次指導(dǎo)（對(duì)確定題目、畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)書的指導(dǎo)意見）：對(duì)論文寫作進(jìn)行講解：1、如何進(jìn)行論文選題首先搜集資料，然后進(jìn)行論文選題，確定論文題目；2、如何擬定大綱大綱主要包括三方面：相關(guān)理論闡述、調(diào)查研究、問題及分析、解決對(duì)策；指導(dǎo)方式：（請(qǐng)選擇） 面談 電話 電子郵件 指導(dǎo)教師簽字： 2013年 11 月 27 日第二次指導(dǎo)（對(duì)論文提綱的指導(dǎo)意見）：1、提綱內(nèi)容為避免與他人重復(fù)，且作為本科論文要適當(dāng)?shù)目s小范圍，將調(diào)研范圍縮小為遼寧西部錦州葫蘆島兩市。 2、論文分析要有針對(duì)性，提出切實(shí)可行的解決辦法指導(dǎo)方式：（請(qǐng)選擇） 面談 電話 電子郵件 指導(dǎo)教師簽字： 2014 年 1 月 4 日第三次指導(dǎo)（對(duì)初稿的指導(dǎo)意見）：1、圖表中的數(shù)據(jù)要表明來源；2、致謝的內(nèi)容太過于簡(jiǎn)單；3、注意論文格式，參考文獻(xiàn)要在二十個(gè)以上。指導(dǎo)方式：（請(qǐng)選擇） 面談 電話 電子郵件 指導(dǎo)教師簽字： 2014年 2 月 17日第四次指導(dǎo)（對(duì)修改稿的指導(dǎo)意見）：論文格式還存在錯(cuò)誤，應(yīng)按要求進(jìn)行調(diào)整；部分標(biāo)題內(nèi)容需要改動(dòng)。指導(dǎo)方式：（請(qǐng)選擇） 面談 電話 電子郵件 指導(dǎo)教師簽字： 2014 年 3 月15 日第五次指導(dǎo)（對(duì)是否定稿、進(jìn)入答辯及其它指導(dǎo)意見）：內(nèi)容基本符合要求，需對(duì)論文格式進(jìn)行最后修改，確保符合學(xué)校統(tǒng)一要求，修改后可定稿、打印。指導(dǎo)方式：（請(qǐng)選擇） 面談 電話 電子郵件 指導(dǎo)教師簽字： 2014年 4 月 10 日主管院長(zhǎng)（主任）簽名 院系蓋章 年 月 日注：指導(dǎo)意見如不夠填寫可加附頁指導(dǎo)教師評(píng)語學(xué) 生：劉佳宇 專 業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué) 論文題目：遼寧省小微企業(yè)融資困境研究 論文共 27 頁，設(shè)計(jì)圖紙 張。 指導(dǎo)教師評(píng)語：論文以遼寧省小微企業(yè)融資困境為研究對(duì)象，在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行了界定的基礎(chǔ)上，對(duì)遼寧省內(nèi)遼寧西部的100家小微企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，進(jìn)而分析了小微企業(yè)融資的內(nèi)部外部環(huán)境，最后，根據(jù)小微企業(yè)困境的成因提出解決方案。論文結(jié)構(gòu)較合理，行文較流暢，具有一定的邏輯性，對(duì)遼寧省小微企業(yè)的融資實(shí)踐具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。符合本科論文要求。指導(dǎo)教師評(píng)分： 指導(dǎo)教師簽字： 年 月 日遼寧大學(xué)畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成績(jī)?cè)u(píng)定單評(píng)閱人評(píng)語：評(píng)閱人評(píng)分：評(píng)閱人簽字： 年 月 日答辯委員會(huì)評(píng)語：院（系）畢業(yè)論文答辯委員會(huì)（小組）于 年 月 日審查了 屆 專業(yè)學(xué)生 的畢業(yè)論文。答辯委員會(huì)評(píng)語：答辯成績(jī)：答辯委員會(huì)成員：答辯委員會(huì)（小組）組長(zhǎng)簽字： 年 月 日 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成績(jī)：評(píng)閱人評(píng)分：指導(dǎo)教師評(píng)分 ：答辯成績(jī)：總成績(jī)：院長(zhǎng)（系主任）簽字： 年 月 日注：評(píng)閱人評(píng)分滿分為100分，指導(dǎo)教師評(píng)分滿分為100分，答辯成績(jī)滿分為100分；總成績(jī)?yōu)槿叩乃阈g(shù)平均值（四舍五入）。摘要小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)告訴發(fā)展的今天，小微企業(yè)的調(diào)節(jié)市場(chǎng)的作用尤為凸顯，他們?cè)黾泳蜆I(yè)機(jī)會(huì)、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、增加財(cái)政收入，同時(shí)也輔助著大企業(yè)的發(fā)展、完善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，小微企業(yè)的發(fā)展應(yīng)該得到政府、金融機(jī)構(gòu)、全社會(huì)的支持。小微企業(yè)越發(fā)展，資金需求越強(qiáng)烈, 就越需要持續(xù)資金支持。制約小微企業(yè)發(fā)展的因素之一是融資難。我國(guó)相繼出臺(tái)了一系列促進(jìn)小微企業(yè)融資的改革措施，但是大多數(shù)收效甚微，沒有從根本上改變小微企業(yè)融資環(huán)境。小微企業(yè)自身的弱勢(shì)使得其融資問題尤為嚴(yán)重。影響小微企業(yè)融資的因素分為內(nèi)在因素和外在因素兩個(gè)部分。內(nèi)因上,由于小微企業(yè)自身規(guī)模小、缺乏抵押不動(dòng)產(chǎn)、管理不完善、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、財(cái)務(wù)不健全、融資知識(shí)及信息匱乏等特點(diǎn)使得其自身的融資能力較差。外因上,我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展混亂，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。上述內(nèi)、外部因素的制約,導(dǎo)致我國(guó)小微企業(yè)能夠采用的融資方式有限。此外,作為發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)，我們還面臨著國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化與國(guó)家信貸政策、信用評(píng)級(jí)體系和法律法規(guī)體系發(fā)展不完善等一系列亟待解決的問題，這為小微企業(yè)的融資無形中也設(shè)立了障礙。本文旨在分析小微企業(yè)融資的環(huán)境及面臨的困境和解決辦法。首先，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行了界定，并針對(duì)遼寧省的小微企業(yè)進(jìn)行了詳細(xì)的分析，本文對(duì)遼寧省內(nèi)遼寧西部的100家小微企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，分別對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、發(fā)展、融資進(jìn)行了全面的調(diào)查分析。其次，本文分析了小微企業(yè)融資的內(nèi)部外部環(huán)境。對(duì)小微企業(yè)融資困境的成因進(jìn)行了細(xì)致的分析。遼寧西部的小微企業(yè)融資難，主要是因?yàn)閮?nèi)部管理不當(dāng)和外部融資環(huán)境不好。最后，根據(jù)小微企業(yè)困境的成因提出解決方案：政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同努力，建立多元化、市場(chǎng)化的融資體系，是解決小微企業(yè)融資難的問題根本途徑，我國(guó)應(yīng)努力為小微企業(yè)提供豐富的融資渠道，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，充分發(fā)揮小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要作用，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮發(fā)展。關(guān)鍵詞：小微企業(yè); 融資環(huán)境; 問題; 解決AbstractSmall and micro enterprises are important components of national economy in our country. With the rapid development of national economy at present, the effect of small and micro enterprises in market adjustment is especially prominent. They increase job opportunities, promote technical innovation and increase fiscal revenues. Meanwhile, they also assist in development of big enterprises, perfect economic structures and strengthen market competition. Therefore, the development of small and micro enterprises shall be supported by governments, financial organizations and the whole society. With the increasingly development of small and micro enterprises, the demands for capitals are more intense, thus continuous support in capitals is more necessary. The difficulty of financing is one of the factors which restrict the development of small and micro enterprises. Our country has put forward a series of reform measures in succession to promote financing of small and micro enterprises, but most of them got little effect and failed to change the financing environment of small and micro enterprises fundamentally.Weaknesses of small and micro enterprises themselves bring especially serious problem in financing. Factors which influence financing of small and micro enterprises can be divided into internal factors and external ones. As for the internal factors, small and micro enterprises themselves have small scale, are lack of immovable properties for mortgage, have imperfect management, have big operating risks, unsound financial affairs and are lack of financing knowledge and information and have other characteristics, so they themselves have relatively poor financing ability. As for external factors, development of financial markets in our country is chaotic with very intense competition. Due to restriction of above internal and external factors, the methods for financing which can be applied by small and micro enterprises in our country are limited. In addition, in China, which is a developing country, we arestill faced with a series of burning questions, such as changes of national macro-economic situations and imperfect development of national credit policies, credit rating systems and systems of laws and regulations. All the problems build obstacles virtually in financing of small and micro enterprises.The objective of the paper is to analyze the financing environment of small and micro enterprises as well as dilemmas faced by them, and solutions. At first, small and micro enterprises are defined and small and micro enterprises in LiaoningProvince are analyzed in detail. In thispaper, 100 small and micro enterprises in the west of Liaoning Province are subjected to questionnaire survey in order to carry out comprehensive survey and analysis of operating, development and financing of small and micro enterprises respectively. Secondly, internal and external environments for financing of small and micro enterprises are analyzed in the paper. Causes for generation of financing dilemmas of small and micro enterprises are analyzed meticulously. The financing difficulties of small and micro enterprises in the west of Liaoning Province are mainly caused by the improper internal management and the poor external financing environment. At last, solutions are put forward according to causes of dilemmas of small and micro enterprises. The solutions are as follows: governments, financial organizations and enterprises shall make joint efforts to build a diversified and market-oriented financing system. This is the basic solution to solve the financing difficulty of small and micro enterprises. Our country shall make efforts to provide abundant financing channels for small and micro enterprises in order to promote development of the enterprises, give full play to the important effect of small and micro enterprises in national economy and promote continuous prosperity and development of economy of our country.Keywords:Small and micro enterprises; Financing environment; Problems; Solution目錄序言1一、遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展概況2（一）小微企業(yè)的界定2（二）小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀3（三）遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)4（四）小微企業(yè)在遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的重要作用5二、遼寧省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查研究與分析6（一）被調(diào)查企業(yè)的基本情況7（二）樣本中企業(yè)的融資現(xiàn)狀11三、小微企業(yè)融資困境的成因14（一）國(guó)家政策、金融機(jī)構(gòu)等外部環(huán)境對(duì)小微企業(yè)融資的影響15（二）企業(yè)所有制形式、規(guī)模等內(nèi)部環(huán)境對(duì)小微企業(yè)融資的影響16四、小微企業(yè)融資困境的解決對(duì)策17（一）完善小微企業(yè)內(nèi)部建設(shè)17（二）創(chuàng)造有效的外部融資環(huán)境18（三）完善資本市場(chǎng)18（四）完善信用擔(dān)保體制建設(shè)19（五）建立完善的金融體系，開發(fā)地方性銀行潛力20結(jié)束語22參考文獻(xiàn)23致謝24序言小微企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著不可或缺的作用，對(duì)于發(fā)展中的中國(guó)而言，不僅需要例如中石油，中石化這樣的支柱性大企業(yè)，而且需要操作靈活形式多樣的中小企業(yè)來填補(bǔ)大企業(yè)的空白。小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)也是人民發(fā)家致富的重要渠道。對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)來說，小微企業(yè)的發(fā)展在促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，克服國(guó)際宏觀因素影響，提供充足就業(yè)崗位方面起著重要的作用。十八屆三中全會(huì)后，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)工商登記注冊(cè)的小微企業(yè)占中國(guó)企業(yè)總數(shù)的90%以上，提供了85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，最終產(chǎn)品和服務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，創(chuàng)造了一半以上的出口收入和財(cái)政稅收。同時(shí)民生周刊報(bào)道，盡管小微企業(yè)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要作用，卻幾乎無一例外的面臨開戶難的困境。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中小微企業(yè)作用明顯，但是其作用與地位卻嚴(yán)重不等。許多政府都是以稅收的比例來進(jìn)行生產(chǎn)資料的分配。所以從外部條件來說，許多小微企業(yè)面臨生產(chǎn)資料短缺的困境。又由于其自身體量小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這些小微企業(yè)在融資方面多次被商業(yè)銀行拒之門外。由于資金的短缺，這些小微企業(yè)，生產(chǎn)難，招工難，面臨生存危機(jī)。對(duì)與遼寧省而言，為加大對(duì)小微企業(yè)的重點(diǎn)扶持力度，工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委及財(cái)政部四部委聯(lián)合于2011年7月4日，發(fā)布了中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。根據(jù)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、從業(yè)人員和資產(chǎn)總額等指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，將企業(yè)劃分為中型、小型和微型三種類型。截止到2010年底，經(jīng)工商登記注冊(cè)的小微企業(yè)有1023萬戶，占中國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，提供了85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，最終產(chǎn)品和服務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，可見，小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，遼寧省經(jīng)濟(jì)總量的60%由204萬家民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)所貢獻(xiàn)。而在民營(yíng)企業(yè)中，99%屬于小微企業(yè)。小微企業(yè)已成為遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可忽視的中堅(jiān)力量。但是，小微企業(yè)的融資問題一直是困擾遼寧省小微企業(yè)健康發(fā)展的難題。遼寧省小微企業(yè)融資困境研究一、遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展概況（一）小微企業(yè)的界定截止2012年底全國(guó)小微企業(yè)已達(dá)到3800多戶，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家稅收，促進(jìn)就業(yè)等方面做出了杰出的貢獻(xiàn)。小微企業(yè)這一概念，是由我國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授最先提出，他將小微企業(yè)定義為：小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。2011年7月，中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法和國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(國(guó)發(fā)200936號(hào))，工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委和財(cái)政部聯(lián)合研究和制定了中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，首次將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。具體劃分情況見下表1.1：表1.1中型小型微型企業(yè)各行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中型企業(yè)小型企業(yè)微型企業(yè)行業(yè)資產(chǎn)總額（萬元）營(yíng)業(yè)總額（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)總額（萬元）營(yíng)業(yè)總額（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)總額（萬元）營(yíng)業(yè)總額（萬元）從業(yè)人員（人）農(nóng)、林、牧、漁業(yè)500- 200050-50050工業(yè)2000-40000300-1000300-200020-30030020建筑業(yè)5000-800006000-80000300-5000300-6000300300批發(fā)業(yè)5000-4000020-2001000-50005-2010005零售業(yè)500-2000050-300100-50010-5010010交通運(yùn)輸業(yè)3000-30000300-1000200-300020-300020020倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)1000-30000100-200100-100020-10010020信息傳輸業(yè)1000-10000010-2000100-100010-10010010軟件信息技術(shù)50-100010-1005010房產(chǎn)開發(fā)5000-1000001000-100002000-5000100-10002000100物業(yè)管理1000-5000300-1000500-1000100-300500300租賃和商務(wù)8000-120000100-300100-800010-10010010其他行業(yè)100-30010-10010注1)：表中數(shù)據(jù)來自中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定（二）小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀目前我國(guó)小型微型企業(yè)數(shù)量龐大，管理松散，分布廣泛，總數(shù)已超過4000萬家，其中個(gè)體工商戶有3700萬家，其中在工商部門注冊(cè)登記的超過90%。小微企業(yè)雖然規(guī)模小 ，但在我國(guó)晉升“世界第二經(jīng)濟(jì)體”的過程中起著至關(guān)重要的作用。我國(guó)目前由大企業(yè)掌握生產(chǎn)資料，提供初級(jí)加工設(shè)備，中小企業(yè)負(fù)責(zé)將原材料加工成民用材料，而小微企業(yè)則負(fù)責(zé)這些產(chǎn)品的銷售，分散和各種服務(wù)活動(dòng)。這些小微企業(yè)并不“微小”，因?yàn)樗麄儤?gòu)成了產(chǎn)業(yè)鏈上重要的一環(huán)。管理大師彼得德魯克曾經(jīng)說過，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有賴于千千萬萬中小企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展，如果這些小微企業(yè)都生病了，難保不會(huì)發(fā)生“蝴蝶效應(yīng)”但盡管這樣小微企業(yè)仍面臨著內(nèi)憂外困的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。首先，對(duì)于外部環(huán)境來講，以北上廣為代表的小微企業(yè)幾乎無一例外的面臨開戶難的問題，即使開戶成功，小微企業(yè)由于規(guī)模小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，缺乏有效的抵押物和擔(dān)保，資金需求金額小等問題，很難從商業(yè)銀行取得貸款。另外，許多政府依然以稅收的貢獻(xiàn)程度作為衡量企業(yè)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，將生產(chǎn)資料分配的天平向“納稅大戶”大企業(yè)傾斜。截止2011年底，面向中小企業(yè)征收行政性收費(fèi)的部門有18個(gè)，涉及收費(fèi)項(xiàng)目高達(dá)69個(gè)大類，在新出臺(tái)的稅收優(yōu)惠政策中，雖然國(guó)家已經(jīng)努力的通過提高營(yíng)業(yè)稅，增值稅的起征點(diǎn)，降低企業(yè)所得稅的稅收比例等。但優(yōu)惠過于繁雜，沒有針對(duì)性，且局限在降低起征點(diǎn)，降低稅率等方面，方法過于片面。小企業(yè)在“融資難”，“材料短缺”中艱難生存。同時(shí)，在小微企業(yè)內(nèi)部管理中，小微企業(yè)由于規(guī)模小，社會(huì)地位低，效益視市場(chǎng)情況而定，所以在招人時(shí)要付出比大中型企業(yè)大得多的代價(jià)，而招回來的人卻不一定會(huì)比大中型企業(yè)的人素質(zhì)高。另外，由于薪資不高，社會(huì)保障不健全，小微企業(yè)一線員工很難招，有技術(shù)的技術(shù)人員難招，更不用說高級(jí)管理人才。這些原因共同導(dǎo)致小微企業(yè)內(nèi)部管理混亂。而小微企業(yè)人員流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)更是加大了管理難度。（三）遼寧省小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)遼寧省小微企業(yè)數(shù)量多，分布廣。截止2011年底，遼寧省共有個(gè)體工商戶183.28萬戶，其中小微企業(yè)占其中的99.9%以上，越有181萬戶，在 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中共有1129.57萬從業(yè)人員，其中在小微企業(yè)中工作的占95%以上；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的總營(yíng)業(yè)額為59213.5億元，其中小微企業(yè)創(chuàng)造了53292.15億元，占到90%的比重；上繳稅金共1651億元，其中小微企業(yè)貢獻(xiàn)占其中的80%。2012年4月，中國(guó)銀行協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平在中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所舉辦的中國(guó)小微企業(yè)融資創(chuàng)新與發(fā)展剛層論壇上，對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)單個(gè)小微、總和重要，一般處于創(chuàng)業(yè)初期，壽命較短，成長(zhǎng)性好，缺乏規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)制度，融資需求“急、小、短”的特點(diǎn)明顯，融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)都比較高。遼寧省小微企業(yè)當(dāng)然跟大多數(shù)的小微企業(yè)一樣具有以上的特點(diǎn)，本文將遼寧省小微企業(yè)的特點(diǎn)概括為以下幾點(diǎn)：（1）、單個(gè)微小，整體重要每個(gè)小微企業(yè)自身來講，從業(yè)人數(shù)幾人到十幾人，收入微薄，分布在各行各業(yè)，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力低。但是，這些小微企業(yè)在一起卻占我省生產(chǎn)總值的90%以上，對(duì)于全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。（2）、業(yè)務(wù)靈活，經(jīng)營(yíng)松散許多的小微企業(yè)業(yè)務(wù)的對(duì)象、種類、時(shí)間并不固定，制造業(yè)企業(yè)主要的銷售方式是直銷，大多是勞動(dòng)密集型的手工業(yè)為主，而服務(wù)業(yè)小微企業(yè)的主要業(yè)務(wù)都在本地，操作靈活是同時(shí)他們員工的流動(dòng)性強(qiáng)，常駐員工多為家庭成員，更為管理造成了極大的不便。（3）、資金來源渠道多樣大多數(shù)的小微企業(yè)為獨(dú)資企業(yè)，合伙企業(yè)。資金來源多為家中積蓄，親戚朋友投入的資本。由于缺少抵押物，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等原因，小微企業(yè)很難從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)取得正規(guī)的貸款。投入的資產(chǎn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、貨幣資金和實(shí)物資產(chǎn)，其中貨幣資金為主，小微企業(yè)規(guī)模較小，所需的固定資產(chǎn)較少，對(duì)經(jīng)營(yíng)所需的場(chǎng)所要求不高。（4）、開戶難，生存困難小微企業(yè)業(yè)務(wù)少，收入微薄，且抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力少，很難在商業(yè)銀行成功開戶。另外，在市場(chǎng)中小微企業(yè)所占的份額非常小，往往會(huì)成為大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)寡頭地位的戰(zhàn)爭(zhēng)的犧牲品。而且在納稅為王的世界，作為納稅大戶的大企業(yè)是政府的寵兒，在生產(chǎn)資料的分配上，小微企業(yè)處于劣勢(shì)。世界經(jīng)濟(jì)風(fēng)云變幻，市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的，原材料成本上漲，租金上漲等原因都回對(duì)這些小微企業(yè)造成致命的影響。對(duì)于小微企業(yè)自己而言，經(jīng)營(yíng)者大多并不具有經(jīng)營(yíng)企業(yè)的質(zhì)素和能力，再加上小微企業(yè)融資困難，現(xiàn)金流并不充足，這些原因使得小微企業(yè)很難在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝，往往在成立的初期便不幸夭折。（5）、勢(shì)單力薄，缺少支持小微企業(yè)之間聯(lián)系很少，很少有相互合作的企業(yè)。與政府的聯(lián)系非常少，除了進(jìn)行稅務(wù)登記，企業(yè)與政府之間幾乎沒有聯(lián)系。政府對(duì)小微企業(yè)關(guān)注度不高，對(duì)小微企業(yè)面臨的困境，存在的問題了解不夠，所以無法出臺(tái)行之有效的政策辦法。（四）小微企業(yè)在遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的重要作用 根據(jù)遼寧藍(lán)皮書2011年遼寧經(jīng)濟(jì)社會(huì)形勢(shì)預(yù)測(cè)，截止2010年，遼寧省企業(yè)中有90%以上都是中小企業(yè)，中小企業(yè)無論在提供最終產(chǎn)品，服務(wù)還是納稅上，都在貢獻(xiàn)巨大的力量。根據(jù)遼寧省工商聯(lián)的調(diào)查，在“十二五”期間，小微企業(yè)對(duì)遼寧省重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、城鄉(xiāng)居民收入和就業(yè)率都做出了卓越的貢獻(xiàn)。小微企業(yè)在改善民生，促進(jìn)就業(yè)，維持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展上都起著非常重要的作用。小微企業(yè)在遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的具體作用和地位如下：（1）、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，維護(hù)社會(huì)和諧小微企業(yè)分布在各行各業(yè)，包括了84個(gè)行業(yè)大類、362個(gè)行業(yè)中類和859個(gè)行業(yè)小類，滲透在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，維護(hù)社會(huì)和諧起著重要作用。小微企業(yè)的密集程度與城鄉(xiāng)居民的收入水平成正相關(guān)，城市小微企業(yè)越是密集，該地居民的收入水平越高。小微企業(yè)是民營(yíng)企業(yè)的主體，在促進(jìn)就業(yè)，提高稅收和創(chuàng)造收入方面起著不可替代的作用。小微企業(yè)的發(fā)展直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）、推動(dòng)社會(huì)就業(yè)遼寧省小微企業(yè)同大多數(shù)其他省份的小微企業(yè)一樣集中在制造業(yè)，手工業(yè)，服務(wù)業(yè)等勞動(dòng)力密集型行業(yè)，且這些小微企業(yè)猶如雨后春筍班不斷的更新?lián)Q代，相比大中型企業(yè)，需要更多的勞動(dòng)力，為社會(huì)提供了大量的就業(yè)崗位，是就業(yè)的重要途徑。截止2011年底，在遼寧省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員1129.57萬人中，有1073.10萬人在小微企業(yè)中工作，占總?cè)藬?shù)的95%.（3）、維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的主要力量在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上，大企業(yè)體現(xiàn)著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但是小企業(yè)卻在這市場(chǎng)上起著活躍市場(chǎng)，創(chuàng)造活力的重要作用。雖然在公司實(shí)力，生產(chǎn)資料，資金來源，人員素質(zhì)上都比不上大企業(yè)，且自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱，但是為了生存他們會(huì)更加充分的利用自身的有點(diǎn)，更加關(guān)注市場(chǎng)的變換，根據(jù)市場(chǎng)的變化來調(diào)整自身應(yīng)戰(zhàn)。在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，有些小微企業(yè)健康成長(zhǎng)為了大中型企業(yè)，例如吉利汽車。而更多的小微企業(yè)由于各種原因別市場(chǎng)所淘汰，同時(shí)更多的小企業(yè)又會(huì)被創(chuàng)造出來。小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)成本低，經(jīng)營(yíng)靈活，進(jìn)退方便等優(yōu)點(diǎn)，頑強(qiáng)的存在于各行各業(yè)。小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷的成長(zhǎng)和淘汰，使得經(jīng)營(yíng)的手段，銷售方法和最終產(chǎn)品的形式更加的成熟，提高了整個(gè)市場(chǎng)生存企業(yè)的整體質(zhì)素，完善提高了經(jīng)營(yíng)模式，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。有了這些頑強(qiáng)的小微企業(yè)，使得一個(gè)行業(yè)中一家大企業(yè)壟斷整個(gè)市場(chǎng)變得非常困難，使得市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)變得更加充分，市場(chǎng)機(jī)制更加健全。二、遼寧省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查研究與分析為了更好的了解遼寧省小微企業(yè)融資情況，本文以隨機(jī)抽樣的方式在遼寧省西部錦州、葫蘆島兩市及周邊縣市進(jìn)行了問卷調(diào)查。共發(fā)放問卷156份，回收問卷103份，有效問卷100份。樣本的數(shù)據(jù)有效期限為2013年第四季度，本次問卷調(diào)查省略了被調(diào)查企業(yè)的個(gè)人信息，使得本次調(diào)查得以順利的進(jìn)行。本次調(diào)查旨在了解被調(diào)查企業(yè)的基本情況，包括企業(yè)的基本情況（所屬行業(yè)、營(yíng)業(yè)狀況、年收入等）、企業(yè)的資金鏈、資金流現(xiàn)狀、企業(yè)的融資渠道、融資問題、對(duì)融資困難的對(duì)策。（一）被調(diào)查企業(yè)的基本情況有效問卷100份中，其中私營(yíng)企業(yè)43家，個(gè)體工商戶51家，國(guó)營(yíng)企業(yè)和集體企業(yè)各2家，其他類型的企業(yè)2家，共100家。如下圖2.1所示圖2.1樣本企業(yè)所有制形式小微企業(yè)一般是作為企業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段存在的時(shí)間較短，在發(fā)展的過程中，經(jīng)營(yíng)狀況良好的小微企業(yè)逐漸發(fā)展成為大中型企業(yè)，而經(jīng)營(yíng)不善的小微企業(yè)則在競(jìng)爭(zhēng)中被市場(chǎng)所淘汰最終消失在歷史的長(zhǎng)河中。在被調(diào)查的100個(gè)企業(yè)中，成立年限一年以下的有34家，成立1-3年的36家，成立有4-6年的21家，成立超過6年的僅有9家。企業(yè)注冊(cè)年限狀況如下圖2.2所示。圖2.2樣本企業(yè)注冊(cè)年限（1）、被調(diào)查企業(yè)的行業(yè)分布被調(diào)查的100家企業(yè)中，涉及的行業(yè)比較廣泛，其中制造業(yè)企業(yè)16家，涉及農(nóng)林牧漁業(yè)的6家，其他行業(yè)中為涉及餐飲業(yè)15家，住宿業(yè)10家，零售業(yè)11家，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)有4家，批發(fā)業(yè)15家，交通運(yùn)輸業(yè)1家。具體的樣本行業(yè)分布狀況如下表2.1所示。表2.1樣本企業(yè)行業(yè)分布行業(yè)分類數(shù)量農(nóng)、林、牧、漁業(yè)6工業(yè)16建筑業(yè)2批發(fā)業(yè)15零售業(yè)11交通運(yùn)輸業(yè)1倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)1信息傳輸業(yè)3軟件信息技術(shù)4房產(chǎn)開發(fā)7物業(yè)管理5租賃和商務(wù)4其他行業(yè)（餐飲、住宿）25合計(jì)100（2）、被調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀小微企業(yè)規(guī)模較小，有的企業(yè)業(yè)務(wù)也十分的簡(jiǎn)單，小微企業(yè)的員工包括正式員工和長(zhǎng)期雇傭工。被調(diào)查的企業(yè)中，有超過半數(shù)的企業(yè)雇員人數(shù)不足十人，有三分之一的人數(shù)在50人以內(nèi)。樣本中小微企業(yè)的員工數(shù)量分布如下圖2.3所示：圖2.3企業(yè)員工數(shù)量分布圖由于企業(yè)規(guī)模較小，絕大多數(shù)的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入在每年20萬元以下，有68%的被調(diào)查企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入在20萬元以下，有21%的被調(diào)查企業(yè)的年收入在21萬元到100萬元之間，年收入在101萬到500萬之間的企業(yè)在被調(diào)查企業(yè)中占6%，年收入在500萬到1000萬的只占其中的5%。如下圖2.4所示：圖2.4 2012年樣本企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入分布圖小微企業(yè)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順的，受自身規(guī)模小，財(cái)務(wù)系統(tǒng)不健全，資信差等原因在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上處于劣勢(shì)，在掙扎生存的過程中，它又被資金短缺、人才匱乏、管理不科學(xué)、人工成本上漲等因素所左右。下圖則為主要外界因素對(duì)樣本中企業(yè)在發(fā)展中所構(gòu)成影響。如圖2.5所示：圖2.5企業(yè)發(fā)展影響因素資金短缺人才匱乏管理不科學(xué)人工成本上升原材料成本上升市場(chǎng)需求不足技術(shù)創(chuàng)新不足其他占樣本百分比764332363612107續(xù)圖2.5企業(yè)發(fā)展影響因素?zé)o論是大型企業(yè)還是小型企業(yè)都會(huì)或多或少的受到上述管理水平、市場(chǎng)需求、人工成本上漲、原材料成本上漲的影響，但由上圖不難看出對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展，資金短缺是影響最主要的因素，其次人才的匱乏和自身管理的問題也同樣是阻礙這些小企業(yè)的發(fā)展的重要因素。（二）樣本中企業(yè)的融資現(xiàn)狀在設(shè)計(jì)的調(diào)查問卷中，從三個(gè)方面來了解企業(yè)的融資狀況，分別為目前企業(yè)的資金狀況、目前企業(yè)的資金滿足程度和企業(yè)資金的主要來源渠道。（1）、樣本企業(yè)的資金現(xiàn)狀在被調(diào)查的100家企業(yè)中，有93的企業(yè)存在資金問題，可見目前小微企業(yè)的融資并不能滿足小微企業(yè)發(fā)展的需求。在多樣的資金問題中，最主要的問題是資金不足，其次是資金成本太高。另外被調(diào)查企業(yè)的資金需求滿足程度上，有13的企業(yè)認(rèn)為資金不能滿足其全部需求的20，有38的企業(yè)認(rèn)為目前的資金狀況只滿足企業(yè)所需的20-50，30的樣本企業(yè)認(rèn)為企業(yè)的資金滿足需求的50-80，剩下19的企業(yè)認(rèn)為能夠滿足企業(yè)的全部資金需求。除此之外，也有不少企業(yè)認(rèn)為資金成本高，資產(chǎn)負(fù)債率高也是影響資金現(xiàn)狀的重要因素，如下圖2.6所示。圖2.6企業(yè)資金狀況（2）、樣本企業(yè)主要融資渠道從回收問卷的結(jié)果來看，這些企業(yè)的融資方式單一，有90以上的企業(yè)的主要融資方式是企業(yè)內(nèi)部積累。而外部的融資方式十分依賴銀行貸款，其次是上下游企業(yè)進(jìn)行短期融資。由于在北方民間借貸并不是十分的普及，再加上南方一些小企業(yè)主由于無法償還民間借貸而集體跑路的事件時(shí)有發(fā)生，這些小企業(yè)很少嘗試民間借貸。對(duì)于資本市場(chǎng)，對(duì)于這些小企業(yè)來講有些陌生，且上市的門檻很高，在調(diào)查的100家企業(yè)中，只有一家上市公司，有三家企業(yè)正在考慮上市，其他的企業(yè)目前，短期內(nèi)都沒有上市的打算。如圖2.7所示圖2.7企業(yè)融資來源（3）、企業(yè)民間融資在樣本企業(yè)中，過半數(shù)的企業(yè)的民間資金來源于親戚朋友的無息借款，有超過兩成的企業(yè)的資金來源沒有民間借貸，還有不少的企業(yè)選擇了其他。下圖為被調(diào)查企業(yè)民間借貸的主要途徑。如圖2.8所示：圖2.8企業(yè)民間資金來源分布（4）、銀行貸款在被調(diào)查的企業(yè)中，這些小企業(yè)的外部融資方式主要依靠著銀行貸款。近年來國(guó)家逐漸意識(shí)到了中小企業(yè)的重要作用，在政策方面多多扶持使得小企業(yè)貸款難的狀況得到了一定程度的緩解，但是貸款難依然是小微企業(yè)融資所面臨的首要問題，雖然有了國(guó)家政策上的扶持，仍然有將近70的小企業(yè)認(rèn)為不容易取得銀行貸款。有10的小企業(yè)認(rèn)為幾乎不可能取得銀行貸款，22的小微企業(yè)認(rèn)為取得銀行貸款十分困難，26小企業(yè)認(rèn)為取得銀行貸款困難。如下圖2.9所示：圖2.9企業(yè)獲得銀行貸款情況三、小微企業(yè)融資困境的成因研究調(diào)查數(shù)據(jù)表明，在影響小微企業(yè)融資的諸多因素中，小微企業(yè)所處的融資環(huán)境是影響企業(yè)融資的主要因素，例如，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資政策、銀企關(guān)系，融資成本等因素。而企業(yè)自身的許多因素同樣是促成融資困境的重要原因，包括企業(yè)自身規(guī)模、所有制形式、資信水平、企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等因素。除此之外，融資渠道單一也一定程度上的造成了這種小微企業(yè)的融資困境，較少的融資渠道（包括銀行貸款、民間借貸）要求資信程度和適當(dāng)?shù)牡盅何?，而民間借貸有存在風(fēng)險(xiǎn)太高和利息高的問題。融資渠道的狹窄也影響力資金的獲得。結(jié)合調(diào)查結(jié)果，本文對(duì)影響小微企業(yè)融資的因素分析如下：（一）國(guó)家政策、金融機(jī)構(gòu)等外部環(huán)境對(duì)小微企業(yè)融資的影響從調(diào)查中可以看出，我國(guó)的小微取得貸款十分困難，主要是由于我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系完善，發(fā)展不健全。根據(jù)人民銀行研究局局長(zhǎng)張建華分析，我國(guó)的金融體系不健全主要表現(xiàn)在，小微企業(yè)太大程度上的依賴取得銀行貸款，缺乏其他的金融服務(wù)。民間借貸數(shù)量少且發(fā)展遲緩。（1）、金融體制不夠完善我國(guó)目前已經(jīng)形成了由國(guó)有股份制銀行、城市商業(yè)銀行和信用社構(gòu)成多種所有制并存的銀行體系。但是國(guó)有股份制銀行幾乎處在壟斷寡頭地位，區(qū)域性的中小銀行無論是規(guī)模還是數(shù)量依然不夠成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并不充分。國(guó)有大銀行偏向維持國(guó)家的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向，在信貸決策上遵循四重原則。即：重點(diǎn)客戶，重點(diǎn)企業(yè)，重點(diǎn)地區(qū)，重點(diǎn)行業(yè)。小微企業(yè)的貸款需求量多在500萬以下，占用額度較小，所以很容易被這些銀行所舍棄。雖然很多銀行響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召設(shè)立了小企業(yè)部，但是這些部門多處在試水階段，無論是制度還是服務(wù)都十分不健全，不能滿足小微企業(yè)融資的需求。就資本市場(chǎng)而言，我國(guó)的資本市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段，股票和債券的發(fā)行門檻很高，且需要強(qiáng)大的資產(chǎn)規(guī)模支持，類似擔(dān)保抵押的限制，使得資本市場(chǎng)的主要服務(wù)對(duì)象是大中型企業(yè)。盡管2004年5月，深圳證券交易所創(chuàng)建了中小企業(yè)板，但是對(duì)于中小企業(yè)而言，實(shí)際意義不大，股票發(fā)型的體制本質(zhì)并沒有發(fā)生變化，高昂的發(fā)行費(fèi)用，漫長(zhǎng)的審批過程，使得小微企業(yè)上市融資仍是個(gè)遙不可及的夢(mèng)。（2）、國(guó)家穩(wěn)健的貨幣政策2010年10月以后，中國(guó)人民銀行已經(jīng)連續(xù)5次上調(diào)存貸款基本利率，各種期限的存貸款基本利率都的增幅均在10%以上，企業(yè)貸款的整體利率水平上升。且2010年以后，中國(guó)人民銀行已經(jīng)上調(diào)了12次準(zhǔn)備金率。以大型國(guó)有商業(yè)銀行行為為例，銀行準(zhǔn)備金率曾達(dá)到21.5%的歷史高位。2013年國(guó)家的貨幣政策依舊穩(wěn)健，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，“今年的貨幣政策就像行走在平衡木上，在穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、控通脹、防風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡，這就需要把握好度，增強(qiáng)操作的靈活性。”在信貸買方市場(chǎng)上，小微企業(yè)沒有議價(jià)能力，因此負(fù)債成本居高不下。（3）、信貸制度有待完善我國(guó)目前有關(guān)征信管理領(lǐng)域的法規(guī)仍屬與空白。征信機(jī)構(gòu)在信息采集和披露等關(guān)進(jìn)環(huán)節(jié)無法可依，違法的行為眾多，企業(yè)偽造資料，信息重復(fù)冒用的現(xiàn)象屢禁不止。尚未建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。商業(yè)銀行無法通過個(gè)人征信系統(tǒng)來掌握企業(yè)的實(shí)際信息和經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。妨礙了銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)資信狀況的客觀評(píng)價(jià)，也不利于企業(yè)自身的信息安全。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)行社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性并不完全認(rèn)可，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力和社會(huì)認(rèn)可程度較低。有關(guān)貸款法規(guī)中最重要的是商業(yè)銀行法在商業(yè)信貸方面的規(guī)定只有九條，基本沒有涉及商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)授信的準(zhǔn)則和要求。企業(yè)信用評(píng)級(jí)的外部環(huán)境有待培養(yǎng)，對(duì)小企業(yè)的信用增級(jí)服務(wù)有待提高。（二）企業(yè)所有制形式、規(guī)模等內(nèi)部環(huán)境對(duì)小微企業(yè)融資的影響（1）、企業(yè)內(nèi)源性融資水平不高絕大多數(shù)的小企業(yè)資金來自內(nèi)部積累，通過將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)換為投資，內(nèi)源性融資本質(zhì)上是發(fā)覺企業(yè)內(nèi)部資金的潛力，提高內(nèi)部資金的