《資金流量核算》PPT課件.ppt

第四章 資金流量核算,*通過本章學(xué)習(xí)，掌握資金流量核算的基本原理，了解資金流量表的基本結(jié)構(gòu)、并能夠解讀資金流量表的數(shù)據(jù)并據(jù)此分析收入、消費、儲蓄、投資之間的關(guān)系以及各機構(gòu)部門的資金余缺狀況。,第一節(jié) 資金流量核算基本問題 第二節(jié) 實物交易核算 第三節(jié) 金融交易核算 第四節(jié) 資金流量表的編制與應(yīng)用分析,第一節(jié) 資金流量核算基本問題,（一）什么是資金流量核算?,以社會資金運動為對象，系統(tǒng)反映社會資金的來源、去向、流量、流向及余缺調(diào)劑狀況的宏觀核算方法。,一、資金運動與資金流量核算,國民 經(jīng)濟 運 行,實物運動,資金運動,以貨物和服務(wù)為載體的運動（生產(chǎn)、交換、使用）,實物循環(huán)鏡像:伴隨實物流動而產(chǎn)生的價值流動,結(jié)合 伴隨,脫離,（二）資金是怎么運動的?,金融交易(無實物對應(yīng)),貨物和服務(wù),收入,可支配收入,消費,投資,生產(chǎn),交易,初次分配、再分配,使用,儲蓄,金融交易,資金運動全過程,生產(chǎn)形成的原始收入是資金流量核算的起點,隨著信用活動及金融市場的發(fā)展而發(fā)展 主要代表人物： 美國經(jīng)濟統(tǒng)計學(xué)家米切爾，1944年根據(jù)自己對貨幣問題的研究擬定了支付的流量、概念和數(shù)據(jù)的初步調(diào)查的備忘錄，提出了資金流量的基本概念及從整體上考察資金動態(tài)的觀點。 美國康奈爾大學(xué)教授M柯普蘭：1944年應(yīng)美國經(jīng)濟研究局之邀，主持了一個研究項目，1947年在美國經(jīng)濟學(xué)年會上發(fā)表通過美國經(jīng)濟跟蹤貨幣流通一文，標(biāo)志著資金流量核算的誕生。 1952年出版專著美國貨幣流量的研究并對美國1936-1942年的資金流量進行估算。其方法之后被美國官方采納與使用，第一份官方貨幣流量報告美國資金流通1939-1953。 20世紀(jì)50年代后期，英、加、日、德、荷、蘇等國相繼編制了本國資金流量表 1968年納入新SNA核算,二、資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展簡介,我國的核算歷史： 財政、信貸平衡表 資金流量表 改革開放后才開始引進研究 國家統(tǒng)計局在86年試編了全國資金流量簡表，87年組織7個省市統(tǒng)計局開展資金流量表的試編。初步形成我國的表式和編制方案。 1992年納入新國民經(jīng)濟核算體系，并要求國家、?。ㄊ校┚幹啤?1997年又對機構(gòu)部門分類、交易項目等進行了較大的修訂，97年4月撰寫了中國資金流量表的編制方法，核算進一步規(guī)范。 1997年首次在統(tǒng)計年鑒上公布了1992年以來的資金流量表。,三、資金流量核算的范疇,1、僅以金融交易（狹義）為核算范圍，核算的起點是儲蓄投資差。一般統(tǒng)計組織和管理系統(tǒng)較松散的國家采用。各國銀行大都采用此范圍。貨幣銀行資料完整，編表時間短，實用性強。但協(xié)調(diào)性較差。 2、金融交易+部分非金融交易（儲蓄投資部分）。核算的起點是儲蓄。 美、英、德等國家采用。 3、金融交易+最終產(chǎn)品的交易（GDP）。核算的起點是各部門增加值。 中國、加拿大采用。 4、金融交易+最終產(chǎn)品+中間產(chǎn)品的交易（總產(chǎn)品的交易），核算的起點是總產(chǎn)出。（理論上）,(一)資金流量核算的可能范疇,（二）我國資金流量核算的模式-3,收入初次分配核算,再分配流量核算,可支配收入與使用核算,金融交易核算,具體內(nèi)容,四、 資金流量核算的基本原則 （一）分類原則： 部門分類原則：機構(gòu)部門分類,交易分類原則： 實物交易（經(jīng)常性交易、投資性交易） 金融交易,經(jīng)常性交易,各部門日常的收入和支出。是非金融交易中除投資交易以外的收支活動。包括勞動報酬收支、財產(chǎn)收支、財政收支、轉(zhuǎn)移收支等初次分配與再分配收支，以及消費支出,金融交易,機構(gòu)單位為擴大再生產(chǎn)或增加實物儲備而發(fā)生的收支。 投資性收入=總儲蓄+資本轉(zhuǎn)移收入 投資性支出=固定資產(chǎn)投資+增加儲備+資本轉(zhuǎn)移支出+購買其他非金融資產(chǎn)凈額 投資性收入-投資性支出=儲蓄投資差,投資性交易,實物交易（非金融交易）,各部門圍繞金融資產(chǎn)和負(fù)債而發(fā)生的交易活動。即與金融債權(quán)的產(chǎn)生和清償有關(guān)的交易。有國內(nèi)金融交易與國外金融交易。,貨幣所有權(quán)和貨物服務(wù)的所有權(quán)發(fā)生變更,經(jīng)常交易,儲蓄投資支出,金融交易,1,2,3,資金流量核算范疇視圖,上述核算范疇又可以用下列圖示來表示。,（二）復(fù)式記帳原則 （三）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 （三）記價原則（實物交易部門采取市場價格原則，與生產(chǎn)帳戶價格一致；金融交易中貨幣市場交易按交易工具的面值計算；資本市場按發(fā)行價格而非市場交易價）,資金流量核算基本框架,標(biāo)準(zhǔn)式資金流量表,第二節(jié) 實物交易核算 一、收入分配核算,（一）分配基本問題,生產(chǎn)過程所創(chuàng)造的產(chǎn)品價值依照一定的規(guī)則被國民經(jīng)濟各部門，各單位及個人所占有，形成最終收入用以購買商品和勞務(wù)，從而實現(xiàn)國民生產(chǎn)成果的最終使用的過程。,核算意義： 是再生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié) 是生產(chǎn)關(guān)系的重要內(nèi)容,（二）國民分配的基本流程,1、初次分配,生產(chǎn)成果在生產(chǎn)部門內(nèi)部所進行的直接分配 （對參與生產(chǎn)過程的要素所有者以及政府進行的分配，包括參與生產(chǎn)過程的資產(chǎn)出讓產(chǎn)生的財產(chǎn)收入）,*產(chǎn)生的分配流量與生產(chǎn)有關(guān)，是生產(chǎn)性收入 *初次分配結(jié)果形成原始收入,分配依據(jù)：參與生產(chǎn)過程的各生產(chǎn)要素所作的貢獻(xiàn) 以及生產(chǎn)要素所有者擁有的生產(chǎn)要素的多寡,初次分配的流量,勞動者報酬,財產(chǎn)收入,生產(chǎn)稅凈額,工資 獎金 津貼 社會保障繳款 ,特殊地，我國還包括個體勞動者收入,資產(chǎn)所有者將其擁有的資產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他單位使用者而從對方獲取的收入,利息 紅利 地租 ,國內(nèi)生產(chǎn)總值,政府,企業(yè),居民,生產(chǎn)稅凈額,固定資產(chǎn)折舊、營業(yè)盈余,勞動報酬,第一層次：生產(chǎn)成果的直接分配,第二層次：財產(chǎn)收入的分配,國庫券利息、儲蓄利息、 債券、股票利息等,進口稅,國外,經(jīng)過初次分配，各機構(gòu)部門得到各自的原始收入。,初次分配流程圖,國民經(jīng)濟初次分配的結(jié)果形成各部門的原始收入 企業(yè)原始收入 =增加值-支付的勞動報酬-支付的生產(chǎn)稅+（得到的財產(chǎn)收入-支付的財產(chǎn)收入） 政府的原始收入= 增加值-支付的勞動報酬+得到的生產(chǎn)稅凈 額+（得到的財產(chǎn)收入-支付的財產(chǎn)收入） 住戶的原始收入= 增加值+（得到的勞動報酬-支付的勞動報酬）-生產(chǎn)稅凈 額+（得到的財產(chǎn)收入-支付的財產(chǎn)收入） 各部門原始收入合計即：國民總收入(Gross National Income) *國外凈要素收入 =來自非常住單位的要素收入支付給非常住單位的要素支出 要素收入是指生產(chǎn)要素勞動、財產(chǎn)收入,在初次分配基礎(chǔ)上所進行的，通過現(xiàn)金或?qū)嵨镛D(zhuǎn)移所實現(xiàn)的收入的間接分配活動。,2、國民再分配,*再分配是在初次分配基礎(chǔ)上進行的 *再分配的起點是原始收入 *再分配的主要途徑是轉(zhuǎn)移收支,*轉(zhuǎn)移是交易的一種形式，指一個機構(gòu)單位向另一個機構(gòu)單位提供貨物、服務(wù)或資產(chǎn)，而不收取任何回報的交易。由轉(zhuǎn)移所產(chǎn)生的收入和支出即為轉(zhuǎn)移收支。 轉(zhuǎn)移可以分為經(jīng)常轉(zhuǎn)移和資本轉(zhuǎn)移（轉(zhuǎn)移的對象是否是資產(chǎn)或與資本形成有關(guān)），實物轉(zhuǎn)移和現(xiàn)金轉(zhuǎn)移等。 經(jīng)常轉(zhuǎn)移是指經(jīng)常地、有規(guī)律地發(fā)生的，并會影響轉(zhuǎn)移雙方現(xiàn)期的收入水平和消費水平的一種無償轉(zhuǎn)移。 經(jīng)常轉(zhuǎn)移收支與現(xiàn)期的收入、消費有直接關(guān)系，故需在收入分配與使用帳戶中反映。 資本轉(zhuǎn)移是指以資產(chǎn)所有權(quán)被轉(zhuǎn)讓造成轉(zhuǎn)移雙方資產(chǎn)增減為前提而不涉及現(xiàn)期收入的轉(zhuǎn)移支付。它只會影響雙方的投資水平或財富水平，發(fā)生數(shù)額較大，但不經(jīng)常也無規(guī)律。由于轉(zhuǎn)移額的使用目的是用于投資或積累，故在資本形成帳戶中反映。,*收入再分配中的各項轉(zhuǎn)移僅指 經(jīng)常轉(zhuǎn)移。 其主要形式有（1）現(xiàn)期所得稅、財產(chǎn)稅等；通常由其他部門向政府部門轉(zhuǎn)移，形成政府部門的轉(zhuǎn)移收入。 （2）社會交款和社會福利；通常在全社會機構(gòu)部門間交錯發(fā)生。 （3）其它經(jīng)常轉(zhuǎn)移；,政府,企業(yè),居民,所得稅、其它收入稅、經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入凈額,所得稅、其它收入稅,社會救濟和補貼,其它轉(zhuǎn)移,再分配流程圖,初次分配和再分配的結(jié)果，形成各機構(gòu)部門的可支配收入,初次分配再分配區(qū)別,二、可支配收入及其使用核算（消費和儲蓄）,國民可支配收入（國民經(jīng)濟初次分配與再分配的結(jié)果） 常住機構(gòu)單位在一定時期獲得的最終可以用于消費和儲蓄的收入。 國民可支配總收入=各機構(gòu)部門的可支配收入合計 = 國民總收入+來自國外的凈經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入 = 國內(nèi)生產(chǎn)總值+國外凈要素收入+國外凈經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入 其中經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入則指國際間無償援助捐贈，僑民匯款等。,可支配收入的使用 -最終消費 總儲蓄,最終消費,核算中已述,總儲蓄可支配收入最終消費,注意： 各部門總儲蓄的特點？ 總儲蓄與銀行存款的區(qū)別？ 在核算中總儲蓄僅僅是個平衡項,三、 非金融投資核算,非 金 融 資 產(chǎn),生產(chǎn)資產(chǎn),非生產(chǎn)資產(chǎn),固定資產(chǎn) 存貨 貴重物品,自然資源 專利權(quán) 商譽,對非金融資產(chǎn)進行的交易非金融投資, 使用核算部分,核算量極小,非金融投資-儲蓄投資差的形成,資金來源,本部門儲蓄（可支配收入-消費）,資本轉(zhuǎn)移凈額,資金使用,非金融投資,資金使用-資金來源,大于零，資金流入，產(chǎn)生負(fù)債。,小于零，資金流出，產(chǎn)生資產(chǎn)。,儲蓄投資差,儲蓄投資差也僅是一個平衡項目,資金運動全過程示意圖,收入初次分配過程,收入再分配過程,可支配收入使用過程,非金融投資過程,金融投資過程,增加值 勞動者報酬企業(yè) 生產(chǎn)稅凈額 財產(chǎn)收入 初次分配總收入,經(jīng)常性轉(zhuǎn)移（收入稅、社會保障、福利、其他） 可支配總收入,最終消費 總儲蓄,資本轉(zhuǎn)移收入 資本形成總額 其他非金融資產(chǎn)的獲得減處置,凈金融投資,初次分配總收入,可支配總收入,增加值,總儲蓄,凈金融投資,例：我國1997年非金融企業(yè)部門的資金流量數(shù)據(jù)如下： 增加值44628.72億元，勞動者報酬支出17844.76億元，生產(chǎn)稅凈額9728.46億元，財產(chǎn)收入2282.72億元，財產(chǎn)收入支出6517.83億元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移支出2861.33億元，經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入321.8億元，資本轉(zhuǎn)移收入凈額2127.99億元，資本形成總額21458.47億元。 則可以編制企業(yè)的資金流量表（實物交易部分）,1997年非金融企業(yè)資金流量表（實物交易）,資金流量實物交易表,中國資金流量表（一）-收入分配部分（1）,中國資金流量表（一）-收入分配部分（續(xù)表2）,表中的主要關(guān)系式 初次分配總收入= 增加值+收到的勞動者報酬-支付的勞動者報酬+ 收到的生產(chǎn)稅凈額-支付的生產(chǎn)稅凈額+收到的財產(chǎn)收入-支付的財產(chǎn)收入 可支配總收入= 初次分配總收入+經(jīng)常性轉(zhuǎn)移收入-經(jīng)常性轉(zhuǎn)移支出 總儲蓄=可支配總收入-最終消費 儲蓄+資本轉(zhuǎn)移凈收入 =資本形成總額+其它非金融資產(chǎn)獲得減處置+凈金融投資,內(nèi)部平衡 各機構(gòu)部門的資金來源總計=資金運用總計 外部平衡 各交易項目的資金來源總計=資金運用總計,1、某地當(dāng)年的社會總產(chǎn)出6000億元，中間消耗3800 億元，固定資產(chǎn)折舊250億元；當(dāng)年來自國外的要素收入20億元，對國外的要素支付24億元；來自國外的經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入56億元，對國外的經(jīng)常轉(zhuǎn)移交付48億元；計算：國民總收入；國民凈收入；國民可支配總收入和可支配凈收入。 2、已知某國當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值1854億元，對國外支付雇員報酬2億元，支付財產(chǎn)收入38億元，支付經(jīng)常性轉(zhuǎn)移39億元，來自國外的雇員報酬6億元，財產(chǎn)收入63億元，所得稅1億元，其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入19億元。 要求計算該時期的國民總收入和國民可支配總收入。,練習(xí),第三節(jié) 金融交易核算,金融交易,是指機構(gòu)單位之間、機構(gòu)單位和國外間所發(fā)生的能引起金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的交易，包括與金融債權(quán)的產(chǎn)生與清償有關(guān)的所有交易。,一、什么是金融資產(chǎn)？,1、金融資產(chǎn)是經(jīng)濟資產(chǎn)的一種類型。 （滿足所有權(quán)、收益性條件） 2、金融資產(chǎn)（無形的）往往借助金融工具而存在。 3、金融資產(chǎn)具有對稱性（有資產(chǎn)就有對應(yīng)的負(fù)債，個別除外） 4、 可流通性、可兌換性、可轉(zhuǎn)讓性。,二、 金融資產(chǎn)和負(fù)債的類型(SNA) （1） 貨幣黃金和特別提款權(quán)（只有債權(quán)，無債務(wù)） （2） 通貨和存款 （3） 股票以外的有價證券 （4） 貸款 （5） 股票和其他權(quán)益 （6） 保險專門準(zhǔn)備金 （7） 其他應(yīng)收應(yīng)付款,三、 金融交易,金 融 交 易,貨幣性實物交易A,嚴(yán)格的金融交易B,引起金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的交易,*金融資產(chǎn)所有權(quán)的變化伴隨著實物所有權(quán)的變化,*交易一方金融資產(chǎn)的變化僅出現(xiàn)一次，影響凈金融投資水平。,*金融資產(chǎn)所有權(quán)的變化不會伴隨實物所有權(quán)的變化，不涉及實物。,*交易雙方金融資產(chǎn)的變化與金融負(fù)債變動在數(shù)額上一致，不影響凈金融投資水平。,A：金融工具與非金融工具的交易（居民用貨幣購買商品，交易的結(jié)果是發(fā)生商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，市場結(jié)清） B：金融工具和另一種金融工具的交易（居民用現(xiàn)金購買股票，交易的結(jié)果并未發(fā)生實際資源的轉(zhuǎn)移，是一種資金的借貸行為，產(chǎn)生金融債權(quán)和債務(wù)） 對金融交易的核算具體就是對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的發(fā)生、變動、和消失的記錄、測度和計算。 金融交易核算是資金流量核算的中心內(nèi)容。,廣義金融交易 （ A+B) 狹義金融交易 (B),四、金融交易核算的原則 必須核算由金融交易活動引起的金融資產(chǎn)負(fù)債的價值變動（發(fā)生資產(chǎn)所有權(quán)的變化；產(chǎn)生新的金融資產(chǎn)） 市場價格(估價原則) 權(quán)責(zé)發(fā)生制(交易雙方的記錄時間應(yīng)一致) 取凈值和合并原則,五、金融帳戶 各機構(gòu)單位間由金融交易引起的金融資產(chǎn)和負(fù)債變動狀況可以用金融帳戶來表現(xiàn),資產(chǎn)變化 金融資產(chǎn)凈獲得 貨幣黃金與特別提款權(quán) 通貨與存款 股票以外證券 貸款 股票和其他權(quán)益 保險專門準(zhǔn)備金 其他應(yīng)收款,負(fù)債變化與凈值 凈借出（+）/凈借入（-） 負(fù)債凈發(fā)生 貨幣黃金與特別提款權(quán) 通貨與存款 股票以外證券 貸款 股票和其他權(quán)益 保險專門準(zhǔn)備金 其他應(yīng)收款,六、金融交易核算表,表中關(guān)系 內(nèi)部平衡： 一個部門的資金來源合計資金使用合計 金融資產(chǎn)凈增加=負(fù)債凈增加+凈金融投資 外部平衡： 各部門金融資產(chǎn)凈增加合計各部門金融負(fù)債凈增加合計 每一交易項目的來源與使用合計相等,國內(nèi)金融資產(chǎn)凈增加對外負(fù)債凈增加對國外凈金融投資,中國資金流量表（二）-金融交易部分(部分?jǐn)?shù)據(jù)),第四節(jié)：資金流量表的編制和應(yīng)用 一、資金流量表的編制 、收入分配和實物交易部分 宏觀資料分解法：,按交易項目和機構(gòu)部門類別逐項、逐部門 收集原始資料,來自統(tǒng)計部門：統(tǒng)計年鑒、工、農(nóng)、建、投、批零商業(yè)、勞動工資統(tǒng)計年報,來自綜合部門：銀行、保險、稅務(wù)、勞動保障、財務(wù),來自專項調(diào)查：住戶調(diào)查、普查,數(shù)據(jù)加工整理,確定總控制數(shù),來自核算資料：GDP、國際收支、I/O,數(shù)據(jù)銜接、確定,GDP、進出口總值、財政收支總額、最終消費、資本形成總額,、金融交易部分?jǐn)?shù)據(jù)來源,貨幣銀行統(tǒng)計,國際收支統(tǒng)計,金融市場統(tǒng)計,股票市場統(tǒng)計、政府（企業(yè)）債券統(tǒng)計、貨幣市場統(tǒng)計、外匯市場統(tǒng)計,保險統(tǒng)計,社會保障統(tǒng)計,專項調(diào)查,機 構(gòu) 部 門 帳 戶,金 融 交 易 帳 戶,匯 總 成 矩 陣 帳 戶,二、資金流量核算表的應(yīng)用分析 通過資金流量表可以全面反映社會產(chǎn)品的分配過程、可支配收入的使用趨向、收入分配和金融交易的關(guān)系、全社會資金交易關(guān)系的等等。 分析的基本方法： S=I+D S:儲蓄 I: 投資 D：資金贏余或赤字 U=S U：資金使用 S：資金來源,主要分析內(nèi)容 （一）實物交易部分 1、各機構(gòu)部門對GDP的貢獻(xiàn)率分析 某一機構(gòu)部門對GDP 的貢獻(xiàn)率=某一機構(gòu)部門增加值/ GDP 或兩者增長率對比 2、分析收入分配關(guān)系 初次分配關(guān)系/再分配關(guān)系/各部門可支配收入所占比例 3、進行國民儲蓄和投資分析 計算：各機構(gòu)部門的投資率=總資本形成總額/可支配收入 儲蓄率=儲蓄額/可支配總收入 各部門儲蓄傾向=各部門儲蓄額/各部門可支配收入 某部門投資資金自給率=某一部門總儲蓄/該部門資本形成總額,總體流程分析 機構(gòu)部門分析(縱向) 交易項目分析(橫向),（二）金融交易部分 、金融相互關(guān)系比率 非金融資產(chǎn)總值/金融資產(chǎn)總值 2、各部門金融資產(chǎn)份額 (金融投資結(jié)構(gòu)) 某部門持有的金融資產(chǎn)（或某種金融資產(chǎn)）/全部金融資產(chǎn) （或全部該種金融資產(chǎn)） 3、金融工具的部門構(gòu)成(金融分布) 4