商業(yè)銀行的負(fù)債管理(1).ppt

第三章 商業(yè)銀行負(fù)債管理,負(fù)債的性質(zhì)和構(gòu)成 存款的種類(lèi)和構(gòu)成 非存款性的資金來(lái)源 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)可歸納如下：,負(fù)債是銀行滿足流動(dòng)性需要的重要手段,負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu),負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量,負(fù)債是銀行的主要資金來(lái)源,第一節(jié) 負(fù)債的性質(zhì)和構(gòu)成,商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。,按負(fù)債的內(nèi)容分 各項(xiàng)存款 各種借款 其他負(fù)債,按負(fù)債的流動(dòng)性分 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付債券 其他長(zhǎng)期負(fù)債,第一節(jié) 負(fù)債的性質(zhì)和構(gòu)成,非存款性負(fù)債,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的種類(lèi),以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例，存款包括：,要求銀行立即承兌客戶本人或者客戶指定的取款人的提款。,為將來(lái)的支出或應(yīng)付緊急情況而預(yù)先存入銀行的存款。,可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶） 是一種可使用類(lèi)似于支票的支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲(chǔ)蓄存款帳戶。,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的種類(lèi),貨幣市場(chǎng)存款帳戶(MMDA)-Q條例 利率高，沒(méi)有利率上限； 存款10萬(wàn)美元可得到存款保險(xiǎn)； 向第三者支付時(shí)，可使用支票或電話通知轉(zhuǎn)帳，但每月不能超過(guò)6次； 帳戶要求保留2500美元的最低余額； 提款時(shí)必須提前至少7天通知銀行； 客戶會(huì)定期收到一份結(jié)算清單。,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的種類(lèi),大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單） 存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)的存單形式憑證。 1. 不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)?2. 存單面額大，金額固定； 3. 期限固定； 4. 利率較高; 5. 其流通市場(chǎng)非常活躍。,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的種類(lèi),我國(guó)對(duì)存款的分類(lèi) 按存款資金性質(zhì)及計(jì)息范圍劃分：財(cái)政性存款和一般性存款 按存款期限長(zhǎng)短劃分：活期存款和定期存款 按存款對(duì)象不同劃分：?jiǎn)挝淮婵詈蛡€(gè)人存款 按信用性質(zhì)劃分：原始存款和派生存款,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的種類(lèi),第二節(jié) 存款構(gòu)成和管理 存款的穩(wěn)定性,存款可以劃分為核心存款和易變性存款兩類(lèi)。 核心存款：對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。 易變性存款是對(duì)利率敏感的存款 為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該擴(kuò)大核心存款的比例。,保持存款的穩(wěn)定性,降低存款的成本率,提高存款的增長(zhǎng)率,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款管理目標(biāo),1、對(duì)當(dāng)前銀行要求職工攬存的看法：存款 立行對(duì)嗎？ 2、“對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)存款越多越好”，你 認(rèn)為這句話對(duì)嗎？,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款管理目標(biāo),第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的利率,存款的利率取決于存款的期限、銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。,13,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款利率與存款需要量的關(guān)系,二者有時(shí)是相互矛盾的。 結(jié)論：銀行需要權(quán)衡存款需要量和存款利率之間的關(guān)系，做好存款的定價(jià)。,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 銀行存款定價(jià)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的關(guān)系,結(jié)論：存款定價(jià)要保護(hù)銀行的盈利能力，不能以不合理的定價(jià)吸引存款而降低銀行盈利能力。,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的定價(jià)的方法,成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法 存款的邊際成本定價(jià)法 為不同的客戶制定不同的價(jià)格 存款的其他 定價(jià)方法 根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià),每單位存款服務(wù)的價(jià)格每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)支出 分配到銀行存款的總支出售出每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn) 步驟： （1）確認(rèn)每種資金來(lái)源的成本比率 （2）確認(rèn)每一成本比率乘以每種資金來(lái)源占銀行資金的相對(duì)比重 （3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法,在浮動(dòng)利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不合實(shí)際。 邊際成本MC總成本的變動(dòng) 新利率以新利率籌集的總資金 舊利率以舊利率籌集的總資金 邊際成本率 總成本變動(dòng)額/ 籌集的新增資金額 結(jié)論：在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目。,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的邊際成本定價(jià)法,總收益（TR）存款量邊際收益率 總成本（TC）存款量存款利率,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 存款的邊際成本定價(jià)法,內(nèi)部因素 存款利率 銀行服務(wù) 銀行的實(shí)力和信譽(yù) 銀行對(duì)客戶的貸款支持 存款種類(lèi) 銀行與社會(huì)各界的關(guān)系,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 吸收存款的策略,外部因素 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期 金融法規(guī) 中央銀行的貨幣政策 人們的消費(fèi)習(xí)慣和偏好,影響存款變動(dòng)的因素分析,（一）安全有保障 （二）品種有創(chuàng)新 （三) 服務(wù)有優(yōu)質(zhì) （四）存取有保證 （五）宣傳有特色,第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理 吸收存款的策略,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 銀行非存款資金來(lái)源的分類(lèi),銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對(duì)比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來(lái)源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等問(wèn)題。 同業(yè)拆借 非存款性的向中央銀行貼現(xiàn)借款 資金來(lái)源 證券回購(gòu) 國(guó)際金融市場(chǎng)上融資 發(fā)行中長(zhǎng)期債券,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 同 業(yè) 拆 借,同業(yè)拆借要在會(huì)員銀行之間通過(guò)銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。 我國(guó)銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動(dòng)性；同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，基本體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)資金的供求關(guān)系。,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 同業(yè)拆借程序,資金拆借發(fā)生時(shí)：,彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸不足 貸款或投資,24,拆借資金到期時(shí)：,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 同業(yè)拆借程序,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 向中央銀行的貼現(xiàn)借款,商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一 。 我國(guó)商業(yè)銀行從中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)資金有一部分是通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 證 券 回 購(gòu),商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議方式融資?；刭?gòu)協(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來(lái)的某一日以協(xié)商的價(jià)格購(gòu)回這些資產(chǎn)。 回購(gòu)協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來(lái)更高的盈利。,27,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 證券回購(gòu)的程序,銀行出售債券 銀行購(gòu)回債券,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 國(guó)際金融市場(chǎng)融資,最典型的是歐洲貨幣存款市場(chǎng)。 當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國(guó)貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款 。 歐洲貨幣市場(chǎng)起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場(chǎng)已經(jīng)遍布世界各地。,29,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 發(fā)行中長(zhǎng)期債券,商業(yè)銀行以發(fā)行人的身份，通過(guò)承擔(dān)債券利息的方式，直接向貨幣所有者借債的融資方式。 銀行發(fā)行中長(zhǎng)期債券所承擔(dān)的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩(wěn)定。資金成本的提高促使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這從總體上增大了銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。,30,第三節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 非存款性資金來(lái)源規(guī)模的確定,非存款性資金來(lái)源的確定取決于存款性資金能否滿足銀行貸款和投資的需求。其缺口為非存款性資金來(lái)源。 同時(shí)，非存款資金來(lái)源還受成本、風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家政策的制約。,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 商業(yè)銀行各類(lèi)成本的概念,利息成本：不變利息、可變利息。 營(yíng)業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開(kāi)支 。 資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開(kāi)支 。,32,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 商業(yè)銀行各類(lèi)成本的概念,可用資金成本：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金成本。 有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 成本的分析方法,成本分析是以上述成本的概念為基礎(chǔ)計(jì)算、比較銀行各類(lèi)成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究其變動(dòng)情況和變化原因。 成本分析的方法有兩種： 歷史加權(quán)平均成本法 邊際成本法,34,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 歷史加權(quán)平均成本法,主要用于不同銀行的各種負(fù)債成本的對(duì)比和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析。,35,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 影響銀行加權(quán)平均成本變動(dòng)的因素,負(fù)債利息率和其他成本率與負(fù)債成本同方向變動(dòng)。 可用資金比率與可用資金成本反方向變動(dòng)。 負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，成本的變化要比較成本低的負(fù)債與成本高的負(fù)債的比例及其變化。,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 邊際成本法,邊際成本法 某種資金的邊際成本計(jì)算公式為： MC1（新增利息新增其他開(kāi)支）/ 新增資金 如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： MC2（新增利息新增其他開(kāi)支）/ （新增資金X） 加權(quán)邊際成本法：各類(lèi)資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 商業(yè)銀行各類(lèi)成本分析方法比較,結(jié)論：銀行資金成本分析過(guò)程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。,第五節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 我國(guó)商業(yè)銀行存款的構(gòu)成,39,第五節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 我國(guó)商業(yè)銀行存款的構(gòu)成,從表中可以看出： （1）我國(guó)商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)字和國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在一半左右，說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行資金來(lái)源是比較穩(wěn)定的。 （2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右，而定期存款比重較低，國(guó)有商業(yè)銀行只有7.9 （3）我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象，從存款總量來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行控制了存款的63.3%，尤其是外幣存款和儲(chǔ)蓄存款。由此看來(lái)，政府信譽(yù)給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響是明顯的。,40,第五節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,第五節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析,從表中可以看出： （1）各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來(lái)源。 （2）進(jìn)一步說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)儲(chǔ)蓄存款的壟斷性特征。 （3）商業(yè)銀行資金來(lái)源渠道的單一和對(duì)存款的過(guò)度依賴(lài)并存，二者互為因果。 （4）近年來(lái)，由于我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低。,42,第五