商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)(4).ppt

第二章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù),商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成 存款業(yè)務(wù) 借款業(yè)務(wù) 負(fù)債成本管理,第一節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成,銀行負(fù)債的概念 銀行負(fù)債的作用 銀行負(fù)債的構(gòu)成,一、銀行負(fù)債的概念,指銀行以債務(wù)人身份籌措資金、形成資金來源的各項業(yè)務(wù)。強調(diào)需要還本付息、債權(quán)人權(quán)益、通過負(fù)債取得的資金須用于資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。,指銀行通過發(fā)行或銷售、提供金融產(chǎn)品和服務(wù)來取得資金的各項業(yè)務(wù)。如發(fā)行銷售存單、存折、支票、金融債券、貸款出售、資產(chǎn)證券化等。強調(diào)銀行為社會公眾提供全面優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)。強調(diào)銀行是賣者、生產(chǎn)者。,從債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的角度,從市場營銷的角度,是指企業(yè)過去的交易、事項形成的現(xiàn)實義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括各項存款、向中央銀行借款、同業(yè)存放與同業(yè)拆入、發(fā)行債券以及結(jié)算中形成的各種負(fù)債。,從廣義負(fù)債的角度,廣義負(fù)債和狹義負(fù)債： 廣義負(fù)債指除銀行自有資金以外的一切資金來源，包括資本票據(jù)和長期債務(wù)資本等二級資本的內(nèi)容。 狹義負(fù)債指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。,銀行負(fù)債是現(xiàn)實存在的由以往的交易或事項而產(chǎn)生的經(jīng) 濟(jì)義務(wù)。過去發(fā)生的、已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)； 銀行負(fù)債是由具有約束力的合同或法定要求明確下來的，經(jīng)濟(jì)義務(wù)在法律上通常是是強制執(zhí)行的。 銀行負(fù)債的數(shù)量必須能夠用貨幣計量。 銀行負(fù)債是要在將來償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，只能償付或債權(quán)人放棄債權(quán)后才能消失。,銀行負(fù)債的特點,二、銀行負(fù)債的作用,1.銀行經(jīng)營的先決條件； 是銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提，銀行負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，包括期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定著資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、運用方向和結(jié)構(gòu)特征。 負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 2.是保持銀行流動性的手段； 3.決定著銀行的盈利水平； 4.是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道； 5.銀行負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量； 6.銀行通過負(fù)債匯聚社會資金，將其轉(zhuǎn)化為有效投資，從而推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。,三、銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu),商業(yè)銀行負(fù)債,第二節(jié) 存款業(yè)務(wù),傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù) 存款工具創(chuàng)新 存款的營銷和定價,存款業(yè)務(wù)在負(fù)債業(yè)務(wù)管理中意義重大。存款是銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)，是購買盈利性資產(chǎn)（貸款、投資）的主要資金來源，是商業(yè)銀行的“固定生產(chǎn)要素和關(guān)鍵投入”。,存款數(shù)量穩(wěn)定增長 控制存款成本：保持存貸款的合理利差并充分利用存款 提供更多更好的存款產(chǎn)品和服務(wù)滿足社會需要,存款管理的核心問題是：存款數(shù)量、存款成本、以及如何將存款服務(wù)更好的推向市場。因此其管理的基本要求是：,交易賬戶,非交易賬戶,存款,活期存款賬戶,可轉(zhuǎn)讓支付命令 & 儲蓄自動轉(zhuǎn)賬,貨幣市場存款賬戶MMDA,儲蓄賬戶,小額定期存款,大額定期存款,基于賬戶性質(zhì)的存款分類,一、傳統(tǒng)存款工具,銀行存款人可用各種方式提取或支付存款，如開出本票、支票、匯票、電話轉(zhuǎn)帳、使用自動出納機等。 在國外也稱“交易賬戶”或“支票存款” 鑒于活期存款的高流動性風(fēng)險和高營運成本（需向存戶提供存取服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、提現(xiàn)服務(wù)和支票服務(wù)等諸多配套服務(wù)），銀行通常不支付利息。 活期存款具有貨幣支付手段和流通手段職能 銀行須按較高法定存款準(zhǔn)備金率向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，此外，還要保存部分庫存現(xiàn)金以應(yīng)付活期賬戶存戶的取現(xiàn)。 活期存款具有很強的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。,活期存款,指可由存戶隨時存取和支付的存款，沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時作預(yù)先的書面通知。,2003年，由于借記卡的迅猛發(fā)展，美國歷史上第一次出現(xiàn)了交易存款賬戶通過支票交易的數(shù)額小于電子支付額。,定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可辦理續(xù)存手續(xù)或按事先的約定進(jìn)行自動轉(zhuǎn)存；定期存款提前支取要繳納罰息。 定期存款期限長，是銀行穩(wěn)定的資金來源。 定期存款的穩(wěn)定性較強，法定存款準(zhǔn)備金率也較低，因此其資金利用率高于活期存款。 銀行經(jīng)營定期存款所承擔(dān)的流動性風(fēng)險較低，而且手續(xù)簡便，營運成本不高。作為報償，銀行對定期存款支付較高的利息。 定期存款在靈活性、方便性、利息成本和創(chuàng)造派生存款的能力方面不如活期存款。,定期存款,是存戶和銀行預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為3個月、6個月和1年不等。,儲蓄存款主要面向個人家庭和非營利機構(gòu)，營利公司、公共機構(gòu)和其他團(tuán)體開立儲蓄存款內(nèi)賬戶受到限制。 儲蓄存款的流動性介于活期存款和定期存款之間 。 我國儲蓄政策“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密” 。,儲蓄存款,美國含義：是指存戶不需按照存款契約要求，只需按照銀行所要求的任何時間，在實際提取1周以前，以書面申請形式通知銀行申請?zhí)峥畹囊环N賬戶。由此定義可見，儲蓄存款不是在特定的某一到時期日，或某一特定間隔期限終止后才能提取。商業(yè)銀行對儲蓄存款有接取款通知后緩期支付的責(zé)任。,我國含義：一般是個人為儲蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款帳戶。不使用支票，主要用存折或存單。,我國居民儲蓄存款快速增長,資料來源：金融界網(wǎng)站數(shù)據(jù)中心,二、存款工具創(chuàng)新活期存款工具創(chuàng)新,存單期限為半年，最低面額1萬美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當(dāng)于半年期國庫券的平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但該最高利率不得比“Q字條例” 規(guī)定的利率上限高出0.25%。存單若不轉(zhuǎn)為別種儲蓄存款，只按單利計算，存單的目標(biāo)存戶為家庭和小型企業(yè)。,貨幣市場存單 MMCD,小儲蓄者存款單,也發(fā)揮貨幣市場存單的功能，不過存期較前者為長，達(dá)到1年半至2年半，而且按美國財政部的中期債券的利率付息。,存款工具創(chuàng)新定期存款工具創(chuàng)新,存款工具創(chuàng)新儲蓄存款工具創(chuàng)新,三、存款工具的營銷,存款工具的市場營銷：將銀行的存款產(chǎn)品和服務(wù)向客戶進(jìn)行報道、宣傳，以說服、促進(jìn)和影響客戶購買。 存款工具的營銷過程： 1.研究確定客戶的金融需要； 2.規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有服務(wù)； 3.定價和促銷。,四、存款工具的定價,1.以成本為基礎(chǔ)定價 2.交易賬戶的定價公式 3.金融市場存款賬戶的定價 4.定期存單市場按銀行層次定價,存款增長是銀行擴張的基礎(chǔ)，存款的定價是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。 銀行存款定價與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系,利用存款等資金來源（包括銀行資本要求的利潤）的“加權(quán)平均成本率”（或銀行資產(chǎn)收益率）確定存款成本水平。,計算公式為： 加權(quán)平均成本率C=（利息成本+非利息成本+銀行資本報酬）/存款等資金來源中可用資金數(shù)額（指盈利性資產(chǎn)總額）100% =（每類資金來源中可用資金占資金總額的比重該類資金的成本率）該類資金用于盈利資產(chǎn)的程度,顯然：銀行資產(chǎn)收益率C時，銀行既可支付負(fù)債成本又可支付銀行股東要求的利潤；而當(dāng)銀行資產(chǎn)收益率C時，要么降低股東利潤，要么降低利息或非利息成本。,成本加利潤定價法,邊際成本方法告訴銀行其存款基礎(chǔ)應(yīng)擴大到什么程度。當(dāng)銀行利潤開始下降時，銀行必須以更低的邊際成本籌集資金，或?qū)ふ疫呺H利益更大的新的投資。,邊際存款成本：銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。,邊際成本MC=總成本的變動 =新利率以新利率籌集的總資金舊利率以舊利率籌集的總資金,邊際成本率=總成本變動額/籌集的新增資金額,邊際成本定價法,金額單位：萬元,例題,第三節(jié) 借款業(yè)務(wù),短期借入負(fù)債 長期借入負(fù)債 我國銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu),資本市場融資 發(fā)行中長期債券,金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。 同業(yè)折借市場：無形市場（發(fā)達(dá)國家）與有形市場（中國）。 期限短。隔夜拆借和定期拆借 利率市場化。同業(yè)拆借的利率由供求雙方根據(jù)市場要求協(xié)商而定。一般高于存款利率，低于短期貸款利率，同時，還應(yīng)略低于央行的再貼現(xiàn)率。 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心，為中國人民銀行直屬事業(yè)單位，總部設(shè)在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易。,同業(yè)借款,中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。 向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現(xiàn)）。 再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用放款； 再貼現(xiàn)：指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請的貼現(xiàn)。 市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展國家以再貼現(xiàn)為主，中國以再貸款為主。,向中央銀行借款,指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽定協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。協(xié)議期滿時，再以即時可用資金作相反交易。回購協(xié)議相對于即時資金供給者的角度，又稱為“返回購協(xié)議”。 商業(yè)銀行通過回購協(xié)議融通到的資金無需提繳存款準(zhǔn)備金，從而有利于借款實際成本的減少；同時，回購協(xié)議又是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協(xié)議還有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領(lǐng)域。,指商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)在二級市場上出售給其他投資人的交易行為。在我國，票據(jù)款項的回收一律向申請轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的銀行收取，而不是向承兌人收取。,轉(zhuǎn)貼現(xiàn),證券回購,實際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負(fù)債證券化的具體表現(xiàn) 。其優(yōu)點表現(xiàn)在： 1、不繳納納存款準(zhǔn)備金，因此實際可用資金的數(shù)量要大于同額的存款，實際利息的負(fù)擔(dān)也就相對較低 2、大面額存單不能回購，也不能提前支取，其資金來源比較穩(wěn)定 3、大面額存單作為一種有形商品可在金融市場廣泛推銷，從而突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點的局限，提高了組織資金的能力 4、發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)，不再提供其他服務(wù)，因而是一種成本較低而又有利于分散風(fēng)險的短期借款工具。,發(fā)行大面額存單,所謂歐洲貨幣，實際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國的國際貿(mào)易大量以美元計價結(jié)算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場的主要貨幣。當(dāng)今世界的歐洲貨幣市場已從歐洲擴展到亞洲、非洲和拉丁美洲，形成了一個全球統(tǒng)一的大市場。 歐洲貨幣市場借款的特點 1歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制 2其存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小 3歐洲貨幣市場資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便 4借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定,歐洲貨幣市場借款,1、擔(dān)保債券和信用債券 2、固定利率債券和浮動利率債券 3、普通金融債券、 累進(jìn)利率金融債券 貼現(xiàn)金融債券 4、附息金融債券 一次性還本付息金融債券 5、國際金融債券,（一）金融債券的種類,長期非存款性資金來源發(fā)行金融債券,（二）金融債券與存款的區(qū)別,（三）金融債券的局限性,金融債券發(fā)行的數(shù)量、利率、期限都要受到管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制，銀行籌資的自主性不強；,金融債券除了要向投資人支付利息外，還要承擔(dān)相應(yīng)的發(fā)行費用，籌資成本較高；,債券的流動性受市場發(fā)達(dá)程度的制約。,三、 我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點,各項存款是我國金融機構(gòu)的主要資金來源。除2007年外，我國金融機構(gòu)的負(fù)債90%以上來自于各項存款，同時金融債券呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢 ； 儲蓄存款是金融機構(gòu)穩(wěn)定的資金來源。我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款占各項存款年均水平高達(dá)48.6%。但儲蓄存款的變動趨勢值得關(guān)注，一方面儲蓄存款占各項存款比逐年降低；另一方面定期存款占儲蓄存款比逐年下降。,金融機構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)表 單位：億元,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理,成本的概念 成本分析的方法 加強負(fù)債成本管理的主要方法,1、利息成本：商業(yè)銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬。,按不變利率計息 按可變利率計息,2、營業(yè)成本：也稱非利息成本或其他成本或服務(wù)成本，指除利息以外的其他所有開支，包括柜臺和外勤人員的工資、廣告宣傳費、折舊攤提費、辦公費以及為存戶提供其他服務(wù)的費用。,可進(jìn)一步劃分為變動成本、固定成本和混合成本 營業(yè)成本是銀行成本控制的重點,一、成本的概念,3、資金成本：指包括利息在內(nèi)的花費在吸收負(fù)債上的一切開支，即利息成本和營業(yè)成本之和。,4、可用資金成本：也稱銀行的資金轉(zhuǎn)移價格，指銀行可用資金所負(fù)擔(dān)的全部成本。它是確立銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎(chǔ)，因而是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點。,可用資金是指銀行可以實際用于貸款和投資的資金，是銀行總的資金來源扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲備金后的余額，即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在聯(lián)行或往來行的存款以及其他現(xiàn)金項目之后的資金。,5、相關(guān)成本：指與增加存款有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的支出，主要有：,風(fēng)險成本：指因存款增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。如：,存款總額增長使資本風(fēng)險增加 利率敏感性存款增加會增加利率風(fēng)險 可變利率存款取決于市場利率變動的風(fēng)險 保值儲蓄貼補率取決于物價指數(shù)上漲的風(fēng)險等,連鎖反應(yīng)成本：指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾臃?wù)和利息支出，而引起對原有存款增加的開支。,二、成本的分析方法,1、歷史加權(quán)平均成本法,主要用于對不同的銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析等。每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用率與該項來源平均余額的乘積。,2、邊際成本法,邊際成本是指銀行增加一個單位的資金所支付的成本。 只有在新增資產(chǎn)的邊際收益大于新增負(fù)債的邊際成本時，銀行才能獲得適當(dāng)?shù)睦麧櫋?：銀行全體資金來源的單位加權(quán)平均成本 ：各類存款和資金來源的數(shù)量 ：每種資金來源的單位成本，包括利息成本和其他成本，即： 公式為：,歷史加權(quán)平均成本法,主要用于對不同銀行的各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析。 能夠準(zhǔn)確評價一個銀行的歷史經(jīng)營狀況。 銀行加權(quán)平均成本的變化主要取決于四個因素：負(fù)債利息率、其他成本率、負(fù)債結(jié)構(gòu)和可用資金比率。 主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。 當(dāng)未來利率上升時，資產(chǎn)收益率不變，會導(dǎo)致利潤下降； 當(dāng)未來利率下降時，資產(chǎn)收益率不變，會導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模擴張困難。,歷史加權(quán)平均成本法的評價,新增資金的邊際成本計算公式為：,新增可用資金的邊際成本計算公式為：,因銀行資金來源種類有若干種，各種資金來源的風(fēng)險也不相同，因此，采用平均加權(quán)邊際成本更能反映銀行總體新增資金成本狀況。,邊際成本法,便于決定資產(chǎn)價格。當(dāng)已知邊際成本，銀行可使資產(chǎn)收益率目標(biāo)略高于邊際成本，從而保證適當(dāng)?shù)牟铑~以彌補違約風(fēng)險損失和支付股東應(yīng)得報酬。 邊際成本可反映各種負(fù)債的相對成本，以便確定新增負(fù)債的最低費用目標(biāo)。 單一資金的邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適； 加權(quán)平均邊際成本分析法能夠為銀行提供盈利資產(chǎn)定價的有用信息。,邊際成本法的評價,銀行平均邊際成本的計算,單位:億元,三、加強負(fù)債成本管理的主要方法,1.明確管理責(zé)任，完善成本內(nèi)控體系。 2.健全內(nèi)控制度，嚴(yán)格遵章辦事。 3.優(yōu)化信息系統(tǒng)，及時糾正偏差。 4.科學(xué)預(yù)測分析，加強日常管理。,1、銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。商業(yè)銀行作為信用中介