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財務報告分析期末練習題一、名詞解釋1、速動比率 2、存貨周轉率3、現(xiàn)金周期4、現(xiàn)金比率利息保障倍數、現(xiàn)金流量利息保障倍數、現(xiàn)金流量債務比、營業(yè)周期、現(xiàn)金周期、總資產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率二、單項選擇題1、在公司流動比率小于1時，賒購商品一批，將會( )。 A流動比率上升 B.流動比率下降C降低營運資金 D.增大營運資金2.希望公司2003年年初所有者權益為300萬元，2003年年末所有者權益為550萬元，則該公司2003年資本保值增值率為( )。 A.1.83 B.0.67 C.0.33 D.0.53.在分析財務信息時，股東最關注( )。 A.企業(yè)的社會效益 B 債權的安全性 C投資回報率 D 企業(yè)的經營理財4.已獲利息倍數指標中的利息費用主要是指( )。 A 只包括財務費用中的利息費用，不包括固定資產資本化利息 B 只包括固定資產資本化利息 C.只包括銀行借款的利息費用 D.既包括財務費用中的利息費用，又包括計人固定資產的資本化利息5.希望公司2003年所有者權益為250萬元.長期負債為200萬元，流動資產為400萬元，長期投資為150萬元，固定資產為250萬元，則該公司長期資產適合率為( )。 A.1.13 B.1.26 C.1.57 D.1.66.在財務管理環(huán)節(jié)中，( )既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理中起著承上啟下的作用。 A.財務決策 B.財務預算 C財務控制 D.財務分析7.反映部分與總體關系的比率為( )。 A 相關比率 B.效率比率 c.構成比率 D.互斥比率8.計算速動資產時.要扣除存貨的原因是( ) A.存貨的數量不穩(wěn)定 B.存貨的變現(xiàn)力差 C.存貨的品種較多 D.存貨的價格不穩(wěn)定 9.下列指標中，( )屬于人力資源營運能力指標。 A 流動資產周轉率 B.勞動效率 C總資產周轉率 D.固定資產周轉率10.振興公司2003年度的稅后利潤為14萬元，利息支出為20萬元，適用所得稅率30，則該公司的已獲利息倍數為( )c A.2 B.0.5 C.3 D.1.75 11.星海公司資產總額為600萬元，負債總額為200萬元，則該公司的產權比率是( )。A 0.5 B 1 C 1.50 D.2.512.如果企業(yè)速動比率很大，下列結論成立的是( ) A.企業(yè)流動資產占用過多，增加機會成本 B.企業(yè)短期償債能力很差 C.企業(yè)流動資產占用小 D.企業(yè)資產流動性很差 13.下列指標中，既是企業(yè)舉債經營的前提依據，又是衡量企業(yè)長期償債能力大小的標志的指標是( )。 A 長期資產適合率 B.已獲利息倍數 C.資產負債權率 D.產權比率14.下列( )是杜邦財務分折體系 A 凈資產收益率 B. 總資產周轉率 C 銷售凈利率 D.總資產報酬率15、下列權益凈利率的計算公式中不正確的是（）。 A稅后經營利潤率凈經營資產周轉次數+經營差異率凈財務杠桿 B凈經營資產利潤率+杠桿貢獻率凈財務杠桿C凈經營資產利潤率+杠桿貢獻率 D凈經營資產利潤率+（凈經營資產利潤率稅后利息率）凈財務杠桿 16、產權比率與權益乘數的關系是（ ）。A產權比率權益乘數=1 B權益乘數=1/（1-產權比率） C權益乘數=（1+產權比率）/產權比率 D權益乘數=1+產權比率17、市凈率指標的計算不涉及的參數是( )。 A.年末普通股股數 B.年末普通股權益 C.年末普通股股本 D.每股市價18、假設業(yè)務發(fā)生前速動比率大于1，償還應付賬款若干，將會（）。 A.增大流動比率，不影響速動比率 B.增大速動比率，不影響流動比率 C.增大流動比率，也增大速動比率 D.降低流動比率，也降低速動比率三、多項選擇題1、在進行財務分析時，反映現(xiàn)金流量的流動性分析指標有（）。 A.現(xiàn)金到期債務比 B.現(xiàn)金流動負債比 C.現(xiàn)金債務總額比 D.銷售現(xiàn)金比率2、已獲利息倍數能同時反映（）。 A短期償債能力 B長期償債能力 C獲利能力 D運營能力3、下列屬于經營活動損益的有（ ）。 A.資產減值損失 B.公允價值變動損益C.長期股權投資收益 D.債權投資利息收入4、下列屬于金融資產的有（ ）。 A.短期債券投資 B.短期股票投資 C.按票面利率計息的應收票據 D.長期權益性投資5、影響企業(yè)長期償債能力的報表外因素有（ ）。 A為他人提供的經濟擔保 B未決訴訟案件 C售出產品可能發(fā)生的質量事故賠償 D準備近期內變現(xiàn)的固定資產 E經營租入長期使用的固定資產6、外部的分析人員對財務報表的可靠性判斷，可以首先通過發(fā)現(xiàn)危險信號，常見的危險信號包括（ ）。 A.財務報告沒有及時提供 B.分析數據的反常現(xiàn)象 C.價格缺乏客觀性的交易 D.大額資本利得7、下列屬于速動資產的是（）。 A.貨幣資金 B.交易性金融資產C.應收賬款 D.預付賬款8、已知甲公司2006年現(xiàn)金流量凈額為200萬元，其中，籌資活動現(xiàn)金流量凈額為20萬元，投資活動現(xiàn)金流量凈額為60萬元，經營活動現(xiàn)金流量凈額為160萬元；2006年末負債總額為200萬元，資產總額為560萬元，營運資本為40萬元，流動資產為200萬元，2006年凈利息費用為20萬元，所得稅率為25。則（）。 A.現(xiàn)金流量利息保障倍數為8 B.現(xiàn)金流量比率為1C.現(xiàn)金流量債務比為0.8 D.長期資本負債率為10 9、下列關于存貨周轉率的說法正確的是（）。 A.一律使用銷售收入計算 B.如果是為了評估存貨管理的業(yè)績，應當使用“銷售成本”計算存貨周轉率C.在分析時應注意應付款項、存貨和應收賬款（或銷售）之間的關系D.在分析時應關注構成存貨的產成品、自制半成品、原材料、在產品和低值易耗品之間的比例關系 10、降低短期償債能力的表外因素包括（）。 A.可動用的銀行貸款指標 B.與擔保有關的或有負債 C.經營租賃合同中承諾的付款 D.建造合同、長期資產購置合同中的分階段付款11、下列說法正確的是（）。 A.在實務中很少直接使用營運資本作為償債能力的指標 B.影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力C.現(xiàn)金比率表明1元流動負債有多少貨幣資金作為償還保障D.現(xiàn)金流量比率表明每1元流動負債的現(xiàn)金流量保障程度12、下列說法正確的是（ ）。 A.計算應收賬款周轉次數時，分母是應收賬款凈額B.應收賬款周轉天數不是越少越好C.流動資產周轉次數非流動資產周轉次數總資產周轉次數D.在銷售利潤率不變的條件下，總資產周轉天數越少，表明盈利性越好四、判斷題1、從長期看，已獲利息倍數至少應大于零，且比值越高，企業(yè)長期償債能力一般越強。( )2、某公司今年與上年相比，銷售收入增長10，凈利潤增長8，資產總額增加12，負債總額增加9?？梢耘袛?，該公司權益凈利率比上年下降了。( ) 3、凈金融負債等于金融負債減去金融資產，在數值上它等于凈經營資產減去股東權益。（ ）4、用現(xiàn)金基礎的利息保障倍數衡量償債能力比用收益基礎的利息保障倍數更可靠。（）5、應收賬款周轉天數是越少，應收賬款管理越好。（ ）6、一般說來，資產利潤率較高的企業(yè)，財務杠桿較低，反之亦然。（ ） 7、應付項目屬于經營負債。（ ）8、影響速動比率可信度的重要因素是應收賬款的數額。（ ）9、存貨周轉次數越高，表示存貨管理的效果越好。（ ）10、盡管流動比率可以反映企業(yè)的短期償債能力，但有的企業(yè)流動比率較高，卻可能沒有能力支付到期的應付賬款。（ ）11、營運資本的多少可以反映償還短期債務的能力，但相比較而言，流動比率更適合同業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。（ ） 12、現(xiàn)金流量利息保障倍數是指現(xiàn)金流入量為利息費用的倍數，表明一元的利息費用有多少倍的現(xiàn)金流入量做保障。（ ）13、利息保障倍數等于1，企業(yè)就能保持按時付息的信譽，則非流動負債可以延續(xù)。（ ）五、計算與分析題1、AA公司2008年12月31日的資產負債表的資料如下表(單位：元) 資產負債及所有者權益貨幣資金應收帳款凈額存貨固定資產凈值資產合計10 000？117 600172 800應付帳款應交稅金長期負債實收資本未分配利潤負債及所有者權益？10 000？12 000？172 800 并且該公司本年末流動比率為1.8；產權比率為0.96；以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉率為12.6次；本年銷售收入減銷售成本的毛利額為75 600元。據以上資料，計算： (1)存貨及應收賬款凈額； (2)應付賬款及長期負債的金額(3)未分配利潤賬戶的金額。2、BB公司2008年年未有關資料如下：(1)銀行存款為15 000千元.固定資產凈值為122 000干元.資產總額為324 000千元；(2)短期借款為1000千元.實收資本為150 000千元；(3)存貨周轉率為6次，期初存貨為30 000千元，本期銷貸成本為294 000千元；4)流動比率為2，產權比率為0.7。要求：計算下表中項目，并將簡要資產負債表填列完整。 BB公司資產負債表 2008年12月31日 單位：千元項目金額項目金額銀行存款應付票據應收賬款短期借款存貨長期負債固定資產凈值實收資本未分配利潤資產總計負債及所有者權益合計 3、遠東公司2008年末資產負債表的有關資料如下： (1)資產總額為2 000萬元，其中現(xiàn)金120萬元、應收賬款240萬元、存貨320萬元、待攤費用120萬元、固定資產凈額1 200萬元o (2)應付賬款100萬元、應付票據220萬元、應付工資40萬元、長期借款400萬元、實收資本1000萬元、末分配利潤240萬元。 該公司本年度損益表上反映的銷售收人為6 000萬元.凈利潤為300萬元。根據以上資料計算：(1)流動比率；(2)速動比率；(3)銷售凈利率；(4)總資產周轉率(總資產按年末數)(5)權益乘數。4、大華公司2008年年初存貨為15 000元，年初應收賬款為12700元，2008年年未計算出流動比率為3，速動比率為1.5，存貨周轉率為4次(按銷售額計算)，流動資產合計為27 000元，公司的本年銷售額是多少? 如果除應收賬款以外的速動資產是微不足道的，其平均收賬期是多少天?5、茂林公司2008年度資產負債表如下表 茂林公司資產負債表 2008年12月31日 金額單位：萬元項目金額項目金額金額62短期借款60銀行存款140應付帳款60交易性金融資產40預收帳款36應收票據12長期借款200應收帳款12應付債券20原材料62負債總額376固定資產原值28所有者權益總額1 624累計折舊1 700固定資產凈值1672資產總額2 000負債及所有者權益總額2 000要求：(1)計算權益乘數；(2)計算產權比率；(3)計算速動比率。 六、簡答題1 衡量盈利能力的比率指標有哪些？2 杜邦分析體系的分解公式是什么？3.財務報告分析的局限性？4.如何理解可持續(xù)增長能力？財務報告分析期末練習題參考答案一、名詞解釋1、速動比率：反映流動資產對流動負債的保障程度。速動比率=速動資產/流動負債2、存貨周轉率：是銷售收入或銷貨成本與存貨的比值，是反映企業(yè)流動資產流動性的一個指標，也是衡量企業(yè)生產經營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指標。也有三種計量方式，其計算公式如下：存貨周轉次數=銷售收入或銷貨成本存貨；存貨周轉天數=365（銷售收入或銷貨成本存貨）；存貨與收入比=存貨銷售收入或銷貨成本。3、現(xiàn)金周期：即現(xiàn)金循環(huán)周期，是企業(yè)在經營中從付出現(xiàn)金到收到現(xiàn)金所需的平均時間。它決定企業(yè)資金使用效率。其計算公式為：現(xiàn)金周期存貨周轉天數應收賬款周轉天數應付賬款周轉天數營業(yè)周期應付賬款周轉天數。4、現(xiàn)金比率：是反映企業(yè)以現(xiàn)金及其等價物即時償債能力大小的指標，該指標剔除了應收賬款本身可能產生的無法按期收款或部分出現(xiàn)壞賬的不確定性的影響。其計算公式為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債。式中，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物是指現(xiàn)金、銀行存款和短期投資中那些期限在三個月以內、流動性強、易于轉換成已知金額的現(xiàn)金且價值變動風險小的短期投資，目前指交易性金融資產。二、單項選擇題1、A 2、A 3、C 4、D 5、 A 6、 D 7、 C 8、 B 9、 B 10、 A 11 、A 12、 A 13 、B 14、 A 15、B 16、D 17、C 18、C 三、多項選擇題1、ABC 2、BC 3、ABC 4、AB 5、ABE 6、ABCD 7、ABCD 8、BCD9、BCD 10、BCD 11、AB 12、BD 四、判斷題1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、11、 12、 13、五、計算分析題1、(1)銷售收入銷售成本75 600（元） 銷售收入存貨18銷售成本存貨12.6(銷售收入銷售成本)存貨=1812.6=5.4 75 600存貨5.4得出：存貨14 000(元)應收賬款凈額=17 280010 00014 000117 600=31 200（元） 流動比率=流動資產/流動負債=（10 000+31 200+14 000）/流動負債=1.8得出：流動負債=30 666.67（元）應付賬款=流動負債應交稅金=30 666.6710 000=20 666.67（元）產權比率=負債總額/所有者權益0.96=（資產總額所有者權益）/所有者權益得出：所有者權益88163.27(元)負債總額84636.73(元) 長期負債=84 636.7320666.6710 00053970.06(元)(3)末分配利潤：88163.2712 00076 163.27(元)。2、期末存貨2294 000630 00068 000(千元)應收賬款324 000122 00068 00015 000=l19 000(千元)流動負債(15 000+119000+68 000) 2=101 000(千元)應付票據101 0001000100 000(千元)設長期負債為x，末分配利潤為y，則有：101 000+X+150 000+Y=324 000（101 000+X）/（150 000+Y）=0.7解得：x=32 412(千元) y40 588(千元)故長期負債為32 412千元未分配利潤為40 588千無。BB公司資產負債表 2008年12月31日 單位：千元項目金額項目金額銀行存款15 000應付票據100 000應收賬款119 000短期借款1000存貨68 000長期負債32 412固定資產凈值122 000實收資本150 000未分配利潤40 588資產總計324 000負債及所有者權益合計324 0003、 流動比率=（120+240+320+120）/（100+220+40）=2.22 速動比率=（120+240）/（100+220+40）=