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證券其它相關(guān)論文-關(guān)于規(guī)范我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的思考論文關(guān)鍵詞：個人證券經(jīng)紀(jì)人證券市場證券監(jiān)昔沖論文摘要：個人證券經(jīng)紀(jì)人已成為我國證券經(jīng)紀(jì)人EL伍中的一個重要組成部分。他們是連接投資者的證券交易營業(yè)部的投資橋梁之一起著專家理財(cái)?shù)闹饕饔谩?yīng)在行政監(jiān)管、行業(yè)自律等方面加強(qiáng)對個人證券經(jīng)紀(jì)凡的規(guī)范。我國的個人證券經(jīng)紀(jì)人悄然萌生于我國證券市場發(fā)展的實(shí)踐中，如今已成為我國證券經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍中的一個重要組成部分。加入WTO后，隨著與國際接軌力度的加大，我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的發(fā)展步伐會進(jìn)一步加快，究其原因：首先，全面推行證券經(jīng)紀(jì)人制度勢在必行，個人證券經(jīng)紀(jì)人具有很大的發(fā)展空間。其次屆時更多的投資者更愿意通過證券經(jīng)紀(jì)A，而不是自己直接投資，個人證券經(jīng)紀(jì)人具有較大的生存空間和市場需求。鑒于此，正確認(rèn)識和大力規(guī)范我國的個人證券經(jīng)紀(jì)人顯得十分必要。一、認(rèn)識我國的個人證券經(jīng)紀(jì)人證券經(jīng)紀(jì)人是隨著國內(nèi)證券市場的不斷發(fā)展，以及證券業(yè)內(nèi)部專業(yè)化分工的需要而出現(xiàn)的特殊的從業(yè)人員，是證券市場發(fā)展到一定程度后對專家理財(cái)內(nèi)在需求的一種體現(xiàn)。依國際慣例，證券經(jīng)紀(jì)人分為法人證券經(jīng)紀(jì)人(如證券投資基金、證券公司的資產(chǎn)委托業(yè)務(wù)、一部分以證券投資為主的投資管理公司等)和個人證券經(jīng)紀(jì)人。習(xí)慣上由于法人證券經(jīng)紀(jì)人一般都有其特定的稱謂，有時我們也將個人證券經(jīng)紀(jì)人直接稱為證券經(jīng)紀(jì)人或者說狹義的證券經(jīng)紀(jì)人就是指個人證券經(jīng)紀(jì)人。我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的從業(yè)范圍及職業(yè)定位到底哪些人員屬于個人證券經(jīng)紀(jì)人，學(xué)術(shù)上和各種報(bào)告文章中各有各的說法，奠衷一是。個人證券經(jīng)紀(jì)人從業(yè)范圍的劃分一直是比較混亂的有些文章將證券營業(yè)部內(nèi)部的客戶管理人員、客戶服務(wù)人員、投資咨詢?nèi)藛T歸類到個人證券經(jīng)紀(jì)人；有些文章將投資咨詢公司的證券分析師也看成是個人證券經(jīng)紀(jì)人；甚至還有些文章把證券交易所的工作人員、出市代表都作為個人證券經(jīng)紀(jì)人來對待。從業(yè)范圍不確定，就無涪對個人證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行準(zhǔn)確的身份界定和職業(yè)定位，對個人證券經(jīng)紀(jì)人的規(guī)范和發(fā)展也就無從下手。根據(jù)我國證券業(yè)的從業(yè)現(xiàn)狀本文認(rèn)為宜從以下幾方面初步認(rèn)識我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的從業(yè)范圍和職業(yè)定位：(1)將個人證券經(jīng)紀(jì)人和其他證券從業(yè)人員區(qū)分開來：前者不受雇于任何一個證券公司或其他證券中介機(jī)構(gòu)，有時會存在簽約形式的合作關(guān)系，利益分配上以分成為主。后者一般是證券公司或其他證券中舟機(jī)構(gòu)聘用的正式或臨時員工是雇傭關(guān)系，以工資、獎金的形式領(lǐng)取報(bào)酬。(2)個人證券經(jīng)紀(jì)人具有三個基本特征：自然人職業(yè)性和獨(dú)立性。把個人證券經(jīng)紀(jì)人定位為一個獨(dú)立的個人證券從業(yè)者。2我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的主要職能咀實(shí)際業(yè)務(wù)內(nèi)容為依據(jù)，我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的主要職能包括：為投資者提供證券市場信息；為投資者安排投資計(jì)劃；證券投資咨詢服務(wù)；接受委托為客戶提供下單、查詢、交割等服務(wù)；接受全權(quán)委托代理客戶進(jìn)行證券投資等。3我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的主要存在形式按個人證券經(jīng)紀(jì)人的職能劃分，目前，我國證券交易市場中的個人證券經(jīng)紀(jì)人主要存在以下幾種形式：(1)客戶開發(fā)式。這類個人證券經(jīng)紀(jì)人一般簽約于某個證券交易營業(yè)部，其主要工作是為潛在的投資者或簽約營業(yè)部以外的投資者提供上門服務(wù)，包括介紹證券交易基本知識、受投資者委托代辦各種開戶手續(xù)、提供投資計(jì)劃和投資咨詢等，其最終目的是增加簽約營業(yè)部的客戶數(shù)量并以開發(fā)客戶數(shù)量及其成交量為依據(jù)從證券交易營業(yè)部提取報(bào)酬。(2)頤問咨詢式。這類個人證券經(jīng)紀(jì)人一般工作室”等形式存在，向客戶提供投資策劃，進(jìn)行基本面分折和技術(shù)看盤提供投資建議，但投資的最終決策權(quán)屬于投資者。這種形式有時與營業(yè)部簽定協(xié)議，依客戶的成交量從營業(yè)部提取報(bào)酬，有時與客戶簽定協(xié)議，以保證某一收益率為前提向客戶收取咨詢費(fèi)。(3)代客理財(cái)式。這類個人證券經(jīng)紀(jì)人受投資者全權(quán)委托，代理客戶進(jìn)行證券買賣，主要有投資者提供操作密碼或簽署委托代理議兩種方法。這種形式一般與營業(yè)部有一種傭金優(yōu)惠或按成交量計(jì)提酬金的約定，尤其當(dāng)客戶資金量比較大時。另外，這類個人證券經(jīng)紀(jì)人往往也會同委托的投資者進(jìn)行某種約定，“期獲利分成。需要注意的是，當(dāng)具體到每個個人證券經(jīng)紀(jì)人時，其可能會上述三種職能兼而有之。我國的個人證券經(jīng)紀(jì)人正以各種形式存在并自我發(fā)展著，但至今還沒有出臺相關(guān)的管理法規(guī)或制度，對個人證券經(jīng)紀(jì)人的關(guān)注僅體現(xiàn)在一些討論會或研究文章中，沒有統(tǒng)一的界定和規(guī)范，這就使得我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的發(fā)展比較緩慢，出現(xiàn)的問題也比較多。二、規(guī)范我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的意義我國的個人證券經(jīng)紀(jì)人，從無到有，并隨著我國證券市場一起發(fā)展壯大，這是證券交易市場發(fā)展到一定程度的客觀要求和必然結(jié)果，它不會隨任何人的臆想而消失，只能繼續(xù)存在并發(fā)揮著不可低估的積極作用。只要我國的證券市場繼續(xù)向前發(fā)展和與國際接軌，對我國個人證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行規(guī)范就是必要的和唯一的選擇。l規(guī)范我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的現(xiàn)實(shí)意義。下圖標(biāo)示了我國個人證券經(jīng)紀(jì)人在證券交易流程中的位置可見，個人證券經(jīng)紀(jì)人是連接投資者和證券交易營業(yè)部的投資橋梁之一，起著專家理財(cái)?shù)闹匾饔?。在證券市場發(fā)展的韌期，投資品種和投資者都比較少，投資者一般親自到營業(yè)部進(jìn)行交易。隨著證券市場規(guī)模和投資者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，每個投資者親自分析市場并作投資決策的成本大大提高，投資效率不斷降低。專業(yè)的個人證券經(jīng)紀(jì)人具有職業(yè)優(yōu)勢和專家理財(cái)?shù)乃剑茉谑袌龇治?、行情預(yù)別、投資計(jì)劃與決策等諸多方面向投資者提供許多有價(jià)值建議，從而降低投資者的投資成本，提高投資效率和效益。加入WTO之后，隨著我國證券市場的進(jìn)一步發(fā)展和與國際接軌，將會出現(xiàn)眾多新的證券投資品種和增加許多新的國內(nèi)外投資者，個人證券經(jīng)紀(jì)人專家理財(cái)?shù)姆?wù)也就更為重要。2規(guī)范我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的迫切性至夸，無論在學(xué)術(shù)界還是在法律制度上我國對個人證券經(jīng)紀(jì)人都沒有一個最終或權(quán)威的界定，關(guān)于個人證券經(jīng)紀(jì)人的制度或管理辦法更是一片空自?，F(xiàn)實(shí)中，個人證券經(jīng)紀(jì)人正各種形式廣泛參與到證券交易活動中，有明的，也有暗的，有確實(shí)為投資者服務(wù)的，也有以代客理財(cái)為名欺詐投資者、損害投資者利益的。因?yàn)闊o法可依無章可循，我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)活動具有極大的自發(fā)性、模糊性和盲目性，這在一定程度上阻礙了我國證券市場的健康發(fā)展。規(guī)范我國個人證券經(jīng)紀(jì)人，是規(guī)范和發(fā)展我國證券市場不可缺少的一部分隨著我國證券市場的El益成熟，這一問題變的越來越迫切。三、規(guī)范我國個人證券經(jīng)紀(jì)人的建議1實(shí)行從業(yè)管理，加強(qiáng)行政監(jiān)管既然個人證券經(jīng)紀(jì)人作為一個相對獨(dú)立的職業(yè)而存在，規(guī)范個人證券經(jīng)紀(jì)人就需要一定的從業(yè)管理。目前，我國在這方面還是一片空白，1998年L2月出臺的(證券法)沒有涉及到個人證券經(jīng)紀(jì)人，證券監(jiān)管部門也沒有出相關(guān)的管理規(guī)定。現(xiàn)實(shí)中的個人證券經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍由于無法可循，業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)參差不齊，坑害客戶的事時有發(fā)生，加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。另外，法律責(zé)任不明晰，使得出現(xiàn)失誤時，投資者利益得不到保護(hù)。實(shí)行從業(yè)管理和加強(qiáng)行政監(jiān)管是規(guī)范個人證券經(jīng)紀(jì)人的重要內(nèi)容之一。具體可采取下面幾個措施：(1)效仿注冊會計(jì)師的管理，成立個人證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會，實(shí)行從業(yè)資格注冊管理。實(shí)施嚴(yán)格的個人證券經(jīng)紀(jì)人準(zhǔn)入制度(包括考試和審查)、淘汰制度(包括自然退出和違規(guī)取消資格)和年度審查制度，最終達(dá)到提高整個個人證券經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平的目的。(2)由證券監(jiān)管部fl行使宏觀管理的職能，出臺個、證券經(jīng)紀(jì)、管理辦法、(個、證券經(jīng)紀(jì)人傭金提成指導(dǎo)意見)、個人證券經(jīng)紀(jì)、與投資者糾紛處理指導(dǎo)意見等一系列制度規(guī)定。這樣就使個人證券經(jīng)紀(jì)人的法律責(zé)任得以明晰，業(yè)務(wù)開展有章可循，避免丁混亂，保護(hù)了投資者的利益。(3)注重行業(yè)自律制定切實(shí)可行的從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制體系。使個人證券經(jīng)紀(jì)人能更好的發(fā)揮咨詢顧問、專家理財(cái)?shù)淖饔梦嗟耐顿Y者通過個人證券經(jīng)紀(jì)、進(jìn)行證券投資。2加強(qiáng)證券交易營業(yè)部對個人證券經(jīng)紀(jì)人的管理我國的證券交易流程，決定丁任何證券買賣都必須通過證券交易營業(yè)部進(jìn)行，因此個人證券經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)活動和證券交易營業(yè)部有著密切聯(lián)系。一方面投資者是他們共同的服務(wù)對象；另一方面存在利益分成關(guān)系。證券交易營業(yè)部建立有效的個人證券經(jīng)紀(jì)管理制度，對個人證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行微觀管理，也是規(guī)范個人證券經(jīng)紀(jì)人的重要內(nèi)容之一，個人證券經(jīng)紀(jì)人管理制度的制定可從以下兩方面考慮：(1)將個人證券經(jīng)紀(jì)人分為簽約證券經(jīng)紀(jì)人和自由證券經(jīng)紀(jì)人。證券交易營業(yè)部與