證券其它相關(guān)論文-淺談不完善的證券市場制約會計準(zhǔn)則國際化進(jìn)程.doc

證券其它相關(guān)論文-淺談不完善的證券市場制約會計準(zhǔn)則國際化進(jìn)程論文關(guān)鍵詞：證券市場制約會計準(zhǔn)則論文摘要：證券市場的發(fā)展推動會計準(zhǔn)則的發(fā)展。但是我國證券市場的制度缺陷、股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理、市場發(fā)育程度的不成熟及證券市場的監(jiān)管不力，都在一定程度上制約我國會計準(zhǔn)則的國際化進(jìn)程。會計準(zhǔn)則國際化是近年來國內(nèi)外頗為流行的一個概念，會計準(zhǔn)則的國際化是時代的潮流，是未來財務(wù)會計發(fā)展的方向，也是世界各國都面臨的共同的課題。從各國會計準(zhǔn)則產(chǎn)生與發(fā)展的歷史看，證券市場是推動會計準(zhǔn)則產(chǎn)生與發(fā)展的動力，我國也不例外。當(dāng)今，證券市場的日益全球化為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的活力，同時也使會計準(zhǔn)則的國際化成為我國必須面對的一個不可避免的現(xiàn)實(shí)一隨著證券市場的不斷發(fā)展，其時會計準(zhǔn)則的推動作用也更加明顯。不容忽視的是，我國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，證券市場雖然有了一些長足的發(fā)展，但是仍不夠完善，其內(nèi)在矛盾的存在導(dǎo)致證券市場基本功能難以發(fā)揮，高度投機(jī)違背證券市場的交易原則，顯現(xiàn)出幼稚和不成熟的特點(diǎn)。這種不成熟和幼稚的證券市場同時也制約著我國會計準(zhǔn)則的國際化進(jìn)程。一、證券市場的制度缺陷影響會計準(zhǔn)則的目標(biāo)我國的證券市場是在新舊經(jīng)濟(jì)體制的劇烈摩擦和尖銳時抗的夾縫中產(chǎn)生與發(fā)展起來的，是摩擦雙方和時抗雙方相互妥協(xié)和不斷磨合的結(jié)果。因而我國的證券市場從產(chǎn)生那一天起，就帶有先天不足的制度缺陷。(1)體制缺陷是我國證券市場第一個主要的制度缺陷。由于行政權(quán)力和行政機(jī)制的大規(guī)模介入，我國證券市場被嚴(yán)重行政化了，已經(jīng)成為有計劃的資本市場。(2)機(jī)制缺陷是我國證券市場的第二個重要制度缺陷。由于競爭機(jī)制、約束機(jī)制和激勵機(jī)制的三重缺失，我國證券市場在很大程度上失去發(fā)展和進(jìn)取的動力與源泉。我國的大多上市公司是由國有企業(yè)改造而采由于行政的介入與市場機(jī)制的缺失，上市公司普遍存在“轉(zhuǎn)軌不轉(zhuǎn)制”的情況。時許多上市公司來說，最主要的變化只有兩個方面，一是“翻牌”(改名稱為股份有限公司)，二是“圈錢”(在上市時按高水平的溢價募集巨額社會資金)。(3)功能缺陷是我國證券市場第三個主要的制度缺陷。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，證券市場最主要、最核心的功能是資源的配置和再配置。為了實(shí)現(xiàn)這一功能，證券市場必須具備如下條件：價格形成的機(jī)制必須是市場化的，市場上聚財用財生財機(jī)制是健全完善的。然而在我國，公司上市后，保配股資格成了許多管理者和經(jīng)營者甚至政府時企業(yè)“關(guān)愛”的心照不宣的目標(biāo)。這樣，資源合理組合和優(yōu)化配置的功能基本失敗或在相當(dāng)大的程度上失敗了：在“聚財用財生財”這條因果鏈中，剩下的惟一功能就是聚財，即人們常說的“圈錢”功能了。(4)規(guī)則缺陷是我國證券市場的又一重要制度缺陷。從市場的角度，保護(hù)投資者的利益特別是中小投資者的利益應(yīng)是證券市場的立法基本出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)。由于這些制度缺陷，使得有計劃的證券市場一方面要支持國有企業(yè)上市圈錢，向投資者轉(zhuǎn)移風(fēng)險；另一方面又要防止欺詐，保護(hù)投資大眾的利益。這是一個無法兩全的目標(biāo)。正是這樣的目標(biāo)，使得我國會計準(zhǔn)則的制定必須同時為國家、企業(yè)、投資者三方服務(wù)。我國1993年出臺的企業(yè)會計準(zhǔn)則中提到：“會計信息應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需求，滿足有關(guān)各方了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的需要，滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要?！笨梢姡覈F(xiàn)行會計準(zhǔn)則制定的目標(biāo)是要滿足政府、有關(guān)各方和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)理人員三方的利益，而且似乎把政府的利益放在首位。這實(shí)際上是“有計劃”證券市場的必然結(jié)果。把三方利益關(guān)系人的利益要求同時作為會計準(zhǔn)則制定的目標(biāo)，在技術(shù)上具有一定的難度。而且，在同一會計準(zhǔn)則體系規(guī)范下的同一會計信息要同時滿足三方利益關(guān)系人的要求，首先的前提必須是：這三方關(guān)系人的利益不存在任何的沖突。顯然這一前提是不成立的從證券市場高度發(fā)達(dá)的國家來看，會計準(zhǔn)則制定的目標(biāo)一般定位在民眾利益上。會計準(zhǔn)則的民眾利益一般表現(xiàn)為它所規(guī)范的財務(wù)信息是否有利于社會資源配置的優(yōu)化，是否根據(jù)普通民眾的利益要求來規(guī)范企業(yè)的財務(wù)信息披露行為。目前，在國際范圍內(nèi)普遍流行的國際會計準(zhǔn)則、美國財務(wù)會計準(zhǔn)則等，大多是以民眾利益為目標(biāo)的。從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，我國證券市場終會完善、健全，會計準(zhǔn)則的制定目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于民眾利益，把政府看作是眾多投資者的一員。二、股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理影響會計準(zhǔn)則的價值取向及制定與國外大多數(shù)國家上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相比，我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在著特殊性：(1)股份復(fù)雜，股票流動性差。我國上市公司的普通股份被人為地分割為具有不同流動性的國家股、法人股和社會公眾股等。國家股幾乎不具有流通性，法人股只有極小流通性只有占比例不高的社會公眾股具有充分的流通睦，這也使股權(quán)結(jié)構(gòu)處于比較穩(wěn)定狀態(tài)。(2)國有股處于控股地位。我國上市公司的股權(quán)集中程度較高，其中最高可以達(dá)85左右。我國占據(jù)控股優(yōu)勢的國有股中首先是國家股股東，其次是法人股股東，并且均不能流通。由于國有股高度集中不流通，而社會公眾股一般比較分散，難以集中。因此，在上市公司中，主要是國有股控股。國有股“一股獨(dú)大”，必然影響我國會計準(zhǔn)則制定中價值取向原則的設(shè)定。會計準(zhǔn)則制定的價值取向原則從理論上可以歸納為三個：用戶優(yōu)先原則、送戶優(yōu)先原則和中立原則。用戶優(yōu)先原則是指會計準(zhǔn)則制定者在進(jìn)行會計選擇過程中，以最大化用戶(投資者)的效用為先決條件，而不管它對其他利益關(guān)系人的影響；送戶優(yōu)先原則是指會計準(zhǔn)則制定過程中以最大化送戶(經(jīng)理人)的利益為前提；中立原則是指會計準(zhǔn)則的制定者在會計準(zhǔn)則制定的過程中，不考慮用戶或送戶任何一方的特殊利益，而僅以社會總福利最大化的標(biāo)準(zhǔn)來加以選擇。我國證券市場上股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性決定了政府利益在各種利益關(guān)系中的主導(dǎo)地位。以政府利益為導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則制定就成為一種必然的選擇。于是出現(xiàn)了我國會計信息應(yīng)滿足國家、有關(guān)各方和企業(yè)內(nèi)部的各種需要的提法。我國奉行的這一中立原則在操作上存在較大的難度，而且縱觀我國現(xiàn)有具體會計準(zhǔn)則，主要是借鑒國際慣例，而這些國際慣例多是以用戶優(yōu)先原則為導(dǎo)向的。那么這就有可能與我們所持的中立原則相違背，就不太適應(yīng)我國當(dāng)前證券市場的情況。美國等會計準(zhǔn)則比較完善、發(fā)達(dá)的國家，他們奉行的是用戶優(yōu)先原則，而這一原則的選擇也主要出于對資本市場資源配置效率的考慮。要使會計準(zhǔn)則能夠促進(jìn)資本市場優(yōu)化資源配置，它首先就必須能夠使投資者從所制定的準(zhǔn)則中獲益。中國獨(dú)特的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得政府的行政職能、經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能和所有者職能結(jié)合在一起股權(quán)約束就滲透了社會政治目標(biāo)，帶有行政干預(yù)的屬性。我國這種以國有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)地位、國有控股的經(jīng)濟(jì)模式導(dǎo)致會計的重心是國有企業(yè)會計目標(biāo)是一種政府導(dǎo)向型的目標(biāo)。這對會計準(zhǔn)則的影響體現(xiàn)在：由于政府在整體上是企業(yè)最大的投資者，也是絕對最大的產(chǎn)權(quán)主體，它兼有代表產(chǎn)權(quán)主體和權(quán)威性兩重特性。所以我國財政部是會計準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)，即由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定會計準(zhǔn)則。用博弈論來理解，這種政府管制下的準(zhǔn)則制定，似乎也就成了由博弈的一方來制定規(guī)則的格局。因此，政府作為準(zhǔn)則制定機(jī)關(guān)，使我國的會計準(zhǔn)則不單純是一種技術(shù)規(guī)范，它同時也是政府規(guī)章的一個組成部分，能夠借助于國家機(jī)器的強(qiáng)制力得以貫徹。企業(yè)、少數(shù)股東對政府進(jìn)行會計準(zhǔn)則的制定工作缺少敏感性利益驅(qū)動，很少直接干預(yù)。會計準(zhǔn)則直接關(guān)系著利益分配的舍理性，政府色彩太濃。會損害其他方的利益，會計準(zhǔn)則也無法真正代表廣泛的社會利益。三、證券市場的發(fā)育程度影響我國會計準(zhǔn)則體系同經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家比較，我國證券市場發(fā)育仍不夠成熟。我國證券市場從20世紀(jì)80年代才開始興起，發(fā)展的歷史較短，證券市場規(guī)模狹小，國內(nèi)證券市場的容量小。2000年底股票市場的市價總值為48091億元僅相當(dāng)于美國的一、兩個基金的規(guī)模。證券市場在國民經(jīng)濟(jì)中的地位不夠突出。2000年底股票市場市價總值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為5379，仍遠(yuǎn)低于周邊發(fā)展中國家大部分在100的水平。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)能力弱、風(fēng)險高、業(yè)務(wù)范圍窄、經(jīng)營行為不規(guī)范。機(jī)構(gòu)投資者占市場投資主體的比例偏小。截至2OO1年底，中國機(jī)構(gòu)投資者占全部投資者的比例不到20，而在一個成熟的證券市場。機(jī)構(gòu)投資者是市場上的主導(dǎo)力量，一般占4060，在市場中發(fā)揮重要的穩(wěn)定作用。由于我國證券市場運(yùn)行機(jī)制不完善，公開、公平、效率程度低，上市公司的數(shù)量和影響都不大。參與證券市場的投資者雖然較多，但廣大中小投資者主要是證券市場的“投機(jī)者”。而且受教育程度有限，他們并不過多地關(guān)心企業(yè)提供的會計信息，缺乏對財務(wù)資料進(jìn)行分析的能力和知識，對企業(yè)提供相關(guān)、可靠、可比的會計信息的要求自然就不如證券市場發(fā)達(dá)國家的投資者那么迫切，人們并不過多關(guān)是否有會計準(zhǔn)則對會計信息作出規(guī)范。并且，由于上市公司的數(shù)量和規(guī)模都較小，還沒有形成一種“產(chǎn)權(quán)文化”的氛圍，人們?nèi)匀涣?xí)慣于按有關(guān)法律或會計制度對會計實(shí)務(wù)作出處理。于是形成現(xiàn)在這種會計準(zhǔn)則與會計制度并存的準(zhǔn)則體系。但從世界范圍來看，會計準(zhǔn)則已成為會計規(guī)范的主要形式，隨著企業(yè)通過證券市場融資的比例增大，人們越來越需要會計信息的公開流通，會計準(zhǔn)則也變得日益重要了。在這一大趨勢下，我國也應(yīng)加大會計準(zhǔn)則制定和實(shí)施的步伐，逐步取消會計制度，盡快走上與國際會計準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的道路四、證券市場的監(jiān)管不力影響會計準(zhǔn)則的執(zhí)行強(qiáng)調(diào)會計準(zhǔn)則內(nèi)容的國際化固然重要，但是確保會計標(biāo)準(zhǔn)的有效貫徹和執(zhí)行同樣重要，兩者缺一不可。近年來，我國在借鑒國際會計準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，已制定了16項具體會計準(zhǔn)則，在會計準(zhǔn)則制定方面取得一定成果：但我們也應(yīng)看到，這些具體會計準(zhǔn)則的執(zhí)行還存在一定的問題。近幾年，我國證券市場出現(xiàn)了許多案例，如瓊民源、銀廣夏等虛構(gòu)收入、提供假報告。藍(lán)田股份等虛增資產(chǎn)、隨意調(diào)劑利潤等都與沒有有效執(zhí)行會計準(zhǔn)則有關(guān)。由于我國證券市場發(fā)展的歷史較短，監(jiān)管手段不足，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能有待加強(qiáng)。我國證券市場監(jiān)管比較薄弱，其主要原因在于證監(jiān)會監(jiān)管權(quán)力不充分，證券監(jiān)管在職能和地區(qū)上處于分割狀態(tài)，從而影響監(jiān)管政策的效率。各級市場的監(jiān)管分屬于不同的機(jī)構(gòu)和部門，在多元化管理體制下，出現(xiàn)權(quán)力的爭奪和責(zé)任的推卸，各部門之間不協(xié)調(diào)，空耗各部門、各企業(yè)的大量資源，協(xié)調(diào)不周出現(xiàn)的漏洞又造成監(jiān)管的盲區(qū)。這種多元化管理體制也有悖于市場經(jīng)濟(jì)的自由性原則，導(dǎo)致市場失靈。政府經(jīng)常使用政策手段監(jiān)管證券市場。使股市成為政策市、消息市，政府變成證券市場上的最大的“莊家”。這些都影響到證券市場對有關(guān)會計準(zhǔn)則的有效執(zhí)行。一個制定得再好的會計準(zhǔn)則。如果得不到有效執(zhí)行，就會成為一紙空文，會計準(zhǔn)則便形同虛設(shè)，會計準(zhǔn)則的國際化曼是無從談起。遵守市場化原則，加強(qiáng)監(jiān)管力度，鼓勵和強(qiáng)化市場機(jī)制的作用，盡可能用市場的手段解決市場失靈問題。制定上市公司治理的基本原則，規(guī)范股東大會、董事會、