銀行管理論文-人力產(chǎn)權(quán)與銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理.doc

銀行管理論文-人力產(chǎn)權(quán)與銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理一、引言：從一個(gè)典型的工作案例說(shuō)起銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，國(guó)有商業(yè)銀行許多機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)正面臨著生存考驗(yàn)，而網(wǎng)點(diǎn)是否撤并的決定性指標(biāo)就是存款量。今年年初，一個(gè)正苦苦掙扎在死亡線上的網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)進(jìn)入省行直接監(jiān)控的“黑名單”向全行再次發(fā)出了緊急求援。一天，一名員工向這個(gè)網(wǎng)點(diǎn)介紹了一個(gè)客戶，手里擁有一筆金額極其可觀的存款，目前存在別的銀行。轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)不難，但有一個(gè)條件，要求銀行開(kāi)一個(gè)活期一本通存款賬戶，這個(gè)賬戶不留密碼，只憑印鑒取款。在普通人眼里，這一筆存款，金額極具誘惑力，而條件也不苛刻。與普通人一樣，這個(gè)網(wǎng)點(diǎn)主任一聽(tīng)首先是滿口答應(yīng)，講到開(kāi)戶條件的時(shí)候卻開(kāi)始猶豫起來(lái)了，后來(lái)想了想還是心痛、委婉但斷然拒絕。原因很簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)不容易控制?；钇谫~戶一般都是憑存折及憑密碼支??；憑存折支取須存款人前來(lái)，這很好控制，沒(méi)有存折，自然就不能取款，這符合習(xí)慣；憑密碼支取也須存款人前來(lái)輸入密碼，這也很好控制，沒(méi)有密碼，電腦自動(dòng)會(huì)拒絕取款；憑印鑒支取就不一樣了，萬(wàn)一經(jīng)辦人員責(zé)任心不夠疏忽大意，那是天大的麻煩。正好，這個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)辦人員就是這個(gè)情況，網(wǎng)點(diǎn)主任心知肚明，自然放心不下。這一個(gè)案例反映的是銀行業(yè)發(fā)展中普遍存在的一對(duì)矛盾業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管理之間的矛盾。這一筆業(yè)務(wù)到底是做還是不做？如果不做，那么當(dāng)前的銀行業(yè)需要做的到底是什么？筆者首先提出“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”理念規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)現(xiàn)價(jià)值一一對(duì)應(yīng)，進(jìn)而引申出一個(gè)結(jié)論銀行的全部工作歸根結(jié)底就是風(fēng)險(xiǎn)管理，用以分析這一個(gè)矛盾，并回答這兩個(gè)問(wèn)題。進(jìn)一步，筆者以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的人力產(chǎn)權(quán)理論，深入分析，并得出結(jié)論：操作風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重，銀行職員操作權(quán)歸屬不清是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，整合IT平臺(tái)清晰界定操作權(quán)是國(guó)有商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。二、“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”理念：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)現(xiàn)價(jià)值一一對(duì)應(yīng)價(jià)值是什么？資源的價(jià)值，是相對(duì)于投資而言。這里指的是廣義的投資，即投入資源，包括狹義的投資投入資金。價(jià)值，是“代價(jià)所值”（張五常），是耗費(fèi)的效用（恩格斯）。投資，在耗費(fèi)價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。成本，即“代價(jià)”，是“耗費(fèi)”的價(jià)值；收益，即“所值”、“效用”，是實(shí)現(xiàn)的價(jià)值。成本和收益，都是價(jià)值的表現(xiàn)形式（費(fèi)雪）。耗費(fèi)的價(jià)值和實(shí)現(xiàn)的價(jià)值，是資源價(jià)值一個(gè)硬幣的兩面。平常所說(shuō)的價(jià)值，一般指實(shí)現(xiàn)的價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)是什么？風(fēng)險(xiǎn)就是未來(lái)的不利的不確定性，更準(zhǔn)確說(shuō)，指具有概率事件的不利的不確定性。經(jīng)濟(jì)學(xué)上有一個(gè)結(jié)論，風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等。筆者認(rèn)為，這是指規(guī)避了一定的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)實(shí)現(xiàn)一定的收益。高風(fēng)險(xiǎn)高收益，意味著規(guī)避了高風(fēng)險(xiǎn)，就能實(shí)現(xiàn)高收益。由于收益是實(shí)現(xiàn)的價(jià)值，筆者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的障礙，它是實(shí)現(xiàn)價(jià)值過(guò)程中的不利的不確定性。投入資源的過(guò)程，就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，也是排除障礙的過(guò)程，也是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的過(guò)程。所以說(shuō)，投資過(guò)程中，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)現(xiàn)價(jià)值一一對(duì)應(yīng)，這就是筆者所定義的“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”理念?，F(xiàn)實(shí)中是否存在“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”價(jià)值呢？筆者認(rèn)為，理論上絕對(duì)的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”價(jià)值不可能存在，現(xiàn)實(shí)中也不存在。但這并不排除理論上存在形形色色的相對(duì)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”價(jià)值。作為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”資金價(jià)值的銀行存款利率在現(xiàn)實(shí)中的存在就是一個(gè)例子。價(jià)值的存在，相對(duì)于投資，即投入的資源而言，而資源卻存在于特定的時(shí)間和空間范圍之內(nèi)。理論上，可以假定特定時(shí)空范圍以外的世界是確定不變的，也就是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為零。這時(shí)，可以集中精力研究資源所處特定時(shí)空范圍內(nèi)的不確定性，即只存在特定風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)，投入資源實(shí)現(xiàn)的價(jià)值收益，實(shí)際上是規(guī)避了現(xiàn)實(shí)中客觀存在的兩類風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生的。相應(yīng)地，收益也分化成兩類系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益和特定風(fēng)險(xiǎn)收益。由于理論上假定系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為零，對(duì)應(yīng)的這一塊收益系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益就是“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”收益，即投資的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”價(jià)值。但是，“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為零”這一理論上的假定，并不等于現(xiàn)實(shí)中的存在，現(xiàn)實(shí)中只能表現(xiàn)為一種極限趨近于零，無(wú)法抹滅系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在。所以，現(xiàn)實(shí)中只存在相對(duì)的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”價(jià)值。而實(shí)務(wù)中，作為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”資金價(jià)值的銀行存款利率，實(shí)際上是假定銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為零的情況下形成的，它是一種相對(duì)的價(jià)值。當(dāng)在特定的時(shí)空范圍外的環(huán)境發(fā)生巨大變化時(shí)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法忽略不計(jì)了，這時(shí)相對(duì)的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”價(jià)值也無(wú)法存在了。比如，上個(gè)世紀(jì)90年代末東南亞金融危機(jī)中，東南亞主要國(guó)家貨幣的銀行存款利率，這時(shí)就不是“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”利率了。在實(shí)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)總是面向未來(lái)，它總是包括可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避了可控風(fēng)險(xiǎn)，即實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。但這個(gè)預(yù)期收益是不確定的，因?yàn)橘Y源仍然暴露在不可控風(fēng)險(xiǎn)之下。不可控風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)為平常所說(shuō)的預(yù)期收益的調(diào)整系數(shù)。所以，直觀而言，實(shí)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)指的就是實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的不利的不確定性。綜合來(lái)看，相應(yīng)地，資源的價(jià)值，即未來(lái)收益由預(yù)期收益和調(diào)整系數(shù)兩部分組成。三、產(chǎn)權(quán)價(jià)值理念：控制權(quán)與收益權(quán)一一對(duì)應(yīng)在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義上，資源的價(jià)值，歸根結(jié)底是資源產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，資源，因人而存在。正因?yàn)橛辛巳耍庞匈Y源的價(jià)值。然而，在現(xiàn)實(shí)中，人不是一個(gè)個(gè)孤立的存在，而是生活于社會(huì)之中。經(jīng)濟(jì)學(xué)正是由于人生活于社會(huì)中變得復(fù)雜而美妙。在多人組成的社會(huì)中，資源的存在，依存于每一個(gè)人對(duì)資源的支配。由于資源存在于多人組成的社會(huì)中，資源的存在也相應(yīng)地歸屬于這個(gè)多人社會(huì)中的相關(guān)個(gè)人的共同支配。在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，每一個(gè)人對(duì)一份資源的支配，被定義為產(chǎn)權(quán)，即一個(gè)人對(duì)一份資源所能支配的權(quán)利邊界。由于權(quán)利和義務(wù)對(duì)等，產(chǎn)權(quán)同時(shí)也意味著一個(gè)人對(duì)一份資源所承擔(dān)的義務(wù)邊界。從而，資源的價(jià)值，其實(shí)就是資源產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為，資源產(chǎn)權(quán)包括控制權(quán)和收益權(quán)。在資源的投入既成事實(shí)的情況下，一個(gè)個(gè)人對(duì)資源的控制權(quán)，意味著在一定的成本已經(jīng)“沉沒(méi)”的基礎(chǔ)上，利用資源規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力和規(guī)模。由于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)價(jià)值一一對(duì)應(yīng)，相應(yīng)地，控制權(quán)自然也與利用資源實(shí)現(xiàn)價(jià)值的程度一一對(duì)應(yīng)。這后者，就是資源的收益權(quán)，它體現(xiàn)了個(gè)人利用資源實(shí)現(xiàn)價(jià)值的程度。這里的控制權(quán)，包括“用手”投票權(quán)使用權(quán)，和“用腳”投票權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)。由于資源的轉(zhuǎn)讓本來(lái)就是基于資源本身具有價(jià)值而發(fā)生，而資源具有價(jià)值歸根結(jié)底是由于資源的使用可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值。筆者認(rèn)為，資源轉(zhuǎn)讓權(quán)的內(nèi)容，實(shí)質(zhì)是資源使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓。但是，轉(zhuǎn)讓權(quán)不僅僅是使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，因?yàn)檗D(zhuǎn)讓行為本身為資源在不同的個(gè)人之間的配置提供了機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)將影響規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力和規(guī)模，從而影響乃至決定了資源的價(jià)值。所以，轉(zhuǎn)讓權(quán)究其實(shí)是使用權(quán)基礎(chǔ)上的機(jī)會(huì)選擇權(quán)。由于選擇權(quán)本身具有價(jià)值，相應(yīng)地，資源轉(zhuǎn)讓的價(jià)值由使用權(quán)的價(jià)值和選擇權(quán)的價(jià)值共同決定。換個(gè)角度看，如果說(shuō)使用權(quán)就是“用手”投票權(quán)的話，相對(duì)應(yīng)的“用腳”投票權(quán)，就是機(jī)會(huì)選擇權(quán)，它是名符其實(shí)的轉(zhuǎn)讓權(quán)?？梢哉f(shuō)，使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，構(gòu)成了控制權(quán)的全部，從而與收益權(quán)一一對(duì)應(yīng)。然而，自由轉(zhuǎn)讓權(quán)，因?yàn)榻灰踪M(fèi)用的存在，并不意味著轉(zhuǎn)讓必然會(huì)發(fā)生。換句話說(shuō)，在真實(shí)的世界里，轉(zhuǎn)讓權(quán)從來(lái)就不是充分自由的。由于轉(zhuǎn)讓權(quán)涉及到多個(gè)主體的利益交換，它受制于特定的環(huán)境各方面條件的約束。在一定的環(huán)境中，轉(zhuǎn)讓權(quán)的價(jià)值基本趨于穩(wěn)定，這時(shí)，資源價(jià)值的變動(dòng)將主要取決于使用權(quán)的發(fā)揮。四、操作風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重與所有企業(yè)一樣，銀行的運(yùn)作過(guò)程，是一個(gè)投資過(guò)程。銀行的最高目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，即在投資過(guò)程中，銀行追求實(shí)現(xiàn)的價(jià)值彌補(bǔ)耗費(fèi)的價(jià)值有余，即創(chuàng)造價(jià)值最大化。由于“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”理念上，實(shí)現(xiàn)價(jià)值和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)一一對(duì)應(yīng)，可以說(shuō)銀行的全部工作，歸根結(jié)底就是“風(fēng)險(xiǎn)管理”，即整合資源，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。分解來(lái)看，它包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是整合資源，提升避險(xiǎn)能力，二是整合資源，做大避險(xiǎn)規(guī)模。實(shí)務(wù)中，前者對(duì)應(yīng)的是狹義的風(fēng)險(xiǎn)管理，后者對(duì)應(yīng)的是業(yè)務(wù)拓展。筆者認(rèn)為，在銀行的運(yùn)作過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理必須與業(yè)務(wù)拓展相適應(yīng)，即避險(xiǎn)能力和避險(xiǎn)規(guī)模相適應(yīng)，否則無(wú)法創(chuàng)造價(jià)值。換言之，當(dāng)避險(xiǎn)規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快時(shí)，應(yīng)適當(dāng)控制業(yè)務(wù)拓展的節(jié)奏，同時(shí)努力提升避險(xiǎn)能力，以使風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)拓展相適應(yīng)。銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括三大類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。第一部分引言中案例，涉及的風(fēng)險(xiǎn)主要是操作風(fēng)險(xiǎn)。特定網(wǎng)點(diǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)能力處于一定的水平，當(dāng)一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)超越了這一避險(xiǎn)能力時(shí)，銀行的資源實(shí)際上暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下，形成資源的風(fēng)險(xiǎn)敞口。這時(shí)，如果銀行實(shí)施了交易，投資中風(fēng)險(xiǎn)被規(guī)避的部分，實(shí)現(xiàn)價(jià)值在彌補(bǔ)耗費(fèi)的價(jià)值有余，從而創(chuàng)造了價(jià)值；風(fēng)險(xiǎn)敞口部分，不僅沒(méi)有創(chuàng)造價(jià)值，而還要耗費(fèi)價(jià)值。當(dāng)這筆交易，敞口部分耗費(fèi)的價(jià)值，超過(guò)投資中風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避部分創(chuàng)造的價(jià)值時(shí)，從逐利的角度綜合考慮，銀行并沒(méi)有必要去辦理這一筆交易。在實(shí)務(wù)中，不管是狹義的風(fēng)險(xiǎn)管理提升避險(xiǎn)能力，還是業(yè)務(wù)拓展做大避險(xiǎn)規(guī)模，不管是規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，還是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行都需要投入資源，包括人力資源和非人力資源。然而，人力資源天然附著于職員個(gè)人身上，和個(gè)人具有主觀能動(dòng)性的特點(diǎn)，注定了人力資源是一種主動(dòng)資源，非人力資源是被動(dòng)資源，而非人力資源只能在人力資源的支配下發(fā)揮作用。所以，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于投入人力資源。換言之，歸根結(jié)底，作為銀行工作全部的風(fēng)險(xiǎn)管理必將落實(shí)到銀行職員的具體操作上。筆者認(rèn)為，對(duì)于職員個(gè)人來(lái)說(shuō)，銀行每一個(gè)職員的操作行為，都是職員投入人力資源，規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的過(guò)程。在這個(gè)操作過(guò)程中，銀行需要職員投入人力資源去規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值。而銀行職員自身卻希望通過(guò)投入人力資源去規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值。由于個(gè)人價(jià)值與銀行價(jià)值的要求不可能完全一樣，還可能完全不一樣，這將造成銀行職員操作過(guò)程的目標(biāo)沖突。這時(shí)，由于人力資源天然附著于職員個(gè)人身上，出于“經(jīng)濟(jì)人”的自利本性，職員首先會(huì)去想方設(shè)法規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值。這時(shí)，銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)就發(fā)生了。換言之，職員操作失當(dāng)將給銀行帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)。按照巴塞爾銀行業(yè)委員會(huì)的估計(jì)，在銀行業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)中，由于操作風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失已經(jīng)發(fā)展到僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)的地位，舉足輕重。筆者認(rèn)為，不僅如此，在當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，如果能有效規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)幾乎很難轉(zhuǎn)化為實(shí)質(zhì)的損失。根據(jù)筆者的觀察，幾乎找不到?jīng)]有操作風(fēng)險(xiǎn)而使得信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能轉(zhuǎn)化為損失的例子，而不管是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致巴林銀行的倒閉，還是藍(lán)田事件中由于信用風(fēng)險(xiǎn)而遭殃的大大小小的各色銀行，無(wú)一不是銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)釀成的大禍。所以，筆者認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)管理，是當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。五、銀行職員操作權(quán)歸屬不清，是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源那么到底什么是操作風(fēng)險(xiǎn)呢？巴塞爾銀行委員會(huì)定義：“操作風(fēng)險(xiǎn)就是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運(yùn)行失當(dāng)、以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或間接損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)?！比欢?，不管是內(nèi)部原因，還是外部沖擊，“與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)不同的是，操作風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)因素是內(nèi)在于銀行的業(yè)務(wù)操作的”（巴曙松，論操作風(fēng)險(xiǎn)管理在金融機(jī)構(gòu)中的引入）。所以，與所有的風(fēng)險(xiǎn)一樣，對(duì)于銀行而言，操作風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)，就是職員操作過(guò)程中銀行預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)的不利的不確定性。由于“單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間并不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系”（巴曙松，論操作風(fēng)險(xiǎn)管理在金融機(jī)構(gòu)中的引入），這意味著操作過(guò)程中操作風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益沒(méi)有直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系。實(shí)務(wù)中，銀行的預(yù)期收益于是往往體現(xiàn)為操作目標(biāo)，即銀行內(nèi)部的各項(xiàng)操作規(guī)程，這是銀行對(duì)職員操作的要求。這意味著，銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就是銀行職員違規(guī)操作的可能性。銀行職員的違規(guī)操作有兩種情況，無(wú)意失誤和故意作案。如果是無(wú)意失誤，這僅僅是由于能力所限操作不當(dāng)釀成失誤，不存在道德風(fēng)險(xiǎn)。而如果是故意作案，性質(zhì)則完全不同，那是道德風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行職員的操作，是一個(gè)投入人力資源，規(guī)避人力風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，能力所限造成的無(wú)意失誤，究其實(shí)是人力資源的素質(zhì)問(wèn)題，而道德風(fēng)險(xiǎn)造成的故意作案，對(duì)應(yīng)的是人力資源的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題。筆者認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)歸根結(jié)底是銀行職員的人力產(chǎn)權(quán)問(wèn)題。因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)是一種制度，在經(jīng)濟(jì)學(xué)自利假設(shè)的意義上，好的制度可以使有敗德動(dòng)機(jī)的職員，不敢濫用人力資源，故意作案，還可以使好的職員往銀行要求的方向，進(jìn)行人力資源的再投資，提升人力資源的素質(zhì)；而不好的制度卻可能使有敗德動(dòng)機(jī)的銀行職員濫用人力資源，好的職員怠用人力資源，做不了好事，也失去道德動(dòng)機(jī)去防范敗德職員的敗德行為。當(dāng)然，好的制度在規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)方面，并非萬(wàn)能，因?yàn)槿肆Y源作用的發(fā)揮在特定時(shí)空范圍內(nèi)，有它的極限。這是經(jīng)濟(jì)學(xué)的需求定律的含義，即：與所有的經(jīng)濟(jì)資源一樣，在特定時(shí)空范圍內(nèi)投入的人力資源邊際產(chǎn)出效率遞減。換句話說(shuō)，在人力資源邊際產(chǎn)出效率遞減規(guī)律作用下，產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，源于銀行賦予職員個(gè)人的操作“目標(biāo)”，即制定的各項(xiàng)操作規(guī)程，超出了職員個(gè)人人力所能及的范圍，這歸根結(jié)底是決策風(fēng)險(xiǎn)所致?？紤]到，此類由決策風(fēng)險(xiǎn)而來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)與日常所涉及的操作風(fēng)險(xiǎn)的明顯不同的特點(diǎn)，另文論述。那么，當(dāng)前銀行職員的人力產(chǎn)權(quán)問(wèn)題到底是什么？銀行職員的人力產(chǎn)權(quán)，是職員人力資源的產(chǎn)權(quán)，與別的產(chǎn)權(quán)一樣，它包括控制權(quán)和收益權(quán)，而控制權(quán)包括使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)。在實(shí)務(wù)中，職員的人力使用權(quán)對(duì)應(yīng)于操作權(quán)，人力轉(zhuǎn)讓權(quán)對(duì)應(yīng)于換崗權(quán)，而收益權(quán)對(duì)應(yīng)于收入權(quán)。控制權(quán)與收益權(quán)一一對(duì)應(yīng)，這意味著，有什么樣的職員換崗權(quán)和職員操作權(quán)，就有什么樣的職員收入權(quán)。筆者認(rèn)為，職員操作過(guò)程中，個(gè)人目標(biāo)與銀行目標(biāo)沖突時(shí)，銀行職員之所以首先會(huì)選擇個(gè)人目標(biāo)，違規(guī)操作，形成銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，歸根結(jié)底是因人力產(chǎn)權(quán)中的職員操作權(quán)邊界不清而起。職員操作權(quán)邊界不清，是釀成銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。職員操作權(quán)邊界不清，這意味著，操作過(guò)程中銀行職員責(zé)權(quán)利無(wú)法充分匹配。