銀行管理論文-巴塞爾新資本協(xié)議下信貸擔(dān)保分析.doc

銀行管理論文-巴塞爾新資本協(xié)議下信貸擔(dān)保分析摘要擔(dān)保作為重要的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中被廣泛使用,但是我國(guó)的信貸擔(dān)保管理現(xiàn)狀離巴塞爾新資本協(xié)議的要求存在很大的差距本文在分析我國(guó)信貸擔(dān)保管理存在的主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,提出了加強(qiáng)我國(guó)信貸擔(dān)保管理的若干建議關(guān)鍵詞巴塞爾新資本協(xié)議；信用擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)分析擔(dān)保作為一項(xiàng)重要的融資條件,在間接融資中一直被廣泛使用2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協(xié)議(以下簡(jiǎn)稱新協(xié)議)對(duì)作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的擔(dān)保提出了一系列具體規(guī)定盡管新協(xié)議中相當(dāng)一部分具體規(guī)定對(duì)國(guó)內(nèi)銀行目前并不適用,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也已經(jīng)明確表態(tài)暫不實(shí)行新協(xié)議文本,但是掌握和吸收新協(xié)議中具體規(guī)定背后先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法,對(duì)于提高我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有十分重要的意義一擔(dān)保在信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中的主要作用西方融資擔(dān)保理論研究認(rèn)為,信貸擔(dān)保的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是部分解決借貸雙方因信息不對(duì)稱造成的委托代理問(wèn)題處置成本的存在使得擔(dān)保對(duì)借款人的價(jià)值高于對(duì)貸款銀行的價(jià)值,因此擔(dān)保可以加大借款人的違約成本,抑制借款人可能存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇,最終降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是擔(dān)保質(zhì)量是確定信貸定價(jià)的重要因素,并實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)信貸客戶的篩選對(duì)銀行而言,擔(dān)保價(jià)值比借款人預(yù)期的項(xiàng)目收益更容易被客觀識(shí)別,因此銀行可將擔(dān)保和利率按相反的方向來(lái)設(shè)計(jì)一套信貸合約,低風(fēng)險(xiǎn)的借款人選擇低利率高擔(dān)保合約,而高風(fēng)險(xiǎn)的借款人選擇高利率低擔(dān)保合約,從而使銀行根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型對(duì)其進(jìn)行分離和篩選,良好的擔(dān)保可以降低借款人的借款利率水平；三是降低信貸風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)借貸雙方談判成本在沒(méi)有債務(wù)擔(dān)保的情況下,借款人一旦違約,其所對(duì)應(yīng)的各債權(quán)人在協(xié)議分割借款人剩余資產(chǎn)的談判中將耗費(fèi)很高的成本,而在債務(wù)擔(dān)保情況下,由于擔(dān)保條款事先已經(jīng)決定了擔(dān)保資產(chǎn)的歸屬,這將不僅降低借貸雙方事后的談判成本,而且將剔除其他無(wú)擔(dān)保債權(quán)人的“免費(fèi)搭車(chē)”問(wèn)題；四是擔(dān)保質(zhì)量是銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的重要依據(jù)二新協(xié)議對(duì)擔(dān)保的相關(guān)要求1.擔(dān)保的確認(rèn)一是對(duì)擔(dān)保主體的原則性規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定,有資格的抵押品應(yīng)該具有法律地位明確能客觀估值或采取盯住市場(chǎng)價(jià)值良好的流動(dòng)性價(jià)值波動(dòng)較小和交易對(duì)象的信用相關(guān)性較低等特征；保證人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)必須高于借款人,否則不予認(rèn)可二是認(rèn)可的擔(dān)保主體的具體范圍標(biāo)準(zhǔn)法認(rèn)可的抵押品包括現(xiàn)金類(lèi)黃金債券類(lèi)股票類(lèi)證券和基金類(lèi)等五類(lèi),全部為變現(xiàn)能力強(qiáng)的金融產(chǎn)品,而變現(xiàn)能力稍差的實(shí)物抵押品沒(méi)有得到認(rèn)可；保證人為履約能力容易得到認(rèn)可的實(shí)體,主要包括國(guó)家公共部門(mén)實(shí)體銀行和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低于交易對(duì)象的證券公司評(píng)級(jí)為A-以上的其他實(shí)體等,范圍非常有限2.擔(dān)保的接收與管理銀行使用擔(dān)保作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的政策,包括對(duì)擔(dān)保的接收管理和會(huì)計(jì)上處理的各項(xiàng)具體規(guī)定,都必須清晰一致并具有一定的延續(xù)性在接收擔(dān)保時(shí),銀行必須采取所有必要的步驟履行法律要求,確保在借款人違約無(wú)力償還或破產(chǎn)時(shí)銀行能夠及時(shí)處置擔(dān)保并獲得擔(dān)保權(quán)益而不存在任何法律障礙；貸款發(fā)放后,銀行應(yīng)該連續(xù)考察貸款的信用狀況；經(jīng)常對(duì)擔(dān)保人重估；連續(xù)追蹤抵押品價(jià)值,經(jīng)常盯住市場(chǎng),對(duì)抵押品的種類(lèi)位置和質(zhì)量進(jìn)行考察；保守地估計(jì)抵押品的市場(chǎng)價(jià)值3.擔(dān)保的處置銀行應(yīng)該建立清晰和穩(wěn)健的程序及時(shí)處置擔(dān)保,以保證能夠有效遵守違約條款的規(guī)定,一旦借款人違約迅速處置擔(dān)保；對(duì)擔(dān)保進(jìn)行最終處置時(shí),違約損失的估計(jì)應(yīng)該建立在歷史清償率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,而不應(yīng)該只建立在估計(jì)的抵押品市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)上為了建立合理的違約損失率模型,銀行應(yīng)該建立健全的歷史數(shù)據(jù)積累機(jī)制,這種健全的歷史數(shù)據(jù)至少要覆蓋兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)周期,才能得出比較可靠的結(jié)論有專(zhuān)家認(rèn)為,我國(guó)兩個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的年限通常在10年以上三我國(guó)信貸擔(dān)保存在的主要風(fēng)險(xiǎn)新協(xié)議認(rèn)為,盡管使用擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具可降低或轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn),但它同時(shí)可能使銀行承擔(dān)其他的風(fēng)險(xiǎn),這種情況在具有注重?fù)?dān)保傳統(tǒng)的我國(guó)銀行系統(tǒng)表現(xiàn)得非常明顯1.擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)與新協(xié)議要求不同的是,我國(guó)金融實(shí)踐中采用的擔(dān)保主體更加多樣化；與此同時(shí),目前我國(guó)涉及信貸權(quán)利保護(hù)的法律法規(guī)既龐雜又分散,導(dǎo)致銀行在現(xiàn)實(shí)操作中遇到了很多的麻煩以目前很多銀行辦理的各種收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款為例,擔(dān)保法中所列明的權(quán)利質(zhì)押中并沒(méi)有明確包括收費(fèi)權(quán)質(zhì)押,在2000年12月最高人民法院的擔(dān)保法司法解釋中第九十七條確認(rèn)了“以公路橋梁公路隧道或者公路渡口等不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)”質(zhì)押的地位,但是對(duì)于類(lèi)似學(xué)校醫(yī)院等收費(fèi)權(quán)質(zhì)押還是沒(méi)有涉及,也就是沒(méi)有明確承認(rèn)其法律地位類(lèi)似的情況還有關(guān)聯(lián)公司之間互相擔(dān)?；蜓h(huán)擔(dān)保公司為股東提供擔(dān)保借款人生活必須的居住房屋抵押貸款等,這些貸款一旦涉及擔(dān)保處置,很可能因?yàn)椴环戏梢?guī)定而被法院判決為擔(dān)保無(wú)效,或者銀行即使勝訴也根本無(wú)法執(zhí)行,最終造成信貸資金損失2.擔(dān)保操作風(fēng)險(xiǎn)新協(xié)議對(duì)擔(dān)保作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在接收管理與處置各環(huán)節(jié)有非常嚴(yán)格的要求,但是這些環(huán)節(jié)在銀行的實(shí)際運(yùn)作中均存在不同程度的操作風(fēng)險(xiǎn)接收環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為未核實(shí)擔(dān)保人對(duì)抵押品所有權(quán)及處分權(quán)的真實(shí)性貸款合同及擔(dān)保合同等法律文件存在瑕疵未履行法定擔(dān)保登記手續(xù)相關(guān)擔(dān)保權(quán)屬憑證未轉(zhuǎn)移銀行占有信貸檔案管理混亂導(dǎo)致重要法律文件缺失等；管理環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為缺乏對(duì)抵押品保管狀況的后續(xù)監(jiān)測(cè)缺乏對(duì)保證人擔(dān)保能力和抵押品市場(chǎng)價(jià)值的重新評(píng)估貸款展期重組時(shí)未征得擔(dān)保人同意并重新簽訂擔(dān)保合同并辦理登記手續(xù)等；處置環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為擔(dān)保權(quán)訴訟時(shí)效維護(hù)不力對(duì)擔(dān)保處置不及時(shí)以及處置方式不恰當(dāng)不注重對(duì)擔(dān)保處置成本及其效果的數(shù)據(jù)積累等3.擔(dān)保價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)一是擔(dān)保與借款人信用度相關(guān),違背了保證人與債務(wù)人在法律人格上應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立第二還款來(lái)源應(yīng)具有補(bǔ)償性的擔(dān)保原理二是保證人保證能力不充分,如擔(dān)保人與借款人同屬一個(gè)行業(yè),具有相同的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),或者保證人的銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)低于借款人,這種不被認(rèn)可的擔(dān)保卻往往成為銀行考慮的第二還款來(lái)源三是高估抵押品價(jià)值為了增加融資能力,有的借款人會(huì)通過(guò)對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行重新評(píng)估增加抵押品價(jià)值,如果銀行調(diào)查不到位或者抵押品價(jià)值認(rèn)定政策存在偏差,將導(dǎo)致抵押品價(jià)值被高估4.擔(dān)保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生借款人違約,擔(dān)保能否被及時(shí)處置變現(xiàn)就成為銀行降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要因素商業(yè)銀行法要求銀行非自用不動(dòng)產(chǎn)必須在一年之內(nèi)處置完畢,各銀行同時(shí)進(jìn)行大量抵押品處置導(dǎo)致市場(chǎng)成交價(jià)格大幅下跌,再加上我國(guó)市場(chǎng)發(fā)育程度不高,抵押品交易市場(chǎng)尚處于初級(jí)階段,交易秩序不夠規(guī)范交易法規(guī)不夠完善交易手續(xù)十分煩瑣而且交易費(fèi)用偏高,因此大部分抵押品變現(xiàn)費(fèi)時(shí)費(fèi)力且損失慘重另外,外部是否存在一個(gè)高效快速和透明的法制環(huán)境,也是決定擔(dān)保流動(dòng)性高低的重要因素?fù)?jù)調(diào)查,銀行執(zhí)行擔(dān)保債權(quán)的司法費(fèi)用平均占請(qǐng)求金額的4.7%,稅費(fèi)占擔(dān)保物金額的17%,如果加上法庭費(fèi)用,則整個(gè)司法費(fèi)用基本要占到銀行訴訟標(biāo)的金額的22%以上,有的金融機(jī)構(gòu)此類(lèi)案件的費(fèi)用最高達(dá)到34%以上四加強(qiáng)我國(guó)信貸擔(dān)保管理的建議1.樹(shù)立科學(xué)擔(dān)保理念銀行信貸人員長(zhǎng)期以來(lái)一直都在爭(zhēng)論放款時(shí)是應(yīng)該更多地注意借款人擔(dān)保的價(jià)值,還是關(guān)注整個(gè)借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為,擔(dān)保可以解決信貸業(yè)務(wù)中多種經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,但是由于在估價(jià)和處置變現(xiàn)上存在諸多困難,其為銀行帶來(lái)的好處是很有限的在金融實(shí)踐中,擔(dān)保不能代替對(duì)借款人的全面評(píng)估,銀行必須將借款人自主還款能力(第一還款來(lái)源),特別是借款人未來(lái)產(chǎn)生穩(wěn)定足額現(xiàn)金流量的能力作為最主要的貸款條件,不應(yīng)該過(guò)度依賴信貸擔(dān)保對(duì)銀行而言,通過(guò)法律手續(xù)處置擔(dān)保以彌補(bǔ)貸款損失的成本很高,事實(shí)上銀行已經(jīng)在擔(dān)保處置上付出了巨大的代價(jià),因此,擔(dān)保作為對(duì)借款人違約的防備,最好是備而不用,一旦需要使用則必須確保擔(dān)保合法足額有效另外,我國(guó)近期的金融實(shí)踐表明,銀行對(duì)不同規(guī)模的貸款提出的擔(dān)保要求賦予了不同的功能,對(duì)較大規(guī)模貸款的擔(dān)保要求主要用以解決逆向選擇,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)的談判成本；而對(duì)小額貸款的擔(dān)保要求則主要用以解決信息不對(duì)稱問(wèn)題,降低信貸運(yùn)營(yíng)成本2.加強(qiáng)擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)研究我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間,新的法律法規(guī)不斷頒布,現(xiàn)有的法律法規(guī)不斷被修訂,這些變化可能對(duì)信貸擔(dān)保產(chǎn)生重大影響,因此銀行必須加強(qiáng)擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)的研究一是銀行各級(jí)信貸人員要加強(qiáng)法律法規(guī)學(xué)習(xí),熟練掌握與信貸相關(guān)的法律知識(shí)以及與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切相關(guān)的法律規(guī)定,并在信貸實(shí)踐中靈活運(yùn)用二是銀行要提高法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),糾正政策法律無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤觀念,把防范政策法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)放在重要位置對(duì)國(guó)家涉及銀行貸款債務(wù)存在和處理的法律規(guī)定調(diào)整變化,要認(rèn)真學(xué)習(xí)及時(shí)把握,深入研究分析對(duì)貸款可能造成的影響,如可能造成貸款風(fēng)險(xiǎn)的,要及時(shí)研究對(duì)策,落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施三是謹(jǐn)慎對(duì)待“另類(lèi)擔(dān)保”我國(guó)實(shí)行的是成文法而非判例法,因此學(xué)校醫(yī)院收費(fèi)權(quán)質(zhì)押等法律上沒(méi)有明確規(guī)定或司法實(shí)踐中存在較大爭(zhēng)議的擔(dān)保方式很可能無(wú)法得到法律的保護(hù)3.規(guī)范擔(dān)保接收處置操作基于擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)必須符合現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定,需要準(zhǔn)備復(fù)雜的法律文件公開(kāi)登記等,實(shí)施過(guò)程中很容易犯一些操作錯(cuò)誤,這些錯(cuò)誤的成本極為昂貴,因此有必要對(duì)擔(dān)保接收處置操作進(jìn)一步予以規(guī)范一是科學(xué)界定認(rèn)可的擔(dān)保種類(lèi)及對(duì)象,所確定的擔(dān)保種類(lèi)和對(duì)象必須被現(xiàn)行法律法規(guī)明確認(rèn)可,并具備與借款人信用相關(guān)性低可客觀估值價(jià)值穩(wěn)定流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn),盡量向新協(xié)議文本的要求靠攏,嚴(yán)格控制擔(dān)保準(zhǔn)入關(guān)；二是合理確定抵押品的擔(dān)保價(jià)值銀行一般通過(guò)歷史成本價(jià)市場(chǎng)評(píng)估價(jià)來(lái)確定抵押品的價(jià)值,這兩種方式確定的抵押品價(jià)值均存在一定的缺陷,實(shí)際操作中銀行必須在充分考慮抵押品價(jià)值市場(chǎng)波動(dòng)處置變現(xiàn)所需的估計(jì)成本費(fèi)用的基礎(chǔ)上最終確定抵押品的擔(dān)保價(jià)值；三是嚴(yán)格規(guī)定擔(dān)保接收程序,擔(dān)保法律文件的簽訂擔(dān)保法定登記應(yīng)該有銀行法律部門(mén)(人員)的全程參與,相關(guān)檔案必須得到妥善保管；四是制定明確的擔(dān)保處置政策,一旦出現(xiàn)信貸違約,應(yīng)該立即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,符合擔(dān)保處置標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)盡快選擇合理方式進(jìn)行處置,處置的時(shí)間越長(zhǎng)管理成本越高處置難度越大,久拖不決將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大4.連續(xù)追蹤擔(dān)保市場(chǎng)價(jià)值擔(dān)保在接收時(shí)所確定的價(jià)值即使是準(zhǔn)確的,也僅僅是當(dāng)時(shí)的靜態(tài)價(jià)值,隨著時(shí)間的推移價(jià)值可能會(huì)發(fā)生波動(dòng),其風(fēng)險(xiǎn)緩釋的效能也會(huì)隨之發(fā)生變化,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大,因此銀行有必要對(duì)擔(dān)保的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行連續(xù)追蹤對(duì)保證人的價(jià)值追蹤主要包括保證人的重大發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)狀況凈資產(chǎn)價(jià)值資產(chǎn)構(gòu)成以及或有負(fù)債等方面的變化對(duì)抵押品價(jià)值的追蹤主要采用盯住市場(chǎng)的方式進(jìn)行抵押品價(jià)值盯住市場(chǎng),客觀上要求抵押品具備高度的流動(dòng)性,每天能夠獲得市場(chǎng)交易的成交價(jià)格,但是由于我國(guó)目前還尚未形成完善的抵押品交易市場(chǎng),盯住市場(chǎng)存在較大難度,頻繁價(jià)值重估則存在操作成本過(guò)高及評(píng)估結(jié)果可信度差的缺陷現(xiàn)實(shí)的解決方案是,跟蹤當(dāng)?shù)亟鹑谙到y(tǒng)抵押品拍賣(mài)實(shí)例,以同類(lèi)型抵押品拍賣(mài)成交價(jià)格剔除相關(guān)費(fèi)用,如律師費(fèi)交易稅金傭金抵押品過(guò)戶費(fèi)用等,作為本行抵押品的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值在追蹤市場(chǎng)價(jià)值時(shí)應(yīng)該采用非常保守的方法并考慮抵押品折舊損耗的影響以及估價(jià)和處置中的各種限制5.重視擔(dān)保歷史數(shù)據(jù)的積累目前各銀行對(duì)擔(dān)保的折扣率處置的完全成本對(duì)違約損失挽回率一直依靠歷史經(jīng)驗(yàn)主觀確定,管理方式原始粗糙,與新資本協(xié)議的要求存在巨大的差距以抵押率的確定為例,由于未建立統(tǒng)一規(guī)范的評(píng)估市場(chǎng),同一抵押品在不同機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果可能存在巨大的差異,因此既定的抵押品價(jià)值折扣率很難發(fā)揮作用銀行應(yīng)該認(rèn)識(shí)到擔(dān)保歷史數(shù)據(jù)的重要性,盡快建立擔(dān)保信息管理系統(tǒng),進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的積累,并在此基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)合適的定量模型,分析擔(dān)保的不同特征,包括價(jià)值波動(dòng)變現(xiàn)難易程度處置成本違約損失挽回率等,為規(guī)范擔(dān)保管理精確量化和控制信用風(fēng)險(xiǎn)提供決策依據(jù)據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)導(dǎo),最近工商銀行在擔(dān)保歷史數(shù)據(jù)積累方面取得了突破,該行抵押品價(jià)值評(píng)估管理系統(tǒng)2006年1月已經(jīng)正式投產(chǎn),標(biāo)志著該行風(fēng)險(xiǎn)管控能力正在進(jìn)一步向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏6.將擔(dān)保質(zhì)量作為信貸定價(jià)的重要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和利率是銀行在發(fā)放貸款時(shí)首要關(guān)心的兩件事,每一筆貸款所確定的利率必須覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)及成本,否則,銀行就難以控制其所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),盈利性也無(wú)從談起擔(dān)保程度直接影響著信貸風(fēng)險(xiǎn)大小,風(fēng)險(xiǎn)大小影響了利率的高低,而風(fēng)險(xiǎn)水平又取決于借款人提供擔(dān)保的質(zhì)量,因此擔(dān)保質(zhì)量與信貸利率水平存在較高的相關(guān)性根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益配比的基本原則,銀行應(yīng)該制定明確的信貸產(chǎn)品定價(jià)政策,將擔(dān)保質(zhì)量作為信貸產(chǎn)品定價(jià)的重要因素,在可以承